《江西省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷A卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江西省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷A卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、江西省江西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库综年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷合试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、()指导和监督中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。A.商务部B.中国证监会C.国务院国有资产监督管理机构D.财政部【答案】B2、某机构打算用 3 个月后到期的 1000 万资金购买等金额的 A、B、C 三种股票，现在这三种股票的价格分别为 20 元、25 元和 60 元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为 2500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三种股票
2、的 B 系数分别为 0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。A.44B.36C.40D.52【答案】A3、某交易商以无本金交割外汇远期（Nr）F）的方式购入 6 个月的美元兑人民币远期合约，价值 100 万美元，约定美元对人民币的远期汇率为 62000。假设 6 个月后美元兑人民币的即期汇率变为 62090，则交割时该交易商（）。A.获得 1450 美元B.支付 1452 美元C.支付 1450 美元D.获得 1452 美元【答案】A4、下列不属于金融期货期权的标的资产的是（）。A.股票期货B.金属期货C.股指期货D.外汇期货【答案】B5、基差的计算公式为（）。A.基差=A
3、 地现货价格-B 地现货价格B.基差=A 交易所期货价格-B 交易所期货价格C.基差=期货价格-现货价格D.基差=现货价格-期货价格【答案】D6、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。A.头肩形态B.双重顶（底）C.圆弧形态D.喇叭形【答案】A7、以 3%的年贴现率发行 1 年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B8、（）是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。A.最高价B.开盘价C.最低价D.收盘价【答案】D9、某套利交易者使用限价指令买入 3 月份小麦期货合约的同时卖出 7 月份小麦期货合约，要求 7 月份期
4、货价格高于 3 月份期货价格 20 美分/蒲式耳，这意味着（）。A.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行B.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或小于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行C.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行D.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】C10、在我国，4 月 27 日，某交易者进行套利交易同时买入 10 手 7 月铜期货合约、卖出 20 手 9 月铜期货合约、买入 10 手 11
5、月铜期货合约；成交价格分别为35820 元/吨、36180 元/吨和 36280 元/吨。5 月 10 日对冲平仓时成交价格分别为 35860 元/吨、36200 元/吨、36250 元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利 1500 元B.亏损 1500 元C.盈利 1300 元D.亏损 1300 元【答案】B11、开户的流程顺序是（）。A.B.C.D.【答案】B12、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上
6、一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别为 2840 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C13、建仓时，投机者应在（）。A.市场一出现上涨时，就卖出期货合约B.市场趋势已经明确上涨时，才适宜买入期货合约C.市场下跌时，就买入期货合约D.市场反弹时，就买入期货合约【答案】B14、某公司购入 500 吨棉花，价格为 14120 元吨，为避免价格风险，该公司以 14200 元吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，棉花 3 个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。两个月后，该公
7、司以 12600 元吨的价格将该批棉花卖出，同时以 12700 元吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果为（）元。(其他费用忽略)A.盈利 10000B.亏损 12000C.盈利 12000D.亏损 10000【答案】D15、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为（）元。A.0.02B.0.05C.0.002D.0.005【答案】D16、对于套期保值，下列说法正确的是（）。A.计划买入国债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值B.持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值C.计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值D.持有国债，担心未来利率下跌，可考
8、虑卖出套期保值【答案】C17、欧洲美元期货合约的报价有时会采用 100 减去以（)天计算的不带百分号的年利率形式。A.300B.360C.365D.366【答案】B18、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%，人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D19、股指期货交易的保证金比例越高，则（）A.杠杆越大B.杠杆越小C.收益越低D.收益越高【答案】B20、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构
