《公司（企业）防止内部人控制制度分析【参考】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《公司（企业）防止内部人控制制度分析【参考】.docx（47页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、加气混凝土砌块公司防止内部人把握制度分析名目一、防止内部人把握的制度措施2二、内部人把握问题的成因4三、信息披露质量及其进展方向9四、信息披露制度14五、内幕交易的含义和特点18六、内幕交易的构成要素19七、公司简介23八、工程概况24九、组织机构、人力资源分析27劳动定员一览表27十、SWOT分析29H一、法人治理结构39信息披露完整性要求上市公司必需供应公司完整的信息，不得忽略、 隐瞒重要信息，使信息使用者了解公司治理结构、财务状况、经营成果、 现金流量、经营风险及风险程度等。公开全部法定工程的信息，使投资者足以了解公司全貌、事项的实 质和结果，披露的完整性包括形式上的完整和内容的完整。特
2、殊需要指出的是，完整、精确、准时地披露上市公司内部把握及其运行、股权结构及其变更状况是信息披露的重要内容。包括 公司治理结构信息在内的非财务信息在信息披露中占有重要地位，是必 需予以披露和评价的。普华永道国际会计师事务所总裁(SamuelA. Dipiazza, 2002)提出“公司透亮度的三级模式,建议计量和报告信息的准那么应当具体到各个行业，需要建立具体的公司 信息指南如战略、方案、风险管理、薪酬政策、公司治理与绩效评价等 信息。管理层编制信息报告时遵循的六个目标是完整性、符合性、一致 性、评价性、明晰性、沟通性。只有当公司以一种整合的方式传递信息， 包括市场机会、战略、价值驱动、财务成果
3、等，投资者才能从中受益。(二)信息披露的进展方向提高信息披露透亮度，是我国证券市场进展的重要举措之一。其 主要进展方向有：(1)我国上市公司应当保证真实、精确、完整、准时地披露与公司有关的全部重大问题为保证公司披露全部与公司有关的重大 问题，公司应当披露的重要信息至少包括：公司概况及治理原那么。 公司目标与政策。这些信息能挂念投资者更好地评估公司的未来 收益，有助于利用该方面的信息在资本市场上做出科学推断和决策。 经营状况。经营状况是潜在投资者及利害关系者进行经济决策的 重要依据。 股权结构及其变动状况。出资者有权利了解企业股份全部权的结 构、投资者的权利以及其他股份全部者的权利。公司也应供应
4、关联 方之 间的交易信息，即使该公司与关联方不存在交易，也应披露关联方所持 股份或权益变化。 董事长、董事、经理等人员状况及酬劳。投资者和其他信息使用 者要求得到董事会成员和主要执行人员的个人信息以便评估他们的资格。 与雇员和其他利害关系者有关的重要问题。 财务会计状况及经营成果。财务会计状况和经营成果始终是公 司治理信息披露的核心内容，也是信息使用者最为关注的焦点。 可预见的重大风险。随着市场竞争激烈及不确定性的加强，为维护出资者的正值利益 公司应猜想重大风险并准时予以披露是必要的。从以上分析可以看出，非财务信息将被广泛地披露。（2）提高公司治理信息披露质量，建立信息披露监管系统为真正 使公
5、司治理信息披露规范化和科学化，监管机构可以实行措施提高公司 治理信息披露质量，建立全方位的公司治理信息披露监管系统。目前可 从以下方面入手：我国公司治理信息披露应扩大范围、缩短时间，采用现代化电子 手段。传统的信息披露一般只包括财务会计信息，而按目前科学决 策的 要求，公司治理披露的信息应包括公司治理结构状况、经营状况、全部 权状况、财务会计状况等。在信息披露的时间上，各国普遍 主见采用定 期与不定期相结合的方式。应信息使用者的需求，公司经常主动披露信 息，一般披露次数和内容比制度规定的要多。在信息披 露的手段上应提 倡和鼓舞接受现代化的通讯技术，如公司在互联网上 设立网页，通过互 联网进行披
6、露。将公司治理信息披露纳入法律法规体系，加大惩罚力度。同时完 善公司治理信息披露的监督把握机制，加大对公司风险信息的披露，接 受高质量的会计标准、审计标准和金融标准披露公司治理信息，以保证 公司治理信息披露的可信度。加强对会计行业的监管，改革审计制度。例如：年度财务会计报告 不得长期由同一会计师事务所和注册会计师进行审计，强制性更 换注册会计师，或由股东直接提名注册会计师等，以保证公司治理信 息披露的 高质量。四、信息披露制度信息披露制度，也称公示制度、公开披露制度，是上市公司为保障投 资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必需将其自身的 财务变 化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证
