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1、LOGO第五章 存款性金融机构Company Contentsl概述概述l商业银行商业银行l政策性银行政策性银行 l信用合作社信用合作社Company 第一节第一节 存款性金融机构概述存款性金融机构概述一、含义一、含义吸收存款吸收存款资金主要来源的金融机构。资金主要来源的金融机构。吸收存款和借入资金吸收存款和借入资金资金来源，贷款和证券投资资金来源，贷款和证券投资运用运用资金，成为资金供求者之间的信用中介。资金，成为资金供求者之间的信用中介。包括：中央银行、商业银行、专业银行、信用合作社、财包括：中央银行、商业银行、专业银行、信用合作社、财务公司等。务公司等。Company 二、业务运作特点二
2、、业务运作特点（300300页）页）1.1.公众性：资金来源主要通过吸收公众存款获得，自身必须公众性：资金来源主要通过吸收公众存款获得，自身必须讲究信用，才能获得公众信任，保持其正常运营。讲究信用，才能获得公众信任，保持其正常运营。2.2.风险性：与客户之间是一种以借贷为核心的信用关系，存风险性：与客户之间是一种以借贷为核心的信用关系，存在信用风险、经营风险、竞争风险、市场风险、操作风在信用风险、经营风险、竞争风险、市场风险、操作风险等诸多风险。险等诸多风险。3.3.服务性：通过中间业务、表外业务提供各种服务便利。服务性：通过中间业务、表外业务提供各种服务便利。Company 三、业务运作的内
3、在要求三、业务运作的内在要求（301301页）页）1.1.具有公信力：即获得公众信任的能力具有公信力：即获得公众信任的能力开展业务的前提开展业务的前提2.2.具有流动性：保持足够可用资金的能力具有流动性：保持足够可用资金的能力随时应付客户随时应付客户提款及支付需要提款及支付需要3.3.具有信息收集、辨识、筛选的能力：确定潜在借款人的具有信息收集、辨识、筛选的能力：确定潜在借款人的还贷能力。还贷能力。Company 四、职能四、职能（300300页）页）1.1.充当信用中介充当信用中介2.2.充当支付中介充当支付中介3.3.创造存款货币创造存款货币4.4.转移与管理风险转移与管理风险金融工具的创
4、新与组合金融工具的创新与组合5.5.提供服务便利提供服务便利Company 第二节第二节 商业银行商业银行一、属性一、属性（一）含义（一）含义以经营工商业存以经营工商业存、贷款为主要业务，以贷款为主要业务，以获取获取利润为主要经利润为主要经营目标的营目标的金融企业金融企业。（二）性质（二）性质特殊的金融企业特殊的金融企业1.1.企业企业2.2.具有特殊性（与企业及其它金融机构相比）具有特殊性（与企业及其它金融机构相比）Company 商行是特殊的金融企业商行是特殊的金融企业 自有资本自有资本 自主经营自主经营 追求利润追求利润经营对象经营对象活动领域活动领域特殊性特殊性特殊性特殊性(与一般企业
5、比与一般企业比)(与其它金融机构比与其它金融机构比)企业企业服务对象服务对象业务范围业务范围信用创造信用创造Company 1.1.先驱：货币经营业先驱：货币经营业2.2.早期的商业银行具有高利贷的性质。早期的商业银行具有高利贷的性质。3.3.现代银行的形成现代银行的形成由旧式高利贷性质的银行转变而来。由旧式高利贷性质的银行转变而来。通过股份公司形式直接组建通过股份公司形式直接组建16941694年年英国建立了第一家股英国建立了第一家股份制商业银行份制商业银行英格兰银行英格兰银行。二、产生二、产生Company 1694年，英格年，英格兰银行成立行成立最早的股份制商最早的股份制商业银行行英国政
6、府支持下由私人英国政府支持下由私人创办贴现率率规定定为4.5%-6%，大大低于早期，大大低于早期银行行业贷款款利率利率18世世纪末到末到19世世纪初，西方各初，西方各国国纷纷建立起建立起现代代银行制度行制度公认的最早公认的最早的现代银行的现代银行Company 中国现代银行制度的建立中国现代银行制度的建立19世世纪初旧的初旧的钱庄、票号庄、票号纷纷倒倒闭1845年中国出年中国出现第一家新式外第一家新式外资银行行丽如如银行行 一直到19世纪末，西方国家纷纷在华设立银行 整个19世纪，外资银行在中国金融业处于垄断地位我国第一家我国第一家现代代银行是行是1897年成立的中国通商年成立的中国通商银行，
