(精品)k线分析1.ppt

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1、二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起 是否有一个很好的方法能提前抄底呢？其实所谓的成功抄底事实上都只是撞大运，是不知不觉者的一种巧合而已，“不买地价，不卖天价”才是真正的投资之道，不过先知先觉可以通过早晨之星K线组合“买在鱼身”，吃甘蔗最甜的中间段。早晨之星即晨星，表示在太阳升起之前，前途一片光明，它代表股价可能见底回升后市应看好。其典型的技术表现由三个交易日的K线组成：第一日，在下跌市道中，出现一根实体较长的阴线，空头能量得到进一步宣泄。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起第二日，出现跳空下跌，K线实体缩短，既可为阴线，又可为阳线，此根K线为晨星的主体部分，如果为阳或阴十字星效果则更

2、佳；第三日，出现阳线，阳线实体能部分或全部吞食第一根阴线的实体，显示出多头已开始了初步的反攻。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起 2003年大盘见底1311点就以早晨之星企稳（见图），2003年1月2日以中阴继续大幅下挫；1月3日跳空3点低开，但终以阳十字星报收，显示出多空双方达到暂时的平衡，阳十字星说明多头力量开始转强；1月6日发起反攻并以小阳报收，长下影线说明了下档支撑开始呈现。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起小阳吞食1月2日中阴的1/2处，显示出多头能量已开始释放。自早晨之星产生后，大盘随后展开了反攻。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起上上 证证 综综 指指早晨之星

3、短信概念股的龙头之一上海科技（600608），其波澜壮阔行情的起点就是从早晨之星开始的，上海科技在2002年11月27日前后构筑了典型的早晨之星（见图），中阴、跳空低开的阳十字星、带长下影线的中阳，为典型的晨星三部曲。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起上海科技（上海科技（600608）走势图）走势图早晨之星 那么是否只要出现早晨之星就意味着是一个很好的买点呢？对于短线客而言，晨星当中的第三根K线即阳线本身就是一个较好的介入点，从上述1311点开始的反攻可得到验证。但这种简单的运用对于力求稳健或厌恶风险的投资者而言仍然是风险性太高。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起 因为在持续下跌行

4、情中，晨星往往以失败告终，下跌换档的可能让人误入歧途，如2002年11月27日大盘见底1353点时曾出现过标准的早晨之星，但事后来看只不过昙花一现。那么是否有更好的办法来规避失败的风险呢？等待是最好的技巧，时间是最好的帮手。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起 稳健的办法是在早晨之星出现后再静等二至三天，如在二至三天内回调未能吞食掉晨星第三根阳线实体2/3，说明多头力量已基本获取战争的主动权，这时可放心介入了；如在二至三天内不出现小幅回调，甚至快马加鞭加速上攻，说明多头能量已超强爆发，因此在突破上攻之际可快速介入。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起上述1311点后在1月7日只出现阴十

5、字星的小幅震荡，1月8日马上以两阳夹一阴多头炮形式展开上攻，从最佳买点来看，就是刚刚势如破竹吞食1月7日最高点1346点之际。当然这仅仅解决了“不买地价，买在鱼身”，而卖出的学问则更大。二、早晨之星冉冉升起二、早晨之星冉冉升起上上 证证 综综 指指 三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 红三兵与三阳开泰都是重要的底部K线组合，在形式上都是于低位时连拉三根阳线，预示着后市可能见底回升。如果是在低位或盘整市道中出现此类图形，反映出后市继续上升的可能性居大。三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 有时候往往把它们混为一谈，但从本质上看两者还是有一定的区别红三兵的三根阳线皆为小阳，为短期见底信号；三

6、阳开泰的三根阳线为中或大阳，一般为加速扬升的信号。三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 红三兵的技术特征表现为，在暴跌之后空方已无力继续打压，股价在低价区窄幅波动时小阳线与小阴线交替出现，经过较长时间整理之后，多方积蓄了足够上升的能量伴随着成交量的放大出现连续上升使股价突破盘局开始上升，三根阳线称为“红三兵”。它的出现预示后市企稳转强的可能性很大，多头力量小荷已露尖尖角。如短信概念股的龙头上海科技（600608，见图1），就是在2002年11月27日之后连拉三根小阳，以红三兵的形式企稳并逐渐转强。三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 上上 海海 科科 技（技（600608）走势图）走势图红