7、券交易所报 告，并向社 会公开或公告，以便使投资者充分了解状况的制度。它既 包括发行前的 披露，也包括上市后的持续信息公开，它主要由招股说 明书制度、定期 报告制度和临时报告制度组成。从世界范围来看，信 息披露制度主要存 在完全信息披露制度和实质性审查制度两种模式。（一）信息披露制度的特征1、从信息披露法律制度的主体上看，它是以发行人为主体、由多方 主体共同参与的制度从各个主体在信息披露制度中所起的作用和所处的地位看，它们 大 体可分为四类：第一类是信息披露的重要主体，这类主体包括证券 市场 的监管机构和政府有关部门；其次类是信息披露的一般主体，即证券发 行人，它们依法担当披露义务，所披露的主
8、要是关于自己的及 与自己有 关的信息，是证券市场信息的主要披露人；第三类是信息披 露的特定主 体，它们是证券市场的投资者，一般没有信息披露的义 务，只是在特定 状况下，它们才履行披露义务；第四类主体是其他机 构，如股票交易场 所等自律组织、各类证券中介机构，它们是制定一些市场交易规章，有时也发布极为重要的信息，如交易制度的改革 等，因此也应依据有关规 定履行相应职责。2、持续性信息披露制度在信息公开的时间上是个永久持续的过程，是定期与 不定期的结合。3、强制性有关市场主体在肯定的条件下披露信息是一项法定义务，披露者没 有丝毫变更的余地。法律对发行人的披露义务也作出了详尽的规定，发 行人的自主权
9、是极为有限的，它在供应全部法律要求披露的信 息之后， 才有少许自由发挥的余地。尽管如此，它照旧必需对其中的 全部信息的 真实性、精确性和完整性担当责任。4、权利与义务的单向性信息披露制度在法律上的另一个特点是权利义务的单向性，即信 息 披露人只担当信息披露的义务和责任，投资者只享有获得信息的权 利。 无论在证券发行阶段还是在交易阶段，发行人或特定条件下的其他披露 主体均只担当披露义务，而不得要求对价。而无论是现实投资 者或是潜 在投资者均可依法要求有关披露主体供应必需披露的信息材料。（二）信息披露制度的内容证券发行的信息披露制度在此期间最主要的就是招股说明书和上市公告书。在实行注册制的 发行审
10、核制度下，发行和上市是两个独立的过程，即公开发行的股票不肯定会在证券交易所上市。从证券市场的实际操作程序来看，如果发行 人期望公开发行的股票上市，各交易所一般都要求发行公司在公布招股 说明书之前，必需取得证交所的同意。该招股说明书由于完 备的内容与 信息披露，成为公司发行上市过程中的核心。而上市公告书在很多兴旺 的证券市场中并非必定的程序之一。很多市场中的招股 说明书实际上就 是上市公告书。1、 证券交易的信息披露制度证券交易的信息披露也称持续阶段的信息披露，是指证券发行上市 后，发行人所要担当的信息披露义务。主要是定期报告和临时报告两类， 定期报告又包括中期报告和年度报告。中期报告。中期报告
11、是上市公司向国务院证券监管机构和证券交 易所提交的反映公司基本经营状况及与证券交易有关的重大信息的法律 文件，包括半年度报告和季度报告。内容包括：公司财务会计报 告和经 营状况，涉及公司的重大诉讼事项，已发行的股票、债券变动状况，提 交股东大会审议的重要事项，国务院证券监管机构规定的其他事项。 年度报告。年度报告是上市公司在每个会计年度结束时，向国务 院证券监管机构和证券交易所提交的反映公司基本经营状况及与证券交 易有关的重大信息的法律文件。包括：公司概况，公司财务会计 报告和 经营状况，董事、监事、经理及高级管理人员简介及其持股情况，已发 行的股票、债券变动状况，包括持有公司股份最多的前10
12、名股东名单和 持股数额，国务院证券监管机构规定的其他事项。 临时报告。临时报告指上市公司在发生重大大事后，马上将该 信息向社会公众披露，说明大事的实质，并报告证券监管机构和证券 交 易所的法定信息披露文件。临时报告包括以下三种：重大大事报 告、收 购报告书与公司合并公告。（三）信息披露制度的作用信息具有外部性、垄断供应、不对称性特点，信息使用者借助于 信 息披露制度等获得所需的信息，由于多种因素的存在使得信息供求 冲突 依靠非市场因素来调整。信息披露制度是外部调整机制的一局部，这一 机制有助于缩短上市公司自愿信息供应与信息需求者期望之 间的差距， 改善信息质量。具体来说，信息披露制度有三方面的
13、作用：有利于保护投资 者， 使股东全面了解公司状况，做出科学决策。同时也有利于削减关联交易、 内部交易等行为的发生。加强对经营者的约束和激励。在 信息公开披 露的状况下，经营者受到证券市场的强大约束，大大降低了其滥用权利 的可能性。另一方面，很多上市公司高管人员的酬劳都是与股价挂钩的， 典型形式即股票期权。而信息披露（特殊是在公司 业绩较好时）有助于 提升股价，加大对经营者的激励。当然，这种做法是一柄双刃剑，也有经营者为了高收入而操纵信息披露的。信息 披 露促进了把握权市场的进展。把握权市场发挥作用的基础是充分、精确 的信息。强制性信息披露有助于收购者获得更多信息。假如信息不充分， 就可能会影