7、官商合行，官商合办的的股份制股份制银行，受控于官僚、行，受控于官僚、买办。1904年成立官商合年成立官商合办的的户部部银行行 1908年改为大清银行 1912年改为中国银行私人私人银行迅速行迅速发展，展，19121927年年间成立了成立了186家家银行行Company 1.1.单一银行制单一银行制2.2.分支行制分支行制 3.3.银行持股公司制银行持股公司制4.4.连锁银行制连锁银行制三、商业银行的三、商业银行的组织制度组织制度商行存在形式商行存在形式（303页）页）Company 1.1.单一银行制（单一银行制（单元银行制单元银行制）：银行业务完全由一个独立银银行业务完全由一个独立银行经营行
8、经营，不设立分支行不设立分支行美国美国v优点优点：防止银行业集中和垄断防止银行业集中和垄断有利于协调地方政府与银行的关系，有利于协调地方政府与银行的关系，服务于当地区经济的服务于当地区经济的发展发展独立性和自主性强，业务经营灵活性较大独立性和自主性强，业务经营灵活性较大银行从业人员对当地情况比较熟悉、容易开展业务银行从业人员对当地情况比较熟悉、容易开展业务缺点缺点：限制业务发展和金融创新限制业务发展和金融创新削弱银行竞争力，抵御风险能力较弱削弱银行竞争力，抵御风险能力较弱Company 2.2.总分行制：总分行制：除总行外，还设立分支机构，分支机构由总行统除总行外，还设立分支机构，分支机构由总
9、行统一领导指挥。一领导指挥。优点优点：便于银行便于银行吸收更多资金，吸收更多资金，扩大经营规模，增强实力扩大经营规模，增强实力，实现规，实现规模经营模经营放款分散于各分支行放款分散于各分支行，利于分散风险，提高安全性，利于分散风险，提高安全性总数少总数少，便于央行的管理便于央行的管理能在分支能在分支机构机构间调度资金，提高资金使用效率间调度资金，提高资金使用效率缺点：缺点：容易形成垄断容易形成垄断加大银行内部控制的难度加大银行内部控制的难度分支机构太多管理困难分支机构太多管理困难决定业务方针等重大问题时需逐级请示，经营不够灵活及时决定业务方针等重大问题时需逐级请示，经营不够灵活及时Compan
10、y 3.3.连锁银行制：由某个人或某个集团购买若干家独立银行的连锁银行制：由某个人或某个集团购买若干家独立银行的多数股票多数股票控制权控制权4.4.银行持股公司制：某个人或个集团银行持股公司制：某个人或个集团成立一个股权公司（持成立一个股权公司（持股公司），股公司），再由该公司收购两家以上独立银行的多数股票再由该公司收购两家以上独立银行的多数股票流行于美国东北部，规避开设分行的限制。目前已成为流行于美国东北部，规避开设分行的限制。目前已成为银行制度中越来越重要的一种组织形式。银行制度中越来越重要的一种组织形式。Company 我国现有的部分银行控股公司我国现有的部分银行控股公司母公司或银行母公
11、司或银行持股公司持股公司被参股的银行被参股的银行中信控股中信控股光大集团光大集团海尔集团海尔集团红塔集团红塔集团招商局集团招商局集团东方希望集团东方希望集团中信实业银行、中信嘉华银行中信实业银行、中信嘉华银行光大银行光大银行青岛商业银行青岛商业银行华夏银行华夏银行招商银行招商银行光光大大银银行行、上上海海银银行行、民民生生银银行行、成都商业银行成都商业银行Company 四、商业银行业务四、商业银行业务（304304页）页）主要主要业务业务负债业务负债业务 存款负债存款负债其他其他银行资本银行资本资产业务资产业务现金资产现金资产贷款贷款投资投资广义表外业务广义表外业务狭义的表外业务狭义的表外业
12、务中间业务中间业务担保性业务担保性业务承诺性业务承诺性业务衍生工具交易衍生工具交易贴现贴现Company 一、负债业务（基础）一、负债业务（基础）形成商行资金来源形成商行资金来源1.1.自有资本：银行为开展业务而自筹的可长期占用的资金。自有资本：银行为开展业务而自筹的可长期占用的资金。v包括：包括：股本股本资本公积资本公积未分配利润未分配利润损失准备：贷款损失准备金、投资损失准备金损失准备：贷款损失准备金、投资损失准备金附属性债务：资本票据、资本债券附属性债务：资本票据、资本债券自有资本自有资本功能：营业、保护、监管功能：营业、保护、监管Company 2.2.存款负债存款负债被动负债被动负债
13、活期存款活期存款支票存款支票存款v可以签发支票并随时提款可以签发支票并随时提款目的：获得支票借银行办理转目的：获得支票借银行办理转账结算账结算v存取频繁、流动性大，手续复杂，银行不付利息。存取频繁、流动性大，手续复杂，银行不付利息。定期存款：定期存款：有固定期限有固定期限、流动性差流动性差，利率较高，利率较高，多采用定多采用定期存单的形式。期存单的形式。储蓄存款：储蓄存款：客户为积蓄货币和取得利息开立的存款，分活客户为积蓄货币和取得利息开立的存款，分活期、定期、定活两便等种类。期、定期、定活两便等种类。Company v存款结构的变化存款结构的变化：6060年代后年代后定期、定期、储蓄存款储蓄