9、【答案】B21、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C22、4 月 3 日，TF1509 合约价格为 96425，对应的可交割国债现货价格为98750，转换因子为 10121，则该国债基差为()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B23、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。A.交易风险B.经济风险C.储备风险D.信用风险【答案】A24、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元吨，此后合约价格迅速
10、上升到 2025 元吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到 2050 元吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B25、当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（）。A.反向市场B.牛市C.正向市场D.熊市【答案】A26、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者
11、买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隐含回购利率最低D.隐含回购利率最高【答案】D27、某组股票现值为 100 万元，预计隔 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A.19900 和 1019900B.20000 和 1020000C.25000 和 1025000D.30000 和 1030000【答案】A28、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是()。A.商品基金经理B.商品交
12、易顾问C.交易经理D.期货佣金商【答案】B29、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分数值的范围是（）。A.00 到 15B.00 至 31C.00 到 35D.00 到 127【答案】B30、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.最大为权利金B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】A31、股票期权的标的是（）。A.股票B.股权C.股息D.固定股息【答案】A32、蝶式套利与普通的跨期套利相比（）。A.风险小，利润大B.风险大，利润小C.风险大，利润大D.风险小，利润小【答案】D33、套期保值是指企业通过持有
13、与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相反B.相关C.相同D.相似【答案】A34、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。A.当日交易开盘价B.上一交易日收盘价C.前一成交价D.上一交易日结算价【答案】D35、某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价形成（）。A.开盘价B.收盘价C.均价D.结算价【答案】D36、影响出口量的因素不包括（）。A.国际市场供求状况B.内销和外销价格比C.国内消费者人数D.汇率【答案】C37、目前，我国设计的期权都是（）期权。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答
14、案】A38、下一年 2 月 12 日，该油脂企业实施点价，以 2600 元吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为 2540 元吨，则该油脂企业（）。（不计手续费等费用）A.在期货市场盈利 380 元吨B.与饲料厂实物交收的价格为 2590 元吨C.结束套期保值时的基差为 60 元吨D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于 2230 元吨【答案】D39、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后所需买卖的期货合约数随着系数的增大而（）。A.变大B.不变C.变小D.以上都不对【答案】A40、某交易者以 50 美元吨的价格买入一张 3 个月后到期的铜看涨期权
15、，执行价格为 8800 美元吨。期权到期时，标的铜价格为 8750 美元吨，则该交易者到期净损益为（?）美元吨。(不考虑交易费用)A.50B.100C.-100D.-50【答案】D41、当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。A.买进套利B.卖出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C42、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心大豆价格上涨B
16、.大豆现货价格远高于期货价格C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】C43、假定市场利率为 5%，股票红利率为 2%。8 月 1 日，沪深 300 指数 3500点，9 月份和 12 月份沪深 300 股指期货合约的理论价差为（）点。A.61.25B.43.75C.35D.26.25【答案】D44、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为 600 美分蒲式耳的看涨期权，权利金为 10 美分蒲式耳，则当市场价格高于（）美分蒲式耳时，该投资者开始获利。A.590B.600C.610D.620【答案】
17、C45、某投机者买入 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0.006835 美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为 0.007030 美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损 4875 美元B.盈利 4875 美元C.盈利 1560 美元D.亏损 1560 美元【答案】B46、价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为()。A.跨期套利、跨品种套利、跨时套利B.跨品种套利、跨市套利、跨时套利C.跨市套利、跨期套利、跨时套利D.跨期套利、跨品种套利、跨市套利【答案】D47、芝加哥期货交易所交易的 10 年期国债期货合约面值