14、响收购的正常进行。在公司经营状况不佳时，信息披露会导致股价下跌，增加公司收 购 的可能性，促进把握权的优化配置。五、内幕交易的含义和特点有关反内幕交易的法律至今无法给内幕交易下一个通用的定义。一 般状况下使用下面这个定义。内幕交易，又称内部人交易或知情交易， 是指把握公开发行有价证券企业未公开的，可以影响证券价格的重要信 息的人，直接或间接地利用该信息进行证券交易，以猎取利益或削减损 失的行为。内幕交易行为具有如下特点：第一，它是由内幕人员所为的交易 行 为。这是内幕交易的主体方面的特点，是把握了内幕信息的自然 人、法 人或其他组织利用别人所不具有的信息优势而从事证券交易；其次，它 是由内幕人
15、员依据其不合理把握的内幕信息而进行的证券交 易，这是内 幕交易客观方面的特点，内幕交易是信息滥用的典型表 现；第三，它是 内幕人员以获利为目的用不法方式利用内幕信息进行 的证券交易。这是 内幕交易的主观方面的特点，从事内幕交易者最直 接的目的只有两个， 猎取利润或规避风险。利用内幕信息使他人实施 证券交易者的目的即使 不直接从证券交易中猎取利益或规避损失但也是为了猎取其他的利益 包括猎取其他人对其较高的评价以及直接或间接的金钱利益。从法律属性的角度看，内幕交易是一种典型的证券欺诈行为；内 幕 交易是一种不正值竞争行为；内幕交易是一种证券投机行为。六、内幕交易的构成要素（一）内幕信息2005年修
16、改后的中华人民共和国证券法第七十五条对内幕信 息 是这样定义的：证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该 公司 证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下 列信息 皆属内幕信息：本法第六十七条其次款所列重大大事；公司安排股利或者增资的方案； 公司股权结构的重大变化；公司债务担保的重大变更； 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百 分之三十；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法担当重大损害 赔偿责任；上市公司收购的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。在以内幕信息为中心的概念当中，内幕交易的存在是以内幕信息的 存
17、在为前提的。没有内幕信息，一切都无从谈起。所谓内幕信息是 指尚 未公开的、对公司证券价格有重大影响的消息。内幕信息的构成 有三个 要素：一是未公开性。内幕信息之所以称为内幕信息，最根本 的就在于 这种信息的非公开性。信息公开的认定是对实质上公开标准的认定，即信息是否为市场所消化。某项消息一旦被投资人知悉，该公司的股票价 格便会很快地产生变动；反过来看，当股票的市场价格 发生变动，也就 意味着某一消息已经为市场所吸取。二是精确性。认 定信息是否具有精确性，主要应当考虑两个原那么：其一，非源于信息源的虚假信息不具有精确性，如捏造事实、道听途说、捕风捉影或妄 加揣测的谣言，不属于内幕信息。其二，精确
18、性是相对的，只要确实 来自于信息源，且与信息源的信息基本全都，不管该信 息的内容最终 是否实现或按知情人的猜想方向运行，也不管该信息是否 为信息发源 地的人所编造或是否事后被觉察“虚假”，都应当构成内幕 信息。其 三是重大性，即为实质性，是指对证券价格产生重大影响的可 能性。在证券法中，并非全部的未公开信息都能构成内幕信息。重大 性主要是指信息对于证券市场中相关证券价格的影响程度。（二）内幕交易的主体内幕交易的主体也称内幕人，是指把握尚未公开而对特定证券价格 有重大影响信息的人。内幕人依其标准不同，可以作多种分类。以 接触 内幕信息的便捷与否划分，可分为传统内幕人员和临时内幕人 员，前者 是指
19、传统理论所指的公司内幕人员，包括公司董事、经理、控股股东、 监事和一般员工；后者是指第一手或经常性接触内幕信 息，而仅由于工 作或其他便利关系能够临时或间或接触内幕信息的人 员，包括律师、会 计师、银行、券商等中介机构和记者、官员等其他人员。内幕人员界定的宽与严，直接反映了立法者对内幕交易的惩戒力一、防止内部人把握的制度措施防止内部人把握的关键是建立规范有效的法人治理结构，实质在于 协调全部权与经营权分别所产生的代理问题。为此：（一） 外部市场机制约束在成熟的市场经济条件下，股东对经理人员的监督与制约，是通过 有效的公司价值评定和公司把握权转移的资本市场以及其他一些制度支 配来加以实现的，规范
20、的股份制度与股票市场可以通过一系列市场手段 （如公司把握权之争、敌意接管、融资支配等）约束经理人行为，迫使 经理人努力工作。我们应当在活化公司股权的基础上构筑破产机制、兼 并机制，并进展完善经理人市场。通过外部股东以及人力资本市场的压 力加强对内部人的把握。加强债权人对公司的监督作 用 建立主银行制。 充分发挥利益相关者的监督作用，同时经济、行 政、法律手段相结合， 构建对国企经营者的外部监督机制。（二） 优化上市公司股权结构我国有些上市公司董事长与总经理都由一个人兼任，意味着自己监 督自己，很难从制度上保证董事会的监督职能。通过国有股减持和法人 股转让实现我国上市公司的股权结构优化，将有利于
