《2022年期货从业资格之期货基础知识押题练习试卷A卷附答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年期货从业资格之期货基础知识押题练习试卷A卷附答案.docx（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2022 年期货从业资格之期货基础知识押题练习试卷A 卷附答案单选题（共 50 题） 1、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（ ）。A.CBOTB.CME C.KCBT D.LME【答案】 C2、股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称为（ ）。A.正向市场B.反向市场C.顺序市场D.逆序市场【答案】 A3、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（ ）进行管理。A. 货币供应量B.货币存量 C.货币需求量D.利率【答案】 A4、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%， A、B 股票相对于某个指数而言的 系数为 1.2 和 0.9。如果要使
2、该股票组合的 系数为 1，则 C 股票的 系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】 B5、在期货交易中，每次报价必须是期货合约（）的整数倍。A.交易单位B. 每日价格最大变动限制C.报价单位D.最小变动价位【答案】 D6、会员制期货交易所的最高权力机构是（ ）。A.董事会B.股东大会C.会员大会D.理事会【答案】 C7、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（ ）。A.期货交易是期货期权交易的基础B.期货期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】 C8、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲
3、料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（ ）作用。A. 锁定利润B. 利用期货价格信号组织生产C.提高收益D.锁定生产成本【答案】 D9、我国 5 年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（ ）。A.1B.2 C.3 D.4【答案】 A10、2015 年 4 月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出 ZN1604 至 2016 年 1 月，该企业进行展期，合理的操作是（ ）。A. 买入平仓 ZN1604，卖出开仓 ZN1602B. 买入平仓 ZN1604，卖出开仓 ZN1601C. 买入平仓 ZN1604，卖出开
4、仓 ZN1609D. 买入平仓 ZN1604，卖出开仓 ZN1603【答案】 C11、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利， 盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（ ）。A.买进套利B.卖出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】 C12、在进行蝶式套利时，套利者必须同时下达（ ）个指令。A.6B.0C.3D.4【答案】 C13、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑
5、人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（ ）。A. 卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约B. 买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约【答案】 B14、当期货价格高于现货价格时，基差为（ ）。A.负值B.正值C.零D.无法确定【答案】 A15、某投资者以 4010 元/吨的价格买入 4 手大豆期货合约，再以 4030 元/吨的价格买入 3 手该合约；当价格升至 4040 元/吨时，又买了 2 手，当价格升至4050 元/吨时，再买入 1 手。若不计交
6、易费用，期货价格高于（ ）元/吨时， 该交易者可以盈利。A.4026 B.4025 C.4020 D.4010【答案】 A16、在国际期货市场上，持仓限额针对于（ ）。A.一般投机头寸B.套期保值头寸C.风险管理头寸D.套利头寸【答案】 A17、9 月 1 日，某证券投资基金持有的股票组合现值为 1.12 亿元，该组合相对于沪深 300 指数的 系数为 0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深 300 指数期货进行套期保值，此时沪深 300 指数为 2700 点。12 月到期的沪深 300 指数期货为 2825 点，该基金需要卖出（）手 12 月到期沪深 300 指数期货合约，才能使
7、其持有的股票组合得到有效保护。A.138 B.132 C.119 D.124【答案】 C18、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出 5 手（每手 10 吨）小麦期货合约建仓时基差为 50 元吨，买入平仓时基差为 80 元吨，则该农场的套期保值效果为（ ）。A. 净盈利 2500 元B. 净亏损 2500 元C. 净盈利 1500 元D. 净亏损 1500 元【答案】 C19、某投资者 A 在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+10B.+20 C.-10D.-20【答案】 A20、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交
8、易形式的是（ ）。A.ONB.FF C.TF D.SF【答案】 A21、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。A.财务风险B.经营风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】 D22、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为 100 股/手，行权价为 70 元， 该股票当前价格为 65 元，权利金为 7 元。期权到期日，股票价格为 55 元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（ ）元。A.300B.500 C.-300D.800【答案】 D23、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（ ）。A.不操作 B.套利交易C.买入套期保值D.卖出套期保值【答案】 C2
