《中证鹏元-中国债券市场统计（2018年）-2019.1-163页.pdf.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中证鹏元-中国债券市场统计（2018年）-2019.1-163页.pdf.pdf（164页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 鹏元月报中国债券市场统计 鹏元月报中国债券市场统计 中国债券市场统计（2018 年） 目目 录录 一、债券市场总体发行情况一、债券市场总体发行情况 . 1 表 1 2018 年非金融企业债券市场发行情况 . 1 图 1 2018 年非金融企业债券市场发行情况 . 1 图 2 2017 年 12 月-2018 年 12 月份非金融企业债券市场净融资和取消发行情况 . 2 表 2 2008-2018 年非金融企业债券市场历史发行规模（单位：亿元） . 2 图 3 2008-2018 年主要债券品种历史发行规模图 . 2 二、企业债券发行情况二、企业债券发行情况 . 3 图 4 2018 年 1-
2、12 月份企业债券发行情况. 3 图 5 2017 年 12 月-2018 年 12 月份企业债券市场净融资和取消发行情况 . 3 表 3 2018 年企业债券市场结构 . 3 表 4 2018 年企业债券创新品种 . 3 图 6 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 7 年期企业债券利率走势 . 4 图 7 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 7 年期企业债券利差走势 . 4 图 8 2018 年企业债券期限结构分布 . 4 图 9 2018 年企业债券期限结构分布 . 4 图 10 2018 年企业债券行业分布 . 5 图 11 2018 年企业债券行业分布 . 5
3、图 12 2018 年企业债券主体等级分布 . 5 图 13 2018 年企业债券债项等级分布 . 5 图 14 2018 年企业债券增信方式分布 . 5 图 15 2018 年企业债券评级市场占有率分布 . 5 表 5 2018 年企业债券发行区域分布 . 6 表 6 2018 年企业债券主承销机构统计 . 6 表 7 2018 年企业债券主承销机构区域分布 . 8 三、公司债券发行情况三、公司债券发行情况 . 18 图 16 2018 年 1-12 月份公司债券发行情况 . 18 图 17 2017 年 12 月-2018 年 12 月份公司债券市场净融资和取消发行情况 . 18 表 8
4、2018 年公司债券市场结构 . 18 表 9 2018 年公司债券创新品种 . 18 图 18 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 3 年期公司债券利率走势 . 19 图 19 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 3 年期公司债券利差走势 . 19 图 20 2018 年公司债券期限结构分布 . 19 中国债券市场统计（2018 年） 图 21 2018 年公司债券期限结构分布 . 19 图 22 2018 年公司债券行业分布 . 20 图 23 2018 年公司债券行业分布 . 20 图 24 2018 年公司债券主体等级分布 . 20 图 25 2018 年公司债
5、券债项等级分布 . 20 表 10 2018 年公司债券发行区域分布 . 20 表 11 2018 年公司债券主承销机构统计 . 21 表 12 2018 年公司债券承销机构区域分布 . 24 四、非公开发行公司债券发行情况四、非公开发行公司债券发行情况 . 38 图 26 2018 年 1-12 月份私募债券发行情况 . 38 图 27 2017 年 12 月-2018 年 12 月份私募债券市场净融资和取消发行情况 . 38 表 13 2018 年私募债券交易所分布 . 38 图 28 2018 年私募债券期限结构分布 . 39 图 29 2018 年私募债券期限结构分布 . 39 表 1
6、4 2018 年私募债券发行区域分布 . 39 表 15 2018 年私募债券主承销机构统计 . 40 五、中期票据发行情况五、中期票据发行情况 . 43 图 30 2018 年 1-12 月份中期票据发行情况 . 43 图 31 2017 年 12 月-2018 年 12 月份中期票据市场净融资和取消发行情况 . 43 表 16 2018 年中期票据市场构成 . 43 表 17 2018 年中期票据创新品种发行情况 . 44 图 32 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 3 年期中期票据利率走势 . 44 图 33 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 3 年期中期票据