7、三兵三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 三阳开泰的技术特征表现为，在股价有所企稳之后与加速上扬之前，多头能量在短时间内的快速爆发，稳中有升并连拉三根中或大阳，呈现加速上升特征。三阳开泰的“泰”为易经阳卦之一，旧历十月为坤卦，乃纯阴之象；十一月为复卦，一阳生于下；十二月为临卦，二阳生于下；正月为泰卦，三阳生于下。三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 这时天地交而万物通，天地气相和，主顺通。三阳开泰就是说冬去春来，阴消阳长，大地回春，吉运当头，是一年开始的吉祥语，也为股市中企稳转强的信号之一。上海科技的真正腾飞是在2002年12月27日起连拉三根中阳，以三阳开泰加速上升。三、三、红三兵与三阳

8、开泰三兵与三阳开泰 在研判过程中要注意第三根阳线的实体大小与上影线长短，如阳线的实体呈现逐渐缩短或者出现长上影线时，此红三兵或三阳开泰有可能为失败形式。实战中并不能简单套用传统理论，一出现红三兵就预示见底，一出现三阳开泰就预示加速扬升。三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 此时加码买入反有可能步入多头陷阱，在你忍无可忍出局后，才开始了真正的飚升。如ST宏峰（000594，见图2）、辽河油田（000817，见图3）在底部都曾连续出现红三兵，但没有马上展开上攻，在经过一至两周的震荡之后才展开真正的上攻，这说明红三兵更多情况下是企稳信号，行情的全面起动还将有待时日。ST 宏宏 峰（峰（000594

9、）走势图）走势图三阳开泰辽辽 河河 油油 田（田（000817）走势图）走势图三阳开泰三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 而齐鲁石化（600002，见图4）出现三阳开泰的个股，虽短时间内也加速上升，但也往往出现冲高回落的态势，在经过一至两周强势调整之后，才会再度攻城掠地，展开完美风暴的上攻。齐齐 鲁鲁 石石 化（化（600002）走势图）走势图三阳开泰三、三、红三兵与三阳开泰三兵与三阳开泰 因此在实战中，当红三兵或三阳开泰出现时，不必过于心急，不妨等为上策，多观察几日，等再出现放量突破时再加码介入与主力共舞。四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 当一根强劲的阳（阴）线形成后，又依次出现

10、下降或上升的小阴（阳）线，成交量呈萎缩态势，但股价并未有效击穿阳线的最低点或阴线的最高点，随后便高（低）开并再次形成一根强劲的阳（阴）线，从而确认了股价的运动趋势，这就是上升或下降三部曲。它们都是中继型K线组合，上升三部曲预示着上升途中换档整理的结束，往往成为继续上行的动力和较好的介入点；而下跌三部曲预示着下跌途中回抽反弹的终结，往往成为继续下行的动力和新的逃命点。四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 本质上，上升与下跌三部曲就是两阳夹一阴或两阴夹一阳的变体，反映了“涨回调涨”或“跌反弹跌”的过程，分别为较好的介入与止损点。四、上升与下跌三部曲四、

11、上升与下跌三部曲 上升三部曲的技术表现：在一根长阳之后出现三根小阴线，收盘价持续下跌，最低股价（以收盘价为准）不低于第一根长阳的最低点；随后又出现第二根强劲长阳，收盘价最好超越第一根长阳的收盘价。四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 上升三部曲作为上升中续型，股价预期仍将上攻，其理想的买点为第二根长阳出现之际股价刚越过第一根长阳收盘价时。案例：北大高科（000004）在2000年7月17日、江钻股份（000852）在2000年9月19日就是以上升三部曲展开一波行情。四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 慢牛庄股ST吉发（600893，见图1），从4.93元起步后在2002年11月5日出

