《金融计量经济学实验六报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融计量经济学实验六报告.docx（11页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、金融计量经济学实验报告实验项目名称 实验六 ARMA模型应用实 验 室7-413所属课程名称金融计量学实验类型综合型实验日期5月15日班级学号姓名成绩【结论】(结果)1、判断的序列的平稳性，如不平稳做差分直至平稳2、对修正的序列检验残差，若0. 05,则是白噪声序列，已建立模型3、对未来两个月做预测，得到08年1月的值为0.004773【小结】通过本实验，加深对APIMA (p, d, q)模型的各种形式和基本原理的理解和 掌握。熟悉掌握APIMA (p, d, q)模型中的阶数p,d,q的识别方法。学会APIMA (p, d, q)模型的建立、检验及预测的基本方法。写出实验报告。指导教师评语
2、及成绩:成绩:指导教师签名: 批阅日期:附件：实验报告说明.实验项目名称：要用最简练的语言反映实脸的内容。1 .实验类型：一般需说明是验证型实验还是设计型实验、综合型实验或其他实验。2 .实验目的与要求：目的要明确，要抓住重点。3 .实验原理：简要说明本实验项目所涉及的理论知识。4 .实验环境：实验用的软硬件环境（配置）。5 .实验方案设计（思路、步骤和方法等）：这是实验报告极其重要的内容，概括整个实验 过程。对于验证型实验，要写明依据何种原理、何仲操作方法进行实验，并写明需要经过哪 几个步骤。对于设计型和综合型实验，在上述内容基础上还应该画出流程图、设计思路和设计方 法，再配以相应的文字说明
3、。6 .实验过程（实验中涉及的记录、数据、分析）：写明具体上述实验方案的具体实施，包 括实脸过程中的记录、数据和相应的分析。7 .结论（结果）：即根据实验过程中所见到的现象和测得的数据，做出结论。8 .小结：对本次实验的心得体会、思考和建议。9 .指导教师评语及成绩：指导教师依据学生的实际报告内容，用简练语言给出本次实验报告的评价和价值。实验概述：【实验目的及要求】1、准确掌握ARIMA (p,d,q)模型的各种形式和基本原理。2、熟练掌握识别APIMA (p, d, q)模型中的阶段数p, d, q的方法。3、学会建立及检验APIMA (p, d, q)模型的基本方法。4、熟练掌握运用API
4、MA (p, d, q)模型对样本序列进行拟合和预测。5、在教师的指导下独立完成实验，得出正确的结果，并完成实验报告。【实验原理】外汇汇率是不同货币之间兑换比率或比价，是以一种货币表示的另一种货币的 价格。造成汇率波动的因素波动很多，例如，国际收支差额、利率水平、通货膨胀、 财政政策和货币政策、投资资本、政府的市场干预、一国经济实力和其他非市场因 素。反过来，汇率波动也是对上述因素的一个反应。本次实验，同学们可以根据美 元对英镑的汇率1990年1月到2007年12月的月均价数据,利用APIMA (p, d, q)模型 对该序列的变化特征和规律进行分析，同时选择最优的APIMA (p, d, q
5、)模型形式 对2008年1月美元对英镑的汇率进行预测。【实验环境】(使用的软硬件)1、电脑一台；2、软件Eviews7.0实验内容：【实验方案设计】1 根据数据频率和时间范围，创建Eviews工作文件。(workf i Ie)2、录入数据，并对序列进行初步分析绘制美元对英镑汇率的月均价数据序列 的折线图，分析序列的基本趋势，初步判断序列的平稳性。3、识别APIMA (p, d, q)模型中的阶数p,d,p.运用单位根检验(ADF检验) 确定单整阶数d;利用相关分析图来确定自回归阶数p和移动平均阶数q。初步选择几 个合适的备选模型。4、APIMA (p, d, q)的模型的估计与检验。对备选模型
6、进行估计和检验，并 进行比较，从中选择最优模型。5、利用择最优模型对2008年1月美元对英镑汇率的月均价进行外推预测。6、综合上述实验步骤得出的结果，得出最终结论。总结实验过程中的问题以 及得到的经验教训，完成实验报告。【实验过程】(实验步骤、记录、数据、分析)1、打开光盘中的ARMA模型应用数据-美元对英镑汇率月均价数据2、根据数据频率和时间范围，创建Eviews工作文件(workfile)。首先，选 择数据属性为Monthly，;再次，输入时间序列的起始时间2010: V 和截止时 间2013: 12;最后，点击ok按键。详细情况见图37。图3-13、建立序列usd并导入数据，具体步骤为(
7、1)在Ev i ews工作区workf i I e中创建序列usd,具体步3聚为Object-New Object-ser ies-输入序列名，usd -确认；(2)双击usd-点击Edit一给序列usd导入数据点击Edit4、点击 v i ew-un i t root test-augmented d i cky-fu I I er1 eve Itrendand Interceptok, 得至I名吉果Null Hypothesis: USD has a unit rootExogenous: Constant, Linear TrendLag Length: 2 (Automatic - b
8、ased on SIC, maxlag=14)*MacKinnon (1996) one-sided p-values.t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-1.5981280.7908Test critical values:1 % level5% level 10% level-4.001722-3.431062-3.139173Augmented Dickey-Fuller Test EquationDependent Variable: D(USD)Method: Least SquaresDate: 05/15
9、/14 Time: 13:12Sample (adjusted): 1990M04 2007M12Included observations: 213 after adjustmentsVariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.USD(-1)-0.0262740.016441-1.5981280.1115D(USD(-1)0.2960600.0674204.3912530.0000D(USD(-2)-0.1731200.067885-2.5501780.0115C0.0172280.0105091.6393600.1026TREND(1990M0
10、1)-1.66E-051.47E-05-1.1316130.2591R-squared0.108439Mean dependent var-0.000563Adjusted R-squared0.091294S.D. dependent var0.013365S.E. of regression0.012740Akaike info criterion-5.864947Sum squared resid0.033760Schwarz criterionLog likelihood629.6169Hannan-Quinn criter.F-statistic6.324697Durbin-Wats