21、对内部人的监督约 束。国有资产从竞争性行业退出；同时，引入企业法人大股东，将上市 公司内部人把握限制在一个相对正常的范围中。由此可以，实现增加外 部董事，转变董事会结构，避开董事长与总经理职权合一，从而增加对 内部人的监督把握。度。由于内幕人员界定标准的简单性，各国对此的规定确定不一而足， 但总体而言，均持较为严格的态度。我国现行证券法（2005年版） 第七十四条对证券交易内幕信息的知情人定义为：发行人的董事、监事、高级管理人员；持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人 员，公司的实际把握人及其董事、监事、高级管理人员；发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员； 由于所任公
22、司职务可以猎取公司有关内幕信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交 易进行管理的其他人员；保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证 券服务机构的有关人员；国务院证券监督管理机构规定的其他人。（三）利用内幕信息的行为我国现行证券法第七十三条中规定：禁止证券交易内幕信息的知 情人和非法猎取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。关于内 幕交易的行为样态的争辩，主要是内幕交易的主观心态是否以利用内幕 信息为认定内幕交易行为的标准。“利用” 一词本身含有积极地或有意 识地促使客观事物或规律发生效用的意味，是一种在人们主观意志支配 下的能动行为。这正符合内幕
23、交易的认定。假如行为人 不具有追求不当 利益的动议，又不知是内幕信息是可以免责的。依据行为的性质，我们可以将利用内幕信息的行为分为三种：第一， 内幕人利用内幕信息买卖相关证券。这是内幕人在把握内幕信息 后，直 接利用内幕信息从事交易，是最传统和最典型的内幕信息的利 用方式。 其次，泄露内幕信息。这是指将内幕信息泄露给从事证券交 易的人的行 为。不肯定是为了自己谋利，也不肯定是为了挂念他人买 卖证券，而将 内幕信息泄露给他人。第三，内幕人利用内幕信息建议 他人买卖证券。 这也是利用内幕信息的又一种形式。七、公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：XX集团2、法定代表人：孙xx3、注册资本：139
24、0万元4、 统社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期:2013-7-117、营业期限：2013-7-11至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司满怀信念，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、牢靠的 质量、流的服务为客户供应更多更好的优质产品及服务。经过多年的进展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管 理 阅历和牢靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增加。公司将继续提 升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立 至今， 始终坚持以人为本、质量第一、自主创
25、新、持续改进，以技术 领先求进 展的方针。八、工程概况工程基本状况I、承办单位名称：XX集团2、工程性质：新建3、工程建设地点：xxx （以最终选址方案为准）4、工程联系人：孙xx（一） 主办单位基本状况公司秉承“以人为本、品质为本”的进展理念，提倡“诚信尊 重” 的企业情怀；坚持“品质营造将来，细节打算成败”为质量方 针；以 “真诚服务赢得市场，以优质品质谋求进展的营销思路；以科学进展 观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发 展目标。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原那么基础上， 坚持优化结构，提质增效。不断促进企业转变粗放型进展模式和管理方 式，补齐生态环境保护缺