14、存款的比重越来越的比重越来越大大,使商行的存款长期化，稳定性提高，但成本上升。使商行的存款长期化，稳定性提高，但成本上升。Company 20052005年我国商业银行的存款种类与结构图年我国商业银行的存款种类与结构图 Company 同业借款同业借款向中央银行借款向中央银行借款从国际金融市场借款从国际金融市场借款临时资金占用临时资金占用发行金融债券发行金融债券3.3.其他负债其他负债主动负债主动负债Company 二、资产业务：银行二、资产业务：银行运用资金，获取收益的业务运用资金，获取收益的业务1.1.现金资产：银行为应对客户提款而持有的流动性最强的资现金资产：银行为应对客户提款而持有的流
15、动性最强的资产产流动性强、收益低流动性强、收益低包括：包括：库存现金（银行金库中的现钞和硬币）库存现金（银行金库中的现钞和硬币）在中央银行存款在中央银行存款:法定准备金和超额准备金法定准备金和超额准备金同业存款同业存款:同业往来及结算同业往来及结算托收未达款托收未达款一级准备，构成银行安全性的第一道防线一级准备，构成银行安全性的第一道防线Company 2.2.贴现贴现v银行应客户要求，买进未到期的票据银行应客户要求，买进未到期的票据扣除贴现息扣除贴现息v公式：公式：贴现息贴现息=票据面额票据面额贴现率贴现率未到期天数未到期天数/360/360 贴现付款额贴现付款额=票据面额票据面额贴现利息贴
16、现利息v例：某顾客持一张面额为例：某顾客持一张面额为1000010000元，还有元，还有9090天才到期的天才到期的票据申请贴现，年贴现率为票据申请贴现，年贴现率为8%8%，则贴现付款额，则贴现付款额1000010000（1 18%8%90/36090/360）=9800=9800（元）（元）Company 3.3.贷款：贷款：最主要最主要的收入来源的收入来源1.1.按保障形式：信用贷款、按保障形式：信用贷款、抵押贷款、担保贷款抵押贷款、担保贷款2.2.按期限：按期限：短期、中期、长期贷款短期、中期、长期贷款3.3.按贷款对象：按贷款对象：工商业贷款、农业贷款、消费贷款、不动产工商业贷款、农业
17、贷款、消费贷款、不动产抵押贷款抵押贷款4.4.按贷款的占用形态：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆按贷款的占用形态：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款（后三类为不良贷款）。帐贷款（后三类为不良贷款）。从从20022002年开始，我国采用贷款年开始，我国采用贷款5 5级分类法，贷款分为正常、级分类法，贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失等关注、次级、可疑、损失等5 5种类型。种类型。Company v逾期贷款逾期贷款：借款合同到期：借款合同到期(含展期后到期含展期后到期)未归还的贷款未归还的贷款(不不含呆滞贷款和呆账贷款）含呆滞贷款和呆账贷款）银行要加收罚息银行要加收罚息v呆滞贷款呆滞贷款：逾
18、期：逾期(含展期后到期含展期后到期)并超过规定年限以上仍未归并超过规定年限以上仍未归还的贷款，或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已还的贷款，或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止、项目已停建的贷款终止、项目已停建的贷款(不含呆账贷款不含呆账贷款)。v呆账贷款呆账贷款：借款人宣告破产，进行清偿后，未能还清的贷：借款人宣告破产，进行清偿后，未能还清的贷款，或借款人宣告失踪或死亡，以其财产或遗产清偿后，款，或借款人宣告失踪或死亡，以其财产或遗产清偿后，未能还清的贷款，或借款人遭到重大自然灾害或意外事故，未能还清的贷款，或借款人遭到重大自然灾害或意外事故，确实无力偿还的贷款，或贷款本金逾期两
19、年，贷款人向法确实无力偿还的贷款，或贷款本金逾期两年，贷款人向法院申请诉讼，经法院裁判后仍不能收回的贷款等。院申请诉讼，经法院裁判后仍不能收回的贷款等。Company v正常正常贷款：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿贷款：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。还本息。v关注关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。在一些可能对偿还产生不利影响的因素。v次级次级贷款：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其贷款：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。正
