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1、后半阶段的课程安排后半阶段的课程安排社会成本效益经济评估方法介绍公共经济学新制度经济学成本效益分析15/5/2011教师教师龚亚珍龚亚珍n科研楼A座901Email:成本效益分析25/5/2011社会成本效益分析-基本理论和概念20112011年年5 5月月6 6日日产生和早期应用产生和早期应用成本效益分析的思想之父是19世纪的法国人Jules Dupuit，他于1844年撰写的“论公共工程效益的衡量”一文中指出“公共工程的效益并不等同于公共工程本身所产生的直接收入”。1936年美国颁布的洪水控制法案提出要检验洪水控制项目的可行性，要求对“任何人来说”效益都必须超过费用。卡特政府规定所有对环境
2、产生影响的项目，在环境影响评价中都必须进行费用效益分析。1993年克林顿总统签署12866号行政命令，坚定地信奉费用效益分析作为管理决策的中心内容，与以往不同的是，这个命令要求“公平”和“分配影响”作为费用效益分析的相关要素5/5/20114成本效益分析成本效益分析55/5/2011计算课后：对于消费者而言，如果收费价格从p1降到p0时，他们的福利会发生什么样的变化？成本效益分析65/5/2011成本效益分析成本效益分析（社会）成本效益分析是一种政策评估工具，它用于评估执行各个项目（各项政策）所带来的成本和效益。成本效益可分为Ex ante(事先)CBA：政策或项目执行前的CBA，主要服务于决
3、策的目的。Ex post(事后)CBA:政策或项目执行后的评估成本效益（以下简称CBA）的主要目的是利用“效率原则”，对社会中的资源作有效的配置。具体而言，CBA的目标就是在几个备选的项目/政策里，选择“效率”最高的项目/政策。o首先：必须满足卡尔多-希克斯（Kaldor-Hicks）标准o其次：选择使“社会净福利”最大的项目（或政策）。成本和效益成本和效益成本成本：实施政策的（社会）机会成本机会成本 任何一项政策的实施总是要占用一定的资源（包括人力、物力和财力等），如果实施了政策，那么这些资源就不能用于别的政策，因此任何一项政策的实施总是有机会成本的。Theopportunity cost
4、ofusinganinputtoimplementapolicyisitsvaluetoitssecond best alternativeuse.（社会）效益（社会）效益 那些能从政策中获益的人的总的(aggregated/total)社会支付意愿(WTP）5/5/20117成本效益分析社会成本社会成本社会成本：社会存在某种活动时所承担的总成本社会成本=私人成本+外部成本私人成本=从事该项活动的当事人所承担的成本外部成本=私人活动给他人造成了损失，但并不为私人所承担的成本掌握某种活动的社会成本，需要彻底的调查研究边际社会机会成本边际社会机会成本=边际私人成本边际私人成本+边际外部成本边际外部
5、成本可以用边际成本曲线刻画5/5/20118成本效益分析社会效益社会效益 社会效益：一项活动所带来的社会福利的增加，用社会支付意愿来刻划社会支付意愿社会支付意愿=社会预期好处社会预期好处=边际社会效益边际社会效益o可以用社会需求曲线刻画可以用社会需求曲线刻画边际社会效益=边际私人效益+边际外部效益边际社会效益=社会需求曲线5/5/20119成本效益分析成本效益分析原理成本效益分析原理 成本效益的计算原理：会净收益=社会收益-社会成本 成本效益分析的目标是寻求更有效的资源分配方式成本效益分析的选择原则：选择净收益最大的方案当拥有多种选择时，选择净收益最大的选择o例如，有两种方案时（A和B），选择
6、净收益较大的方案，即：净收益（净收益（A A）-净收益（净收益（B B）0 0 或或 B(A)-C(A)-B(B)-C(B)0B(A)-C(A)-B(B)-C(B)05/5/201110成本效益分析成本效益分析的基本步骤成本效益分析的基本步骤1.确定不同的备选项目/政策（alternatives）现状（状（status quostatus quo）也常常作）也常常作为一种一种备选方案。方案。2.确定谁受益，谁受损。是本地、本国是本地、本国还是全球（如生物多是全球（如生物多样性保性保护）？）？3.确定项目/政策产生的的影响（所需的投入和产出），并对影响进行分类，确定不同的测度单位（如：每人每小时
7、在路上节省的时间）。4.对整个项目/政策期间所有的影响进行量化。5.对所有的定量化的影响附上“钱”的价值。6.对所有的影响（效益和成本）进行贴现，计算出present value。7.对不同的备选项目/政策计算净现值(NPV)：NPV=PV(B)-PV(C)8.敏感性分析9.根据NPV和敏感性分析的结果，提出建议。5/5/201111成本效益分析几个有用的概念几个有用的概念帕累托最优和帕累托改进帕累托最优和帕累托改进帕雷托最帕雷托最优（Pareto efficiencyPareto efficiency）是指资源分配的一种状态，在不使任何人境况变坏的情况下，而不可能再使某些人的处境变好。帕累托
