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1、财务报表分析银行培训课程2015年10月1课程内容课程内容课程前序资产负债表利润表现金流量表财务效率分析财务粉饰及报表审阅2课程前序课程前序u财务报表如同名贵的香水，只能细细鉴赏，不可生吞活剥。亚伯拉汗比尔拉夫3课程前序课程前序分析的原则：u1.抓住主要需求，不过分追求全面；u 2.不要停留在“就数字论数字”的层面，要更进一步探求数字背后的原因；u3.范式的报表，个性的解读；4课程前序课程前序u立场角色：2+2=?5u1.财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。u2.财务报表附注：u3.3.财务情况说明：包括公司基本情况简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况；公司
2、董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。u 注意：完整的财务报告所披露的信息还应根据有关法律法规的规定和外部使用者的信息需求而定。比如，企业可以在财务报告中披露其承担的社会责任、对社区的贡献、可持续发展能力等信息。u4.审计报告：无保留意见审计报告、保留意见审计报告、无法表示意见审计报告、否定意见审计报告分析对象6企业会计制度规定，财务报表附注中至少应披露以下内容：u1、不符合会计核算前提的说明u2、重要会计政策和会计估计的说明 u3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明u5、资产负债表日后事项的说明 u6
3、、关联方关系及其交易的说明 u7、重要资产转让及其出售的说明 u8、企业合并、分立的说明 u9、会计报表重要项目的说明 u10、收入 u11、所得税的会计处理方法 u12、合并会计报表的说明 u13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。7课程前序课程前序u审计报告的可信度？听听他们怎么说：听听他们怎么说：uA：去砸自己衣食父母的饭碗？uB：拿人钱财，给人消灾。uC：根本没有办法保持独立性，都是大爷。uD：既要跟客户搞好关系，又要抓客户的毛病，这本来就是自相矛盾的。uE：得来一个客户太不容易了，所以客户说报告怎么出就怎么出，审计公司都是睁一只眼闭一只眼的。uF：敢吗？uG：发现造假最多不
4、做了，不出报告，哪有主动公布的，保密还来不及。uH：你发现一份造假，谁还敢来找你做？uI：以后还想不想在这个圈子里混了?寄希望于请过来的审计人员来发现财务造假问题，甚至治理虚假信息寄希望于请过来的审计人员来发现财务造假问题，甚至治理虚假信息披露问题，是幼稚的，在历史上就没有真正发生过。披露问题，是幼稚的，在历史上就没有真正发生过。8课程前序课程前序债权人的分析目的：u 1分析营运资金，了解企业的短期偿债能力u2分析资本结构，了解企业的长期偿债能力u3分析获利能力，了解企业还本付息资金来源的保障程度u 债权人拥有比债务人更好的记忆力，而且他债权人拥有比债务人更好的记忆力，而且他们是一个迷信的派别
5、，十分信奉已确定的日们是一个迷信的派别，十分信奉已确定的日期和时间。期和时间。-本杰明富兰克林9u分析的方法 （1）比较分析 （3）项目分析 （2）结构分析 （4）财务透视 三个阶段：报表阅读 报表分析 报表识别 课程前序10报表的局限性报表的局限性 1.历史资料；2.货币计量；（1）币值的稳定性 （2）非货币因素无法体现（人力资源、企业文化、供应链系统等）3.表外因素；竞争对手、客户关系、科技进步、政治原因、国内外环境的变化等；4.会计估计和会计政策的选择；5.数据的偶发和报表粉饰；6.评判指标的客观性；7.会计规则本身（如：权责发生制、公允价值等）；11课程前序课程前序u公允价值u某某公公
6、司司于于20122012年年1 1月月购购进进一一幢幢大大楼楼，共共花花了了5 5亿亿元元人人民民币币，20122012年年1212月月3131日日，根根据据资资产产评评估估报报告告，该该大大楼楼的的市市场场价价约约7 7亿元。试问亿元。试问20122012年该公司是否有净利年该公司是否有净利?u会计利润会计利润-经济利润经济利润u“公允价值变动损益公允价值变动损益”彻底颠覆了彻底颠覆了“历史成本原则历史成本原则”的底线，的底线，犹如打开了潘多拉魔盒，会计信息从此丢掉了犹如打开了潘多拉魔盒，会计信息从此丢掉了“可靠性可靠性”的的根基根基。12三大报表分析三大报表分析资产负债表：底子利 润 表:
