《《商业银行资本管理办法》附件16—— 市场风险简化标准法计量规则.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《商业银行资本管理办法》附件16—— 市场风险简化标准法计量规则.docx（12页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、附件16：市场风险简化标准法计量规则一、市场风险简化标准法总体要求（一）商业银行采用简化标准法计量市场风险资本要求，应 依照本附件要求计算。市场风险资本要求乘以12. 5倍，得到简化 标准法下市场风险加权资产。（二）简化标准法下，市场风险资本要求=利率风险资本要 求（含利率类期权资本要求）XI. 3+汇率风险资本要求（含汇率 类期权资本要求）XI.2+商品风险资本要求（含商品类期权资本 要求）义1.9+股票风险资本要求（含股票类期权资本要求）X3.5 利率风险资本要求和股票风险资本要求为一般市场风险资本 要求和特定风险资本要求之和。期权风险资本要求纳入其标的对 应风险类别进行资本要求汇总。（三
2、）使用简化标准法计量市场风险资本要求的商业银行应 同时满足以下条件：1 .简化标准法下，市场风险加权资产不超过150亿元；2 .非中央交易对手衍生工具的名义本金（全账簿）不超过4000 亿元；3 .银行及其任何附属子公司未使用内部模型法计量市场风险 资本要求；4 .非全球系统重要性银行（G-SIB）或国内系统重要性银行 （D-SIB）；5 .未持有任何相关性交易头寸。利率风险产品及风险类别多头/信用保护卖方空头/信用保护买方释凭证、信用保护合 约、信用保护凭证等 其他具有上述产品 功能的信用衍生工 具特定市 场风险视为持有信用参考实体或 债项多头视为持有信用参考实体或 债项空头总收益互换及其他
3、 具有上述产品功能 的信用衍生工具一般市 场风险如工具存续期间有任何费 用或利息的支付，则视为持 有信用参考实体或债项多 头，及卖出无特定市场风险 债券空头如工具存续期间有任何费 用或利息的支付，则视为卖 出信用参考实体或债项，及 持有无特定市场风险债券 多头特定市 场风险视为持有信用参考实体或 债项多头视为卖出信用参考实体或 债项空头信用联结票据一般市 场风险视为持有票据多头视为卖出票据空头特定市 场风险视为持有票据发行方以及 信用参考实体或债项多头视为卖出信用参考实体或 债项空头首次违约信用互换一般市场风险如工具存续期间有任何费 用或利息的支付，则视为持 有无特定市场风险债券多 头如工具存
4、续期间有任何费 用或利息的支付，则视为卖 出无特定市场风险债券空 头特定市 场风险视为持有所有参考实体或 债项多头，特定市场风险资 本要求为所有参考实体或 债项的特定风险资本要求 之和，且以发生信用事件时 的最大可能支出作为上限视为卖出特定市场风险资 本要求最高的参考实体或 债项空头（针对不符合对冲 抵消条件的头寸）；或视为 卖出参考实体或债项空头（针对符合对冲抵消条件 的头寸），若银行持有首次 违约信用互换中的多个参 考信用工具头寸，则抵消仅 限于特定风险资本要求最 低的参考信用工具第二次违约信用互 换一般市场风险如工具存续期间有任何费 用或利息的支付，则视为持 有无特定市场风险债券多 头如
5、工具存续期间有任何费 用或利息的支付，则视为卖 出无特定市场风险债券空 头特定市 场风险视为持有所有参考实体或 债项多头，但不包括特定市 场风险资本要求最低的信视为卖出特定市场风险资 本要求最高的参考实体或 债项空头，当特定市场风险产品及风险类别多头/信用保护卖方空头/信用保护买方用参考实体或债项多头，特 定市场风险资本要求以发 生信用事件时的最大可能 支出作为上限资本要求最高的信用参考 实体或债项已发生违约时， 取特定市场风险资本要求 次高的参考实体或债项空 头头寸；第二次违约信用互 换不适用对冲抵消利率风险包括交易账簿中的债券（固定利率和浮动利率债券、 央行票据、可转让存单、不可转换优先股
6、及按照债券交易规则进 行交易的可转换债券等）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率 风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两 部分。（一）特定市场风险表1特定市场风险计提比率对应表类别发行主体外部评级特定市场风险资本计提比率政府证券AA-以上（含AA-）0%A+ 至 BBB- （含 BBB-）0. 25% （剩余期限不超过6个月）1.00% （剩余期限为6至24个月）1.60% （剩余期限为24个月以上）BB+ 至 B-（含 B-）8. 00%B-以下12. 00%未评级8. 00%合格证券BB+以上（不含BB+）0.25% （剩余期限不超过6个月）1.00% （剩余期限为6至2