20、常经营收入已无法保证足额偿还本息。v可疑可疑贷款：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担贷款：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。保，也肯定要造成一部分损失。v损失损失贷款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序贷款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。Company 4.4.投资投资购买有价证券购买有价证券投资目的投资目的获取投资收益获取投资收益资产多样化以分散风险资产多样化以分散风险提高资产流动性提高资产流动性投资对象投资对象：政府债券、公司债券、公司股票政府债券
21、、公司债券、公司股票我国商业银行只能投资于国债、政策性金融债券、央行票我国商业银行只能投资于国债、政策性金融债券、央行票据和经批准在银行间市场发行的企业债券据和经批准在银行间市场发行的企业债券Company 三、中间三、中间业务业务含义：商业银行不运用自己资金，只是代替客户办理收付含义：商业银行不运用自己资金，只是代替客户办理收付和其他委托事项，收取手续费的业务和其他委托事项，收取手续费的业务成本低、风险小、成本低、风险小、服务面广、品种多服务面广、品种多特点：银行不直接以债权人或债务人身份参与、收取手续特点：银行不直接以债权人或债务人身份参与、收取手续费获得收益。费获得收益。主要品种主要品种
22、：结算结算、租赁租赁、信托信托、代理代理、咨询咨询、银行卡业务银行卡业务等。等。Company 四、表外业务四、表外业务v含义：含义：不列入不列入资产负债表，却能为银行带来额外收益，同资产负债表，却能为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的业务。时也使银行承受额外风险的业务。广义广义：包括中间业务。包括中间业务。狭义狭义：虽未列入资产负债表，但同表内的资产或负债业务：虽未列入资产负债表，但同表内的资产或负债业务关系密切的业务关系密切的业务仅涉及承诺和或有债权的活动，即银行仅涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户做出某种承诺，或使客户获得对银行的或有债权，对客户做出某种承诺，或使客户获得对
23、银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担贷款或支付款项的法当约定的或有事件发生时，银行承担贷款或支付款项的法律责任。律责任。种类：担保类、承诺类和金融衍生交易类种类：担保类、承诺类和金融衍生交易类 Company v担保类业务担保类业务：商业银行接受客户委托对第三方承担责任的商业银行接受客户委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。兑等。v承诺类业务承诺类业务：商业银行在未来某日按事先约定条件向客户商业银行在未来某日按事先约定条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。提供约定的信用业务，包括贷款承
24、诺等。v金融衍生交易类业务金融衍生交易类业务：商业银行为满足客户保值或自身头商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的远期、掉期、期权等衍生交易业务。寸管理等需要而进行的远期、掉期、期权等衍生交易业务。Company 表外业务是表外业务是潜在的潜在的资产或负债，在一定条件下，表外业务可资产或负债，在一定条件下，表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险。以转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险。它是它是8080年代以来西方国家银行业发展的重点，很多银行表外年代以来西方国家银行业发展的重点，很多银行表外业务的规模和收入均已超过表内业务。业务的规模和收入均已超过表内业务。我国应