8、改帕累托改进 （Pareto improvementPareto improvement）帕累托改进是指一种变化，在没有使任何人境况变坏的前提下，使得至少一个人变得更好。一方面，帕累托最优是指没有进行帕累托改进的余地的状态；另一方面，帕累托改进是达到帕累托最优的路径和方法。5/5/201113成本效益分析“帕雷托”改进和“帕累托”最优U1U2帕雷托最优frontierABC从从A A到到 B B到到C C：“帕雷托帕雷托”改进改进C C：“帕累托帕累托”最优最优5/5/201114成本效益分析消费者剩余消费者剩余边际WTP曲线（需求曲线）市市场价格价格 P P*=5=5 元元Q*消费者A意愿支
9、付=10元消费者A消费者B消费者B意愿支付=7元5/5/201115成本效益分析生产者剩余边际生产成本曲线Q*生产者A市市场价格价格 P P*=5=5 元元生产者剩余边际生生产成本成本=3=3元元5/5/201116成本效益分析福利经济学第一定理福利经济学第一定理消费者剩余（CS)生产者剩余(PS）边际WTP曲线边际生产成本曲线市场均衡价格P*不管初始资源配置怎样，完全竞争的市场可以达到“瓦瓦尔拉斯拉斯”均衡均衡，而这个均衡一定是“帕雷托帕雷托”最最优的配置。Q*“瓦尔拉斯”均衡时社会总福利社会总福利(=消费者剩余+生产者剩余)最大最大5/5/201117成本效益分析影响实现影响实现“帕雷托帕
10、雷托”最优的典型情况最优的典型情况寡头竞争或者垄断限价（Priceceiling）或者限量（quota）征税或者财政补贴市场缺失（如：污染或者生态效益无市场）涉及到经济评估制度安排5/5/201118成本效益分析Deadweight loss(社会总福利损失)的一个例子BA完全竞争市场的价格P*Q*征税后的价格PtDC征税后的需求Qt消费者剩余=-B-C=E-(B+C+E)生产者剩余=B-D=(A+B)-(A+D)社会总福利=(B-D)+(-B-C)=-D-CDeadweight loss=C+D5/5/201119成本效益分析E卡尔多卡尔多-希克斯（希克斯（Kaldor-Kicks）标准标准
11、Apolicyshouldonlybeadoptedifthosewhogainfromitcanfullycompensatethosewhowillloseoutandstillbebetter-offthemselves.那么当我们面临几个备选项目（或政策）时，该以什么标准来选择呢？成本效益分析5/5/201120成本效益分析效率（效率（Efficiency）vs.有效性（有效性（effectiveness）vEfficiency（效效率率）focusesonensuringthatthebenefitstobegainedintheuseofresources(costs)aremax
12、imized.oCost benefit analysis（成本效益分析）（成本效益分析）isacommontoolformeasuringefficiency.vEffectiveness（有有效效性性）focusesonwhethertheproposedpolicyorprogram will have(or has had)its intended effect,e.g.,the emissionreductions.ocost-effectiveness analysis(成成本本有有效效性性分分析析)aimsforsearchingforthecheapesteffectiveal
13、ternativebutthatisnotnecessarilythemostefficientalternative.成本效益分析关注的是效率！5/5/201121成本效益分析成本效益分析的基本框架成本效益分析的基本框架净收益净收益成本效益分析235/5/2011净收益机会成本支付意愿投入产出政策社会成本效益分析社会成本效益分析动态效率动态效率：跨越时间的成本效益分析不仅考虑成本效益，还要考虑时间对成本效益的影响把项目发生影响的时期内的所有的成本效益加总进行比较计算时间价值，将未来价值转化为现值5/5/201124成本效益分析环境变动对福利的影响环境变动对福利的影响通过以下工具分析消费者剩余
14、(consumer surplus)补偿变化(compensating variation)等价变化(equivalent variation)5/5/201125成本效益分析 福利福利变变化的衡量化的衡量5/5/201126成本效益分析消费者剩余消费者剩余pPPx1x1x1X1(p,M)5/5/201127成本效益分析Compensation Variation(CV)nThis measure asks what compensating payment(that is,an offsetting change in income)is necessary to make the indi
15、vidual indifferent between the original situation and the new price set.nFor a price decreases,the measure CV is the maximum amount that the individual would be willing to pay for the opportunity to consume at the new price set.nFor a price increases,the measure CV is what must be paid to the indivi