7、面子现金流量表：日子13三大报表之间的联系三大报表之间的联系 资产负债表为主表 利润表、现金流量表都是资产负债表的附表（明细表）第一，要是没有利润表，可以通过对资产负债表中的第一，要是没有利润表，可以通过对资产负债表中的净资产期末数与期末数与期初数进行比较，计算出当年的利润数额期初数进行比较，计算出当年的利润数额;第二，要是没有现金流量表，可以通过对第二，要是没有现金流量表，可以通过对货币资金的期初期末余额增的期初期末余额增减变化，计算出当年的现金及现金等价物净增加额。减变化，计算出当年的现金及现金等价物净增加额。14u资产负债表-现金流量表 现金及现金等价物+非现金资产=负债+所有者权益 现
8、金及现金等价物=负债+股东权益 非现金资产 筹资 经营 投资 三大报表之间的联系15u利润表-现金流量表u 意见和事实；u“营业利润”与“经营活动现金流量”具有可比性；三大报表之间的联系16u 资产负债表-利润表 资产=负债+所有者权益+收入-费用三大报表之间的联系17流动资产流动资产 流动负债流动负债 现金和存款现金和存款 短期银行借款短期银行借款 有价证券有价证券 短期债券短期债券 应收账款应收账款 应付账款应付账款 预付账款预付账款 应付费用应付费用 存货存货 到期的长期负债到期的长期负债非流动资产非流动资产 非流动负债非流动负债 金融资产金融资产 长期银行贷款长期银行贷款 无形资产无形
9、资产 长期债券长期债券 固定资产净值固定资产净值 所有者权益所有者权益 总资产总资产 负债负债+所有者权益所有者权益A公司资产负债表（公司资产负债表（2012年年12月月31日）日）万元万元资产负债表18资产负债表资产负债表 通通过分析分析资产负债表，全面了解公司的健康状况：表，全面了解公司的健康状况：u是否是否“超重超重”欠欠银行和供行和供应商太多的商太多的钱；u是否是否“贫血血”账面上的面上的现金和金和现金等价物是否金等价物是否过低；低；u“新新陈代代谢”是否正常是否正常存存货和和应收收账款周款周转是否是否过慢。慢。19资产负债表资产负债表u资产=负债+所有者权益+收入-费用u资产的质量直
10、接决定了利润的质量；20资产负债表资产负债表-资产结构分析资产结构分析u1.1.流动资产比重流动资产比重u利：利：u流流动动资资产产比比重重越越高高，企企业业资资产产的的流流动动性性和和变变现现能能力力越越强强，企业的偿债能力越强，企业承担风险的能力也越强。企业的偿债能力越强，企业承担风险的能力也越强。u弊：弊：u流流动动资资产产比比重重的的增增加加，其其周周转转速速度度会会减减慢慢，占占用用成成本本会会增增加，从而降低其收益能力。加，从而降低其收益能力。21资产负债表资产负债表-资产结构分析资产结构分析u对对流流动动资资产产率率这这一一指指标标的的分分析析，一一般般要要同同行行业业横横向向对
11、对比比看看，同同企企业业纵纵向对比看。向对比看。u不不同同的的行行业业，该该指指标标有有不不同同的的合合理理区区间间，纺纺织织、化化工工、冶冶金金、航航空空、啤啤酒酒、建建材材、重重型型机机械械等等行行业业，该该指指标标一一般般在在30306060之之间间，而而商商业业批批发发、房房地地产产则则有有可可能能高高达达9090以以上上。由由于于对对同同行行业业进进行行对对比比研研究究相相对对要要复复杂杂，工工作作量量要要大大得得多多，因因此此，我我们们一一般般多多重重视视同同企企业业的的历历年间（至少是连续两年，即期初、期末）的纵向对比分析。年间（至少是连续两年，即期初、期末）的纵向对比分析。u反
12、反过过来来说说，如如果果一一家家企企业业的的流流动动资资产产率率低低于于合合理理区区间间，并并逐逐年年不不断断减减少少，一一般般来来说说，其其业业务务处处于于萎萎缩缩之之中中，生生产产经经营营亮亮起起了了红红灯灯，需需及及时找出原因并谋求相当对策，以求尽快脱离险境。时找出原因并谋求相当对策，以求尽快脱离险境。22资产负债表资产负债表-资产结构分析资产结构分析u2.2.现金比重现金比重u现现金金是是企企业业直直接接用用于于偿偿还还债债务务、购购买买材材料料和和应应付付日日常常经经营营支支出出所所必必须须拥拥有有的的资资金金。现现金金是是不不能能产产生生利利润润的的，因因而而，过过多多的的占占有有
