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1、 尽职调查报告（通用5篇）尽职调查报告1 一、团队状况尽职调查 在VC投资中团队是最重要的，VC需要了解了团队成员的方方面面，包括团队成员的经受、学历、背景以及各位创始人的股份比例。 1、公司组织构造图； 2、董事会、治理团队、技术团队简介； 3、治理/技术人员变动状况； 4、企业劳动力统计。 二、业务状况尽职调查 业务的尽职调查是个广泛的主题，主要包括业务能否规模化、能否长久、企业内部治理，治理流程、业务量化的指标。 1、治理体制和内部掌握体系； 2、对治理层及关键人员的鼓励机制； 3、是否与把握关键技术及其它重要信息的人员签订竞业制止协议； 4、是否与相关员工签订公司技术隐秘和商业隐秘的保
2、密合同； 5、员工酬劳构造。 三、市场状况尽职调查 创业者商业规划书中的那些关于市场的分析和猜测，仅仅是参考。VC会独立地对市场进展尽职调查，VC的市场分析工作是由专业人士来做的，是中立的，通常也是保守的。 1、产品生命周期（成长期、稳定期或是衰退期）及其进展趋势； 2、目标产品市场规模与增长潜力分析（自然更换、系统升级、扩大应用等）； 3、核心竞争力构成（技术、品牌、市场份额、销售网络、信息技术平台等）； 4、企业的销售利润率和行业平均销售利润率； 5、主要客户构成及其在销售额中的比例。 四、技术状况尽职调查 1、核心技术名称、全部权人、来源方式、其他说明； 2、公司参加制订产品或技术的行业
3、标准和质量检测标准状况； 3、公司已往的讨论与开发成果，行业内技术权威对企业的技术状况的评价； 4、公司在技术开发方面的资金投入明细； 5、规划再投入的开发资金量及用途。 五、财务状况尽职调查 财务的尽职调查，可能要算是尽职调查中最重要的工作。它分为两大块：过去的财务数据和将来的财务猜测。 1、企业财务报表（注册资金验资报告、往年经审计年报，最近一期月报）； 2、分产品/地区销售、本钱、利润状况； 3、企业享受的税收优待说明和资质； 4、对造成财务报表发生重大变化影响因素的说明。 六、法务状况尽职调查 供应公司总部、子公司、控股公司、关联公司的营业执照、公司章程、董事会决议、员工合约、学问产权
4、爱护条款、商标备案、诉讼记录等等。 1、国内外与本企业相关的政治、法律环境； 2、影响企业的新法律法规和政策； 3、本企业签订的重大协议和有关合同； 4、本企业发生重大法律纠纷案件的状况； 5、企业和竞争对手的学问产权状况。 尽职调查报告2 一、工程组成员介绍 工程负责人：从业10年的资深注册会计师 工程组成员1我：从业第33个月的注册会计师 工程组成员2：从业第16个月的注册会计师 工程组成员3：从业第36个月的审计员 二、工程组任务 我们此次的工作性质是财务尽职调查，目标对象是对X集团下属开采镍矿石为主的A公司和B公司及C公司组成的资产包进展初步审慎性调查。 三、工程组背景 X集团为一在全
5、国有近40处有色金属矿产资源的企业，其中集中于镍、铜等金属。该公司目前战略规划为拟将其前述资产包通过买壳上市或则借壳上市的规划实现资产包流通于证券二级市场。 重组上市一般分为两种：1、买壳上市即先买壳取得上市公司掌握权后，再增资配股注入优质资产。2、借壳上市则是在实施前即已拥有某上市公司的掌握权，然后增资配股注入优质资产。而买壳上市的操作方式也有许多不同，有直接在二级市场通过要约收购的方式取得掌握权;也有通过定向增发的形式扩股取得掌握权，然后再用增发的资金购置优良资产;也有通过特别方式在证监会豁免全面要约的形式下取得掌握权等等。 依据不同的操作方式，面对的监管层也不一样。如只要是涉及增发股票筹
6、集现金的，都要通过发审委。而除此之外的操作方式一般都是有重组委审核，所以很少会有选择两种方式都进展的运作。 四、工程实施过程 1、出师不利未猎取业务商定书 在初步实施该工程的过程中，我们遇到的第一个困难是，从接到通知出差至我们到达客户现场，总共不到24小时。了解客户的环境和实体就更不用谈了，最根本的一点，我们连工作目标都不知道是什么。于是工程负责人提出了向合伙人索取业务商定书。在此，我个人的体会是，从业审计两年多，我做的业务主要集中在IPO和年审，这也是事务所的通用业务，而通用业务的业务商定书也都是大同小异。 所以，我也很少意识到业务商定书对于我们工作范围和方式的影响有多大。在此，有必要返回理