11、on statProb(F-statistic)0.000080-5.786044-5.8330601.906264可见-1.598-4.001,不平稳所 以选择I interceptNull Hypothesis: USD has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 2 (Automatic - based on SIC, maxlag=14)t-StatisticProb.*Test critical values:1% level-3.461030Augmented Dickey-Fuller test statistic-1.366972
12、0.59805% level-2.87493210% level-2.573985*MacKinnon (1996) one-sided p-values.Augmented Dickey-Fuller Test EquationDependent Variable: D(IISD)Method: Least SquaresDate: 05/15/14 Time: 13:19Sample (adjusted): 1990M04 2007M12Included observations: 213 after adjustmentsVariableCoefficient Std. Error t-
13、Statistic Prob.USD(-1)-0.0218410.015978-1.3669720.1731D(USD(-1)0.2992870.0674054.4401140.0000D(USD(-2)-0.1724600.067928-2.5388570.0118C0.0127310.0097351.3077230.1924R-squared0.102951Mean dependent var-0.000563Adjusted R-squared0.090074S.D. dependent var0.013365S.E. of regression0.012749Akaike info c
14、riterion-5.868199Sum squared resid0.033968Schwarz criterion-5.805076Log likelihood628.9632Hannan-Quinn criter.-5.842689F-statistic7.995348Durbin-Watson stat1.909748Prob(F-statistic)0.000045可见-1.366-3.461依然不平稳所以选择NoneNull Hypothesis: USD has a unit rootExogenous: NoneLag Length: 2 (Automatic - based
15、on SIC, maxlag=14)t-Statistic Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-0.7171600.4051Test critical values:1 % level-2.5758645% level-1.94232410% level-1.615707*MacKinnon (1996) one-sided p-values.Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(USD) Method: Least Squares*MacKinnon (19
16、96) one-sided p-values.Date: 05/15/14 Time: 13:28Sample (adjusted): 1990M04 2007M12Included observations: 213 after adjustmentsVariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.USD(-1)-0.0010310.001438D(USD(-1)0.2884980.067011D(USD(-2)-0.1892570.066816可见-0.7171602.575864,依然不平稳因止匕选择 1st different trend an
17、d I intercept,Null Hypothesis: D(USD) has a unit rootExogenous: Constant, Linear TrendLag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=14)-0.717160 4.305201-2.832536可得结果0.47410.00000.0051t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-10.891130.0000Test critical values:1 % level5% level 10% l
18、evel-4.001722-3.431062-3.139173Augmented Dickey-Fuller Test EquationDependent Variable: D(USD,2)Method: Least SquaresDate: 05/15/14 Time: 13:30Sample (adjusted): 1990M04 2007M12Included observations: 213 after adjustmentsVariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.D(USD(-1)-0.9080310.083373-10.8911
19、30.0000D(USD(-1),2)0.1925950.0670302.8732480.0045C0.0006760.0017870.3783370.7056TREND(1990M01)-1.10E-051.43E-05-0.7702230.4420R-squared0.406226Mean dependent var-6.31 E-05Adjusted R-squared0.397703S.D. dependent var0.016477S.E. of regression0.012787Akaike info criterion-5.862133Sum squared resid0.03
20、4174Schwarz criterion-5.799010Log likelihood628.3171Hannan-Quinn criter.-5.836623F-statistic47.66191Durbin-Watson stat1.906374Prob(F-statistic)0.000000.10. 891 2. 873,是平稳序列5、在指令框输入genr dusd=d (usd),得到dusd序列 打开dusd,做白噪声检验，直击v i ewcor re I ogram, 得至U 2吉果Date: 05/15/14 Time: 13:35Sample: 1990M01 2007M1
21、2Included observations: 215AutocorrelationPartial CorrelationACPACQ-StatProbI* I.r* i10.2300.23011.5700.001*|. I*i. i2-0.122-0.18514.8240.001J. II*I30.0430.13015.2310.002.I. II40.069-0.00116.2760.003I*l. I5-0.080-0.08417.7150.003*l- I.I. I6-0.102-0.05220.0300.003*|. I*l. I7-0.111-0.11622.8040.002.I.