13、现现金金，容容易易造造成成经经营营上上的的浪浪费费，导导致致现现金金的的闲闲置置，影影响响企企业业的的获获利利能能力力；现现金金的的不足，又会影响日常支付，造成财务上的困难。不足，又会影响日常支付，造成财务上的困难。u理论上，现金占总资产的比重在理论上，现金占总资产的比重在20%-30%20%-30%之间；之间；u考虑：企业规模、行业特点、运用能力、融资能力；考虑：企业规模、行业特点、运用能力、融资能力；u注意现金的回笼速度；注意现金的回笼速度；23资产负债表资产负债表-资产结构分析资产结构分析u3.3.应收账款比重应收账款比重u关系着周转速度，进而影响企业的短期偿债能力。关系着周转速度，进而
14、影响企业的短期偿债能力。u比重过高，会使企业现金短缺，坏账损失增加，资产使用效率下降。比重过高，会使企业现金短缺，坏账损失增加，资产使用效率下降。u考虑市场条件、企业信用政策和存货资产比率；考虑市场条件、企业信用政策和存货资产比率；u4.4.存货比重存货比重u适当的存货，是企业正常生产经营的前提和条件；适当的存货，是企业正常生产经营的前提和条件；u比比重重过过大大，会会导导致致资资金金的的大大量量闲闲置置和和沉沉淀淀，增增加加储储存存成成本本，影影响响资资产产的使用效率；的使用效率；24资产负债表资产负债表-资产结构分析资产结构分析u5.5.固定资产比重固定资产比重u为为了了满满足足市市场场对
15、对企企业业产产品品的的要要求求，提提高高企企业业的的市市场场竞竞争争力力，企企业业必必须须不不断断更更新新固固定定资资产产，增增加加必必要要的的固固定定资资产产投投资资，以以便便用用先先进进的的技技术术装装备备企企业业，为为提提高高产产品品质质量量和和劳劳动动生生产产率创造条件。率创造条件。u适适当当提提高高固固定定资资产产比比率率，寻寻求求规规模模经经济济，有有利利于于企企业业总总成成本的降低，从而提高总资产的获利能力。本的降低，从而提高总资产的获利能力。u过过高高的的固固定定资资产产比比重重会会影影响响企企业业的的支支付付能能力力，加加大大企企业业的的经营风险和财务风险。经营风险和财务风险
16、。25资产负债表资产负债表-资产结构分析资产结构分析u6.6.对外投资比重对外投资比重u商商品品经经营营与与资资本本经经营营并并举举，是是现现代代企企业业经经营营发发展展的的新新趋趋势势。对资本经营的重视，将导致资产中的对外投资的比重上升。对资本经营的重视，将导致资产中的对外投资的比重上升。u借借助助这这个个指指标标可可以以观观察察企企业业资资本本经经营营的的水水平平和和效效果果。特特别别是是集集团团化化的的大大企企业业一一般般都都是是以以资资本本经经营营为为纽纽带带组组建建的的，如如若若企企业业的的对对外外投投资资少少，则则集集团团化化和和大大型型化化的的进进程程和和规规模模通通常也是有限的
17、。常也是有限的。26资产负债表资产负债表-资产结构分析资产结构分析u7.7.无形资产比重无形资产比重u可可以以观观察察企企业业知知识识化化和和高高新新技技术术化化的的程程度度，也也可可以以分分析析企企业可持续发展的潜力以及综合竞争能力的强弱。业可持续发展的潜力以及综合竞争能力的强弱。u软资源的作用和价值在不断上升；软资源的作用和价值在不断上升；u一般：传统行业在一般：传统行业在10%10%以下；以下；u 高新技术企业高新技术企业30%30%左右，甚至更高；左右，甚至更高；u西西方方国国家家许许多多企企业业的的无无形形资资产产比比例例已已高高达达5050-60-60，特特别别是高新技术企业。是高
18、新技术企业。27资产负债表资产负债表-负债结构分析负债结构分析 1.按负债按负债期限期限分析分析 流动负债、非流动负债流动负债、非流动负债 2.按负债按负债方式方式分析：分析：银行信用、商业信用、应交款项、内部结算款等银行信用、商业信用、应交款项、内部结算款等 3.按负债按负债成本成本分析：分析：无成本、低成本、高成本无成本、低成本、高成本28资产负债表资产负债表-所有者权益结构分析所有者权益结构分析u所有者权益：u实收资本（股本）u资本公积u盈余公积u未分配利润考虑：考虑：股东权益总量、企业利润分配政策、企业控制权、权益资金成本、经济环境29资产负债表资产负债表-项目分析项目分析 货币资金：
19、库存现金、银行存款、其他货币资金。u变动的主要原因：1.销售规模的变动u 2.信用政策的变动u 3.为大笔现金支出做准备u 4.资金调度u 5.所筹资金尚未使用u考虑的因素：企业规模；行业特点；资金运用能力；融资能力；30资产负债表资产负债表-项目分析项目分析 应收账款：扩大销售 资金占用、坏账 关注：行业特点 信用政策的改变 债务人情况：债务人的区域构成（经济发展好、法律健全的地区，收回债权的可能性高）、债权人与债务人的关联关系（非关联关系的债务求偿性强，易收回）、债务人的稳定程度（越稳定越能收回）账龄结构：应收账款和营业收入的关系应收账款和营业收入的关系31u预付款项：u一般来说，越少越好