12、现典型的上升三部曲，从而完成了洗盘，随后呈现慢三步的多头行情；一汽轿车（000800）在2002年10月29日形成上升三部曲，展开了独立上攻行情。慢牛庄股慢牛庄股ST吉发（吉发（600893）走势图）走势图上升三部曲 下跌三部曲的技术表现：在一根长阴之后出现三根小阳线，最高股价（以收盘价为准）不高于第一根长阴的最高点，反映出股价反弹乏力；随后又出现第二根阴棒，在跌破第一根长阴的收盘价之后宣告新一轮下跌的开始。四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 下跌三部曲作为下跌中继型，股价预期仍将下挫，因此为重要的止损出局逃命信号，其最有效的止损位是在第二根大阴

13、棒出现之际股价击破第一根长阴的收盘价时，当然市场感觉好的投资者也可在出现阴棒初期提前出局。四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 案例：申能股份（600642）在2002年12月2日出现下跌三部曲，股价震荡两日后便加速下行；中国联通（600050，见图2），在2002年11月20日构筑下跌三部曲后不久就加速下行。中中 国国 联联 通（通（600050）走势图）走势图下跌三部曲四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 在实战中典型形态不是经常出现，投资者运用时不必过于强求。不管是上升还是下跌三部曲，当中三根小阴或小阳并不一定要求全为阴（阳）线，但必须共同组成孕线，如中信证券（600030）在2

14、003年1月23日虽为阳十字星，但照样为上升三部曲。四、上升与下跌三部曲四、上升与下跌三部曲 而中间实体短小的K线表明市场处于短暂的休整状态，理想的数量是3根，也可以是2根或多于3根。在上升三部曲中，如果中间为2根小阴，也可称为“多头炮之阳后两阴阳”，为重要的上升中继型；在下跌三部曲中，如果中间为2根小阳，也可称为“空头炮之阴后两阳阴”，为重要的下跌中继型。五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 锤头与倒转锤头皆出现在市场的阶段性底部区域，都是见底回升的转向形态，具有转势的意义。虽都是在下跌趋势末端时出现，形态上却相反，锤头类似于“T”，而倒转锤头却类似于“”，相反的形态却有着相同的见底回升功效

15、。所谓锤头是指这样的一根K线，其下影线较长而实体部分较短，类似于“T”，通常情况下其下影线长度至少应是实体部分长度的两倍。如果下影线越长，上影线及实体部分越短，锤头的威力也就越大，起到单针探底的作用。五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 锤头没有对K线阴阳有所规定，不过如为阳线，其转势的可能性往往要比阴线高。实战中由于仅以一根K线来研判，因此锤头为次要转势信号，往往要结合缺口与量价进行综合研判。如果锤头的实体与前一根K线之间出现向下跳空缺口，则反转意义较浓；如果出现锤头时伴随底部放量，放量越明显，转势信号也越强。五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 以鹏博

16、士（600804）为例，2002年11月该股在跌破前期平台后加速暴挫，不过在11月27日收出锤头，同时成交量也有所放大，底部特征初现，次日更是以放量巨阳确立了转势，随后股价就开始震荡攀升。鹏博士（鹏博士（600804）走势图）走势图锤头五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 大连热电在2003年1月6日、南钢股份在2003年1月3日、飞乐音响在2003年1月3日和6日前后两个交易日、石炼化在2003年1月6日、青岛啤酒在2003年1月6日也出现锤头，然后展开了上攻。五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 所谓倒转锤头指这样的一根K线，其特征是上影线较长，实体部分较小，类似于“”。表明多头在长期下跌

17、过程中开始出现反攻，但革命没有马上成功，只留下了长长的上影线，不过已显示出多头力量开始增强，正是这个星星之火却能燎原。五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 倒转锤头没有对K线阴阳进行规定，不过如为阳线其转势的可能性往往要比阴线高。正是这个星星之火却能燎原。实战中由于仅以一根K线来研判的，因此倒转锤头也为次要转势信号，最好也要结合趋势与次日情况进行研判。五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 如果倒转锤头出现在下降趋势末端时，才具有看涨的意义；如果倒转锤头出现后，次日股价向上跳空或者收出一根阳线，其转势向上的信号就很强。五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 以深国商（000056）为例，2003年

