《垫资合同汇总工程材料垫资合同(5篇).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《垫资合同汇总工程材料垫资合同(5篇).docx（24页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 垫资合同汇总工程材料垫资合同(5篇)垫资合同汇总一 乙方： 经甲、乙双方自愿协商，同意乙方承包甲方桥外房子完成业四楼止垫资金建修。 一、垫资金建修的方式：垫资万元。只限垫支壹年内还万元。其中万元作为资金利息，房子卖了后，连头带利还清，如超过时间，利息加翻还息。 二、全部建房开支一律由甲方自己负责。 三、伍拾万元现金以普岭乡街道任意门市和楼上全层住房作抵押。 四、建修由乙方建修，工资每平方米玖拾元，打橡胶板，工资由甲方负责。 五、甲、乙双方达成协议后，在建修施工过程中必需保持正常施工，任何一方不能找任何借口争吵和阻碍，否则造成停工、损料和延长建房时间等一切损失应全由反口一方负责。 六、此协议书
2、面壹式两份，甲、乙双方各执壹份，空口无凭，以此为证，长期有效。 协议人： 证人： 甲方：乙方： 年月日 垫资合同汇总二 甲方：_法定代表人：_ 乙方：_法定代表人：_ 鉴于：甲方为具有资质的工程公司，乙方为甲方在_ 工程(下称_工程)的实际施工单位，乙方于 _年_ 月进场施工，并于 _年_ 月_ 日向甲方账户汇入工程垫资款 _元，用于甲方在_工程的工程垫资(/并与 _年 _月 _日至_年 _月 _日次向甲方账户汇入工程垫资款 _元，用于甲方在阳泉工程的工程垫资);同时双方商定，阳泉工程业主方(下称工程业主)向甲方支付工程款后，甲方需尽快归还乙方之前为阳泉工程垫资的工程款项和利润分成(资金占用费
3、、施工费)。现经双方友好协商，达成以下协议。 一、甲方需在收到工程业主工程款后的 _个工作日内，向乙方归还工程垫资款_ 元及利润分成(资金占用费、施工费)_ 元，共计 _元。 二、甲方一次性收到工程业主各类工程款后，甲方需一次性支付乙方相关款项。 三、如甲方分批收到工程业主工程款后，甲方需将每次收到的款项全部支付给乙方，直到所支付款项到达本协议商定总金额为止。 如产生违约金，适用本条第一款，甲方向乙方所支付款项总金额将包括该违约金。 四、如甲方未按前四条商定付款，甲方需按总金额_ %/每天向乙方支付违约金。 五、如甲方在收到工程业主款项两个月后仍不履行或局部不履行本协议所商定的义务，乙方有权通
4、过多种司法途径爱护自身权益。 六、如有其它未尽事宜，双方另行协商商定。 七、本协议一式两份，签署后生效。 甲方(盖章)：_ 法定代表人_ 授权代表(签字)：_ 签署日期：_年 _月 _日 乙方(盖章)：_ 法定代表人_ 授权代表(签字)：_ 签署日期：_年 _月 _日 垫资合同汇总三 编号：_ 甲方：_ 乙方(借款人)：_ 身份证号：_ 鉴于乙方拟向银行支行(以下简称为“贷款银行”)申请个人汽车消费贷款，由于客观缘由，乙方客户需提前提车，乙方申请提前垫资，经甲、乙双方自愿协商，达成以下协议。 一、垫资事项 1.1甲方同意为乙方此次融资资金需求供应垫资，金额为人民币(大写)_元整(小写：_rmb
5、)甲、乙双方全都同意将此笔垫资转入以下指定账户： 户名：_; 账号：_; 1.2乙方同意将贷款银行审批通过发放给乙方个人汽车消费款发放至以下指定账户，作为乙方应向甲方归还的垫资款项，并出具划款授权托付书： 户名：_; 账号：_; 1.3垫资期间为自甲方将此笔垫资款转入本协议第1.1条指定账户之日起至贷款银行将乙方贷款款项划入本协议第1.2条指定账户之日止，最长不超过天。否则，经甲方同意，可适当延期，每延期一天，甲方有权利按垫资金额的(千分之)向乙方收取延迟金，延迟金必需在甲方同意延期时缴纳完毕。 二、乙方贷款事项 2.1乙方托付甲方向贷款银行申请人民币(大写)_元整(小写：_rmb)的个人汽车
6、贷款(贷款金额以贷款银行出具的同意贷款通知书为准)。 2.2乙方所能申请的贷款额度和贷款期限以贷款银行审批为准，若贷款银行所审批的贷款额度和贷款期限未能满意乙方贷款申请要求的，不视为甲方未履行本协议所商定义务，甲方对此不担当违约责任。 三、保证及违约责任 3.1乙方保证向甲方及贷款银行提交真实、有效的个人资料，乙方个人及家庭除银行贷款外无债务纠纷，无担保纠纷; 3.2若乙方不归还甲方所垫付的全部代垫款的，乙方情愿承受郑州市区法院的强制执行，因此所发生的费用由乙方担当;甲方也可凭借款借据向郑州市区法院申请支付令，乙方应无条件承受并不得提出异议，因此所发生的一切费用由乙方担当。 四、通用事项 4.