20、u可能是向有关单位提供贷款、非法转移资金、抽逃资本等；u其他应收款：u资产负债表的“垃圾桶”u注意：是否将计入成本费用的支出计入其他应收款；u关注大股东或关联方长期大量公司占用资金的情况；u违规拆解资金；u转移销售收入；资产负债表资产负债表-项目分析项目分析32资产负债表资产负债表-项目分析项目分析u存货u1.比重是否合理u2.质量恶化表现：市价下跌；成本大于市价；原材料已不适应新产品需求；霉烂变质；过期；已无使用价值；u3.存货的真实性；u4.存货的增减变动；u5.品种结构；u6.存货跌价准备；33资产负债表资产负债表-项目分析项目分析u固定资产：u规模的合理性；u非生产用固定资产、已报废固
21、定资产；u折旧政策，受技术进步影响大的，需加速折旧；u固定资产净值，观察新旧程度；u减值准备的计提；u固定资产的清理问题；34资产负债表资产负债表-项目分析项目分析u在建工程：u是一种沉淀和闲置的资金；u是否符合企业战略；u是否将不能资本化的费用挤入了在建工程；u若自建费用高于公允价值，考虑是否剔除资本化利息；35u无形资产无形资产u注意无形资产的确认：注意无形资产的确认：u研发支出不符合资本化条件的，计入管理费用；符合资本化条件的计入无形资产。u外购的：计入无形资产u研究费：全部入当期利润表，计入管理费用；u开发费：满足资本化条件的，计入无形资产；u无法区分研究费和开发费的，计入管理费用。u
22、一般而言，专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许权等无形资产价值较高，且易于鉴定。如果企业的无形资产以非专利技术为主，则容易产生资产的泡沫。资产负债表-项目分析36u长期待摊费用：u包括:企业筹建期间发生的支出、经营性租入固定资产改良支出以及摊销期限在一年以上的待摊费用。u递延费用，虚资产，越少越好；u利润的调节器；资产负债表资产负债表-项目分析项目分析37u负债类：u短期借款：与流动资产规模、当期收益是否相适应；u应付票据：刚性要求；u应付账款：不应高于存货，注意不正常增长和付款期不正常延长；资产负债表资产负债表-项目分析项目分析38u预收账款：预收的原因；若是关联方，是否变相借贷；是否将
23、货款收入计入预收账款，虚减利润；资产负债表资产负债表-项目分析项目分析39u应付职工薪酬：u检查辞退福利是否符合确认条件；检查辞退福利是否符合确认条件；u是否故意虚增，调节利润；是否故意虚增，调节利润；u应付福利费容易出现红字，且不易收回，成为潜亏；应付福利费容易出现红字，且不易收回，成为潜亏；u变动的原因及影响；变动的原因及影响；资产负债表资产负债表-项目分析项目分析40u实收资本u1.投资者以抵押物作为投入资本，骗取企业的投资收益u2.无形资产所占比重过高（一般不得高于20%）u3.是否用陈旧、落后的机器设备和技术，甚至废弃的物资出资u4.是否能如期缴纳所认缴的股本资产负债表资产负债表-项
24、目分析项目分析41u实收资本u5.弄虚作假，没有相应的原始单据搞虚假投资；伪造、涂改、变造投资的依据。如：投资者投入的货币资金没有存入或汇入指定的银行、伪造进帐单，投资者投入的房产没有产权证明和过户手续等。u6.企业或投资者任意作价；或注册会计师未按国家规定的程序和方法对投入的实物或无形资产进行验资，造成验资报告和验资结果不真实，不正确。u7.投资者随意抽走资本，如借走不还；u8.任意增资或减资资产负债表资产负债表-项目分析项目分析42资产负债表资产负债表-项目分析项目分析u资本公积资本公积u核算内容包括：资本（或股本）溢价；接受捐赠；股权投资准备；拨款转入；外币资本折算差额；补充流动资本；无
25、偿调入（出）固定资产；债务重组收益；关联交易差价；股权投资差额的贷差即初始投资成本小于应享有被投资方所有者权益份额的差额；认购权证（或认沽权证）存续期满，应付权证的余额（指股权分置流通权的余额冲减至零后的余额）等。43u资本公积u注意：u按照会计制度的规定和谨慎原则，企业的潜亏应当依照法定程序，通过利润表予以体现。然而，许多企业，特别是国有企业，往往在股份制改组、对外投资、租赁、抵押时，通过资产评估，将坏账、滞销和毁损存货、长期投资损失、固定资产损失以及递延资产等潜亏确认为评估减值，冲抵“资本公积”，从而达到粉饰会计报表，虚增利润的目的。资产负债表资产负债表-项目分析项目分析44u资本公积u企