7、利差走势 . 44 图 34 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 5 年期中期票据利率走势 . 45 图 35 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 5 年期中期票据利差走势 . 45 图 36 2018 年中期票据期限分布 . 45 图 37 2018 年中期票据期限分布 . 45 图 38 2018 年中期票据行业分布 . 46 图 39 2018 年中期票据行业分布 . 46 图 40 2018 年中期票据发行主体等级分布 . 46 图 41 2018 年中期票据债项信用等级分布 . 46 表 18 2018 年中期票据发行区域分布 . 46 表 19 2018 年
8、中期票据主承销机构统计 . 47 表 20 2018 年中期票据主承销机构区域分布 . 49 中国债券市场统计（2018 年） 六、短期融资券发行情况六、短期融资券发行情况 . 66 图 42 2018 年 1-12 月份短期融资券发行情况 . 66 图 43 2017 年 12 月-2018 年 12 月份短期融资券市场净融资和取消发行情况 . 66 表 21 2018 年短期融资券市场构成 . 66 图 44 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 1 年期短期融资券利率走势 . 67 图 45 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 1 年期短期融资券利差走势 . 67
9、图 46 2018 年短期融资券期限结构分布 . 67 图 47 2018 年短期融资券期限结构分布 . 67 图 48 2018 年短期融资券行业分布 . 68 图 49 2018 年短期融资券行业分布 . 68 图 50 2018 年短期融资券主体等级分布 . 68 图 51 2018 年短期融资券主体等级分布 . 68 表 22 2018 年短期融资券发行区域分布 . 68 表 23 2018 年短期融资券主承销机构统计 . 69 表 24 2018 年短期融资券主承销机构区域分布 . 71 七、定向工具发行情况七、定向工具发行情况 . 88 图 52 2018 年 1-12 月份定向工
10、具券发行情况 . 88 图 53 2017 年 12 月-2018 年 12 月定向工具券市场净融资情况 . 88 图 54 2018 年定向工具期限结构分布 . 88 图 55 2018 年定向工具期限结构分布 . 88 表 25 2018 年定向工具发行区域分布 . 89 表 26 2018 年定向工具主承销机构统计 . 90 附表附表. 92 附表 1 2018 年企业债券发行区域分布明细表 . 92 附表 2 2018 年公司债券发行区域分布明细表 . 102 附表 3 2018 年中期票据发行数量区域分布明细表 . 114 附表 4 2018 年中期票据发行规模区域分布明细表 . 1
11、25 附表 5 2018 年短期融资券发行数量区域分布明细表 . 136 附表 6 2018 年短期融资券发行规模区域分布明细表 . 147 中国债券市场统计（2018 年） 1 1 一、债券市场总体发行情况一、债券市场总体发行情况 表 1 2018 年非金融企业债券市场发行情况 债券品种债券品种 2018 年数量年数量（只）（只） 2017 年数量年数量（只）（只） 同比同比 2018 年年规模规模（亿元）（亿元） 2017 年规模年规模（亿元）（亿元） 同比同比 发改委发改委 286 382 -25.13% 2,418.38 3,730.95 -35.18% 企业债券 286 382 -2
12、5.13% 2,418.38 3,730.95 -35.18% 交易所交易所市场市场 1,636 1,331 22.92% 17,887.45 13,122.86 36.31% 公司债券 798 538 48.33% 10,115.98 5,641.72 79.31% 私募债 727 661 9.98% 6,513.61 5,358.93 21.55% 可转换债券 83 52 59.62% 793.12 949.37 -16.46% 可交换债券 28 80 -65.00% 464.74 1,172.84 -60.37% 银行间银行间市场市场 5,101 3,770 35.31% 53,706.