22、 II*I80.0360.09323.0920.003.I. I.I. I90.0710.02224.2250.004*|. I*l. I10-0.084-0.08925.8380.004.I. I1 I11-0.0420.02026.2320.006.I. I1 I120.040-0.02226.6040.009.I. II13-0.044-0.06027.0590.012J. I.I. I14-0.058-0.00727.8390.015.I. I.I. I15-0.000-0.00127.8390.023.I. I.I. I160.0350.03428.1270.031*r i.I. I
23、170.0890.06929.9810.026.r i.r I180.1150.08733.0900.016.|. i1 I190.0310.00133.3190.022*i. i*l. I20-0.067-0.09534.3960.024j. iI210.0030.03334.3990.033j. iI220.0580.05035.2020.037j. i.I. I230.0130.02635.2440.049*i. i.I. I24-0.073-0.04636.5310.049.i. i.I. I25-0.045-0.01937.0240.057j. i*l. I26-0.048-0.08
24、537.5820.066j. i.I. I27-0.030-0.01237.8000.081*i. i*l. I28-0.109-0.09040.7400.057i I29-0.0360.04641.0690.068i I30-0.003-0.04941.0710.086j. i.I. I31-0.009-0.00341.0930.106.i. i.I. I32-0.025-0.00841.2510.127j. i.I. I330.022-0.00541.3760.150j. i.I. I340.0600.02642.3060.155.r i1 I350.0940.06444.5790.129
25、*i. i*l. I36-0.114-0.17647.9710.088可见0. 001 0.05,不通过检验(2)在指令框输入I s dusd c ar (1) ar 得结果Dependent Variable: DUSDMethod: Least SquaresDate: 05/15/14 Time: 13:51Sample (adjusted): 1990M04 2007M12Included observations: 213 after adjustmentsConvergence achieved after 3 iterationsVariableCoefficientStd. E
26、rrort-StatisticProb.C-0.0005800.000971-0.5974760.5508AR0.2881980.0670544.2980250.0000AR(2)-0.1898200.066869-2.8386980.0050R-squared0.094930Mean dependent var-0.000563Adjusted R-squared0.086311S.D. dependent var0.013365S.E. of regression0.012775Akaike info criterion-5.868688Sum squared resid0.034271S
27、chwarz criterion-5.821346Log likelihood628.0153Hannan-Quinn criter.-5.849555F-statistic11.01316Durbin-Watson stat1.908815Prob(F-statistic)0.000028Inverted AR Roots.14+.41i.14-.41I0. 55080. 05依然不通过(3)在指令框输入Is dusd ar (1) ar(2)得结果00. 05,因此可得出结论该序列是白噪声序列，所以已建立模型7、预测Workfile StructureDate specificationW
28、orkfile structure typeDated - regular frequencyOKCancel将时间改为08年1月对于修正过的模型作后两个月的预测Forecast0 01265 0 009739 18910 0 727169 ：3100 0 527438 0 470873=Equation: UNTITLED Workfile: UNTITLED:UntitledXview | Proc | Object | | Print | Name | Freeze | | Estimate Forecast | Stats Residsforecast DuSDc Actual OuSDCorecas? sample 1990Moi 288Mo2 AOJus9ec sample 199O*/O4 2008/01nckiaea ooservacione 213 Hooc /ean Scuarec Error Mean Adsom Error Aos Percent Error58 Proportion Vartanoe Proportion CovanarKe Proporoon打开dusdf,可得08年1月的数据位0. 004773