26、业为了逃避所得税，将本应该计入当期损益的项目计入资本公积。如有些企业将资产盘盈作为资本公积，或将对外投资作为资本公积，或将汇兑损益作为资本公积。u有些企业在不符合增资条件，未经批准和办理有关手续的情况下，擅自将资本公积转增资本；有些企业竞将资本公积挪作他用，用于集体或职工福利。资产负债表资产负债表-项目分析项目分析45u盈余公积：u1、将无法支付的应付账款计入盈余公积；将资产盘盈、罚没收入等计入盈余公积。u2、提取的顺序和基数不正确。u3、盈余公积挪作他用，用于发放奖金，用于弥补超支的应付福利费等。资产负债表资产负债表-项目分析项目分析46u未分配利润：u1、有些企业将本应计入当期损益的其他业
27、务收入、营业外收入、汇兑损益、投资收益等直接计入未分配利润以逃避所得税款；有些企业通过多计费用少计收益的方式，使未分配利润的会计信息失真；也有些企业虚夸利润，故意多计收入少计费用，多计未分配利润，造成未分配利润的信息失真。u2、有些企业不经过企业权力机构的批准就分配利润，有些企业将未分配利润用于发放奖金和职工福利，损害投资者的利益。资产负债表资产负债表-项目分析项目分析47利润表利润表48利润表利润表u一、利润表的格式u 期间数u 编制基础：收入-费用=利润u二、项目u 收入类u 成本费用类u 利润类49利润表利润表-项目分析项目分析一、收入类项目分析u广义的收入包括营业收入、投资收益、补贴收
28、入和营业外收入。u狭狭义义的的收收入入仅仅指指营营业业收收入入,包包括括营营业业收收入入、投投资资净净收收益益、公公允允价价值值变变动动净收益和营业外收入等。净收益和营业外收入等。u基本准则中的“收入”包括销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。50利润表利润表-项目分析项目分析（一）“营业收入”u分为“主营业务收入”和“其他业务收入”。u注意：1.确认的具体标准确认的具体标准2.品种构成品种构成3.区域构成区域构成4.关联方比重关联方比重5.行政手段行政手段51利润表利润表-项目分析项目分析（二）投资净收益u目的：1.利用闲置资金u2.战略发展的需求u注意：企业不应动用正常生产经营资
29、金进行投资。（三）公允价值变动净收益u涉及：金融资产、金融负责、投资性房地产等。u存续期间没有实现的价值变动52利润表利润表-项目分析项目分析（四）营业外收入u1.包括固定资产出售净收益、罚款收入和政府补贴收入等；u2.技术转让收入反映研发工作；u3.债务重组方式：以资产清偿债务，将债务转为资本，修改其他债务条件；u4.营业外收入与营业收入的区别53利润表利润表-项目分析项目分析二、成本费用类项目分析 （一）（一）“营业成本营业成本”项目：项目：“主营业务成本”和“其他业务成本”；注意：1.关注企业存货发出的方法及变动；2.营业收入与营业成本之间的匹配关系。（二）营业税金及附加：（二）营业税金
30、及附加：54利润表利润表-项目分析项目分析u（三）销售费用（三）销售费用u（四）管理费用（四）管理费用u（五）财务费用（五）财务费用55利润表利润表-项目分析项目分析u三、利润类项目三、利润类项目u（一）营业利润u（二）利润总额u（三）净利润56利润表利润表-质量分析质量分析57注意的几点注意的几点u1.财务费用u为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用，应计入有关资产的购建或生产成本，不包括在财务费用的核算范围内。u上市公司造假：该费用化的资本化，资产虚胖虚胖的；u民营企业造假：该资本化的费用化，利润表面黄肌瘦；58注意的几点注意的几点2.管理费用 管理费用中最可以操纵的就
31、是“计提”。譬如有的公司计提绿化费、福利费，坏账损失等，这一切，都会列入管理费用。通过多提或少提，来操纵利润。3.多提或少提资产减值准备以调控利润 目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损让我一次亏个够让我一次亏个够!4.利用投资收益等一次性所得操纵利润 可以操纵的一次性所指包括巨额投资收益、销售实物资产、无形资产所有权或使用权转让、股权转让、关联方之间的资产购销等。59注意的几点注意的几点u5.虚构收入 u一是白条出库，作销售入账；u二是对开发票，确认收入；u三是虚开发票，确认收入。u这些手法从形式上看是合法，但实
32、质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。u此外，一些还有利用阴阳合同虚构收入，如公开合同上注明货款是1亿，但秘密合同上约定实际货款为5000万元，另外5000万元虚挂，这样虚增了5000万元的收入，这在关联交易中非常普遍。60注意的几点注意的几点6.提前确认收入 这种情况如：一是在存有重大不确定性时确定收入。二是完工百分比法的不适当运用。三是在仍需提供未来服务时确认收入。四是提前开具销售发票，以美化业绩。在房地产和
