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1、本科经济管理专业毕业论文浅析金融危机对我国中小企业影响摘 要美国的次贷危机不仅影响到美国金融和房贷市场的其它部门，也迅速波及到了全球金融体系，导致全球性的金融危机。同时,此次危机迅速蔓延到实体经济，导致全球商品需求量减小，经济增长放缓甚至衰退，对我国这样的出口大国造成了巨大的负面影响，尤其是以出口贸易为主的中小企业，他们的自身经济实力较弱，科技含量比较低，企业的生存主要受国际产品需求的影响，面临这次严重的金融危机，同时受国际商品需求量减少的严重影响，广大中小企业生存开始面临严重危机。本文以保定市满城县天源食品有限公司为实例，对其财务报表和经营环境进行分析，深入的阐述了目前我国一些中小企业在这场
2、大危机之下所面临的共同问题，分析了这场金融危机对我国中小出口企业的影响，并提出了相关的应对对策。关键词：金融危机 次级贷 流动性 不良资产目 录前言1一 金融危机对中国中小企业的影响21.1 2007年环球金融危机概述21.2 金融危机对于中国经济的影响21.3 以天源食品有限公司为实例，分析对于中小企业的具体影响3二 金融危机下中小企业经营中存在的问题52.1 国际经济环境恶化52.2 信贷压力加大52.3 生产技术低下，缺乏竞争力62.4 生产管理结构不合理62.5 企业处在产业边缘，缺乏整体的产业扶植政策6三 中小企业面对金融危机的对策83.1 薄利多销，创造内需83.2 发挥优势，结构
3、升级83.3 响应政策，吸纳资金93.4 科学管理，引进人才93.5 警惕风险，积累经验93.6进行技术升级10结论11前 言金融危机已经蔓延全球，影响深度也在进一步扩大，并向实体经济延伸。作为我国国民经济主要经济支柱的中小企业，发挥着增加就业、培养企业家、活跃经济、为大企业配套、提高市场竞争性的作用。在这次金融危机中，相比欧美发达国家和其他发展中国家，虽然我国所受影响相对较小，但对我国经济实力较弱的中小企业却是一次考验。面对这场大考验，我们该如何应对，中小企业的路在何方？本文主要阐述了当前状况下我国中小企业的困境，分析当前困难产生的原因以及各个方面的影响，针对困境提出了自己的建议。一 金融危
4、机对中国中小企业的影响1.1 2007年环球金融危机概述2007年环球金融危机又称金融海啸、信用危机及华尔街海啸等，是一场在2007年8月9日开始浮现的金融危机。自次级房屋信贷危机爆发后，投资者开始对按揭证券的价值失去信心，引发流动性危机。即使多国中央银行多次向金融市场注入巨额资金，也无法阻止这场金融危机的爆发。直到2008年，这场金融危机开始失控，并导致多间相当大型的金融机构倒闭或被政国的次贷危机是全球性的金融危机。危机爆发后迅速蔓延到实体经济，导致全球商品需求量减小，经济增长放缓甚至衰退，对我国这样的出口大国造成了巨大的负面影响，尤其是对我国府接管。此次世界金融风暴爆发的原因是多方面的，直
5、接原因主要有以下两个方面，一是美国房地产次级化，宽松的货币环境创造了过剩的流动性,推动了房价攀升,也大大刺激了抵押贷款供需双方的胃口,次级抵押贷款（subprime mortgage）业务逐渐风生水起。根据有关统计,截至2006年末,次级抵押贷款总量为6000亿美元上海证券报，金融危机对我国资本市场发展创新的启示，作者王啸。网址,约占美国住房贷款市场的五分之一 ，而2004年以来,为抑制逐渐抬头的通胀威胁,美联储连续加息17次, 随着货币政策的紧缩，房价自2006年下半年起开始止升回落, 这个危险的信号促使银行开始收紧再融资渠道。然而,2004-2006年发放的大量可调整利率贷款进入调高还款期