7、1其他商定(如无需填写“本项空白”) 4.2以下第项(可复选)文件为本协议不行分割的组成局部，具同等法律效力： 托付融资申请表; 债务声明书; 划款托付书; 借款借据; _; 4.3各方履行本协议中发生的任何纠纷应先协商解决。协商不胜利须诉讼的，各方同意由甲方所在地的人民法院管辖。 4.4本协议一式二份，甲、乙双方各执一份，自甲、乙双方签字并按指模，甲方盖章之日起生效。 甲方：_ 乙方签名(指印)：_ 身份证号码：_ 住址：_ 电话：_ 签订日期：_ 垫资合同汇总四 建立工程施工承包协议书 建立工程施工承包垫资协议书 甲方： 乙方： 依照民法典、建筑安装工程承包合同条例等相关法律、法规，本着诚
8、恳守信、互惠互利、公正、公正的原则，经甲、乙双方友好协商就建立工程施工有关事项签订如下条款： 一、工程名称： 二、工程地点： 三、工程工程：总建筑面积约 平方米（ 栋楼）。 四、进场时间：定于 年 月底前（以进场通知书为准）。 五、承包方式：包工包料、包质量、包安全、包工期（图纸以内的全部内容）本工程不得分包、转包。 六、承包内容：土建、水、电、暖安装工程及室外配套工程。 七、施工工期： 自接到开工通知书之日起到工程竣工验收合格之日止，有效工期为 天。 八、工程质量：执行国家现行的有关施工标准及验收标准，质量必需到达合格标准。 九、工程造价：本工程投资额约 亿元人民币。 十、结算方式和计价标准
9、： 1、土建、装饰工程造价和安装工程造价计价方法，根据现行2022年建筑工程消耗量定额、2022年安装工程消耗量定额和20_建筑工程计价清单，取费类别按工程类别。 2、预算以甲方供应的施工图纸和设计变更通知书及现场工作量签证单据实结算。 3、工人工资单价：执行35元/工日。 4、施工措施费按取费标准的60%计算； 5、规费双方按规定各自缴纳，双方积极做工作力争享受最优待政策。 6、材料价格确定，甲乙双方共同考察市场，确定材料质量和价格，由乙方组织购进，甲方在工地上比对材料数量并在购料单据上签字认可，作为结算依据。 7、乙方对甲方同一经营的材料在认可质量的前提下，优先考虑使用。 十一、付款办式：
10、 1、本工程全部由乙方垫资建立，从工程开工开头计算，20个月后连本带息由甲方一次还清，到期不能还清，按所欠总额的1%追究甲方违约责任，乙方所建房产可全权拍卖处理或到人民法院提起诉讼。利息计算从工程竣工验收结算后开头计算，按建立银行同期贷款基准利率。 2、工程竣工验收合格时，甲方按国家有关规定拘留工程总造价的5%作为工程保修金，待工程保修期满后结清。 十二、协议履约金的支付与返还 1、自签订承包协议之日起两日内，乙方先付给甲方履约保证金 万元，待招标完毕正式施工合同签订后转为工程保证金。 2、协议签章、财务手续办完生效、甲方对乙方公司进展考察（公司、工地等），待甲方考察完毕认可后，甲方会同招标代
11、理公司拟定招标文件及合同，双方认可后正式签订建立工程施工合同。 3、待工程完成主体时，返还乙方工程保证金50%，工程竣工验收合格，并符合合同商定要求后，甲方在15日内返还给乙方剩余局部保证金。 4、详细事宜以正式施工合同为准。 十三、甲方责任及义务 1、组织施工图会审、技术交底并负责准时签证。 2、负责三通一平，供应材料堆放场地。 3、按乙方供应的进度报表及合同相关进展监视检查和验收。 4、负责协调施工期间的各种外界干扰。 5、施工期间协作乙方积极协调交通、环保、城管等相关部门的关系，确保不影响乙方施工。 6、施工期间如有变更应提前五日为乙方出具变更通知书。 十四、乙方责任及义务 1、参加图纸