7、论层面提起业务商定书的概念：业务商定书是指会计师事务所与被审计单位签订的，用以记录和确认审计业务的托付与受托关系、工作目标和范围、双方的责任以及报告的格式等事项的书面协议。 A、托付与受托关系可以打算我们以什么样的身份与被审计单位沟通，假如托付方是被审计单位，即托付方=工作对象责任方，那么我们的身份就是直承受雇者，沟通的方式可以不至于太慎重和为难。假设托付方不是被审计单位，那么我们的身份就是间承受雇者，实行的沟通方式可能需要委婉和慎重些。特殊是在涉及权益性交易时的前期调查，就更应当持慎重态度，适当的点到为止就可以了，但又必需完成托付方交给我们的任务。由于，有些适可而止的问题可以在后续的审计过程
8、中解决。 B、工作目标和范围打算了我们实施程序的性质、范围、及工作重点。或许，业务商定书规定我们的工作任务就不是审计，甚至我们使用的指导性准则就不是注册会计师执业准则等。如笔者参加的X工程指导性文件为证券发行上市审核工作手册重大资产重组，在这个文件的指导下实施我们的专业程序和做出专业推断，才能制作出一个托付方需要的成果财务尽职调查报告(对于该描述，我将在下文连续)。 C、报告的格式，通常来说假如是审计业务，报告格式一般来说大家都知道，无明显差异，而且大多事务所都有自己的模版。可是，假如业务商定书商定不是事务所的通用业务，那么我们就要依据商定书中托付方的需求做出其需要的模板，披露充分的信息。 尽
9、管工程负责人提出了向合伙人索取业务商定书的要求，但是要求未果。只猎取了一个信息上市公司重大资产重组。于是，我们开头尝试理解在证券发行上市审核工作手册重大资产重组中要求会计师事务所在前期需要执行的工作，在此我们的前期是你所能想象到的最前期的工作。 2、会计师事务所核心竞争力业务财务尽职调查 经过了解，我们此次工程的任务是受某私募托付对某马上注入上市公司的资产进展初步调查。之后，依据实际的可行性投资状况，该私募将进展权益性投资，并在之后将其注入上市公司并猎取同等对价股权。由此，我们的任务就是对该项资产包进展一个财务尽职调查(也叫财务审慎性调查)，关注的重点主要集中在对重组上市的实质性障碍(同业竞争
10、、股权关系、可持续经营等)、资产的合法属性、或有债务和事项的描述及评价、财务报告的合理性、根据上市公司额定标准要求，供应治理层建议书提示公司待完善和整改的地方等等。 所谓财务尽职调查，应当是没有一个精确的概念能够赐予定性。但是，不管是何种定性方式，他们都有一个共同点，即利用会计师事务所的专业力量为托付方针对被调查单位的财务状况做出一个合理推断和预期规划。这也是为什么财务尽职调查报告没有一个标准的模版，由于依据不同的托付方，在不同的战略阶段，会做出不同的推断和规划，那么报告的重点和格式自然不一样。 故而，目前财务尽职调查报告的水平从肯定意义上打算了会计师事务所的核心竞争力层次，这种水平没有大所、
11、小所之分，没有审计系统好坏之分，纯粹就是个人综合力量(包含工程治理力量)的呈现。一般来讲，审计业务只会涉及如何设计程序去发觉问题和躲避法律责任，往往不会从实际意义角度帮忙企业解绝问题(我们暂且不考虑职业道德标准)，而财务尽职调查工作所涉及的不仅仅是发觉问题，更重要的是设计出解决问题的方案(独立性可以以后再考虑)。 依据个人的理解，财务尽职调查根据需求可以分为以下几大类： A：权益性融资财务尽职调查 所谓权益性融资，即公司的全部者将发生适当的变更，其中包含有定向者亦有不定向者。在此，我依据预期使用者的不同将权益性融资有分为以下两种： A1：IPO目标式权益性融资财务尽职调查： 该种类型的财务尽职
12、调查是当下最为广泛和综合的尽职调查之一，且是最具挑战的工作。这其中要求工程工作组不单只是具备扎实的企业会计准则和注册会计师职业准则，而且要求其能娴熟的把握证券发行上市审核工作手册。而真真意义上具备这几项力量的财务工必定已经承接过N次IPO财务审计工作，而且在当下这种金融行业高收益的环境下，只有少数者依旧坚守在会计师事务所的岗位上。所以，这也成为会计师事务所核心竞争力的因素之一。 这种类型的财务尽调查要求我们必需关注企业资产的合法属性、产品的盈利模式、以往肯定年度的财务报表分析、企业进展战略的推断及其相应财务战略的选择、行业进展的前景、行业特别的法律限制和或有事项、企业预期经营成果的规划、融资本