6、。所以在这些共同因素下,抵押贷款违约率大幅提高。银行没收的房屋必须以较低价格清理,但是新增购房需求的人会对此采取观望态度,这些情况一起促使房价出现拐点，进入下跌通道,成为这次危机的第一轮恶性循环。次级债抵押贷款在2006年底只有约6000亿美元，占美国经济总量很小的比重，之所以能够引发美国甚至全球规模金融动荡,主要是因为美国具有过度发育的金融产品,他们将次级抵押贷款层层包装、渗透到资本市场的各个环节,一旦次级抵押贷款这个最原始的资产出现问题，整个产品链条都会出现问题,并引发对所有信贷产品的信任危机。1.2 金融危机对于中国经济的影响在面对这次世界范围的金融危机，处于危机关口的国际贸易行业受到的
7、影响和冲击是最为严重的。第一，此次危机从金融行业迅速扩张到实体经济，直接影响出口行业。美国国民消费支出超过全国GDP总额的70，2007年美国国内消费规模约10万亿美元，而同期中国消费者支出约为1万亿美元。在短时期内，中国国内需求的增加无法弥补美国经济对华进口需求的减少。根据统计数据显示，美国经济增长率每降1，中国对美出口就会降56。第二，这次金融危机进一步撼动了美元的世界货币霸主地位，美元的贬值使出口产品的成本优势减弱，与此同时，美国联邦储备局不断下调利率、为本国银行注入流动性资金，这种做法和我国紧缩性的货币政策形成矛盾，从而使大规模热钱涌入中国，促使人民币升值和美元贬值的速度加快，导致中国
8、出口企业的产品价格优势降低，对外出口的主要优势面临极大的挑战，在以上两个两个主要的因素作用下，中国出口行业呈现减速迹象。2008年上半年中国出口增长减速继续放缓。除了出口产品的数量及金额下降外，受金融危机的影响，海外企业的违约率也开始上升，出口企业的外部信用环境进一步恶化。根据中国出口信用保险公司浙江分公司提供的数据统计显示，2008年上半年收到的报损案件金额为3234万美元，同比增长79；已经支付赔款1095万美元，同比增长464.6。其中，理赔量比去年同期增长464.6，本地企业的海外坏账率增长约为298。 引自21世纪经济报道新闻危险的外贸，发布时间：2009-03-24 07:47:4
9、3，作者：钟文倩在次债危机爆发之前，我国的经济发展是积极的，快速的，健康的，中国经济一直是一枝独秀，中国的进出口企业也是飞速增长，一般的GDP中70% 是消费，而中国的GDP中只是35% 引自郎咸平重庆演讲：严冬才刚开始。网址，我国的产能占GDP的总量竟然高达70%，但是我们只消费了这其中的一半，因此也就是说,出口创汇对中国的经济增长十分重要，几乎占据了我国GDP增长的一半。由于中国的劳动力有得天独厚的优势，以及我国生产的产品的价格相对比较低廉，因此产品在国际市场上的优势很大，竞争力很高。以我实习的天源食品公司为例，这个公司主要以食品加工为主，然后出口到韩国日本等消费水平相对高的亚洲国家，虽然
10、其企业没有核心技术，主要靠市场需求的拉动，但是由于国际市场对其所生产的产品的需求量过高，此公司的盈利仍然是较为丰厚的。1.3 以天源食品有限公司为实例，分析对于中小企业的具体影响天源食品公司的2007年和2008年的年中财务表进行的分析如下：表2-1 天源食品公司07年和08年利润表 引自天源食品有限公司的报表，根据比例修改 2007年度 单位：元 项目 报告期金额 本年度累计金额一 营业收入 减：营业成本二 营业毛利 减：营业税金 营业费用 管理费用三 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出四 利润总额 减：所得税五 净利润 362 0000150 0000212 000036 10005