7、4个月）1.60% （剩余期限为24个月以上）其它外部评级为BB+以下（含）的证券以及未评级证券的资本计提比率为证券主 体所适用的信用风险权重除以12.5,风险权重见本办法附件3。1.政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和 短期融资工具。我国中央政府、中国人民银行、开发性金融机构和政策性银 行发行的债券的资本计提比率均为0吼2.合格证券包括：（1）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行 的债券。（2）我国地方政府、公共部门实体发行的债券，若无法获取 前述发行主体的外部评级，可使用债项评级。（3）被至少两家合格外部评级机构评为投资级别的发行主体发行的债券。投资级别应符合本办
8、法附件25标准。3.对于其他发行主体发行的债券，其资本计提比率为证券发 行主体所对应的信用风险权重除以12.5,具体风险权重根据本办 法附件3确定。对于证券化工具，其资本计提比率为其风险加权资产权重除 以12. 5,具体风险权重根据本办法附件11确定。(二)一般市场风险一般市场风险的资本要求包含以下三部分：(1)每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应 的垂直资本要求。(2)不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对 应的横向资本要求。(3)整个交易账簿的加权净多头或净空头头寸所对应的资本 要求。2 .商业银行可以采用到期日法或久期法计算利率风险的一般 市场风险资本要求。3 .商
9、业银行采用到期日法计算一般市场风险资本要求，应先 对各头寸划分时区和时段，时段的划分和匹配的风险权重见表2, 时区的划分和匹配的风险权重见表3。到期日法具体计算步骤如下：(1)各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头 寸。(2)各时段的加权多头、空头头寸可相互对冲的部分乘以10% 得出垂直资本要求。(3)各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各 个时段的加权头寸净额；将在各时区内不同时段的加权头寸净额 之间的可相互对冲的部分乘以表3所列的同一区内的权重得出各个时区内的横向资本要求。(4)各时区内全部时段的加权头寸净额进行抵消，得出各时 区加权头寸净额；每两个时区加权头寸净额之间
10、可相互对冲的部 分乘以表3所列的相邻区内以及1区和3区之间的权重得出时区 间的横向资本要求。(5)各时区加权头寸净额进行抵消，得出整个交易账簿的加 权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。表2时段和权重票面利率不小于3%票面利率小于3%风险权重假定收益率变化不长于1个月不长于1个月0. 00%1.001至3个月1至3个月0. 20%1.003至6个月3至6个月0. 40%1.006至12个月6至12个月0.70%1.001至2年1.0至1.9年1.25%0. 902至3年1.9至2. 8年1.75%0. 803至4年2. 8至3. 6年2. 25%0. 754至5年3. 6至4. 3年2.75%
11、0. 755至7年4. 3至5. 7年3. 25%0. 707至10年5. 7至7. 3年3. 75%0. 6510至15年7. 3至9. 3年4. 50%0. 6015至20年9. 3 至 10. 6 年5. 25%0. 6020年以上10. 6至12年6. 00%0. 6012至20年8. 00%0. 6020年以上12. 50%0. 60表3时区和权重时区时段同一区内相邻区之间1区和3区之间1区0-1个月40%40%100%1至3个月3至6个月6至12个月2区1至2年30%2至3年3至4年时区时段同一区内相邻区之间1区和3区之间3区4至5年30%5至IJ 7年7至10年10至15年15至
12、20年20年以上3.经银保监会验收合格，商业银行可以使用久期法计量一般市场风险资本要求。一旦选择使用久期法，应持续使用该方法， 如变更方法需经银保监会认可。久期法具体计算步骤如下：(1)在表4中找出每笔头寸期限对应的收益率变化，逐笔计 算该收益率变化下的价格敏感性。(2)将价格敏感性对应到表4的15级久期时段中。(3)每个时段中的多头和空头头寸分别计提5%的垂直资本要 求，以覆盖基差风险。(4)按照到期日法的要求，计算横向资本要求。(5)按照到期日法的规定，将各区加权头寸净额进行抵消, 得出整个交易账簿的加权净多头或净空头所对应的资本要求。表4久期法计算表假定收益率变化假定收益率变化1区3区0
13、-1月1.003. 6-4. 3 年0. 753月1.004. 3-5. 7 年0.73-6月1.005. 7-7. 3 年0. 656T2月1.007. 3-9. 3 年0.69. 3To. 6 年0.62区10. 6T2 年0.61-1. 9 年0. 9012-20 年0.61.9-2.8 年0. 8020年以上0.62. 8-3. 6 年0. 75(三)利率及债券衍生工具1 .利率衍生工具包括受利率变化影响的衍生金融工具，如: 利率期货、远期利率协议、利率互换及交叉货币互换合约、利率 期权及远期外汇头寸。债券衍生工具包括债券的远期、期货和债券期权。2 .衍生工具应转换为基础工具，并按基础