13、钱的测算(我们所能测算的一般是税务本钱，这在更大程度上也涉及到了企业上市的实质性障碍)等。 A2：股权收购式权益性融资财务尽职调查： 股权收购式权益性融资财务尽职调查相对而言就没有A1简单，所以更多是我们工作重点集中在企业的历史沿革、盈利模式、以往肯定年度的财务报表分析、行业进展的前景、行业特别的法律限制和或有事项、内部掌握的了解和评价及建议、盈利猜测等。由于股权收购大局部不是面对群众，而是定向性质的股权交易，所以从监管层角度上限制少了许多，为此我们的”财务尽职调查的着陆点也应报告使用者的不同而不同。 B：债权性融资财务尽职调查： 债权性融资财务尽职调查一般适用于银行和担保类企业，该类调查工作
14、相比A类权益性融资而言，工作内容相对简洁。主要关注意点在于企业的经营背景和历史沿革、债务款项所投向的标的资产、针对标的的盈利及预期收益的模式和风险、企业整体的资产状况和以往年度的经营成果分析、企业将来的资本性支出和潜在债务。 C：自我完善型及税务筹划性财务尽职调查： 该大类财务尽职调查是依据企业自身的进展需要，而专向性的查找具备肯定专业阅历的会计师事务所为其解决和设计专项方案。此种财务尽职调查的报告使用者和托付方必定是同一方，为此在很大程度上，我们对于所取得的资料的真实性和完整性认定都不需要考虑。而相比拟A和B类的报告在肯定程度上需要消极观看和考虑起真实性和完整性，特殊是在托付方与责任方及报告
15、预期使用者不统一时，我们的工作从自身的报告持续进展上讲，是应当将其做为鉴证业务的。 PS：以我们工程组为例，虽然此次我们的工作任务不是审计，而只是做为资产重组上市前的前期调查工作。可是由于我们的报告预期使用者和报告工作对象的责任方及托付方各不全都。而又涉及权益性交易，所以我们的报告在肯定程度上会影响预期使用的决策。而我们又特别盼望我们能够长期将该工程持续性的经营下去，为此，我们有责任将该报告从鉴证业务角度上执行，这样也才能保证我们工作质量(其实，我们也可以完全充分信任被调查方供应信息的真实性和完整性，但这样，我们的工作在某种程度上已失去意义)。虽然，这样会增加我们的工作强度和报告格式，但是，当
16、下会计师事务所正需要以这种责任心的态度去争取托付方的信任。最终，也并非所以的财务尽职调查报告不需要复印或则不需要底稿，随着该类业务的广泛推行，虽然在外部责任的要求下，我们不需要底稿，但是从事务所内部质量掌握和员工考核而言，不需要底稿的做法不能一概而论。 C1：自我完善型财务尽职调查： 该类尽职调查集中在内部掌握询问，由于笔者对该类业务接触较少，只能分个也许，详细请参考其他文献。 C2：税务筹划性财务尽职调查： 通过以上几大类的财务尽职调查的分类和解释，笔者简洁归纳了在财务尽职调查中一般共同需要完成的工作内容及留意事项有如下： A：企业经营背景及历史沿革问题 B：公司实际掌握人、关联方及其业务范
17、围介绍 C：公司经营范围(包含与B中的同业竞争、关联交易的描述)及盈利模式(包含收入本钱来源、核心竞争力、收入确认方式、业务模式与会计处理的磨合)简述。 D：公司托付会计期间的实际与表现财务状况及经营成果分析及其存在问题和整改建议、存在的特别行业或有事项与其建议。 E：公司以往及预期财务状况、经营成果分析与其规划 F：治理层建议书 笔者将当前会计师事务所涉及的财务尽职调查大致的分为以上六大块，其中每一局部都可以根据不同的需求而做出一份详尽不一的财务尽职调查报告。 回归我所在的X工程，在工程实施过程中，我们发觉几个实质性问题，即公司实际掌握人除持有马上注入某上市公司的资产包所附的有色金属矿产资源