33、高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，如房地产企业，往往将预收账款作销售收入，滥用完工百分比法等。以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润。7.可能发生高利润的“贫困”企业 按照权责发生制而非收付实现制来确认收入不仅便于“操纵”利润，还可能发生实现了高额利润但却资金短缺的“贫困”企业。61注意的几点注意的几点u 一般说来，对利润形成的操纵，常常通过以下手段来实现：(1)调节收入、费用或损失确认的时间；(2)调节资产转化为费用的时间，如折旧期限、摊销期限、在建工程转为固定资产的时间；(3)利用非经常性项目；(4)变换股权投资收益的计算方法；(5)通过与关
34、联方的“非常”交易。62u注意3个指标：u1、营业收入含金量指数=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入，这个指数以1.17作为判断标准;u2、净利润的含金量=经营活动产生的现金流量净额+取得投资收益收到的现金-财务费用(+处置长期资产溢余现金)。净利润中的含金量指数=净利润的含金量/净利润，这个指数以1作为判断标准。u3、毛利率（营业收入营业成本）营业收入 对一个新创办成立的企业很重要，63利润质量恶化的种种表现：（1）企业业务种类单一或扩张过快；（2）企业的业务量快速增长而相应的利润反而下降；（3）应收账款(存货)不正常增长、周转率不正常下降；（4）企业的业绩过度依赖非主营业务；（5）企业
35、反常压缩酌量性成本；（6）企业计提的各种减值准备、预提费用过低；（7）企业举债过度；（8）企业应付账款不正常增加，应付账款的平均付账期不正常延长；（9）处于稳定发展阶段的企业，经营活动提供的现金流量不足以补偿成本费用中垫付的货币，不分配现金股利；（10）企业变更会计政策和会计估计；（11）注册会计师(会计师事务所)变更、审计报告出现异常；（12）等等64现金流量表65现金流量表的内容和结构现金流量表 编制单位：单位：元66u现金流的质量（动态）；u过程重于结果；u经营活动现金流量的充足性；u投资活动现金流出的规划性和现金流入的盈利性；u筹资活动的适时性、有效利用情况；现金流量表关注67现金流量
36、表现金流量表u1.收付实现制，更真实，是硬数据；收付实现制，更真实，是硬数据；u2.编制公式：编制公式：现金净增加额现金净增加额 负负债债净净增增加加额额所所有有者者权权益益净净增增加加额额收收入入本本年年发发生生额额费费用用本本年年发发生额非现金资产净增加额生额非现金资产净增加额”68现金流的计算方法现金流的计算方法k直接法：直接法：k在在直直接接法法下下，一一般般是是以以利利润润表表中中的的营营业业收收入入为为起起算算点点，调调节节与与经经营营活活动动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。k采采用用直直接接法法编编报
37、报的的现现金金流流量量表表，便便于于分分析析企企业业经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。k间接法：间接法：u在间接法下，将净利润调节为经营活动现金流量。在间接法下，将净利润调节为经营活动现金流量。u采采用用间间接接法法编编报报现现金金流流量量表表，便便于于将将净净利利润润与与经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额进进行行比比较较，了了解解净净利利润润与与经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量差差异异的的原原因因，从从现现金流量的角度分析净利润的质量。金流量的角度分析净利润的质量。u我
38、我国国企企业业会会计计准准则则规规定定企企业业应应当当采采用用直直接接法法编编报报现现金金流流量量表表，同同时时要要求求在附注中提供以净利润为基础调节到经营活动现金流量的信息。在附注中提供以净利润为基础调节到经营活动现金流量的信息。69现金流的计算方法现金流的计算方法k直接法直接法k间接法间接法u例如：某企业本期发生销售成本20万元，其中15万元已通过银行付清，5万元暂欠，当期实现销售收入40万元，其中38万元款项已收存银行，2万元赊销，计提折旧10万元，假设企业无其他业务活动。u利润总额：40-20-10=10（万元）u直接法：现金流量=38-15=23（万元）u间接法：现金流量=10+10