18、1月2日该股在持续下跌后出现阴倒转锤头，显示出多头开始进场，1月3日又拉出阳倒转锤头，进一步确立了短期底部的形成，随后展开了五连阳上攻。深国商（深国商（000056）走势图）走势图倒转锤头五、锤头与倒转锤头五、锤头与倒转锤头 由于锤头与倒转锤头都是次要反转信号，因此一旦出现后，等待次日的验证就显得十分重要。设定止损位是我们必要的选择，出现锤头或倒转锤头当日的最低价，往往就是一个很好的止损位，一旦股价跌破该价位，则说明见底已失败，投资者应及时止损出局。六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 射击之星与吊颈皆出现在市场阶段性顶部区域，都为见顶下跌的转向形态。虽在上升趋势末端出现，

19、形态上却恰好相反，射击之星类似于“”，吊颈类似于“T”，相反的形态却有着相同的金蝉脱壳转势作用。射击之星指出现在上升趋势末端的这样一根K线，上影线较长，实体部分较小，近似于“”，射箭一完成，多头能量就衰竭了，发出可能见顶的信号，但可靠性低于黄昏之星。典型的技术表现：K线由阳线或阴线构成；实体部分较小；实体上方出现一枝箭，即长上影线，构成射箭动作。六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 射击之星与倒转锤头在形态上如出一辙，区别在于出现区域的不同，射击之星在上升趋势的顶部出现，倒转锤头则在下跌趋势的底部出现。虽没有对K线性

20、质硬行规定，不过如为阴线的话，转势的可能性往往要比阳线高。六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 典型的射击之星要求“”当日以缺口形式向上跳空高开，但这仅是理想的K线组合，实战中并无强制要求。由于以一根K线来研判，射击之星为次要转势信号，在实战中要结合趋势与次交易日涨跌进行综合研判。六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 如果射击之星出现在上升趋势末端时，才具有看跌的意义；如果射击之星出现后，次日股价向下跳空或者收出一根阴线，其转势向下的信号就越强。六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 以ST吉发（见附图）为例，该股在2002年7月中旬以

21、六连阳强行上攻，在2002年7月30日收出射击之星之后就开始逐波下行。贵航股份在2002年7月3日、ST宏峰在2002年3月12日、西昌电力在2002年6月25日、韶钢松山在2003年1月10日也是以射击之星见顶的。ST 吉发（吉发（600893）走势图）走势图射击之星六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 吊颈是指出现在上升趋势末端的这样一根K线，下影线较长而实体部分较小，近似于“T”，通常情况下下影线长度至少应是实体部分长度的两倍。吊颈可以由阴线或阳线构成，如果由阴线组成，表示收盘价已乏力回升至开盘价位的水平，见顶回落的可能性往往比阳线高。吊颈与锤头的形态也如出一辙，只不

22、过吊颈在上升趋势的顶部出现，属于见顶回落的信号；锤头则在下跌趋势的底部出现，预示着股价可能见底回升。六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 实战中，如下影线越长，超过实体部分两倍以上则见顶的可能性越大；K线为阴线则见顶的可能性也增大。由于以一根K线来研判，吊颈为次要转势信号，要结合缺口与次交易日进行综合研判，在吊颈出现后，第二天股价跳空低开出现缺口，反映出吊颈日买入的投资者已经被架空，成为名正言顺的“吊颈”。六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈六、金蝉脱壳：射击之星与吊颈 如果次日股价没有出现缺口，但只要拉出一根阴线，收盘价低

23、于吊颈形态的收盘价，也可认为见顶。以大红鹰（见附图）为例，该股虽然在2002年11月25日以锤头提早见底并展开了四连阳上攻，但在11月29日跳空高开之后放巨量收出吊颈之后一直调整。大红鹰（大红鹰（600830）走势图）走势图吊颈ST吉发（吉发（600893）走势图）走势图吊颈七、神奇十字七、神奇十字 当开盘价与收盘价处于相同价位的时候，K线图上表现为十字形态，有时也把开盘价、收盘价相差不大且上下影线较长的K线视为十字。单纯十字，反映出市场犹豫不决，多空双方达到暂时平衡，往往预示着股价可能会出现转势，因此称之为神奇十字。具体可分为十字星、十字胎、长十字、垂死十字。十字星。结合早晨与黄昏之星，有早