18、外，还持有全国各地一样矿产资源不下40处，所可能产生的同业竞争根本不太可能剥离。此外，行业特许的矿产资源采矿权费用的补缴问题也是困扰了我们和律师很长时间，即使到最终，我们也是依据慎重性原则将其披露为一潜在的或有事项。 尽职调查报告3 这种形式是最近十年渐渐传入中国，现在已经被广泛地运用在公司并购、股权或工程转让、资产或债务重组、证券上市、不良资产买卖以及其他的重大经济活动当中。据报告，闻名的摩托罗拉公司在打算进入中国投资之前，所花费的尽职调查费用高达1亿美元。 什么是律师尽职调查报告？律师尽职调查报告，是指通过律师了解目标公司的状况，发觉潜在法律风险和可能增加交易本钱的问题，为企业并购的科学决
19、策供应依据。通俗一点来讲，就是在双方达成交易之前，一方托付律师对交易双方背景、交易标的合法性以及交易模式和程序进展调查和了解状况，并形成书面报告供交易一方参考。尽职调查是努力将交易信息从不对称到对称的过程，从而有效削减或最大限度消退由于信息不对称对交易双方所造成的风险。因此，尽职调查的结果对双方是否最终达成交易起着特别关键的作用。 律师尽职调查也就是法律风险治理，目的是使买方尽可能地发觉有关他们要购置的股份或资产的全部状况，查明潜在的法律风险和它们对收购及预期投资收益的可能的影响。对投资者而言，投资本身存在着各种各样的风险，例如：目标公司可能消失的法律风险，财务账册的精确性，相关资产是否具有目
20、标公司给予的相应价值。 尽职调查是交易双方博弈的重要环节。买方聘请律师进展尽职调查，就是要通过律师的专业眼光，发觉交易当中的瑕疵、风险和不完善之处，因此买方更情愿尽可能多了解卖方的状况尤其是负面信息。对于卖方而言，协作律师进展尽职调查是促使交易胜利的前提条件，但是，卖方必需在尽量供应足够多的信息和尽量少供应负面信息之间进展权衡，若信息供应过于全面，则可能导致买方将来的法律索赔诉讼，卖方会有心理顾虑；若过份夸张负面信息，则买卖双方都可能临阵退却。所以，律师在进展尽职调查时应当充分考虑到买卖双方的心理不同、期望差异和顾虑，对于卖方关键材料供应缺乏之处，应当穷追猛打，锲而不舍，如此才真正显示出律师的
21、作用；对于次要问题，则应当在提示买方存在风险的前提下敏捷处理，避开成为交易杀手。 合理有效的律师尽职调查有利于合理评估风险。投资行为很多环节要承受法律的监管，往往触及合同法、公司法、劳动法、学问产权法、环境爱护法等问题，这些因素必将增加收购后整合的风险。通过尽职调查，可以帮忙投资人猎取更多的包括财务、人事、治理、市场等各方面的高质量信息，从而缓解信息不对称性，尽可能地削减由于缺乏信息或信息错误等缘由而引发的风险。同时还能为确定收购价格供应依据。在投资谈判过程中，双方的焦点一般集中在收购价格确实定上，然而价格又是基于对目标企业本身价值的估算。如在尽职调查中发觉被并购企业存在着大量的或有负债和不良
22、资产，收购方在对各项或有负债和不良资产进展逐一评估后，即可作为向出售方就收购价格进展谈判的依据，并确定在收购协议中是否应参加一些限制性条款等。 律师尽职调查就是为了获知目标企业的重要信息并以此推断收购中的法律风险，调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查工程均是独一无二的。律师尽职调查根本工作程序如下： 1、托付方与律师事务所签订托付律师事务所进展尽职调查的托付合同； 2、律师与目标企业签署尽职调查保密协议书； 3、律师依据受托的业务起草尽职调查清单和问卷表； 4、向目标企业发出补充的文件清单或要求； 5、经托付方确认后，律师将预备好的尽职调查清单和问卷发至目标企业； 6、收到
23、目标企业供应的资料后，核对复印件与原件，做好资料清单并预备资料索引，由双方代表签字； 7、律师根据托付合同商定对所收资料进展讨论并向托付方汇报； 8、律师对收到的资料进展讨论推断，打算是否再次起草尽职调查清单或是问卷表，直至查明状况为止； 9、律师对尽职调查所猎取的全部资料，反复地讨论推断，进展相应核查验证，在核查验证过程中，制作工作笔录； 10、假如资料不全、状况不详，律师会要求对方做出声明和保证； 11、对全部文件资料进展整理和归档，并制订工作底稿； 12、律师起草并向托付方提交精确、完整、详实的律师尽职调查报告。 有一个需要留意的问题是，鉴于大局部供调查的文件材料都是由目标公司供应的，所