14、工具的特定市场风 险和一般市场风险的方法计算资本要求。利率和货币互换、远期 利率协议、远期外汇合约、利率期货及利率指数期货不必计算特 定市场风险的资本要求；如果期货合约的基础工具是债券或代表 债券组合的指数，则应根据发行主体的信用风险计算特定市场风 险资本要求。三、股票风险股票风险是指交易账簿中股票及股票衍生金融工具头寸的风 险。其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具， 包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的 承诺。（一）特定市场风险和一般市场风险特定市场风险的资本要求等于各不同市场中各类股票多头头 寸绝对值及空头头寸绝对值之和乘以8%后所得各项数值之和。一 般
15、市场风险对应的资本要求，等于各不同市场中各类多头及空头 头寸抵消后股票净头寸的绝对值乘以8%后所得各项数值之和。（二）股票衍生工具股票衍生工具包括股票和股票指数的远期、期货及互换合约。衍生工具应转换为基础工具，并按基础工具的特定市场风险 和一般市场风险的方法计算资本要求。四、外汇风险外汇风险是指外汇（包括黄金）及外汇衍生金融工具头寸的风险。（一）外汇风险的资本要求外汇风险的资本要求等于净风险暴露头寸总额乘以8%。净风险暴露头寸总额等于以下两项之和：1 .外币资产组合（不包括黄金）的净多头头寸之和（净头寸 为多头的所有币种的净头寸之和）与净空头头寸之和（净头寸为 空头的所有币种的净头寸之和的绝对
16、值）中的较大者。2 .黄金的净头寸。（二）外汇衍生工具外汇衍生工具应转换为基础工具，并按基础工具的方法计算 市场风险资本要求。五、商品风险适用于商品、商品远期、商品期货、商品互换。此处的商品是指可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金 属（不包括黄金）、农产品和矿物（包括石油）等。（一）商品风险对应的资本要求等于以下两项之和：1 .各项商品净头寸的绝对值之和乘以15%。2 .各项商品总头寸（多头头寸加上空头头寸的绝对值）之和 乘以3%。（二）商品衍生工具应转换为名义商品，并按上述方法计算 资本要求。六、期权风险（一）仅购买期权的商业银行可以使用简易的计算方法。1 .银行如持有现货多头和看跌期权多
17、头，或持有现货空头 和看涨期权多头，资本要求等于期权合约对应的基础工具的市场 价值乘以特定市场风险和一般市场风险资本要求比率之和，再减去实值期权的价内金额。资本要求最低为零。2 .银行如持有看涨期权多头或看跌期权多头，资本要求等于 基础工具的市场价值乘以该基础工具的特定市场风险和一般市场 风险资本要求比率之和与期权的市场价值两者中的较小者。(二)同时卖出期权的商业银行应使用得尔塔+ (Delta-plus) 方法。得尔塔+方法计算的资本要求由以下三部分组成：1 .期权基础工具的市值乘以该期权的得尔塔值得到得尔塔 加权期权头寸，然后将得尔塔加权头寸加入到基础工具的头寸中 计算资本要求。2 .伽马
18、(Gamma)风险的资本要求。伽马效应值= 0.5x Gamma x(Vf/)2VU为期权基础工具的变动。其中：(1)对于利率期权，当基础工具为债券时：vu =基础工具市 值X表1中相应时段的风险权重。(2)当基础工具为利率时：VU二基础工具市值X表2中相应 时段的假定收益率变化。(3)当基础工具为股票、股指、外汇与黄金时：VU二基础工 具市值X8%。(4)当基础工具为商品时：VU二基础工具市值X15%。同一基础工具每项期权对应的伽马效应值相加得出每一基础 工具的净伽马效应值。仅当基础工具的净伽马效应值为负值时， 才须计算相应的资本要求，且资本要求总额等于这些净伽马效应 值之和的绝对值。3.维
19、伽(Vega)风险的资本要求。基础工具维伽风险的资本要求= 25% X该基础工具波动率X |该基础工具的各项期权的维 加值之和|维伽风险的资本要求总额，等于各项基础工具维伽风险的资 本要求之和。七、承销商业银行采取包销方式承销债券等工具时，应使用下述方法 计提相应的市场风险资本。1 .商业银行按以下方式确定需计提市场风险资本的承销业务 风险暴露额：需计提市场风险资本的承销业务风险暴露额二每日日终承销 余额X转换系数2 .自确定承销债券的金额和价格之日起，转换系数为50%； 自缴款日起，将转换系数调为100%,直至债券全部出售。3 .每日计算得出的需计提市场风险资本要求承销业务风险暴 露作为交易账簿头寸，根据所承销债券的类型和发行主体，计算 相应的市场风险资本要求，包括一般市场风险和特定市场风险。八、交易账簿信用衍生产品商业银行应将交易账簿信用衍生产品转换为相关信用参考实 体的本金头寸，并使用其当前市值计算利率风险的市场风险资本 要求。表5交易账簿信用衍生产品转换规则产品及风险类别多头/信用保护卖方空头/信用保护买方单名和多名信用违 约互换（含信用违约 互换指数）、信用缓 释合约、信用风险缓一般市 场风险如工具存续期间有任何费 用或利息的支付，则视为持 有无特定市场风险债券多 头如工具存续期间有任何费 用或利息的支付，则视为卖 出无特定市场风险债券空 失