25、该大力发展我国应该大力发展表外业务表外业务，当然也应注意其风险。，当然也应注意其风险。Company 从原理和一张简化的商业银行资产负债表可以清晰从原理和一张简化的商业银行资产负债表可以清晰地了解商业银行表内业务的主要种类和相互关系。地了解商业银行表内业务的主要种类和相互关系。原理原理依据会计规则，依据会计规则，商业银行资产商业银行资产=负债负债+自有资本自有资本Company 商行业务发展的趋势商行业务发展的趋势（308页）页）1.1.在以客户为中心理念下发展业务在以客户为中心理念下发展业务2.2.业务创新业务创新3.3.业务电子化业务电子化4.4.业务国际化业务国际化5.5.业务全能化业务
26、全能化Company 安全性安全性安全性安全性前提前提流动性流动性流动性流动性条件条件盈利性盈利性盈利性盈利性目的目的五、商行业务经营的原则五、商行业务经营的原则“三性三性三性三性”（308页）页）Company 商业银行要减少经营风险，保证资金安全商业银行要减少经营风险，保证资金安全生存发展的基生存发展的基本要求本要求v措施：措施：1.1.合理安排资产负债的规模与期限结构合理安排资产负债的规模与期限结构2.2.加强对客户的资信调查和对市场的预测加强对客户的资信调查和对市场的预测3.3.根据业务规模的扩大不断补充自有资本根据业务规模的扩大不断补充自有资本4.4.保持一定比例的高流动性资产保持一
27、定比例的高流动性资产5.5.遵守国家法令，执行中央银行的金融政策和制度遵守国家法令，执行中央银行的金融政策和制度（一）安全性一）安全性Company 商业银行能随时满足客户提取存款及贷款的能力，商业银行能随时满足客户提取存款及贷款的能力，包括：包括：1.1.资产流动性：银行资产在无损情况下迅速变现的能力资产流动性：银行资产在无损情况下迅速变现的能力2.2.负债流动性：银行随时能以低成本筹集资金的能力负债流动性：银行随时能以低成本筹集资金的能力措施：措施：v资产流动性资产流动性建立分层次的准备金建立分层次的准备金v一级准备：现金资产一级准备：现金资产v二级准备：票据、短期政府债券二级准备：票据、
28、短期政府债券v负债流动性负债流动性主动负债主动负债（二）流动性二）流动性Company 银行获利能力银行获利能力经营目的经营目的措施：措施：商行利润商行利润=银行收入银行收入-成本支出成本支出1.1.银行收入银行收入资产业务收入：贷款、投资、贴现资产业务收入：贷款、投资、贴现服务收入：中间业务、表外业务服务收入：中间业务、表外业务2.2.成本支出成本支出利息支出利息支出工资与福利支出工资与福利支出管理费管理费固定资产折旧费与大修理费固定资产折旧费与大修理费营业损失、外汇与黄金买卖损失营业损失、外汇与黄金买卖损失3.3.增加客源增加客源（三）盈利性三）盈利性Company 三性的相互关系三性的相
29、互关系对立统一对立统一对立统一对立统一对立对立1.安全性与流动性安全性与流动性正相关正相关;安、流与盈安、流与盈 矛盾矛盾2.安、盈矛盾：安安、盈矛盾：安高高/低资产，盈低低资产，盈低/高高3.流、盈矛盾：流流、盈矛盾：流高高/低资产，盈低低资产，盈低/高高 统一统一1.安全性：前提安全性：前提2.流动性：保证流动性：保证3.盈利性：目标盈利性：目标Company 商业银行经营管理的一般原则商业银行经营管理的一般原则原则原则释义释义 原原 因因 措措 施施安全性安全性足够的抗风险能力足够的抗风险能力健全经营，保资产安全健全经营，保资产安全避免挤兑和倒闭的风险避免挤兑和倒闭的风险自有资本少；自有
30、资本少；信用风险信用风险/利率风险利率风险加强筛选和监控加强筛选和监控资产分散：种类资产分散：种类+客户客户资产负债匹配资产负债匹配保持关系：央行保持关系：央行/同业同业流动性流动性保持清偿力保持清偿力满足提存、支付满足提存、支付 贷款展期贷款展期/需求需求负债：主要是存款负债：主要是存款职责：促进经济发展；职责：促进经济发展；争取客户争取客户保留超额准备金保留超额准备金保持资产流动性；负债合保持资产流动性；负债合理，融资渠道理，融资渠道/力力盈利性盈利性经营目标经营目标改进服务改进服务/开拓业务开拓业务/改善改善管理的内在动力管理的内在动力企业属性要求企业属性要求提高抗险缓冲提高抗险缓冲增强
31、客户信任增强客户信任/竞争力竞争力增加收益增加收益减少支出减少支出Company vv三性的协调三性的协调三性的协调三性的协调uu商行应依据自身条件，从实际出发，统筹兼顾，寻求商行应依据自身条件，从实际出发，统筹兼顾，寻求商行应依据自身条件，从实际出发，统筹兼顾，寻求商行应依据自身条件，从实际出发，统筹兼顾，寻求“三三三三性性性性”的最优化：的最优化：的最优化：的最优化：在保证资产安全和流动的前提下，追求最大在保证资产安全和流动的前提下，追求最大在保证资产安全和流动的前提下，追求最大在保证资产安全和流动的前提下，追求最大限度的利润。限度的利润。限度的利润。限度的利润。我国在银行法中明确规定商业