24、以，有些律师在操作时并没有主动的去工商局等有关部门进展再次的核实，这同样是不妥的，由于目标公司存在供应虚假文件的可能性。并购律师应对其供应文件中的最关键问题进展再次核实，例如，其合法主体性应到工商局核实，其房产权属应到房管局核实等等。 法律尽职调查的完成后，并购律师肯定要给收购方一个真实的、牢靠的结论，不能有任何虚假和水分，要将风险要充分的向收购方予以提醒，即使收购方因此而放弃了收购。由于并购律师进展尽职调查的目的是为了提示与防范风险，而不是为了竭力的促成交易。 尽职调查报告4 一、主要内容 （一）业务调查 业务调查主要包括分析公司所处细分行业的状况和风险，调查公司商业模式、经营目标和规划。
25、1、行业讨论：通过搜集与公司所处行业有关的行业讨论或报道，与公司治理层交谈，比拟市场公开数据，搜集行业主管部门制定的进展规划、行业治理方面的法律法规及标准性文件，以及主办券商内部行业分析师的分析讨论等方法，审慎、客观分析公司所处细分行业的根本状况和特有风险（如行业风险、市场风险、政策风险等） 2、公司产品考察：通过与公司经营治理层交谈，实地考察公司产品或效劳，访谈公司客户等方法，调查公司产品或效劳及其用途，了解产品种类、功能或效劳种类及其满意的客户需求。 3、关键资源调查：通过实地考察、与治理层交谈、查阅公司主要学问产权文件等方法，结合公司行业特点，调查公司业务所依靠的关键资源。 4、公司业务
26、流程调查：通过查阅公司业务制度、实地考察企业经营过程涉及的业务环节、对主要供给商和客户访谈等方法，结合公司行业特点，了解公司关键业务流程。 5、公司收益状况调查：通过查阅商业合同，走访客户和供给商等方法，结合对公司产品或效劳、关键资源和关键业务流程的调查，了解公司如何获得收益。 6、公司趋势调查：通过与公司治理层交谈，查阅董事会会议记录、重大业务合同等方法，结合公司所处行业的进展趋势及公司目前所处的进展阶段，了解公司整体进展规划和各个业务板块的中长期进展目标，分析公司经营目标和规划是否与现有商业模式全都，提示公司业务进展过程跌主要风险及风险治理机制。 （二）公司治理调查 1、了解三会：通过查阅
27、公司章程，了解公司组织构造，查阅股东大会、董事会、监事会有关文件，调查公司三会的建立健全及运行状况，说明上述机构和人员履行职责的状况，关注公司章程和三会议事规章是否合法合规，是否建立健全投资者关系治理制度，是否在公司章程中商定纠纷解决机制。 2、董事会对治理机制的评估：公司董事会对公司治理机制进展诉讼评估，内容包括现有公司治理机制在给股东供应适宜的爱护以及保证股东充分行使知情权、参加权、质询权和表决权等权利方面所发挥的作用、所存在的缺乏及解决方法等。 3、公司董事监事调查：调查公司董事、监事的简要状况，主要包括：姓名、国籍及境外居留权、性别、年龄、学历、职称；职业经受（参与工作以来的职业及职务
28、状况）；曾经担当的重要职务及任期；现任职务及任期；本人及其近亲属持有公司股份的状况；是否存在对外投资与公司存在利益冲突的状况。 另外，还包括独立性调查、同业竞争调查、政策制定执行状况调查、治理层诚信调查。 （三）公司财务调查 1、内部掌握五要素调查：通过考察掌握环境、风险识别与评估、掌握活动与措施、信息沟通与反应、监视与评价等根本要素，评价公司内容掌握制度是否充分、合理、有效。 2、财务风险调查：依据经审计的财务报告，分析公司最近两年及一期的主要财务指标，并对其进展逐年比拟。 另外，还包括应收账款调查、存货调查、公司投资调查、固定资产与折旧调查、无形资产调查、资产减值预备状况调查、历次评估状况
29、调查、应付账款调查、收入调查、本钱调查、费用调查、非常常性损益调查、鼓舞政策调查、合并财务报表调查、关联方及关联关系调查、审计意见及事务所变更调查。 （四）公司合法合规调查 主要包括：公司设立及存续状况调查、重大违法违规调查、股权状况调查、财产合法性调查、重大债务调查、纳税状况调查、环境爱护产品质量、技术标准调查等等。 尽职调查报告5 一、尽职调查的概念 尽职调查又称慎重性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商全都，投资人对目标企业的历史数据和文档、治理人员的背景、市场风险、治理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核，通常需要花费3-6个月时间。 二、尽职调查的目的 简洁