39、+5-2=23（万元）70现金流的计算方法现金流的计算方法u净利润加：计提的资产减值准备u固定资产折旧u无形资产摊销u长期待摊费用摊销u待摊费用减少（减：增加）u预提费用增加（减：减少）u处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）u固定资产报废损失u财务费用u投资损失（减：收益）u递延税款贷项（减：借项）u存货的减少（减：增加）u经营性应收项目的减少（减：增加）u经营性应付项目的增加（减：减少）u其他u经营活动产生的现金流量净额71现金流的计算方法现金流的计算方法u现金流量表补充资料中根据净利润调整方法：u1、损失类的（包括费用）都是调增项目。u2、收益类的都是调减项目。u3、资产
40、增加减，负债正相反。意思是资产项目的增加（减少的用负数表示）是调减的项目，负债项目的增加（减少的用负数表示）是调增的项目。72现金流量表的编制方法现金流量表的编制方法工作底稿法：T形账户法：公式分析法：例：例：销销售售商商品品提提供供劳劳务务收收到到的的现现金金=销销售售商商品品提提供供劳劳务务产产生生的的“收收入入和和增增值值税税销销项项税税额额”+”+应应收收账账款款项项目目本本期期减减少少数数-应应收收账账款款本本期期增增加加数数+应应收收票票据据项项目目本本期期减减少少数数-应应收收票票据据本本期期增增加加数数+预预收收账账款款本本期期增增加加数数-预预收收账账款本期减少数款本期减少数
41、特殊调整业务特殊调整业务73 现金流量表内容现金流量表内容一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金 购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金74现金流量表内容现金流量表内容二、投资活动产生的现金流量（1 1）收回投资所收到的现金；）收回投资所收到的现金；（2 2）取得投资收益所
42、收到的现金；）取得投资收益所收到的现金；（3 3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额。注：）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额。注：如为负数，应作为投资活动现金流出项目反映。如为负数，应作为投资活动现金流出项目反映。（4 4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额（5 5）收到的其他与投资活动有关的现金）收到的其他与投资活动有关的现金（1 1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；（2 2）投资所支付的现金；）投资所支付的现金；（3 3）取得子公司及其他营
43、业单位所支付的现金净额。）取得子公司及其他营业单位所支付的现金净额。（4 4）支付的其他与投资活动有关的现金）支付的其他与投资活动有关的现金75现金流量表的内容现金流量表的内容u筹资活动产生的现金流量：流入：流入：（1 1）吸收投资所收到的现金；）吸收投资所收到的现金；（2 2）借款所收到的现金；）借款所收到的现金；（3 3）收到的其他与筹资活动有关的现金，如现金捐赠。收到的其他与筹资活动有关的现金，如现金捐赠。流出：流出：（1 1）偿还债务所支付的现金；）偿还债务所支付的现金；（2 2）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；（3 3）支付其他与筹资活动
44、有关现金）支付其他与筹资活动有关现金76现金流量表内容现金流量表内容u“销销售售商商品品、提提供供劳劳务务收收到到的的现现金金”项项目目，反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本本期期收收到到的现金（包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减去本期销售本本期期退退回回商品和前期销售本期退回商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。u注意收现率；注意收现率；u收收到到的的其其他他与与经经营营活活动动有有关关的的现现金金营业外收入（罚款收入）其他业务收入（经营租赁租金收入）补贴收入（不包括增值税的返还）其他应付款的增