26、乏和区域进展不协调的短板，走绿色、协调和 可持续进展道路，不断优化供应结构，提高进展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的进展理念，以提质增效为中 心，以提升创新力量为主线，降本钱、补短板，推动供应侧结构性改革。公司满怀信念，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神 和“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、牢靠的质 量、一流的服务为客户供应更多更好的优质产品及服务。经过多年的进展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管 理 阅历和牢靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增加。公司将继续提 升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立 至今， 始终
27、坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术 领先求进 展的方针。（三）工程建设选址及用地规模本期工程选址位于XXX （以最终选址方案为准），占地面积约00亩。工程拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给 排水、通讯等公用设施条件完备，格外适宜本期工程建设。（四） 工程总投资及资金构成本期工程总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨慎 财务估算，工程总投资17675. 67万元，其中：建设投资14119. 09万 元，占工程总投资的79. 88%；建设期利息151. 88万元，占工程总投资 的0. 86%；流淌资金3404. 70万元，占工程总投资的19. 26%。（五）
28、 工程资本金筹措方案工程总投资17675. 67万元，依据资金筹措方案，xx集团方 案自筹资金（资本金）11476. 52万元。（六） 申请银行借款方案依据谨慎财务测算，本期工程工程申请银行借款总额6199. 15万（七）工程预期经济效益规划目标rsrw (rsrw (HIT.(SP)38800. 00 万兀。2、3、工程达产年净利润（NP）6091. 19 万元。30472. 33 万兀。4、财务内部收益率（FIRR） 26. 43%0 5、全部投资回收期（Pt） : 5. 06年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP） : 14979. 78万元（产值）（八）工程建设进度规划工
29、程方案从可行性争辩报告的编制到工程竣工验收投产运营共需12 个月的时间。九、组织机构、人力资源分析（一）人力资源配置依据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程工程劳动定员是以 所需的基本生产工人为基数，依据生产岗位、劳动定额计算配备相关人员； 依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的 基础上，本期工程工程建成投产后聘请人员实行全员聘任合同制；生产车 间管理工作人员按一班制配置，操作人员按 照“四班三运转”配置定员， 每班8小时，依据xx集团规戈IJ,达产年劳动定员282人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位183正常运营年份2技术指导岗位28/3管
30、理工作岗位287/4质量检测岗位427/合计282/（二）员工技能培训1、为了得到文化技术素养较高、操作娴熟的操作人员和技术人员，必需高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证平安 生产 的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，工程建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使 其在上岗前生疏操作，以保证设备顺当开车及平安生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶 段生疏现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车 的各项预备工作。工程人员的培训工作考虑在国内相像工厂进 行。3、工程建设单位将对新增各类人员必需进
