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1、山西省山西省 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试卷基础知识练习试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、甲基金销售机构应当具备的资质条件是（）A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格、但无需成为中国证券投资基金业协会会员【答案】A2、反映了某公司股权价值相对其净利润的倍数
2、的是（）。A.市盈率倍数B.市净率倍数C.市销率倍数D.企业价值/息税前利润倍数【答案】A3、A 公司在融资前，企业家持股数量为 40000 股。前轮投资者以每股 3 元的价格购买了 10000 股，后轮投资者以每股 2 元的价格购买了 10000 股。在完全棘轮条款下，企业家需向前轮投资者补偿的股票数量为（）股。A.5000B.10000C.20000D.1000【答案】A4、根据公司法，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（）。A.股份有限公司的清算组由股东组成B.有限责任公司的清算组由董事组成C.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成D.股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人
3、员组成【答案】D5、下列关于折现现金流估值法的优缺点的说法中，错误的是（）。A.折现现金流估值法评估得到的是外含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大B.折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式C.折现现金流估值法计算比较复杂D.折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大【答案】A6、以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是（）。A.跟踪协议条款执行情况B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况C.参与被投资企业的公司治理D.提供增值服务【答案】D7、其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（）A.基金货币资金的减少B.
4、基金应承担的管理费的增加C.基金应承担的负债的增加D.基金已投项目的公允价值的增加【答案】D8、股权投资基金的合格机构投资者应具备的条件之一是金融资产不低于 300 万元。上述金融资产包括（）。.资产管理计划.银行理财产品.保险产品.期货权益A.、B.、C.、D.、【答案】D9、（2020 年真题）我国股权投资基金监管基本原则包括（）A.I、IIB.II、IVC.III、IVD.I、III【答案】A10、A 股权投资基金 2010 年 1 月对 B 企业投资人民币 5000 万元，持有股权比例 5，并约定了回售权条款，以投资后五年内未实现 IPO 为触发条件，回售价格以投资总额为基础约定收益率
5、为 8（单利）。截至 2015 年 1 月，B 企业已向 A 基金累计派发现金分红人民币 600 万元，B 企业于 2014 年年底完成最新一轮融资但尚未 IPO，企业投后估值为人民币 20 亿元，此轮融资后 A 基金持有股权比例为 4。下列表述正确的是（）。A.受到未能 IPO 条件的触发，A 基金可以选择执行回售权，出售价款总额为3000 万元B.受到未能 IPO 条件的触发，A 基金必须强制执行回售权，出售价款总额为6400 万元C.受到未能 IPO 条件的触发，A 基金必须强制执行回售权，出售价款总额为8000 万元D.受到未能 IPO 条件的触发，A 基金可以选择执行回售权，出售价款
6、总额为6400 万元【答案】D11、一般来说，股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B12、通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即（）。A.B.C.D.【答案】D13、根据国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业 2 年以上的，可以按照其（）在股权持有满 2 年的当年抵扣其应纳税所得税。A.投资额的 60%B.利润额的 50%C.投资额的 70%D.利润额的 70%【答案】C14、下列内容文件不属于尽职调查报告的附件部分的是（）。
7、A.风险揭示书B.审计报告C.法律意见书D.行业分析报告【答案】A15、通过反摊薄条款进行保护的方式有两种：完全棘轮和加权平均，（）更大限度地保护投资者。A.完全棘轮B.加权平均C.都能D.都不能【答案】A16、基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。A.静默期B.冷静期C.观察期D.等待期【答案】B17、(2017 年)中国证券投资基金业协会于（）召开第一次会员大会。A.2012 年 6 月B.2010 年 10 月C.2012 年 7 月D.2001 年 8 月【答案】A18、关于股权投资基金募集机构的责任和义务,以下表述正确的是（）。A.募集
8、机构自募集完成后对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务B.募集机构从募集阶段开始即对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务C.中国证券投资基金业协会对基金管理人已在协会备案的基金财产安全承担责任与义务D.基金投资者在募集阶段结束后仍对其投向基金的资金与财产安全承担责任与义务,基金管理人仅承担管理义务【答案】B19、(2017 年)下列不属于投资机构对处于早期阶段被投资企业的投资后管理侧重点的是（）。A.资源导入B.规范管理C.业务开拓D.后续再融资【答案】A20、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（）A.自行募集B.广告募集C.上市募集D.公开募集【答
9、案】A21、（）是归属于公司股东和债权人的现金流量。A.DCFB.FC.FCFED.FCFF【答案】D22、关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（）。A.两者都采用控股性投资B.两者通常都使用杠杆C.两者的投资收益都是被投资企业的股权增值D.两者的投资对象都包括成熟阶段企业【答案】C23、2015 年甲创业投资基金投资 X 生物科技 500 万元，投资前估值 4500 万元，2016 年乙创业投资基金投资 X 生物科技 2000 万元，投资后估值 1 亿元，2017 年甲创业投资基金欲按照 X 生物科技股权价值 1.5 亿元出售其持有的全部股权，假设 X 生物科技无其他股权变动，如乙基
10、金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（）。A.应以 1500 万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权B.应以 1200 万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权C.可以以 1500 万元优先购买甲基金欲出售的全部股权D.可以以 1200 万元优先购买甲基金欲出售的全部股权【答案】D24、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模
11、型等。C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。【答案】D25、对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷，基金业协会可以（）。A.对纠纷各方进行民间性调解B.对纠纷各方进行仲裁C.会员与其他方发生纠纷，可代理会员依法提起诉讼D.会员之间的纠纷，诉讼过程中协会应回避【答案】A26、下列关于投资者关系管理的说法中正确的是（）。A.基金管理人应帮助投资者建立高的收益预期B.股权投资基金募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件C.基金管理人可以对投资者承诺
12、一定的投资业绩D.基金管理人应对投资者关心的任何问题及时进行披露【答案】B27、股权投资基金的项目退出主要方式有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D28、信托（契约）型基金中，（）依据基金合同负责基金的经营和管理操作。A.投资者B.基金管理人C.基金托管人D.基金监管机构【答案】B29、股权投资基金管理人内部控制是指（）。A.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施B.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内
13、外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施C.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施D.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施【答案】C30、下列关于信托（契约）型基金的说法中，错误的是（）。A.信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是一种委托关系B.