18、的 1%为 1 个点，即 1个点代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C48、下列对期货投机描述正确的是（）。A.期货投机交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险B.期货投机交易是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险的目的C.期货投机者是通过期货市场转移现货市场价格风险D.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益【答案】D49、某执行价格为 l280 美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1300 美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A50、2013 年记账式附息（三
19、期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价为 99640，应计利息为 06372，期货结算价格为 97525。TF1509 合约最后交割日 2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期间含有利息为 15085。该国债的发票价格为（）。A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.6622【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、期货交易的参与者众多，除会员外，还有其所代表的（）。A.商品生产者B.商
20、品销售者C.进出口商D.市场投机者【答案】ABCD2、某交易者以 1750 元/吨卖出 8 手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。A.该合约价格涨到 1770 元/吨时，再卖出 6 手B.该合约价格跌到 1740 元/吨时，再卖出 8 手C.该合约价格跌到 1700 元/吨时，再卖出 4 手D.该合约价格跌到 1720 元/吨时，再卖出 6 手【答案】CD3、与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有()。A.资金实力雄厚B.风险承受能力强C.交易的专业能力强D.数量较多【答案】ABC4、?道?琼斯平均指数由（）创立。A.查尔斯?亨利?道B.菲波纳奇C.艾略特D.爱德华?琼斯【答案】A
21、D5、隔夜掉期中 T/N 的掉期形式是（）。A.买进当天外汇，卖出下一交易日到期的外汇B.卖出当天外汇，买进下一交易日到期的外汇C.买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇D.卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇【答案】CD6、下列情况能够进行股指期货期现套利的是（）。A.实际的股指期货价格高于理论价格B.实际的股指期货价格低于理论价格C.实际的股指期货价格等于理论价格D.以上均不对【答案】AB7、运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括()。A.股票或股票组合的值B.股票或股票组合的值C.股票或股票组合的流动性D.股指期货合约数量【答案】AD8、股票的净持有成本（
22、）。A.始终大于零B.可能小于零C.等于持有期的资金占用成本加上股票分红红利D.等于持有期的资金占用成本减去股票分红红利【答案】BD9、期货公司风险控制体系的核心内容有（）。A.期货公司独立性的要求B.设定股东及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务C.设立董事会和监事会（或监事）D.设立首席风险官【答案】ABCD10、下列关于商品需求弹性的说法中，正确的有（）。A.需求的价格弹性是指价格变动 1%时需求量变动的百分比B.价格稍有下降即引起需求的大量增加时，称为需求富有弹性C.当价格下跌很多，仅引起需求的少量增加时，则称为需求缺乏弹性D.商品需求弹性是商品需求量变动率与价格变动率之比
23、【答案】ABCD11、（）和中国期货业协会组成了中国“五位一体”的期货监管协调工作机制。A.中国证监会B.证监局C.期货交易所D.中国期货保证金监控中心有限责任公司【答案】ABCD12、目前。我国的期货交易所有（）。A.上海期货交易所B.上海黄金交易所C.上海石油交易所D.中国金融期货交易所【答案】AD13、套期保值要实现风险对冲，在操作中应满足的条件包括()。A.期货品种的确定应保证期货与现货头寸的价值变动绝对一致B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物C.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来D.期货合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动
24、大体相当【答案】BCD14、关于期货结算机构职能的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.由于结算机构的出现，结算会员及其客户不可以随时对冲合约C.结算机构采用发放结算单或电子传输等方式向会员提供当日盈亏等结算数据D.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的【答案】ACD15、以下采用实物交割的是（）。A.芝加哥期货交易所(CBOT)10 年期国债期货B.芝加哥商业交易所(CME)3 个月欧洲美元期货C.芝加哥期货交易所(CBOT)长期国债期货D.芝加哥商业交易所(CME)3 个月国债期货【答案】
25、AC16、卖出看涨期权的目的包括（）。A.获取价差收益B.获取权利金收益C.增加标的资产多头的利润D.增加标的资产空头的利润【答案】ABC17、以下属于期货市场机构投资者的有（）。A.合格境外机构投资者B.社会保障类公司C.信托公司D.基金管理公司【答案】ABCD18、关于期权交易，下列说法正确的是（）。A.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险B.买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险C.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险D.买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险【答案】AC19、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。A.期货投机交易通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险【答案】ABCD20、S/N 的掉期形式是（）。A.买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇B.卖出第二交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇C.买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇D.卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇【答案】AB