31、行岗前培训和岗位技能培 训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格 后方可 上岗。4、新增员工在上岗前，由工程建设单位培训部门按岗位职责范围， 统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共 和国劳动 法，请消防部门和电力部门讲授平安操作学问，同时加强公司经营理念 综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程工程需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员 和设备修理人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其 培训内容及程序入厂军训一企业文化（管理制度）培训一法制培训一消防、 平安培训一技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、 设备修理
32、与保养，各种原材料、辅料、备品零部 件的识别及使用方法）一 IS09000质量管理体系培训一考试、考核。6、工程建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣扬教育，做 到 教育有方案、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企 业的进展奠定良好的人力资源基础。十、SWOT分析（一）优势分析（S）1、公司具有技术研发优势，创新力量突出公司在研发方面投入较高，持续进行争辩开发与技术成果转化，形成 企业核心的自主学问产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质 量优势。止匕外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而 成。2、公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的核心团队由多
33、名具备行业多年研发、经营管理与市场阅历 的资 深人士组成，与公司利益捆绑全都。公司稳定的核心团队促使公司形成了 高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司保持持续技术 创新和不断扩张供应了必要的人力资源保障。3、公司具有优质的行业头部客户群体公司凭借精彩的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌形象， 获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系，对 于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻，有利 于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞 争力。4、公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞争优
34、势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保 障其 自身原材料供应的平安与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦 不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续进展的有力支撑。（二）劣势分析（W）1、资本实力相对缺乏近年来，随着公司订单快速增加，生产规模不断扩大，各类产品 市场 逐步翻开，公司对流淌资金需求增大；随着产品技术水平的提 升，公司对 先进生产设备及研发工程的投资需求也持续增加。公司规 模和业务的不断 扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需 转变以往主要靠自有 资金的进展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增加资本实力， 更进一步地扩大产能、自主创新、持续
35、开展。2、规模效益不明显历经多年进展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较 为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提 升空间。因此，公司拟通过加大优势工程投资，扩大产能规模，促进公司 向规模经济化方向进一步进展。（三）机会分析（0）1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着争辩领域的不断扩大, 公司产品不断往精密化、智能化方向进展，投资工程的建设，将支持公司 在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加 快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业进展和市场竞争的需求， 巩固并增加公司在行业内的