11、000074 400096 50001 40001 300096 600021 000075 0000 2008年度 单位：元 项目 报告起金额 本年度累计金额一 营业收入 减：营业成本二 营业毛利 减：营业税金 营业费用 管理费用三 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出四 利润总额 减：所得税五 净利润 132 000085 000047 000012 0000300004 000028 000002000026 000056521203479 从2007年度和2008年度，天源食品有限公司的利润表可以明显看出，该企业的利润出现了很大幅度的下降，首先，天源食品公司营业收入从2007年的3
12、620000元下降到132000元，下降幅度高达230000元，下降率为63.5%，营业收入的下降也会使营业成本下降，企业的营业成本由2007年的1500000元下降到850000元，下降率为43.3%，营业收入下降率为63.5%，营业成本下降率却只有43.3%，主要原因在于营业成本中只有变动成本下降了，而固定成本并没有因利润的下降而有所降低，这更进一步减少了企业利润。从以上的报表分析中完全可以看出，净利润下滑的相当的严重，该公司营业利润从2007年的965000下降到280000，下降率为71%。营业利润，是指企业营业收入与营业成本税费，期间费用资产减值损失，资产变动净收益之间的差额，营业利
13、润反映的是企业自身生产经营业务的财务成果，该企业营业利润下降的主要原因是由于营业收入的大幅下降和营业成本、营业费用等费用下降幅度较小所致。从该公司利润表可以明显看出，利润总额下降幅度较大，高达706000元，下降率为73.08%，关键原因是公司营业利润下降所导致的，同时营业外收入和营业外支出的不利影响，使得利润总额进一步降低。净利润是企业最终取得的财务成果。该公司2007年实现净利润750000元，2008年实现净利润仅203479，下降了552521元，下降率为73%。净利润的下降使得企业经营困难。经过对天源公司的财务分析可以直接看出，中小企业的利润大幅下降，但这只是危机影响最表象的结果，在
14、金融危机情况下，中小企业经营中面临了很多问题。二 金融危机下中小企业经营中的问题金融危机已经蔓延至全球，影响的深度也在进一步在扩大，并且在向实体经济继续延伸。在此次金融危机中，中国经济也无可避免地受到了影响和冲击。但相比欧美发达国家和其他发展中国家，中国所受的影响相对较小，主要影响在于可能导致出口的负增长、投资增长的放缓以及外汇资产的贬值或损失等几个主要的方面。其中进出口的负增长显得尤为突出,由于近年来我国的出口持续增加，带动经济快速发展，但是由于这次金融危机致使我国的各主要贸易伙伴的进口量骤减，我国产品的出口量也大幅下滑，因此进出口的负增长也开始凸现。因此此时对大部分依靠出口贸易的中小企业来
15、说是一个不小的打击。同时现在企业面临的主要问题有以下几个方面。2.1 国际经济环境恶化此次经济危机，范围波及之广，是近几十年来最为深远的。作为此次危机的发源地美国，受到的影响也是最为深刻的，作为罪魁祸首的房地产业，自然是重灾区，房地美和房利美两家公司的破产使得行业危机放大到了极限。作为市场的中枢关键，金融业的危机又被放大到了各行各业，资金是市场的血液，而美国又是全球的经济中心，这无疑会造成全球经济的“大脑缺氧”。欧美市场虽然已经在逐步摆脱美国的影响，但是毕竟是一衣带水的同性市场，行业的相关性还是相当的渊源。法国兴业银行的巨额亏损，直接导致了欧美金融市场几近崩溃。各行各业哀鸿遍野，各国纷纷调低了