13、32 39,083.48 37.41% 中期票据 1,418 910 55.82% 16,977.15 10,369.45 63.72% 短期融资券 2,918 2,140 36.36% 31,275.30 23,775.90 31.54% 定向工具 765 720 6.25% 5,453.87 4,938.13 10.44% 合计合计 7,023 5,483 28.09% 74,012.15 55,937.29 32.31% 注：1.公司债券只包括大公募和小公募；2.非公开发行公司债券简称私募债券，统计时仅包含在交易所发行的债券；3.报告期间数据的变动将在下次统计时更正。 资料来源：Wind
14、，中证鹏元整理 图 1 2018 年非金融企业债券市场发行情况 2,418 10,116 6,514 793 465 16,977 31,275 5,454 286 798 727 83 28 1,418 2,918 765 0700140021002800350006,00012,00018,00024,00030,00036,000企业债券公司债券私募债可转换债券可交换债券中期票据短期融资券定向工具（只）（亿元）规模（左轴）数量（右轴）资料来源：Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计（2018 年） 2 2 图 2 2017 年 12 月-2018 年 12 月份非金融企业债券市场净融资
15、和取消发行情况 0246810121416-10,000-5,00005,00010,00015,0002017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-082018-092018-102018-112018-12（%）（亿元）总发行量总偿还量净融资额取消规模占比（右轴）注：总偿还量包括到期、提前兑付、回售；取消规模占比=取消规模/总发行量 资料来源：Wind，中证鹏元整理 表 2 2008-2018 年非金融企业债券市场历史发行规模（单位：亿元） 年份年份 企业债券企业债券 公司债券公司债券 可转换债券可转换债券 可交换
16、债券可交换债券 中期票据中期票据 短期融资券短期融资券 定向工具定向工具 2008 年 1,566.90 288.00 77.20 0.00 1,737.00 4,338.50 0.00 2009 年 3,252.33 734.90 46.61 0.00 6,912.65 4,612.05 0.00 2010 年 2,827.03 511.50 717.30 0.00 4,970.57 6,892.35 0.00 2011 年 2,485.48 1,291.20 413.20 0.00 7,335.93 10,122.30 919.00 2012 年 6,499.31 2,623.31 163
17、.55 0.00 8,559.32 14,222.47 3,759.30 2013 年 4,752.30 1,699.04 544.81 2.57 6,978.59 16,134.80 5,657.08 2014 年 6,971.98 1,407.53 320.99 59.76 9,780.70 21,849.53 10,262.66 2015 年 3,421.02 10,282.85 98.00 254.55 12,779.46 32,806.30 8,844.55 2016 年 5,925.70 27,734.68 212.52 674.29 11,448.10 33,675.85 5,9
18、85.65 2017 年 3,730.95 11,000.65 949.37 1,172.84 10,390.45 23,775.90 4,938.13 2018 年 2,418.38 16,629.59 793.12 464.74 16,977.15 31,275.30 5,453.87 注：公司债券包括大公募、小公募和非公开发行公司债券，企业债券不包含铁路总公司所发行的企业债券 资料来源：Wind，中证鹏元整理 图 3 2008-2018 年主要债券品种历史发行规模图 05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,0002008年2009年201
19、0年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年（亿元）企业债券公司债券中期票据短期融资券定向工具资料来源：Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计（2018 年） 3 二、二、企业债券发行情况企业债券发行情况 图 4 2018 年 1-12 月份企业债券发行情况 45 73 204 376 41 158 82 214 169 222 305 531 81122475129242227376201020304050607001002003004005006001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月（只）（亿元）规模（左轴）数量（右轴）资料来源
20、：Wind，中证鹏元整理 图 5 2017 年 12 月-2018 年 12 月份企业债券市场净融资和取消发行情况 051015202530354045505560-1200-1000-800-600-400-20002004006008002017.122018.012018.022018.032018.042018.052018.062018.072018.082018.092018.102018.112018.12（%）（亿元）总发行量总偿还量净融资额取消规模占比(右轴）注：总偿还量包括到期、提前兑付、回售；取消规模占比=取消规模/总发行量 资料来源：Wind，中证鹏元整理 表 3 20
21、18 年企业债券市场结构 发行人类型发行人类型 城投债城投债 产业债产业债 数量（只） 256 30 规模（亿元） 2,117.48 300.90 资料来源：Wind，中证鹏元整理 表 4 2018 年企业债券创新品种 发行人类型发行人类型 数量（只）数量（只） 规模（亿元）规模（亿元） 项目收益债券 25 129.40 专项债券 59 498.90 绿色债券 17 177.00 可续期债券 4 25.88 中国债券市场统计（2018 年） 4 资料来源：Wind，中证鹏元整理 图 6 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 7 年期企业债券利率走势 4.05.06.07.08.09.