32、银行是以我国在银行法中明确规定商业银行是以我国在银行法中明确规定商业银行是以我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性效益性效益性效益性、安全性、安全性、安全性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。自我约束。自我约束。自我约束。?Company 资产管理理论资产管理理论负债管理理论负债管理理论资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论v商业银行为实现安全性、流动性和盈利性商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三
33、性三性”统一的统一的目标而采取的经营管理方法。目标而采取的经营管理方法。五、商业银行经营管理理论的发展五、商业银行经营管理理论的发展（309页）页）Company p观点：银行的资金来源取决于客户意愿，银行起不了决观点：银行的资金来源取决于客户意愿，银行起不了决定作用，定作用，业务应放在资产方面业务应放在资产方面，通过对，通过对资产结构的安排资产结构的安排谋求三性的协调谋求三性的协调重点关注重点关注流动性管理流动性管理p特点：强调经营管理的重点是资产业务，强调流动性为特点：强调经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念。先的管理理念。p发展阶段：发展阶段：真实票据理论真实票据理论 可转
34、换理论可转换理论 预期收入理论预期收入理论（一）资产管理理论一）资产管理理论注重资产运用的管理注重资产运用的管理Company 1.1.真实票据理论（商业贷款理论）：真实票据理论（商业贷款理论）：1818世纪世纪v银行资金来源于客户存款银行资金来源于客户存款经常提取，如果存款人在需要经常提取，如果存款人在需要时无法从银行提出存款，银行只能倒闭。因此，为应付存时无法从银行提出存款，银行只能倒闭。因此，为应付存款人难以预料的提款，银行只能款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用将资金短期使用，发放，发放以以真实商业票据为抵押的贷款，真实商业票据为抵押的贷款，不能发放长期贷款或长期投不能发放长期贷
35、款或长期投资。资。v这种贷款特点：期限较短（一年以内）、只用于商品周转这种贷款特点：期限较短（一年以内）、只用于商品周转的资金需要，用商品销售收入偿还且放款必须以真实的商的资金需要，用商品销售收入偿还且放款必须以真实的商业票据为凭证业票据为凭证具有具有自偿性，安全自偿性，安全Company v评价（缺点）评价（缺点）v没认识到活期存款余额具有相对稳定性，资产过多集中于没认识到活期存款余额具有相对稳定性，资产过多集中于盈利性差的短期自偿贷款；盈利性差的短期自偿贷款；v忽视贷款需求的多样性，限制业务发展和盈利能力提高；忽视贷款需求的多样性，限制业务发展和盈利能力提高；v忽视贷款清偿的外部条件，忽视
36、贷款清偿的外部条件，自偿必须以商品销售为前提自偿必须以商品销售为前提。Company 2.2.可转换性理论可转换性理论：2020世纪初世纪初观点：银行流动性强弱取决于观点：银行流动性强弱取决于资产迅速变现的能力资产迅速变现的能力，保持，保持资产流动性的最好方法是资产流动性的最好方法是持有变现力强的资产持有变现力强的资产，如，如短期政短期政府债券府债券。特点：仍强调流动性，但在资金运用中可持有变现力强的特点：仍强调流动性，但在资金运用中可持有变现力强的资产，资产，扩大了银行资产的运用范围扩大了银行资产的运用范围，丰富了资产结构丰富了资产结构。v缺点：资产的变现能力在经济危机或证券市场需求不旺时缺
37、点：资产的变现能力在经济危机或证券市场需求不旺时会受损，影响银行流动性和盈利性实现。会受损，影响银行流动性和盈利性实现。Company 3.3.预期收入理论：预期收入理论：2020世纪世纪4040年代末年代末观点：银行资产流动性取决于观点：银行资产流动性取决于借款人的预期收入借款人的预期收入，而不是，而不是贷款期限长短，贷款期限长短，只要只要借款人借款人有未来收入作保证，银行就可有未来收入作保证，银行就可以经营以经营推动了银行资产业务的发展，增加了盈利。推动了银行资产业务的发展，增加了盈利。v缺点：银行对借款人预期收入的预测不可能完全准确，特缺点：银行对借款人预期收入的预测不可能完全准确，特别