24、晨十字星与黄昏十字星两种。早晨十字星表现为，在下跌过程中出现中或巨阴，第二日又跳空向下但收出阳或阴十字，第三日转身上攻收出中阳或巨阳。七、神奇十字七、神奇十字早晨十字星为重要的见底回升组合，如果第三日能跳空向上或阳包阴，其转势的准确性将更高。百花村（600721）在2003年1月2日就是以早晨十字星触底。黄昏十字星表现为，在上升过程中出现中或巨阳，第二日又跳空向上但收出阳或阴十字，第三日出现暴挫。七、神奇十字七、神奇十字 百花村（百花村（600721）走势图）走势图早晨十字星七、神奇十字七、神奇十字 黄昏十字星为重要的见顶信号，如果第三日出现向下跳空或阴包阳，转势效果更佳。ST吉发（60089

25、3）在2003年2月19日、百花村（600721）在2003年3月3日就是以黄昏十字星见顶的。ST吉发（吉发（600893）走势图）走势图黄昏十字星百花村（百花村（600721）走势图）走势图黄昏十字星七、神奇十字七、神奇十字 十字胎。为重要的转势信号，既可在头部出现也可在底部出现，不过实战中出现的较少。见顶十字胎表现为，在上涨过程中出现中或巨阳，随后突然出现跳空低开并收出阴或阳十字，为重要的见顶信号。七、神奇十字七、神奇十字见底十字胎表现为，在下跌过程中出现中或巨阴，随后突然出现跳空高开并收出阴或阳十字，为重要的见底信号，平高电气（600312）在2003年1月29日就是以十字胎见底的。平高

26、电气（平高电气（600312）走势图）走势图十字胎七、神奇十字七、神奇十字 十字胎与十字星有相似之处，其区别在于十字出现的位置不同，十字胎的十字就如孕妇肚中的婴儿隐藏在前一根K线实体之中。十字胎的转势准确性低于十字星，实战中需结合之后K线进行研判。长十字。长十字指上下影线特别长的十字，无明确的定量规定，原则上能碰到前几日的高或低点就可认为长十字。在上升中后期时，单独出现较长的上下影线时，显示出股价已失去了方向感，往往为见顶回落的信号。七、神奇十字七、神奇十字七、神奇十字七、神奇十字科达机电（600499）在2003年3月3日就是以长十字见顶。长十字在底部区域出现时见底效果并不显著，股价能否真正

27、见底还需要之后的K线来配合，因为上涨需要克服地球重力，下跌只要自由落体就行。科达机电（科达机电（600499）走势图）走势图长十字七、神奇十字七、神奇十字 垂死十字。顾名思义，垂死十字是重要的见顶回落信号，它在上升中后期出现，其转势可靠性相当高。其特点为开盘价与收盘价不但处于同一水平，并且近似于全日的最低价，也就是说有长上影线而无下影线，类似于墓碑阴气逼人。射击之星与垂死十字十分相似，但射击之星有一定的实体，垂死十字的实体为一条直线。丰华股份（600615）在2003年1月21日就是以垂死十字终结反弹的。七、神奇十字七、神奇十字丰华股份（丰华股份（600615）走势图）走势图垂死十字七、神奇十

28、字七、神奇十字 在经典的十字组合外，部分强庄股的走势中也持续出现十字，如世纪中天（000540）在见顶后到出现了几百根十字，涨也好跌也好皆为十字，反映出身陷其中的庄家在高位硬扛着很难吸引新资金入场。在主力完全控盘的情况下，这种持续十字已失去了K线正常研判的意义，因为主力可随心所欲操纵股价的变动。世纪中天（世纪中天（000540）走势图）走势图八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安 会买的是徒弟，会卖的是师傅，把握卖出股票的时机相当不易。黄昏之星作为典型头部K线组合在实战中还是十分有效的。黄昏之星往往预示着股价将要见顶回落，投资者遇到它时要宁可错过，不能做错，“纸上富贵，落袋为安”。八、黄昏之