22、0（%）AA级AA+级AAA级注：如果债券存在选择权，期限为选择权之前的期限，例如债券的原始期限设计为“7+3”，则期限为 7 年。 资料来源：Wind，中证鹏元整理 图 7 2017 年 1 月-2018 年 12 月份 7 年期企业债券利差走势 0100200300400500（BP）AAA级AA级AA+级注：如果债券存在选择权，期限为选择权之前的期限，例如债券的原始期限设计为“7+3”，则期限为 7 年。 资料来源：Wind，中证鹏元整理 图 8 2018 年企业债券期限结构分布 图 9 2018 年企业债券期限结构分布 3年 0.3%5年 7.0%7年 77.6%10年 8.0%15年
23、 2.8%其他 4.2%3年 0.2%5年 9.7%7年 72.8%10年 8.4%15年 4.1%其他 4.7%注：按债券发行数量统计； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 注：按债券发行规模统计； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计（2018 年） 5 图 10 2018 年企业债券行业分布 图 11 2018 年企业债券行业分布 建筑业 74.5%综合 8.0%交通运输 4.5%制造业 4.2%公用 事业 3.1%租赁 商务 1.7%金融业 1.7%其他 2.1%建筑业 71.4%交通运输 8.2%综合 8.1%制造业 3.7%公用事业 3.3%金融业 1.8%租赁商务 0
24、.9%其他 2.6%注： 按发行数量统计， 行业选取为证监会行业标准， 电力、热力、燃气及水生产和供应业和水利、环境 和公共设施管理业合并为公用事业类； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 注： 按发行规模统计， 行业选取为证监会行业标准， 电力、热力、燃气及水生产和供应业和水利、环境 和公共设施管理业合为公用事业类； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 图 12 2018 年企业债券主体等级分布 图 13 2018 年企业债券债项等级分布 AAA 16.0%AA+ 10.0%AA 52.4%AA- 20.4%A+ 0.7%BBB+ 0.4%AAA 45.9%AA+ 21.9%AA 32.2%注：
25、按发行数量统计，不包括无评级的主体； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 注：按发行数量统计； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 图 14 2018 年企业债券增信方式分布 图 15 2018 年企业债券评级市场占有率分 布 第三方担保 47.9%抵质押担保 0.3%无增信方式 51.7%中证鹏元 27.3%中诚信国际 24.1%联合资信 20.5%东方金诚 13.6%上海新世纪 12.7%大公国际 1.8%注：按发行数量统计； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 注：按受评发行企业家数统计； 资料来源：Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计（2018 年） 6 表 5 2018 年企业债券发行
26、区域分布 区域区域 2018 年规模年规模(亿元亿元) 2017 年规模年规模(亿元亿元) 2018 年数量（只）年数量（只） 2017 年数量（只）年数量（只） 江苏 322.10 614.70 37 59 浙江 315.30 231.00 31 23 四川 176.40 283.20 32 39 山东 169.30 171.00 18 17 湖北 168.80 475.80 13 47 北京 166.00 99.80 10 5 江西 151.70 112.10 20 11 安徽 151.50 319.00 18 33 贵州 136.30 285.90 17 31 湖南 127.80 386
27、.70 18 43 广东 91.20 102.00 11 7 重庆 69.40 166.25 9 18 辽宁 60.20 25.00 6 4 陕西 47.68 112.50 7 9 广西 46.00 18.00 10 3 福建 45.30 35.00 5 3 河北 32.20 0.00 3 0 黑龙江 30.00 29.00 3 3 上海 25.00 9.50 1 1 山西 24.00 8.40 3 1 云南 20.00 37.00 3 4 甘肃 15.00 0.00 2 0 河南 14.00 81.70 5 9 内蒙古 5.00 30.00 1 2 新疆 4.20 62.60 2 5 吉林
28、4.00 6.00 1 2 青海 0.00 18.80 0 2 西藏 0.00 10.00 0 1 资料来源：Wind，中证鹏元整理 表 6 2018 年企业债券主承销机构统计 序号序号 机构名称机构名称 承销规模合计承销规模合计 （亿元）（亿元） 承销数量承销数量（只）（只） 联席保荐数量联席保荐数量（只）（只） 1 国开证券股份有限公司 225.51 22 10 中国债券市场统计（2018 年） 7 序号序号 机构名称机构名称 承销规模合计承销规模合计 （亿元）（亿元） 承销数量承销数量（只）（只） 联席保荐数量联席保荐数量（只）（只） 2 海通证券股份有限公司 176.55 22 11 3 中信建投证券股份有限公司 158.77 20 5 4 国信证券股份有限公司 92.07 12 2 5 财通证券股份有限公司 83.70 7 1 6 东方花