30、讲，尽职调查的根本缘由在于信息不对称。融资方的状况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清晰。 1、发觉工程或企业内在价值 投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会消失偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。由于企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于将来的收益。对企业内在价值进展评估和考量必需建立在尽职调查根底上。 2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响 从投资者角度讲，尽职调查是风险治理的第一步。由于任何工程都存在着各种各样的风险，比方，融资方过往财务账册的精确性；投资之后，公司的主要员工、供给商和顾客是否会连续留下来；相关资产是否具有融资方给予的相应价
31、值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作消失问题的因素。 3、为投资方案设计做预备 融资方通常会对企业各项风险因素有很清晰的了解，而投资者则没有。因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双便利可以就相关风险和义务应由哪方担当进展谈判，同时投资者可以打算在何种条件下连续进展投资活动。 三、尽职调查的流程 尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查工程均是独一无二的。对于一个重大投资工程，尽职调查通常需经受以下程序：立项成立工作小组拟定调查规划整理/汇总资料撰写调查报告内部复核递交汇报归档治理参加投资
32、方案设计。 1、专业人员工程立项后参加工作小组实施尽职调查 2、拟订规划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构根底上 3、尽职调查报告必需通过复核程序前方能提交 四、尽职调查的方法 1、批阅文件资料 通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料批阅，发觉特别及重大问题。 2、参考外部信息 通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的状况。 3、相关人员访谈 与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。 4、企业实地调查 查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。 5、小组内部沟通 调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法
33、。 五、尽职调查遵循的原则 1、证伪原则 站在“中立偏疑”的立场，循着“问题疑心取证”的思路绽开尽职调查，用阅历和事实来觉察目标企业的投资价值。 2、实事求是原则 要求投资经理依据私募股权投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上对目标进展调查，照实反映目标企业的真实状况。 3、事必躬亲原则 要求投资经理肯定要亲临目标企业现场，进展实地考察、访谈，亲身体验和感受，而不是依据道听途说下推断。 4、突出重点原则 需要投资经理发觉并重点调查目标企业的技术或产品特点，避开陷入眉毛胡子一把抓的境地。 5、以人为本原则 要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进展全面考察的同时，重点留意对治理团队的创新力量、治理力量、诚信程度的评判。 6、横向比拟原则 需要投资经理对同行业的国内外企业进展状况，尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进展比拟分析，以期进展目标企业的投资价值。