12、会审、技术交底、组织施工队及施工机械并作出施工进度规划。 2、按甲方供应的施工图纸及出具的变更通知书进展施工。 3、负责各种技术资料的收集、整理、保管，待工程竣工一个月内移交甲方。 4、落实好各项治理措施，执行甲方的各项治理制度，严格遵守各种安全操作规程，防火、防盗，确保安全文明施工。 5、在施工中由于治理不善所造成的各种安全质量事故均由乙方负责，并担当一切经济赔偿及损失。 6、对于见证取样的材料，如：钢材、承重砖、防水材料等在进场前必需经有关部门进展材料试化验，经检验合格前方可进购。 7、按施工场地平面布置图，搭设临建、堆放材料，做到文明施工。 8、乙方必需参与公开竞标，同等条件保证乙方中标
13、。 十五、违约责任 1、履行本协议发生的争议，由双方协商解决，协商不成的，依法向临沂市人民法院起诉。 2.乙方如因自身实力缘由，无法担当施工所需的垫付资金，影响工程进度、质量等，一切经济损失由乙方自负。停工一月以上按工程总额的1%追究违约责任，三个月以上甲方有权再安排其他公司接替施工。 3本协议与正签合同具有同等法律效力。 十六、 本协议作为正签建立工程施工合同的附件，一式二份，甲、乙双方各执一份，自双方签字、加盖合同专用章之日起生效。 甲方： 法定代表人： 地址： 乙方： 法定代表人： 地址： 年 月 日 垫资合同汇总五 中国人民银行有关负责人就关于标准金融机构资产治理业务的指导意见答记者问
14、 2023年4月27日，经国务院同意，关于标准金融机构资产治理业务的指导意见（以下简称意见）正式公布。日前，中国人民银行有关负责人就意见相关问题答复了记者提问。 一、公开征求意见及汲取状况如何？ 经国务院批准，意见于2023年11月17日起向社会公开征求意见，为期一个月。征求意见过程中，金融机构、专家学者、社会公众等各方赐予了广泛关注。中国人民银行会同相关部门对反应意见进展反复讨论和审慎决策，充分汲取了其中科学合理的意见，结合市场影响评估结果，对相关条款进展了以下修改完善。 在非标准化债权类资产投资方面，意见明确标准化债权类资产的核心要素，提出期限匹配、限额治理等监管措施，引导商业银行有序压缩
15、非标存量规模。 在产品净值化治理方面，意见要求资产治理（以下简称资管）业务不得承诺保本保收益，明确刚性兑付的认定及惩罚标准，鼓舞以市值计量所投金融资产，同时考虑到局部资产尚不具备以市值计量的条件，兼顾市场诉求，允许对符合肯定条件的金融资产以摊余本钱计量。 在消退多层嵌套方面，意见统一同类资管产品的监管标准，要求监管部门对资管业务实行公平准入，促进资管产品获得公平主体地位，从根源上消退多层嵌套的动机。同时，将嵌套层级限制为一层，制止开展多层嵌套和通道业务。 在统一杠杆水平方面，意见充分考虑了市场需求和承受力，依据不同产品的风险等级设置了不同的负债杠杆，参照行业监管标准，对允许分级的产品设定了不同
16、的分级比例。 在合理设置过渡期方面，经过深入的测算评估，相比征求意见稿，意见将过渡期延长至2023年底，赐予金融机构充分的调整和转型时间。对过渡期完毕后仍未到期的非标等存量资产也作出妥当安排，引导金融机构转回资产负债表内，确保市场稳定。 二、制定出台意见的背景是什么？ 近年来，我国金融机构资管业务快速进展，规模不断攀升，截至2023年末，不考虑穿插持有因素，总规模已达百万亿元。其中，银行表外理财产品资金余额为22.2万亿元，信托公司受托治理的资金信托余额为21.9万亿元，公募基金、私募基金、证券公司资管规划、基金及其子公司资管规划、保险资管规划余额分别为11.6万亿元、11.1万亿元、16.8
17、万亿元、13.9万亿元、2.5万亿元。同时，互联网企业、各类投资参谋公司等非金融机构开展资管业务也非常活泼。 资管业务在满意居民财宝治理需求、增加金融机构盈利力量、优化社会融资构造、支持实体经济等方面发挥了积极作用。但由于同类资管业务的监管规章和标准不全都，导致监管套利活动频繁，一些产品多层嵌套，风险底数不清，资金池模式蕴含流淌性风险，局部产品成为信贷出表的渠道，刚性兑付普遍，在正规金融体系之形状成监管缺乏的影子银行，肯定程度上干扰了宏观调控，提高了社会融资本钱，影响了金融效劳实体经济的质效，加剧了风险的跨行业、跨市场传递。在党中心、国务院的领导下，中国人民银行会同中国银行保险监视治理委员会、