16、dual to make that person indifferent to the price change,5/5/201128成本效益分析ABCCVx1x2px1P1P1P1P1ABCx1(p,M)h1(p,U)UU补偿变化补偿变化(CV)(CV)假定由于污染使物品一的消费成本（即价格）提高。为了保持消费者在价格变化前后福利水平不变，需要给消费者提供的最低补偿额度即CV.5/5/201129成本效益分析为保持个人在价格变化前后福利状况一样需要发生的收入变化为保持个人在价格变化前后福利状况一样需要发生的收入变化 假定物品二的价格是一，则物品二（在纵轴上）数量的变动可用于衡量消费者收入的变
17、化（CV,EV）Equivalent Variation(EV)This measure asks what change in income would lead to the same utility change as the change in the price of x1.For a price decreases,the measure EV is the minimum lump-sum payment the individual would have to receive to induce that person to voluntarily forgo the oppo
18、rtunity to purchase at the new price set.For a price increases,EV is the maximum amount the individual would be willing to pay to avoid the change in price.5/5/201130成本效益分析BACEVx1x2px1P1P1P1P1CBAh1(p,U)X1(p,M)UU等价变化等价变化(EV)(EV)假定由于污染使物品一的消费成本（即价格）提高。消费者为了避免价格变化，愿意给污染者支付的最高额度为EV.5/5/201131成本效益分析EVEV：
19、等同于价格变化的收入变化：等同于价格变化的收入变化 要回答的问题是要回答的问题是:给定初始价格，什么样的收入变给定初始价格，什么样的收入变化等同于价格变化带来的福利变动化等同于价格变化带来的福利变动.x1(p,M)h1(p,U)h1(p,U)马歇尔消费者剩余缺乏效用函数的理论基础,不能区分价格效应和收入效应的影响.但在一定条件下落在CV和EV之间,因此可以用作福利变化的近似值.PPx1p(EV)(CV)5/5/201132成本效益分析马歇尔和希克斯需求曲线马歇尔和希克斯需求曲线CS and ESCompensating surplus(CS)Equivalent surplus(ES)5/5/
20、201133成本效益分析衡量方法的选择和产权关系衡量方法的选择和产权关系5/5/201134成本效益分析衡量方法的选择和产权关系衡量方法的选择和产权关系5/5/201135成本效益分析关于关于WTPWTP的一个假例的一个假例假设一项政策涉及3个潜在的受益方甲：认为在保持现有政策和为新政策的实施支付100元之间没有区别乙：认为在保持现状和为政策的实施支付200元之间没有区别丙：认为在保持现状比实施新政策好，因此他愿意为政策的实施支-250元新政策总的WTP=100+200-250=+50元试问：从受益人的角度看，这项政策可以实施吗？5/5/201136成本效益分析“帕雷托改进帕雷托改进”的分配的
21、分配“帕雷托改进”的分配甲的100元中有75元转移支付给丙乙的200元中有175元转移支付给丙结果丙在现有政策和新政策之间获得的“效益”=-250+175+75=0 元甲获益=100-75=25元乙获益=200-175=25通过转移支付，新政策的实施社会的净福利为50元，并且没有使任何潜在的受益人感到受损“帕雷托改进”一项政策必须必须要有正的“效益”，才有可能对那些可能受损的人作补偿提供可能性！5/5/201137成本效益分析贴现率贴现率成本效益分析385/5/2011成本效益分析成本效益分析-贴现率贴现率社会贴现率的确定通常是使用经验值。我国：以国家发改委公布的社会贴现率作为依据。贴现率太高
22、，则会有利于经济效益，低估环境效益。n常见的社会贴现率的估计方法资本的社会机会成本社会时间偏好复合贴现率5/5/201139成本效益分析关于关于WTP WTP 和机会成本的一个假例和机会成本的一个假例紧接前面的例子：新政策的实施需要75元的机会成本，即：有某些人为这项政策的实施承担75元的机会成本。请问：从“效率”的观点来看，这项政策可以实施吗？如果机会成本为20元呢？5/5/201140成本效益分析成本和效益的时间价值成本和效益的时间价值r=10%r=10%100 100元元 一年后一年后 110110元元 90.9190.91元元 一年前一年前 100100元元一个例子 年份年份 方案方案