16、经济的增长预期，甚至是直接翻转而下。经济的危机直接影响到各国政局的不稳定因素，G8会议上各国首脑，虽然纷纷发表了应对政策，并达成共识，但是，毕竟被打的措手不及，各种刺激政策的效果究竟如何，还需要我们拭目以待。在亚洲市场，日本市场自然是首当其冲，直接表现就是货币的大幅贬值，对人民币形成了汇率压力。作为我国出口的主要贸易对象，美日欧经济的衰退，货币大幅贬值，使得我国出口成本大幅增加。基于各国经济的表现，国际货币基金组织（IMF）对经济贸易的增长进行了重新的调整，对于2008年和2009年的经济增长分别由2008年七月份的4.1%和3.9% 引自中财网，估值合理 有望走出低迷，时间：2008年09月
17、01日 14:40:46。作者：李莉。网址：，下调到3.9%和3.7%。世界经济面临着前所未有的挑战。中国经济前景也很不明朗，出口形势极其严峻。因此可以看出，世界经济的增长面临着前所未有的很大压力，对于中国的出口企业也造成了经营的困难。我所在的的企业现在也面临这样的经营困难。2.2 信贷压力加大金融业的萧条，不良资产的大幅增加，资金的流动性急剧减缓，中小企业获得信贷的难度也是难上加难。国有大银行的资金存量虽然很大，但是面对如此大规模不良信贷的发生，也是压力巨大。农业银行公布的数据显示，其不良资产总额达到了3000亿。其他几大国有和商业银行的经营状况也不容乐观。中小企业作为市场上的相对弱势群体，
18、本身的规模和资金相当有限，很大一部分中小企业的发展是建立在信贷资金之上，失去了后续资金的注入，无疑将其至于了进退两难的境地。企业的经营面临巨大的困难，资金货币的紧张，现金流严重不足，直接使得企业的生产能力下降以上述企业为例，从财务报表可以看出，此食品厂的净利润下降73%，剔除了货币的升值影响以后，生存的压力明显增加。2.3 生产技术低下，缺乏竞争力我国经济近些年虽然有着很大的发展，但是中小企业的发展还是处于起步阶段。许多企业还是处于劳动密集型的粗加工生产，以及农副产品的出口阶段。缺乏技术含量，和行业竞争力，没有自己的核心知识产权，没有技术专利，只能获取地区间商品价格的差价，而不是商品的附加值。
19、还以天源食品公司为例，公司所生产的产品多是一些简单的粗加工。比如去掉桃子的核，进行包装和分装，没有自己没有进行深加工和强化品牌的概念，缺乏竞争的忧患意识。同时生产的技术落后，不能跟上时代的要求，甚至很难达到出口国家的进口标准。而且与国外同行业竞争中，即使人力成本很低，但在管理技术上的落后也直接导致其优势的弱化。2.4 生产管理结构不合理中小企业在与国外同行业者的竞争中唯一可以发挥的优势，基本上就只有人力成本的廉价这一条了。但是由于中小劳动密集型企业者本身相对于国外从业者的受教育程度和国际贸易意识上的落后，缺乏有效管理，致使其在管理上也缺乏应有的竞争意识和管理经验，劳动成本过大。只能依靠盲目的扩
20、大规模来增加收益。但是由于边际效应的递减性，使得其在发展的中后期，逐渐拉到了与国外其他同行业者的差距。而且，由于国外人力成本昂贵，迫使国外企业很早就有了人力资源管理的概念，而中国的中小企业没有这方面的忧虑，使得其在管理上的觉悟落后。人力管理经验不足，管理的理念落后。不能更好的发挥出人力资本廉价的优越性。2.5 企业处在产业边缘，缺乏整体的产业扶植政策由于我国中小企业的发展只是近些年才开始受到人们的重视。之前他们的存在，只是一些大企业不愿涉及的边缘产业，要么是经营难度大，要么是利润率低，而且由于其社会资本存量所占的社会资本总量的比例很低，使得国家没有对其给予太大的重视。近些年来，随着产业资本化和
21、私人化的进程逐渐加大加快，鼓励私营经济，使得中小企业的发展有了长足的进步，使得国家加大了对于中小企业的产业扶持和相关政策上的鼓励，并且解决了中小企业多年来的信贷难问题。然而面对此次危机的严峻形势，美国的许多金融巨头都能自保，两房被接管，汽车行业面临巨大的困境，全球的金融行业全面萎缩，世界经济整体下滑，现在为了促进经济的发展和稳定，国家把扶植的政策主要侧重一些重点行业和产业，因为这些行业和产业是促进经济增长的重中之重，但是这种政策使得中小企业再次成为了弃儿，因为中小企业在全国经济中的地位不高，经济实力不强，有些企业技术也不够先进，在市场中所占比重不大，所以要安全渡过这次金融危机只能自力更生。三