18、中国证券监视治理委员会、国家外汇治理局等部门，坚持问题导向，从弥补监管短板、提高监管有效性入手，在充分立足各行业金融机构资管业务开展状况和监管实践的根底上，制定了意见。 三、意见的总体思路和原则是什么？ 意见的总体思路是：根据资管产品的类型制定统一的监管标准，对同类资管业务作出全都性规定，实行公正的市场准入和监管，最大程度地消退监管套利空间，为资管业务安康进展制造良好的制度环境。 意见遵循以下根本原则：一是坚持严控风险的底线思维，削减存量风险，严防增量风险。二是坚持效劳实体经济的根本目标，既充分发挥资管业务功能，切实效劳实体经济投融资需求，又严格标准引导，避开资金脱实向虚，防止产品过于简单加剧
19、风险跨行业、跨市场、跨区域传递。三是坚持宏观审慎治理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监治理念，实现对各类金融机构开展资管业务的全面、统一掩盖，实行有效监管措施，加强金融消费者权益爱护。四是坚持有的放矢的问题导向，重点针对资管业务的多层嵌套、杠杆不清、套利严峻、投机频繁等问题，设定统一的监管标准，同时对金融创新坚持趋利避害、一分为二，留动身展空间。五是坚持积极稳妥审慎推动，防范风险与有序标准相结合，充分考虑市场承受力量，合理设置过渡期，加强市场沟通，有效引导市场预期。 四、意见的适用范围是什么？包括哪些机构的哪些产品？ 意见主要适用于金融机构的资管业务，即银行、信托、证券、基金、
20、期货、保险资管机构、金融资产投资公司等金融机构承受投资者托付，对受托的投资者财产进展投资和治理的金融效劳。金融机构为托付人利益履行诚恳信用、勤勉尽责义务并收取相应的治理费用，托付人自担投资风险并获得收益，金融机构可以收取合理的业绩酬劳，但需计入治理费并与产品一一对应。资管产品包括银行非保本理财产品，资金信托，证券公司、证券公司子公司、基金治理公司、基金治理子公司、期货公司、期货公司子公司、保险资管机构、金融资产投资公司发行的资管产品等。依据金融治理部门公布规章开展的资产证券化业务、依据人力资源社会保障部门公布规章发行的养老金产品不适用本意见。 针对非金融机构违法违规开展资管业务的乱象，意见也根
21、据“未经批准不得从事金融业务，金融业务必需承受金融监管”的理念，明确提出除国家另有规定外，非金融机构不得发行、销售资管产品。“国家另有规定的除外”主要指私募投资基金的发行和销售。私募投资基金适用私募投资基金特地法律、行政法规，其中没有明确规定的，适用意见，创业投资基金、政府出资产业投资基金的相关规定另行制定。 五、意见对资管产品分类的依据和目的是什么？对不同类型产品监管的主要区分是什么？ 对资管产品进展分类，对同类产品适用统一的监管规章，是意见的根底。意见从两个维度对资管产品进展分类。一是从资金来源端，根据募集方式分为公募产品和私募产品两大类。公募产品面对风险识别和承受力量偏弱的社会公众发行，
22、风险外溢性强，在投资范围等方面监管要求较私募产品严格，主要投资标准化债权类资产以及上市交易的股票，除法律法规和金融治理部门另有规定外，不得投资未上市企业股权。私募产品面对风险识别和承受力量较强的合格投资者发行，监管要求相对宽松，更加敬重市场主体的意思自治，可以投资债权类资产、上市或挂牌交易的股票、未上市企业股权和受（收）益权以及符合法律法规规定的其他资产。二是从资金运用端，依据投资性质分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品、混合类产品四大类。根据投资风险越高、分级杠杆约束越严的原则，设定不同的分级比例限制，各类产品的信息披露重点也不同。 对产品从以上两个维度进展分类的目的在于：