38、是在期限较长的情况下，债务人情况可能发生变化，因别是在期限较长的情况下，债务人情况可能发生变化，因此，预期收入理论不能完全保证银行资产的流动性。此，预期收入理论不能完全保证银行资产的流动性。Company p观点：银行可以通过观点：银行可以通过借入资金维持资产流动性。借入资金维持资产流动性。银行无需经银行无需经常保持大量的储备资产，完全可以将资金更多地投放到高收常保持大量的储备资产，完全可以将资金更多地投放到高收益的资产上去，而一旦需要周转资金，则可向外筹借。只要益的资产上去，而一旦需要周转资金，则可向外筹借。只要银行能借到款，流动性就有保证银行能借到款，流动性就有保证发行金融债券、向中央银发
39、行金融债券、向中央银行借款、同业拆借等行借款、同业拆借等p内容：从单靠吸收存款的被动型负债方式发展为向外借款的内容：从单靠吸收存款的被动型负债方式发展为向外借款的主动型负债方式。主动型负债方式。p突破资产管理理论的限制，强调借入资金来满足客户提款和突破资产管理理论的限制，强调借入资金来满足客户提款和放款需要。放款需要。（二）负债管理理论二）负债管理理论兴起于兴起于2020世纪五六十年代世纪五六十年代Company v局限局限v提高了银行的融资成本，银行必须随时能以合理利率从市提高了银行的融资成本，银行必须随时能以合理利率从市场借入所需资金；场借入所需资金；v可能导致信用膨胀，引起债务危机；可能
40、导致信用膨胀，引起债务危机；v银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。Company p特点：强调将特点：强调将资产和负债综合考虑资产和负债综合考虑、统筹安排统筹安排，实现三性，实现三性的统一。的统一。p观点：商业银行单靠资产管理或负债管理都难真正实现安观点：商业银行单靠资产管理或负债管理都难真正实现安全性、流动性和盈利性的均衡；只有全性、流动性和盈利性的均衡；只有从资产和负债两方面从资产和负债两方面入手入手，共同调整，协调安排，全方位、多层次进行管理，共同调整，协调安排，全方位、多层次进行管理，才能达到经营总目标的要求，真正实现才能达到经营总目标的要求
41、，真正实现“三性三性”的均衡。的均衡。p内容：内容：将资产负债各科目之间按将资产负债各科目之间按“对称原则对称原则”进行安排和进行安排和管理，使安全性、流动性和盈利性之间达到平衡协调。即管理，使安全性、流动性和盈利性之间达到平衡协调。即将资产与负债各科目按照期限对称或利率对称的原则加以将资产与负债各科目按照期限对称或利率对称的原则加以安排，规定控制指标，以谋求经营上的风险最小化和收益安排，规定控制指标，以谋求经营上的风险最小化和收益最大化。最大化。（三）资产负债综合管理理论三）资产负债综合管理理论Company v在在流动性流动性方面：结合经济金融发展趋势方面：结合经济金融发展趋势预测预测某一
42、时期的流某一时期的流动性需求，据以动性需求，据以制定计划制定计划并付诸实施；并付诸实施；v在在安全性安全性方面：方面：1.1.对借款人进行信用分析、对借款项目进对借款人进行信用分析、对借款项目进行行可行性研究可行性研究以减少风险；以减少风险；2.2.对借款进行对借款进行检查检查，发现问题，发现问题并及时解决；并及时解决；3.3.增加担保贷款，减少信用贷款；增加担保贷款，减少信用贷款；4.4.实行资实行资产分散化；产分散化；5.5.充分利用市场手段转移风险资产。充分利用市场手段转移风险资产。v在在盈利性盈利性方面：通过预测市场利率，对利率敏感性资产和方面：通过预测市场利率，对利率敏感性资产和负债
43、缺口进行管理，获取较大利差。负债缺口进行管理，获取较大利差。Company 六、商行存款货币六、商行存款货币（派生存款）（派生存款）的创造的创造（408页）页）（一）含义（一）含义1.1.原始存款：客户以现金的方式存入银行形成的存款。原始存款：客户以现金的方式存入银行形成的存款。2.2.派派生生存存款款：银银行行以以转转账账结结算算的的方方式式通通过过贷贷款款、投投资资、贴贴现现转化而来的存款转化而来的存款原始存款的派生原始存款的派生原始存款的派生原始存款的派生3.3.法法定定（存存款款）准准备备金金：国国家家以以法法律律规规定定的的商商行行吸吸收收存存款款后后必须保留的最低数额的准备金必须保