36、优势竞争地位，为建 设国际一流的研发平台供 应充实保障。2、公司行业地位突出，工程具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为 工程的实施 供应了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理 基础，并且拥有 国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业， 拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已 形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销 网络建设方面，公司通过多年进展已建立了良好的营销服务体系，营销网 络拓展具备可复制性。(四)威逼分析(T)1
37、、市场风险(1)市场竞争风险目前我国相关行业内企业数量较多且绝大多数为中小型企业，市场化 程度较高、产业集中度低、市场竞争较为激烈。相关行业的重要技术支撑 正在不断转变进展思路，向高质量进展迈进，同时随着国家 对相关行业整 治力度加强，环保要求进一步提升，行业内主要企业都 在依靠科技进步、 管理创新、节能减排来推动转型升级，并呈现资源向优势企业不断集中的 趋势，在肯定程度上加剧了相关企业之间的竞争。假设公司将来不能进一步 提升品牌影响力和竞争优势，公司的业务和经营业绩将会受到不利影响。(2) 原材料及能源价格波动风险假设将来原材料及能源采购价格发生较大波动，公司在销售产品定 价、 本钱把握等方
38、面未能有效应对，可能对公司经营产生不利影响。(3) 宏观经济波动风险近年来受欧美国家一系列贸易限制措施等因素影响，对我国经济 进展（三） 在国有上市公司治理结构中引入独立董事制度把企业的董事会建立成真正能对企业经营和各个方面发挥作用的机 构，使人力资本和企业的争辩成为人力资本与董事会的争辩，而不是人 与人的争辩。在我国上市公司中觉察董事会成员的构成中内部董事的比 例过大。从其中一项调查觉察，我国上市公司的“内部人把握制度”（内 部董事人数/董事会成员总数）平均高达67. 0%；并且上市 公司内部人 把握度与股权的集中高度正相关。所以必需建立来自董事会、监事会的 约束机制特地负责评价公司治理标准
39、、公司治理程序。（四） 要提高“违纪犯规”的机会本钱，降低监督约束本钱由于企业改革和制度完善仍需有一个过程，国有企业肯定时期内存 在“内部人把握”的现象是不行能完全避开的。然而，存在“内部人把 握”的条件 并不肯定就发生“违纪犯规”的行为 这要看“违纪犯规” 的机会本钱的凹凸。假如风险大、本钱高，就会加大对“内部人的威慑 作用；反之本钱低，必定会加大问题发生的可能。应当确定，近几年党 和政府已不断加大打击腐败的力度但对“内部人控制而“违纪犯规” 的机会本钱却留意不够。最近，一些专家学者指 出了 “集体腐败和 “腐而不败两种值得留意的现象。前者，由于形式上是集体争辩打算， 甚至是贯彻了 “民主集
40、中制”的原那么，或者 涉及“集体”利益关系， 因而有些问题往往追究不到个人责任而不了 了之，其风险和机会本钱对 当事人来说等于零。后者，由于有上下左右利益关系和权力的保护，最 终不受制裁或从轻发落，这样，风险和机会本钱又降到最低限度。我们特殊是外贸出口造成冲击，外贸出口的下降直接影响了公司下游 客户出口 业务，而随着国内经济增速放缓，相关行业及下游相关行业的需求也受到 肯定影响。公司相关业务同时会受到国内外市场供需和 经济周期性波动的 影响，因此公司经营将会面临宏观经济波动引致的风险。(4) 人民币汇率波动及国际贸易摩擦的风险随着汇率制度改革不断深化，人民币汇率波动渐趋市场化，同时 国内 外政
41、治、经济环境也影响着人民币汇率的走势，对我国出口企业 的国际竞 争力造成不利影响，进而产生将不利影响传导至相关行业的风险，下游客 户由于心理预期不明确，导致其相关业务下单更趋谨慎。假如将来国际间 贸易摩擦加剧，将会产生对相关行业进展不利影响的风险。2、环保风险随着人们环境保护意识的渐渐增加以及相关环保法律法规的实施，国 家对相关产业提出了更高的环保要求 公司的排污治理本钱将进一步提高。 公司历来格外重视环境保护工作，持续加大环保方面投入，严格遵守环保 法律法规，未发生重大环境污染事故和严峻的环境违法行为。但假如公司 不能始终严格执行在环保方面的标准，或操作 人员不按规章操作，可能增 加公司在环