22、中小企业面对金融危机的对策同时随着金融危机的进一步加深，全球经济正陷入一个寒冷的冬天，全球的需求量特别是欧美的需求量极度萎缩，国内生产能力的过剩，内需不足等问题，致使大量中小企业举步维艰。虽然在这次危机中，中国的中小型出口企业也同样受到重创，但这不仅是挑战，更是一次机遇。在这个严冬里，我国中小企业不仅要学会过苦日子，更应该在经济全球化的大背景下，转变单一依靠自身的低成本，低价格的旧的经营方式，从而真正寻找的适合自己企业可持续发展的新型战略道路，从而真正的建立起自己企业的竞争优势。以食品场为例，我认为可以从以下几方面谋求企业的发展：3.1 薄利多销，创造内需由于市场内存在着大量的库存，国民的消费
23、水平持续下降，企业资金回流困难，现今流严重不足，维护厂房的费用也在不断增加，所以可以把库存的速冻的食品降低些价格，在国内进行促销，一方面可以借此机会，打开国内潜在的市场，增加销售的渠道，增加企业的知名度，为以后企业的发展铺路，另一方面，企业现在面临着的经营举步维艰，现金流严重不足，以至于严重影响到企业的扩大再生产甚至是日常的经营，因此压低些价格出售这些库存的速冻食品可以较快的换回现金，维持企业的正常经营，增加企业的现金流，因为在当前的经济形势下，现金流对企业比什么都显得更为重要，同时也能为企业谋求更好的出路做好准备，以便企业可以抛下负担，从而轻装上阵。3.2 发挥优势，结构升级企业应该充分发挥
24、“船小好调头”的优势，增加自己企业产品的技术含量水平，控制与削减产品的成本，增加自己企业的核心竞争力，增强自主知识产权，苦练内功，增强自己企业应对各种危机的能力。此时，企业要想获得价格上的优势，要么以牺牲自己的盈利能力为代价，要么削减自己的业务的成本。但是这两种方式虽然能使企业在一定的程度上改变一些不利的局面，但是无论哪一种对企业来说都是意味着要自身的损失为代价的。然而，仅仅单纯依靠单个企业挤压利润空间已经不能再建立起企业竞争的优势，而只有通过强化与供应链上合作伙伴的紧密协作，团结一致，精诚合作，和衷共济，才能更为有效的降低企业的生产成本。因此这就需要企业将上游的供应商、下游的分销商以及客户等
25、群体紧密连接在一起，让自身的业务流程以及合作伙伴之间的业务流程充分协同，同时充分发挥团队合作的优势，与合作伙伴一起为客户提供具有更高附加价值和更具有核心竞争力的产品，同时为客户提供水平一流的服务，建立起销售、生产、采购以及供应商、分销商之间信息的共享，使市场的信息达到相对充分的平衡，使供应链上每个环节都能高效协同运作在一起。同时协同带来的敏捷性，会使企业更加快速的针对客户的个性化需求制定出更有效的生产计划。因此这种高效运作的经营模式，能够给企业带来相当多的益处，例如：能够优化企业工作的流程，减少企业运营的成本，提升企业经营的效益，提高客户对企业的满意度，获取差异化的产品与服务竞争优势，从而可以
26、使企业真正的实现从“以产品为中心”的企业向“以客户为中心” 的企业的全面和彻底的转变。从而真正从根本上提高企业的核心竞争力。3.3 响应政策，吸纳资金企业在提高自身的竞争力和加强行业之间的协作的同时，更应该积极地响应国家出台的相关政策，紧跟形势，坚定自身的信心，相信在党和政府正确领导下，一定能够渡过危机，走出困境。当前，为了保证我国经济的平稳快速的增长与发展，国家紧急出台了一系列相关的措施，保证中小企业的相关利益，从而可以使中小企业可以顺利地度过这次危机，同时也使这次危机对中小企业所产生的负面影响尽可能的降到最低。各银行融资机构已经纷纷开始降低了自己的贷款利率，同时也进一步减少了借贷的审批环节