29、星落袋为安八、黄昏之星落袋为安黄昏之星正好与早晨之星相反，其典型的技术表现由三个交易日的K线组成：第一日，股价继续上升，出现一根实体较长的阳线；第二日，震荡缩小，既可为阳线也可为阴线，构成星的部分，如果为阳或阴十字星则更佳，这种组合又可称之为黄昏十字星；第三日，出现阴线，并且下跌吞食第一根阳线实体的一部分或全部。八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安 我们以悦达投资（600805）为例，说明黄昏之星在实战中的运用。悦达投资在2003年1月3日见底4.43元之后就开始震荡上行，5月份的中上旬股价更是加速扬升，不过在5月26日放量长阳上攻后，5月27日却收出短小的阴十字星，显示出多头力量已是强弩

30、之末。八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安5月28日果真以长阴吞食5月26日的长阳，形成了典型的黄昏之星K线组合，虽然5月29日又以中阳缩量反弹但已改变不了震荡下行的趋势，投资者可趁早获利了结或止损出局。悦达投资（悦达投资（600805）走势图）走势图黄昏之星八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安实战中需注意：1、第二根K线的性质较为重要，阴线比阳线见顶的可能性要高，阴或阳十字星比阳线见顶的可能性要高。如上海航空（600591）在2003年4月17日长阴后构筑黄昏之星，其4月16日为长上影线的阳十字星，随后股价跳空暴跌下行。上海航空（上海航空（600591）走势图）走势图黄昏之星八、黄昏

31、之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安而长安信息（600706）在2003年4月16日构筑成黄昏之星，不过4月15日是以阳射击之星见顶的，因此之后并未马上出现暴跌，而是小幅阴跌并横盘了一阵子才放量下挫。长安信息（长安信息（600706）走势图）走势图黄昏之星八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安 2、第三根K线如果以向下跳空缺口形式出现，则向下破位的可能性大大增强。如ST夏利（000927）在2003年5月29日以向下跳空缺口构筑典昏之星，虽以小阳报收，但当日有0.01元的缺口未被回补，因此已改变不了其转势下行的趋势。ST夏利（夏利（000927）走势图）走势图黄昏之星八、黄昏之星落袋为安八、黄昏

32、之星落袋为安 那么是否只要出现黄昏之星就意味着是一个很好的卖点呢？对于激进的短线客而言，黄昏之星当中的第三根K线即阴线本身就是一个较好的止损点与止盈点，如上海航空在2003年4月17日的长阴。但这种简单的运用对于中线投资者而言还是有一定偏差。八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安因为在强势的多头上涨行情中，有时黄昏之星也有可能以失败告终。如仪征化纤（600871）在2003年6月6日形成典型的黄昏之星之后却能继续震荡上行，在回补了向下跳空缺口之后才转而下行。仪征化纤（仪征化纤（600871）走势图）走势图黄昏之星八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安 那么是否有更好的办法来规避黄昏之星失败

33、的风险呢？等待是最好的技巧。稳健的办法是在黄昏之星出现后再静等二至三天，如在二至三天内反弹能吞食掉第三根阴线实体2/3以上，说明多头力量仍具有一定的实力，操作上不必过早出局。八、黄昏之星落袋为安八、黄昏之星落袋为安如在二至三天内反弹未能吞食掉第三根阴线实体2/3处，说明空头力量已基本获取战争的主动权，这时可确定空头已占上风了，下跌趋势已确立；如在二至三天内不出现小幅反弹，甚至自由落体出现加速暴跌的态势，说明空头能量已全面爆发，此时要快刀斩乱麻，趁早出局。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现 K线分析中经常可以找到对称的例子，用两根K线进行研判，穿头破脚与乌云盖顶、曙