9、4、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（ ）。A.既增加收益，又对冲风险B.对冲风险C.增加收益D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】 B25、某投资者在上海期货交易所卖出期铜(阴极铜)10 手(每手 5 吨)，成交价为37500 元/吨，当日结算价为 37400 元/吨，则该投资者的当日盈亏为（ ）。A.盈利 5000 元B. 亏损 10000 元C. 盈利 1000 元D. 亏损 2000 元【答案】 A26、（ ）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用， 为会员服务，维护会员的合法权益。A. 期货交易所B. 中国期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监
10、会【答案】 C27、某投资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（） 元。A.117375 B.235000 C.117500 D.234750【答案】 A28、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（ ）时，该点为损益平衡点。A.执行价格B.执行价格+权利金 C.执行价格-权利金 D.标的物价格+权利金【答案】 B29、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（ ）。A.期权的价格越低B.看涨期权的价格越高
11、，看跌期权的价格越低C.期权的价格越高D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高【答案】 C30、2006 年 9 月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。?A. 中国期货业协会B. 中国金融期货交易所C. 中国期货投资者保障基金D.中国期货市场监控中心【答案】 B31、日 K 线实体表示的是（ ）的价差。A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案】 C32、假设某期货品种每个月的持仓成本为 50-60 元/吨，期货交易手续费 2 元/ 吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的
12、价差（ ），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A. 大于 48 元/吨B. 大于 48 元/吨，小于 62 元/吨C. 大于 62 元/吨D. 小于 48 元/吨【答案】 D33、从交易头寸来看，期货市场上的投机者可以分为()。A.多头投机者和空头投机者B.机构投机者和个人投机者C.当日交易者和抢帽子者 D.长线交易者和短线交易者【答案】 A34、1 月 4 日，某套利者以 250 元克卖出 4 月份黄金期货，同时以 261 元 克买入 9 月份黄金。假设经过一段时间之后，2 月 4 日，4 月份价格变为 255 元克，同时 9 月份价格变为 272 元克，该套利者同时将两合约对
13、冲平仓，套利盈利为（ ）元克。A.-5 B.6 C.11 D.16【答案】 B35、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。A.降低基差风险B. 降低持仓费C. 使期货头寸盈利D. 减少期货头寸持仓量【答案】 A36、假设当前 3 月和 6 月的欧元/美元外汇期货价格分别为 1.3500 和 1.3510。10 天后，3 月和 6 月的合约价格分别变为 1.3513 和 1.3528。那么价差发生的变化是（）。A. 扩大了 5 个点B. 缩小了 5 个点C. 扩大了 13 个点D. 扩大了 18 个点【答案】 A37、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（
14、 ）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】 C38、我国期货交易所会员资格审查机构是()。A.中国证监会B. 期货交易所C. 中国期货业协会D. 中国证监会地方派出机构【答案】 B39、证券公司申请介绍业务资格，申请日前( )月各项风险控制指标应符合规定标准。A.2 个B.3 个C.5 个D.6 个【答案】 D40、（ ）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。A. 看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权【答案】 B41、一般情况下，期限长的债券和期
15、限短的债券相比对利率变动的敏感程度（ ）。A.大B. 相等C.小D.不确定【答案】 A42、下列情形中，属于基差走强的是（ ）。A.基差从-10 元/吨变为-30 元/吨B. 基差从 10 元/吨变为 20 元/吨C. 基差从 10 元/吨变为-10 元/吨D. 基差从 10 元/吨变为 5 元/吨【答案】 B43、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（ ）。A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合
16、约【答案】 B44、（ ）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。A.滚动交割B.集中交割C.期转现 D.协议交割【答案】 B45、下列关于交易所推出的 AU1212，说法正确的是（）。A.上市时间是 12 月 12 日的黄金期货合约B.上市时间为 12 年 12 月的黄金期货合约C.12 月 12 日到期的黄金期货合约D.12 年 12 月到期的黄金期货合约【答案】 D46、某股票看涨期权(A)执行价格和权利金分别为 61.95 港元和 4.53 港元，该股票看跌期权(B)执行价格和权利金分别为 67.5 港元和 6.48 港元，此时该股票市场价格为 63.95 港元，则 A
17、、B 的时间价值大小关系是（?）。A.A 大于B.A 小于 BC.A 等于 BD.条件不足，不能确定【答案】 B47、4 月 1 日，沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%。若交易成本总计为 35 点，则 6 月 22 日到期的沪深 300 指数期货（ ）。A. 在 3062 点以上存在反向套利机会B. 在 3062 点以下存在正向套利机会C. 在 3027 点以上存在反向套利机会D. 在 2992 点以下存在反向套利机会【答案】 D48、假设美元兑人民币即期汇率为 62022，美元年利率为 3，人民币年利率为 5。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇
18、率的理论价格约为（ ）。A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226【答案】 D49、我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是（ ）。A.1、3、5、7、9、11 月B.1-12 月C.2、4、6、8、10、12 月D.1、3、5、7、8、9、11、12 月【答案】 B50、若股指期货的理论价格为 2960 点，无套利区间为 40 点，当股指期货的市场价格处于（ ）时，存在套利机会。A.2940 和 2960 点之间B.2980 和 3000 点之间C.2950 和 2970 点之间D.2960 和 2980 点之间【答案】 B多选题（共 20 题）1、在（ ）情况下
19、，牛市套利可以获利。A. 远月合约价格高于近月合约价格，价差由 10 元变为 20 元B.远月合约价格低于近月合约价格，价差由 10 元变为 20 元C.远月合约价格高于近月合约价格，价差由 10 元变为 5 元D.远月合约价格低于近月合约价格，价差由 10 元变为 5 元【答案】 BC2、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出，远端买入，则（）。A.近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价B.近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价C.远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价D.远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价【答
20、案】 AC3、在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则有()。A.灵活运用止损指令B. 平均卖高策略 C.限制损失的原则D.滚动利润的原则【答案】 ACD4、结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括（ ）。A.会员当日持仓表B.会员资金结算表C.会员当日成交合约表D.会员当日平仓盈亏表【答案】 ABCD5、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（ ）。A.开盘价是最重要的价格B. 市场波动可分为两种趋势C. 交易量在确定趋势中有一定的作用D. 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【答案】 CD6、目前，我国（）推出了期转现交易。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交
21、易所D.中国金融期货交易所【答案】 ABC7、面值为 100 万美元的 3 个月期国债，当指数报价为 92.76 时，以下正确的有（ ）。A.年贴现率为 7.24%B.3 个月贴现率为 7.24%C.3 个月贴现率为 1.81%D.成交价格为 98.19 万美元【答案】 ACD8、在美国，对期货市场保证金收取的规定是（）。A.对投机者要求缴纳的保证金数量要小于对套期保值者的要求B.对投机者要求缴纳的保证金数量要大于对套期保值者的要求C.对投机者要求缴纳的保证金数量要大于对价差套利者的要求D.对投机者和价差套利者要求的保证金数量相同【答案】 BC9、假设 r 为年利息率；d 为年指数股息率；t
22、为所需计算的各项内容的时间变量；T 代表交割时间：S（t）为 t 时刻的现货指数；F（t，T）表示 T 时交割的期货合约在 t 时的理论价格（以指数表示）；TC 为所有交易成本的合计，则下列说法正确的是（ ）。A. 无套利区间的上界应为 F（t，T）+TC=S（t）1+（r-d）x（T-t）/365+TCB. 无套利区间的下界应为 F（t，T）-TC=S（t）1+（r-d）x（T-t）/365-TC.B.无套利区间的下界应为 F（t，T）-TC=S（t）1+（r-d）x（T-t）/365- TCC 无套利区间的下界应为 TC-F（t，T）=TC-S（t）1+（r-d）x（T-t）/365D.以
23、上都对【答案】 AB10、下列关于说法正确的有（ ）。A.春秋时期中国商人就曾开展远期交易B.期货交易萌芽于远期交易C.远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础D.期货交易最早萌芽于中国【答案】 ABC11、下列关于期货期权行权后的说法，正确的有（ ）。A.看涨期权的买方，成为期货多头B.看跌期权的买方，成为期货空头C.看涨期权的卖方，成为期货多头D.看跌期权的卖方，成为期货空头【答案】 AB12、当标的资产的市场价格（ ）时，对看跌期权多头有利。A.上涨B.下跌C.波动幅度变小D.波动幅度变大【答案】 BD13、关于利率上限期权的描述，错误的是（ ）。A.如果
24、市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】 ABC14、面值为 100 万美元的 3 个月期国债，当指数报价为 92.76 时，以下正确的有（ ）。A.年贴现率为 7.24%B.3 个月贴现率为 7.24%C.3 个月贴现率为 1.81%D.成交价格为 98.19 万美元【答案】 ACD15、以下说法中，()不是会员制期货交易所的特征。A.全体会员共同出资组建B.缴纳的
25、会员资格费可有一定回报C.权力机构是股东大会D.非营利性【答案】 BC16、常用的汇率标价法有（ ）。A.美元标价法B.间接标价法C.指数标价法D.直接标价法【答案】 BD17、下列关于远期利率协议的说法，正确的是（） 。A.远期利率协议的买方是名义贷款人B.远期利率协议的卖方是名义借款人C.远期利率协议的买方是名义借款人D.远期利率协议的卖方是名义贷款人【答案】 CD18、在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的（ ）进行交易。A.时间B.币种C.金额D.汇率【答案】 ABCD19、买进看涨期权适用的市场环境包括（）。A.标的资产处于牛市B.预期后市看涨C.认为市场已经见底D.预期后市看跌【答案】 ABC20、下列关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（ ）。A.内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B.看涨期权的内涵价值=标的资产价格执行价格C.期权的内涵价值有可能小于 0D.期权的内涵价值总是大于等于 0【答案】 ABD