45、加77现金流量表内容现金流量表内容u“购购买买商商品品、接接受受劳劳务务支支付付的的现现金金”项项目目，反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。企业购买材料和代购代销业务支付的现金，也在本项目反映。u注意付现率；注意付现率；u现现金金购购销销比比率率=购买商品、接受劳务支付的现金/销售商品、提供劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。78现金流量表内容
46、现金流量表内容u“支支付付给给职职工工以以及及为为职职工工支支付付的的现现金金”项项目目，反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。u不包括：不包括：由在建工程、无形资产负担的职工薪酬；离退休人员的职工薪酬；79现金流量表内容现金流量表内容u“支支付付其其他他与与经经营营活活动动有有关关的的现现金金”项项目目，反映企业经营租赁支付的租金、支付的差旅费、业务招待费、保险费、罚款支出等其他与经营活动有关的现金流出，金额较大的应当单独列示。u从经营活动的角度讲，支付的其他与经营活动有关的现金主要与利润表中管理费用、营业费用相钩稽，可以用公式表示
47、如下：u支支付付的的其其他他与与经经营营活活动动有有关关的的现现金金营业费用管理费用计入营业费用和管理费用的非付现项目（包括折旧、摊销、应付工资与应付福利费、坏账准备等）其他业务支出（经营租赁费用）营业外支出（罚款支出）其他应收款的增加80现金流量表内容现金流量表内容u“购购建建固固定定资资产产、无无形形资资产产和和其其他他长长期期资资产产支支付付的的现现金金”项项目目，反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金（含增值税款等），以及用现金支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬。u“投投资资支支付付的的现现金金”项项目目，反映企业取得除现金等价物以外的对其他企业的权
48、益工具、债务工具和合营中的权益所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。u“取取得得子子公公司司及及其其他他营营业业单单位位支支付付的的现现金金净净额额”项项目目，反映企业购买子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。81现金流量表内容现金流量表内容u“吸吸收收投投资资收收到到的的现现金金”项项目目，反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。u“取取得得借借款款收收到到的的现现金金”项项目目，反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。8
49、2现金流量表的勾稽关系现金流量表的勾稽关系现金流量表本身的钩稽关系：利润表净利润等于现金流量表补充资料净利润现金流量表主表经营活动产生的现金流量净额与补充资料相等现金流量表主表现金及现金等价物净增加额与补充资料相等83现金流量表的勾稽关系现金流量表的勾稽关系u举例：u销销售售商商品品、提提供供劳劳务务收收到到的的现现金金=主营业务收入+收到的增值税销项税额+应收账款、应收票据的减少（减去交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目）+预收账款的增加u交交易易对对方方以以非非现现金金资资产产清清偿偿债债务务而而减减少少的的经经营营性性应应收收项项目目=主营业务收入+收到的增值税销项税额+应
50、收账款、应收票据的减少+预收账款的增加-销售商品、提供劳务收到的现金u正常情况下，交易对方以非现金资产清偿债务的比例不应是一个很大的数目，如果出现该项目的测算金额很大，则表明可能存在以下几种异动情况：u应收款项回收质量较差，债务人以非现金资产抵债的比重过大；u与交易对手发生频繁的购销活动时，不伴随现金收付；u与交易对手发生大量非货币性交易，其结算方式和会计处理导致现金流量与销售数据不勾稽；u如果不存在合理的解释，则企业报表有被操控的可能。84注意：不同生命阶段，现金流量不同；1.创业期（1）只有少量的销售收入；（2）经营亏损或勉强盈利；（3）经营活动产生的现金流量入不敷出；（4）投资活动产生的