34、光初现是最常用的三种。穿头破脚在底部出现为向好的穿头破脚，俗称阳包阴；在头部出现为向淡的穿头破脚，俗称阴包阳。而乌云盖顶、曙光初现其技术特征相似，不过一个在头部，一个在底部出现。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现穿头破脚转势可靠性远远高于乌云盖顶、曙光初现。穿头破脚第二根K线其实体部分必须完全包含前一根K线的实体部分，这是市场中运动最为激烈的一种K线组合，若它出现在一个涨势的后期，往往会带来崩盘；如它出现在跌势的尾声，则可能会出现井喷。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现其技术特征：1、事先有明显的上升或者下跌趋势；2、第二根K线的实体

35、部分长度必须 包含第一根K线实体部分，形成穿头破脚的形态；3、上升趋势中在一根阳线之后出现一根较长的阴线，形成了向淡的穿头破脚；九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现4、下跌趋势中在一根阴线之后出现一根较长的阳线，形成了向好的穿头破脚。沪综指（图1）在2003年3月27日见底1447点之后以一阳吞二阴形成了向好的穿头破脚，展开了一波波澜壮阔的行情，在4月16日见顶1649点之后，又以阴包阳形成了向淡的穿头破脚，随后大盘出现了快速的下挫。沪沪 综综 指指穿头破脚九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现穿头破脚出现下列情况，其转势的可能性将大大增强

36、：当第一根与第二根K线的长度比例愈悬殊，转向的力度愈强，第二根K线的成交量越多，转向的可能性也越大；当第二根K线所包含的K线越多，即两根或以上，那么力度则越强。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现如中信证券（600030）在上市后的首日与次日出现暴挫，但在第三日首先收复了第二日的失地，并且吞食了第一日巨阴的2/3实体以上，随后更是连续两个跳空缺口向上攻击，显示出一阳吞多阴的向好穿头破脚强大的攻击力（图2）。中信证券（中信证券（600030）走势图）走势图穿头破脚九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现 乌云盖顶顾名思义就是一种见顶回落的转向形

37、态，由一根阳线与一根阴线组成，第一根为强劲的阳线，第二根K线开盘价比上日的最高价要高，但收盘价为当日波动的低点，而且深入第一根阳线的实体部分。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现实战中第二根阴线必须低于第一根阳线实体的一半以上，才有足够力量促使转势，否则最好等候趋势进一步发展。实战注意：1、第二根阴线的收盘价越低，见顶回落的可能性越大。2、第二根阴线在开盘阶段大幅超越前期高点，然后回头下跌，股价见顶回落的可能性大增。3、第二根阴线开盘时的初段成交量越大，表示中了多头陷阱埋伏的投资者越多，转势的可能性也越大。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光

38、初现如意集团（000626）在2003年5月26日摸高22.73元之后就是以乌云盖顶K线组合见顶回落的。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现如意集团（如意集团（000626）走势图）走势图乌云盖顶 曙光初现正好与乌云盖顶相反，表明股价可能见底回升。第一根阴线表示股价仍然向下，第二根阳线向下跳空低开，其后出现强有力上涨，在回补缺口之后，更涨至前一根阴线的实体部分。其技术特征基本上与乌云盖顶相同，但以相反方向处理。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现此外，第二根阳线的实体越长表示力度越强；第二根阳线的收盘价必须高于第一根阴线的实体部分的一半以

39、上。如中信国安（000839）、长城电脑（000066）（图3）在2003年5月14日就是以曙光初现见底并展开一波上攻行情的，*ST明珠（600873）在2003年5月13日也是以曙光初现见底的。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现长城电脑（长城电脑（000066）走势图）走势图曙光出现 在实战运用过程中需注意：1、三种组合必须在明显的上升或下跌趋势中出现，才有研判的意义。2、三种组合有时会被庄家当成震仓洗盘的工具。识别图形陷阱可以从二个方面入手：首先要看股价所处的位置，其次要看价量配合情况。九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现九、穿头破脚与乌云盖顶、曙光初现十、平顶与