42、保治理方面的费用支出，将面 临肯定的环境保护风险。止匕外， 假设国家进一步提高环保标准，公司上游生产企业也面临较大的增加环保投 入的压力，公司存在采购价格上升的风险，从而影响公司的盈利力量。3、技术风险(1)技术开发风险近年来，公司紧密把握产品市场进展趋势，亲密跟踪客户共性化 需求 的变化，开发一系列差异化加工工艺。不同客户对产品要求不尽相同，新 产品的更新速度较快，这要求公司紧跟客户的需求变化，对工艺不断进行 技术研发、更新、升级。虽然公司对市场需求趋势变动的前瞻力量较强， 具有较强的新工艺开发力量，但由于新工艺的开发 需要投入较多的人力和 财力，周期较长，开发过程不确定因素较多，公司存在技
43、术开发风险。(2)技术流失风险公司一贯重视科技创新，经过多年的争辩和开发，公司在高质量 产品 等方面具备了较为深厚的技术沉淀，形成了技术流程先进的工 艺，有力支 撑了公司的快速健康进展。公司建立了严格的保密工作制 度，与公司核心 技术人员均签署了保密协议，严格规定了技术人员的保密职责。尽管 公司采取了上述措施防止核心技术对外泄露，但 假设公司核心技术人员离职 或私自泄露公司技术机密，仍可能会给公司带来直接或间接的经济损失。4、财务风险(1)主要客户发生不利变动及流失风险行业及产品特点导致客户较为分散、集中度较低、变动较大。公 司不 断加大营销力度，努力拓展市场，扩大收入来源，但行业竞争的加剧以
44、及 服装行业客户需求的变化，将影响本公司客户的经营状况及 客户对公司印 染服务的需求，假设公司不能保持对市场的前瞻性推断，持续开拓新客户并 对现有客户状况的不利变化作出准时反响，或者市场环境变化导致公司目 前的优势业务领域消灭较大波动，或者公司主要客户自身经营状况消灭较 大波动而削减对公司印染服务的采购，或者其他竞争对手的消灭导致主要客户的不利变动及流失，将会对公司业绩造成不利影响。(2)短期偿债力量缺乏的风险为应对市场需求的增加，公司持续扩大产能规模，固定资产投资和生 产经营活动对资金的需求量较大，公司主要通过银行贷款方式解决资金需 求问题。公司资产负债率较高，流淌比率和速动比率偏低，存在短
45、期偿债 力量缺乏的风险。(3) 存货跌价风险假设将来市场环境发生变化或竞争加剧使得存货可变现净值低于账面价 值，将导致公司存货跌价风险增加，对公司的盈利力量产生不利 影响。(4) 现金收款的风险局部客户交易金额较小、频次较高，由于客户付款习惯以及出于 交易 便利性，公司存在销售现金收款的情形。为保证公司资金平安，公司已制 定了财务管理制度、销售管理制度等管理制度，对现金收取范围、 现金库存限额、出纳人员工作职责、现金流转过程等 方面进行了进一步规 范，严格把握销售现金收款，但现金交易平安性相对较差，对内控要求更 高，存在因相关制度或措施执行不到位导致现金管理不善给公司造成损失 的风险。(5)
46、净资产收益率下降的风险在工程产生效益之前，公司的净利润可能难以实现同比例增长。因此 公司存在短期因净资产快速增加而导致净资产收益率下降的风险。5、工程建设风险(1) 投资工程建设风险公司投资工程实施过程涉及建筑工程、设备购置、设备安装等多 个环 节，组织和管理工作量大，受到工程进度、工程管理等因素的影 响。虽然 公司在工程组织实施、施工进度管理、施工质量把握和设备采购管理等方 面均采取了把握措施并规范了运作流程，但在投资工程实施过程中仍可能 存在工程管理力量缺乏、实施进度拖延等问题 从而影响工程的顺当实施。(2) 固定资产折旧增加的风险公司投资工程完成后，固定资产规模将显著增加，每年将新增一定
47、金 额的固定资产折旧和研发费用。假如投资工程在投产后没有准时产生预期 效益，可能会对公司盈利力量造成不利影响。(3) 新增产能无法准时消化的风险本公司已对投资工程进行充分的可行性论证，认为工程具有良好 市场 前景和效益预期，新增产能可以得到有效消化。但公司投资工程的可行性 分析是基于当前市场环境、现有技术基础、对将来市场趋势 的猜想等因素 作出的，而投资工程需要肯定的建设期和达产期，在工程实施过程中和项 目建成后，假如市场环境、相关政策等方面消灭重大不利变化或者市场拓 展不抱负，投资工程可能无法实现预期收益。6、管理风险(1)规模扩张带来的管理风险公司的资产规模将大幅增加，业务规模将快速扩大，
48、这对公司经营管 理层的管理与协调力量提出更高的要求。假如公司不能建立与规模相适应的高效经营管理体系和经营管理团队，那么将给公司稳定、健康、可持续进 展带来肯定的风险。(2)内部把握的风险公司已经依据相关法律、法规建立了相对完善的内部把握制度，能够 对公司各项业务活动的良性运行及国家有关法律法规和单位内部 规章制度 的贯彻执行供应保障，但受公司业务规模的扩张、外部环境的变化等因素 影响，公司可能存在内部把握失效的风险。7、人力资源风险相关行业竞争日趋激烈，要求相关企业通过科技进步、管理创 新、节 能减排推动转型升级，因此行业内企业对优秀人才的争夺亦趋 激烈。公司 乐观提倡创新和谐、以人为本的企业文化，为人才的培育 与进展供应良好 的环境，经过多年的快速进展，公司已形成了自身的人才培育体系，拥有 一批业务力量、管理力量较强的优