14、信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人C.信托（契约）型基金的法律依据为中华人民共和国信托法等D.信托（契约）型基金不具有独立的法人地位【答案】A31、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（）。A.政府监管B.行业自律C.内部监控D.社会监督【答案】A32、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。A.普通股B.可转换为普通股的优先股C.可转换债券D.以上都是【答案】D33、（2021 年真题）关于并购基金对实体企业的作用，以下表述错误的是（）。A.帮助被并购企业与自身其他资源进行整合B.重新调整管理与团队，提升原企业的管理执行效率C.联合
15、大型企业设立产业投资基金，帮助实现转型升级D.投资早期的科技型企业并助力上市【答案】D34、关于申请股权投资基金管理人登记的机构，股权投资基金管理人登记法律意见书的信息不包括（）。A.是否具有实际控制人B.是否依法在中国境内设立并有效存续C.基金管理规模情况D.申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况【答案】C35、关于投资者关系管理的意义，说法错误的是（）A.股权投资基金在中国的发展历史悠久B.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基会管理人及基金的进一步了解C.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持D.有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资
16、者之间的有效信息沟通【答案】A36、采用（）募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。A.委托募集方式B.间接募集方式C.自行募集方式D.委派募集方式【答案】A37、下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（）。A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允
17、许弥补的上一年度亏损后的余额【答案】C38、目标公司创始股东、董事、监事和高管欲向第三人出售部分或全部股权（因公司利益需要向管理团队成员转让股权的情形除外），投资人有权按相同的条件购买该股权。这属于（）。A.估值调整条款B.第一拒绝权条款C.优先认购权条款D.随售权条款【答案】B39、(2017 年)某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（）。A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案C.基金募集完毕后 20 个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案D.基金募集完
18、毕后 20 个工作日内自行对基金进行备案【答案】D40、将企业的主要财务指标乘以倍数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果的估值法是（）。A.相对估值法B.贴现现金流法C.清算价值法D.成本法【答案】A41、关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（）A.保密条款通常约定保密期限B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容C.保密条款需约定违约责任D.保密义务是双方共同的义务，目标公司同样承担着未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密【答案】D42、普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（）
19、连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（）为限对合伙企业债务承担责任。A.有限;认缴的出资额B.有限;自身资产C.无限;认缴的出资额D.无限;自身资产【答案】C43、公司型基金设立的步骤主要有（）A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.II、III、IV【答案】B44、关于信托（契约）型股权投资基金，以下表述错误的是（）A.除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等权益B.通常情况下基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，按照基金合同的约定办理转让手续即可C.由基金管理人在市场监督管理部门办理工商登记，基金权益登记事项可由基金管理人自行办理，也可以委托持牌
20、的基金服务机构办理D.基金的清算由基金清算小组负责，清算小组由基金管理人，托管人及相关中介服务机构组成【答案】C45、合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。合格投资者必备的要素有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A46、关于尽职调查的作用，下列说法不正确的是（）。A.风险发现和控制，在尽职调查中相当重要，直接决定投资回报的质量B.投资协议谈判策略需要依赖尽职调查所获得的信息来作出决定C.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于估值模型的选择【答案】D47、公司型基金分配时为（）。A.先税后分B.先分后税C.通过契约约定D.以上都可以【答
21、案】A48、关于中国证券投资基金业协会，说法不正确的是（）。A.是股权投资基金行业的自律性组织B.是社会团体法人C.负责收集整理证券信息，为会员提供服务D.负责组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训【答案】C49、基金业协会采用会员制，其中（）必须加入基金业协会成为会员。A.、B.、C.、D.、【答案】C50、（2018 年真题）A 为有限责任公司型基金，关于 A 基金的管理方式，以下描述正确的是（）A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金【答案】A