44、留的最低数额的准备金应对客户提款需要应对客户提款需要 存款存款法定（存款）准备率法定（存款）准备率4.4.超额准备金超额准备金=总准备金总准备金-法定准备金法定准备金用于清算支付、头寸用于清算支付、头寸调拨或资产运用的备用资金调拨或资产运用的备用资金Company （二）前提条件（二）前提条件1.1.部分准备金制度部分准备金制度：法定准备金制度法定准备金制度2.2.转账结算制度转账结算制度：（三）创造过程（三）创造过程原始存款原始存款贷款贷款派生存款派生存款贷款贷款Company 例：假定条件例：假定条件法定活期存款准备率为法定活期存款准备率为20%20%；每家银行只保留法定准备金，其余资金全
45、部贷出，即超额每家银行只保留法定准备金，其余资金全部贷出，即超额准备金为准备金为0 0；客户不提现；客户不提现；只涉及活期存款。只涉及活期存款。Company 例例:客户甲将客户甲将10001000元现金存入银行，这时银行帐户上的元现金存入银行，这时银行帐户上的资产负债如下：资产负债如下：银行 资 产 负 债 （单位：元）现金 1000 活期存款 1000 合 计 1000 合 计 1000 Company 按假设条件，除保留按假设条件，除保留200200元（元（2020的法定准备率）的法定的法定准备率）的法定准备金，其余准备金，其余800800元向客户乙发放贷款，银行的资产负元向客户乙发放贷
46、款，银行的资产负债相应发生变化：债相应发生变化：银行 资 产 负 债 （单位：元）法定准备金 200 活期存款 1000 贷 款 800 合 计 1000 合计 1000Company 客户乙取得贷款后存入客户乙取得贷款后存入B B行，则行活期存款增加行，则行活期存款增加800800，同样，同样行除保留行除保留2020（即（即160160）的法定准备金，其余）的法定准备金，其余640640元也用元也用于贷款，行的资产负债如下：于贷款，行的资产负债如下：银行 资 产 负 债 （单位：元）法定准备金 160 活期存款 800 贷 款 640 合 计 800 合计 800 Company 客户丙取得
47、贷款后存入客户丙取得贷款后存入行，则行，则行活期存款增加行活期存款增加640640，同样，同样行除保留行除保留2020（即（即128128）的法定准备金，其余）的法定准备金，其余512512元也用于元也用于贷款，贷款，行的资产负债如下：行的资产负债如下：银行 资 产 负 债 （单位：元）法定准备金 128 活期存款 640 贷 款 512 合 计 640 合计 640 以上过程一直继续，直到以上过程一直继续，直到10001000元原始存款全部变为法定准元原始存款全部变为法定准备金为止备金为止派生存款创造过程结束派生存款创造过程结束。Company 银行银行 存款增加额存款增加额 准备金增加额准
48、备金增加额 贷款增加额贷款增加额 行行 1000 200 800 行行 800 160 640 行行 640 125 512 行行 512 102.4 409.6 合计合计 5000 1000 4000 上述存款总额增加到上述存款总额增加到50005000元时，派生存款的创造过程将停元时，派生存款的创造过程将停止。止。存款货币的创造过程存款货币的创造过程Company v经过派生的活期存款总额经过派生的活期存款总额=Company D D：经过派生的活期存款总额：经过派生的活期存款总额A A：原始存款增加额：原始存款增加额Company K K：存款乘数：存款乘数存款乘数：表示每元原始存款的变
49、动所带来的活期存款总存款乘数：表示每元原始存款的变动所带来的活期存款总额的变动额的变动存款总额与原始存款的比，反映了商行派生存存款总额与原始存款的比，反映了商行派生存款创造力的强弱款创造力的强弱存款乘数越小，商行派生存款的扩张力越弱存款乘数越小，商行派生存款的扩张力越弱存款乘数越大，商行派生存款的扩张力越强存款乘数越大，商行派生存款的扩张力越强Company 3.3.存款乘数的修正存款乘数的修正v前例，我们假定了前例，我们假定了4 4个条件，在现实生活中，这些条件不个条件，在现实生活中，这些条件不存在，我们必须对存款乘数作相应修正。存在，我们必须对存款乘数作相应修正。Company v 活期存
50、款法定准备率活期存款法定准备率v 超额准备率超额准备率=超额准备金超额准备金存款存款v 提现率提现率=客户提取的现金客户提取的现金存款存款v 定期存款法定准备率定期存款法定准备率v 定期存款与活期存款的比定期存款与活期存款的比v定期存款法定准备率定期存款法定准备率活期存款法定准备率活期存款法定准备率Company 影响因素分析影响因素分析1.1.中央银行中央银行中央银行中央银行的货币政策：法定存款准备金率（的货币政策：法定存款准备金率（rdrd）v宏观经济状况宏观经济状况2.2.商业银行商业银行商业银行商业银行的经营决策行为：超额存款准备金率（的经营决策行为：超额存款准备金率（e e）v保有超