27、，从而为中小企业进一步的降低了融资的成本。所以，各个中小企业可以根据自身的实际发展需要进行一定程度上适当的贷款，获得一部分的现金流，从而在一定程度上适当的缓解自身流动资金不足等问题，从而可以进一步保证中小企业自身经营的顺利进行与发展。3.4 科学管理，引进人才这次百年不遇的金融危机波及的范围比较广，破坏力也很大，使各国的经济都遭受到了不同程度的损失，同时对国际旧的经济体系也产生了很大的冲击。因此，这次金融危机对中国的广大中小企业来说既是一种挑战，也是一次机遇。因此广大中小企业如何利用好这次机遇，同时顺利地度过危机是一个至关重要的问题。中小企业应该充分的提高企业自身的科学管理的水平，注重人才的引
28、进，引进先进的科学管理理念，充分地做到理论与实践的结合与统一，深入落实科学发展观，促进企业更好更快地发展；同时精心打造企业自身的核心竞争力，更加需要改变以前那种盲目的随时根据需要扩大经营规模和领域，扩招员工等不科学的做事方法。在这次危急中使我们充分的认识到，抵御风险能力的强与弱也是关系到企业生存发展的大问题。企业更应该开拓完善企业的各个生产与经营的环节，为这次经济危机的到来做好充分的防寒与保暖工作。3.5 警惕风险，积累经验广大中小企业更应该注重规避国际国内的汇率波动的风险，从而尽可能的减少自身的损失；同时也要全力的防范国际金融市场的波动和经济突发事件的影响，从而尽可能的保证企业自身的稳健经营
29、。企业规避汇率波动的风险主要涉及以下几个方面：第一，慎重的选择计价结算货币。我国出口商应争取以硬通货作为计价结算货币，而进口商应争取以软通货作为计价结算货币，反之亦然。尽量保证企业自身收益的稳定性。第二，在签订的合同中的产品价格条款中加订货币综合保值条款，尽量避免国际金融市场可能的波动。第三，应该调整外汇的收付时间。例如：如果企业预测本币有升值的趋势，出口商可要求尽量提前交货或以预付款方式进行交易，则进口商应该精良的延缓交货时间，反之亦然。 第四，金融衍生工具的使用。例如：远期结售汇、外汇期权等。企业应该学会善于利用各种金融衍生工具保证自身的收益最大化。第五，尽可能的进行货币的保值。即企业应该
30、选用价值较为稳定的货币作为合同货币，从而进行货币的保值。第六，银行贸易融资产品的使用。当今社会几乎所有的银行的贸易融资产品，都能有效地为企业规避汇率的风险，包括押汇、贴现、福费廷等。这些贸易融资产品都能够达到将出口企业结汇的时间提前，从而很好的达到规避汇率波动而给企业带来利益损失风险的效果。3.6进行技术升级中小企业还可以在此次金融危机中进行企业的核心技术改造工作，适当的引进国外的一些适合企业自身发展的先进的生产设备。从而进一步提高企业的生产效率，进一步降低企业的生产成本，提高企业产品的国际竞争力。充分响应党中央和国务院的指示，落实科学发展观，增强企业自主的核心竞争力。结 论经历了这场金融风暴
31、，我们渐渐明白，在经济全球化的今天，企业已经不可能仅仅依靠自身的低成本、低价格便可参与市场竞争。不能再盲目、不惜成本地扩大生产规模和经营领域的做法，努力增强盈利能力和抵御内外部风险的能力。为了应对这场危机，我国政府已经采取了多项政策措施支持和扶持中小企业的发展。除此之外中小企业也应该转变思路，积极创新，利用信息化手段，建立一个精简高效运作的经营模式，降低运营成本，提升经营效益。相信经过这次金融危机的洗礼，我国的中小企业肯定可以从中吸取教训，总结经验，抓住机遇得到更好的发展。参考文献：1 家塞缪尔布里坦(Samuel Brittan) . Green shoots and dud forecas
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