23、一是根据“实质重于形式”原则强化功能监管。实践中，不同行业金融机构开展资管业务，根据机构类型适用不同的监管规章和标准，为监管套利制造了空间，因而需要根据业务功能对资管产品进展分类，对同类产品适用统一的监管标准。二是贯彻“适宜的产品卖给适宜的投资者”理念：一方面公募产品和私募产品，分别对应社会公众和合格投资者两类不同的投资群体，表达不同的投资者适当性治理要求；另一方面，依据投资性质将资管产品分为不同类型，以此可区分产品的风险等级，同时要求资管产品发行时明示产品类型，可避开“挂羊头卖狗肉”，切实爱护金融消费者权益。 六、意见在哪些方面强化了金融机构开展资管业务的资质要求和治理职责？ 资管业务是“受
24、人之托、代人理财”的金融效劳，为保障托付人的合法权益，意见要求金融机构符合肯定的资质要求，并切实履行治理职责。一是金融机构应当建立与资管业务进展相适应的治理体系和治理制度，公司治理良好，风险治理、内部掌握和问责机制健全。二是金融机构应当健全资管业务人员的资格认定、培训、考核评价和问责制度，确保其具备必要的专业学问、行业阅历和治理力量，遵守行为准则和职业道德。三是对于违反相关法律法规以及意见规定的金融机构资管业务从业人员，依法实行惩罚措施直至取消从业资格。 七、标准化债权类资产的认定标准是什么？意见如何对资管产品投资非标准化债权类资产进展标准？ 意见明确，标准化债权类资产应当具备以下特征：等分化
25、、可交易、信息披露充分、集中登记、独立托管、公允定价、流淌性机制完善、在经国务院同意设立的交易市场上交易等。详细认定规章由中国人民银行会同金融监视治理部门另行制定。标准化债权类资产之外的债权类资产均为非标。 非标具有期限、流淌性和信用转换功能，透亮度较低，流淌性较弱，躲避了宏观调控政策和资本约束等监管要求，局部投向限制性领域，影子银行特征明显。为此，意见规定，资管产品投资非标应当遵守金融监视治理部门有关限额治理、流淌性治理等监管标准，并且严格期限匹配。作出上述标准的目的是，避开资管业务沦为变相的信贷业务，防控影子银行风险，缩短融资链条，降低融资本钱，提高金融效劳实体经济的效率和水平。在标准非标
26、投资的同时，为了更好地满意实体经济的融资需求，还需要大力进展直接融资，建立多层次资本市场体系，进一步深化金融体制改革，增加金融效劳实体经济的效率和水平。 八、意见如何防范资管产品的流淌性风险？如何标准金融机构的资金池运作？ 局部金融机构在开展资管业务过程中，通过滚动发行、集合运作、分别定价的方式，对募集资金进展资金池运作。在这种运作模式下，多只资管产品对应多项资产，每只产品的收益来自哪些资产无法辨识，风险也难以衡量。同时，将募集的短期资金投放到长期的债权或股权工程，加大了资管产品的流淌性风险，一旦难以募集到后续资金，简单发生流淌性紧急。 意见在制止资金池业务、强调资管产品单独治理、单独建账、单
27、独核算的根底上，要求金融机构加强产品久期治理，规定封闭式资管产品期限不得低于90天，以此订正资管产品短期化倾向，切实削减和消退资金来源端和运用端的期限错配和流淌性风险。此外，对于局部机构通过为单一融资工程设立多只资管产品变相突破投资人数限制的行为，意见明确予以制止。为防止同一资产发生风险涉及多只产品，意见要求同一金融机构发行多只资管产品投资同一资产的资金总规模不得超过300亿元，假如超出该规模，需经金融监视治理部门批准。 九、意见关于资管产品的风险预备金计提或资本计量要求与现有各类机构的相关标准是何种关系？二者如何连接？ 资管业务属于金融机构的表外业务，投资风险应由投资者自担，但为了应对操作风
28、险或其他非预期风险，仍需建立肯定的风险补偿机制，计提相应的风险预备金，或在资本计量时考虑相关风险因素。目前，各行业资管产品的风险预备金计提或资本计量要求不同：银行实行资本监管，根据理财业务收入计量肯定比例的操作风险资本；证券公司资管规划、公募基金、基金子公司特定客户资管规划、局部保险资管规划根据治理费收入计提风险预备金，但比例不一；信托公司则根据税后利润的5%计提信托赔偿预备金。 综合考虑现行要求，意见规定，金融机构应当根据资管产品治理费收入的10%计提风险预备金，或者根据规定计量操作风险资本或相应风险资本预备。风险预备金余额到达产品余额的1%时可以不再提取。风险预备金主要用于弥补因金融机构违