23、A A 方案方案B B 方案方案C C 1 3000 2000 1000 1 3000 2000 1000 2 2000 2000 2000 2 2000 2000 2000 3 1000 2000 3000 3 1000 2000 3000 试比较以上三个方案的优劣试比较以上三个方案的优劣5/5/201141成本效益分析贴现率和利率的类比贴现率和利率的类比问题:给定利率为i，我今天需要投入多少钱，才能从现在开始算的一年后得到A元？答案:PV!PV(1+i)=A PV=A/(1+i)5/5/201142成本效益分析问题：给定利率为i，我今天需要投入多少钱，才能从现在开始算的2年后得到A元？PV
24、(1+i)(1+i)=A PV=A/(1+i)2nt 年？PV=A/(1+i)t 贴现率和利率的类比贴现率和利率的类比5/5/201143成本效益分析成本效益分析成本效益分析贴现贴现成本和效益的等值计算把在一个时点发生的成本和效益换算成另一时点的等值金额，这一过程叫等值计算。这种将未来价值转换为现值的方法，叫贴现（折现）。进行等值计算中所使用的反映成本和效益的参数（转换因子）叫贴现率（贴现率（折现率）r。n贴现率代表人们的时间价值今天的1元钱，在明年同一天按照r比率增值同理，明年今天的1元贴现到今天，相当于1/（1+r)元N年后的1元,相当于今天的1/(1+r)n元从0-n年连续净效益之和，可
25、表示为NPV=ni=0Bi/(1+r)n5/5/201144成本效益分析成本效益分析成本效益分析-贴现率贴现率n资本的社会机会成本长期资本收益率o适用于投资于私人部门、规模相似的项目o包含了平均风险，不适用于无风险的公共投资无风险或低风险的长期借贷利率o如：信誉良好的政府的长期债券的利息率5/5/201145成本效益分析成本效益分析成本效益分析-贴现率贴现率n社会时间偏好受两个因素影响o个人纯粹时间偏好o收入增长引起的边际价值的下降s=p+u*gs=社会时间偏好率（社会贴现率）p=纯时间偏好率(2%?)u=随消费增长边际效用递减率(1-2%?)g=人均消费预期增长率(根据收入和人口增长率测算）
26、5/5/201146成本效益分析成本效益分析成本效益分析-贴现率贴现率n复合贴现率社会时间偏好率与资本社会机会成本加权平均w=复合贴现率h1=国民收入中用于投资的比例h2=国民收入中用于消费的比例r=私人资本平均实际收益率s=社会时间偏好率5/5/201147成本效益分析关于贴现率关于贴现率l成本效益分析作为决策的工具，其所选择的折现率跟财务分析中使用的折现率是不一样的。为什么？成本效益分析中使用的是“社会折现率”。“社会折现率”的选择，常常以一个国家的增长率作为依据。对项目的财务分析时，我国一般参考行业基准收益率或银行贷款利率。l关于成本效益分析中折现率的选择的不同观点资源是无价之宝，所以折
27、现率应该趋向于0我们真的能够用我们的评判标准来评判我们的子孙后代对于资源和环境的价值的评估吗？5/5/201148成本效益分析NPVNPV的计算公式的计算公式 nNPV计算公式：Bt效益；Ct成本n计算期；r0基准折现率5/5/201149成本效益分析敏感性分析敏感性分析-考虑未来的不确定性考虑未来的不确定性未来具有不确定性，所以需要做敏感性分析敏感性分析的对象对投入和产出的价格敏感性的分析对贴现率的敏感性分析5/5/201150成本效益分析决策准则决策准则1)若 NPV0，则可考虑接受；2)若 NPV0，则应予否定。3)选择NPV最大的备选方案5/5/201151成本效益分析l第一步：对各项
28、备选政策的投入和产出定量（quantify）分析这一步需要跟自然科学结合l第二步：对投入和产出进行货币化，即：计算总成本和总 效益这一步常常跟经济评估（non-market valuation）相关l第三步：计算净效益（net benefit）l第四步：计算 净现值（NPV）贴现（discounting the future)l第五步：敏感性分析l第六步：作决策（动态）成本效益分析的基本步骤（动态）成本效益分析的基本步骤5/5/201152成本效益分析成本效益分析时需注意的几个要点成本效益分析时需注意的几个要点政策实施前/政策实施后vs.实施政策（statusquo）/没有实施政策成本效益分析
29、作为决策工具，比较的是现状（statusquo），即不实施政策，和实施政策之间社会净福利的变化，而不是项目实施前和项目实施后的情况。确定利益相关者（即：确定“受损者”和“受益者”）不同的利益相关者隐含不同的机会成本和效益5/5/201153成本效益分析成本效益分析和财务分析的区别成本效益分析与财务分析的区别 n主体不同n成本效益：社会总体n财务分析：利益个体n应用对象不同：公共项目主要是CBA为准，而私人投资项目以财务分析为准。n内容不同；成本费用与成本的识别项目、效益与收入的识别项目均不同。n折现率不同：成本效益分析使用社会折现率；财务分析使用财务折现率。5/5/201155成本效益分析成本效益分析与财务分析的区别（续）成本效益分析与财务分析的区别（续）n结果不同：财务评价不可行的项目在费用效益分析时或许可行；而在费用效益分析时不可行的项目在财务评价时或许可行。n数据处理要求不同：财务分析可靠性及准确性较高；成本效益分析数据收集难度大、可靠性及准确性相对较低。n决策标准：成本效益分析以NPV为主。5/5/201156成本效益分析