40、塔形顶十、平顶与塔形顶 有一类顶部形态不太常见，往往介于K线组合和反转形态之间，平顶就是其中较为重要的一种。顾名思义，平顶是指出现同价的顶部。按传统平顶的概念来看，应为两根K线的组合，其特征是两根K线的最高价相同或基本相同。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶其形态中往往包含其它的K线组合，如十字胎、射击之星、乌云盖顶等。其技术意义为在长期的上升趋势中，多方能量逐渐消耗，并随着股价再创新高，多方力量衰竭，第二天虽然顺势冲高，但也只拉到第一天的高位，便再也无力拉升，股价顺势回落，这样形成了平顶。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶 但在实战中往往出现大量的多根K线均符合平顶定义的情况，平顶的时间范畴相应

41、也被放大了。广义上的平顶是指股价在顶部的K线组合呈现连续的平行震荡走势，而且上下的空间不大，同时在股价达到高位之前有一到两个放量的长阳，而股价从高位下跌时也有一到两个的长阴，其后市将转而下行。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶从K线图上看，就如同在两根竹杆中间拉起来的一条横线。平顶在实战中运用技巧为：1、平顶的特征是几根K线的最高价相同或基本相同。这里是指“最高价”而非“实体的最高价”，同时最高价相同也可基本相同，并不要求一分一厘都要一样，因此平顶可以由K线的实体部分、上影线形成。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶 2、放量长阳的上攻遇到比较重要的阻力位后，开始呈现持续横盘走势，而且在横盘走势中迟

42、迟无法突破阻力位置。亚盛（600108）在2003年4月15日出现两根K线组合的平顶并伴随着乌云盖顶，随后股价快速下行（如下图）。平顶亚盛（亚盛（600108）走势图）走势图十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶星湖科技（600866）在2003年3月27日企稳上攻之后，于4月15日突破了年线，但由于上档前期成交密集区的沉重反压，股价虽在年线上方构筑小平台但始终无法有效向上突破，六七根K线的上影线终于构筑成平顶，股价也随之破位下行（如下图）。平顶星湖科技（星湖科技（600866）走势图）走势图十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶 3、成交量的变化。在进入横盘走势之前的长阳线是放量的，而横盘走势中的成交量

43、却是萎缩的。当某一个交易日股价突然结束横盘，向下破位收出长阴时，成交量有时会突然放大，但大多数情况并没有对破位长阴有成交量的要求。因为向下突破受地球重力的吸引，并不需要量能的配合。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶星湖在构筑平顶时，明显呈现出成交量萎缩的态势。4、在放量的长阳之后，由于股价开始连续的小幅震荡横盘，常会被市场认为是强势横盘的标志。如果在此时形成平顶，具有相当大的隐蔽性和突然性，一旦出现破位长阴要快速止损或止盈，切忌心存幻想而手软，以致失去最佳的逃命机会。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶5、平顶介于K线组合和反转形态之间，它形成的周期并不确定，一般形成的周期在几天或几周左右，按三、四

44、天的时间来看，其应属于K线组合；按三、四周的时间来看，其又具有形态的特征。由于平顶不属于标准的形态，一般而言不管时间长短，还是把它归类到K线组合当中。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶由于平顶为见顶的K线组合，而非具有测量跌幅的形态，因此其只能提供转势的信号，而不能提供量度跌幅。其下跌趋势的研判还需借助其它技术方法。如果长阴长阳间K线排列持续的时间非常短，并且最高价也没有相同或基本相同，那么就出现了平顶的一种变异形式塔形顶。塔形顶与平顶一样，其实也不是一种形态，而是一种K线组合。塔形顶的技术特征可分为三部曲：首先股价处于上升趋势中，然后出现一根长而有力的阳线，或者一连串的阳线，反映出上升动力强劲；其次上升速度逐渐减弱；最后一根长阴线，或者一连串阴线登场，扭转上升趋势。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶由于先后出现的阳线及阴线的长度较为夸张，形成类似的高塔形态，因此称为塔形顶。塔形顶在实战中运用技巧与平顶相类似。沪综指在2003年4月16日见顶1649阶段性高点就是典型的塔形顶，1649点之前股指快速放量拉升，多根长阳连续上攻；1649点之后股指快速暴挫，长阴一根接一根（如下图）。十、平顶与塔形顶十、平顶与塔形顶沪沪 综综 指指 走走 势势 图图塔形顶