29、法违规、违反资管产品协议、操作错误或技术故障等给资管产品财产或者投资者造成的损失。金融机构应当定期将风险预备金的使用状况报告金融治理部门。需要说明的是，对于目前不适用风险预备金计提或资本计量的金融机构，如信托公司，意见并非要求在此根底上进展双重计提，而是由金融监视治理部门根据意见的标准，在详细细则中进展标准。 十、为什么要打破资管产品的刚性兑付？如何实行产品净值化治理？ 刚性兑付偏离了资管产品“受人之托、代人理财”的本质，抬高无风险收益率水平，干扰资金价格，不仅影响发挥市场在资源配置中的打算性作用，还弱化了市场纪律，导致一些投资者冒险投机，金融机构不尽职尽责，道德风险较为严峻。打破刚性兑付已经
30、成为社会共识，为此意见作出了一系列细化安排。首先，在定义资管业务时，要求金融机构不得承诺保本保收益，产品消失兑付困难时不得以任何形式垫资兑付。其次，引导金融机构转变预期收益率模式，强化产品净值化治理，并明确核算原则。第三，明示刚性兑付的认定情形，包括违反净值确定原则对产品进展保本保收益、实行滚动发行等方式保本保收益、自行筹集资金偿付或托付其他机构代偿等。第四，分类进展惩办。存款类金融机构发生刚性兑付，足额补缴存款预备金和存款保险保费，非存款类持牌金融机构由金融监视治理部门和中国人民银行依法订正并予以惩罚。此外，强化了外部审计机构的审计责任和报告要求。 实践中，局部资管产品实行预期收益率模式，过
31、度使用摊余本钱法计量所投资金融资产，根底资产的风险不能准时反映到产品的价值变化中，投资者不清晰自身担当的风险大小，进而缺少风险自担意识；而金融机构将投资收益超过预期收益的局部转化为治理费或直接纳入中间业务收入，而非赐予投资者，也难以要求投资者自担风险。为了推动预期收益型产品向净值型产品转型，让投资者在明晰风险、尽享收益的根底上自担风险，意见强调金融机构的业绩酬劳需计入治理费并与产品一一对应，要求金融机构强化产品净值化治理，并由托管机构核算、外部审计机构审计确认，同时明确了详细的核算原则。首先，要求资管产品投资的金融资产坚持公允价值计量原则，鼓舞使用市值计量。同时，允许符合以下条件之一的局部资产
32、以摊余本钱计量：一是产品封闭式运作，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期；二是产品封闭式运作，且所投金融资产暂不具备活泼交易市场，或者在活泼市场中没有报价、也不能采纳估值技术牢靠计量公允价值。 十一、如何标准资管产品的杠杆水平？ 为维护债券、股票等金融市场平稳运行，抑制资产价格泡沫，应当掌握资管产品的杠杆水平。资管产品的杠杆分为两类，一类是负债杠杆，即产品募集后，金融机构通过拆借、质押回购等负债行为，增加投资杠杆；一类是分级杠杆，即金融机构对产品进展优先、劣后的份额分级，优先级投资者向劣后级投资者供应融资杠杆。在负债杠杆方面，意见对开放式公募、封闭式公募、分级私募和其他私募资管产品
33、，分别设定了140%、200%、140%和200%的负债比例（总资产/净资产）上限，并制止金融机构以受托治理的产品份额进展质押融资。在分级产品方面，意见制止公募产品和开放式私募产品进展份额分级。在可以分级的封闭式私募产品中，固定收益类产品的分级比例（优先级份额/劣后级份额）不得超过3：1，权益类产品不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品均不得超过2：1。 十二、如何消退多层嵌套并限制通道业务？ 资管产品多层嵌套，不仅增加了产品的简单程度，导致底层资产不清，也拉长了资金链条，抬高了社会融资本钱。大量分级产品的嵌入，还导致杠杆成倍聚拢，加剧市场波动。为从根本上抑制多层嵌套的动机，意见明
34、确资管产品应当在账户开立、产权登记、法律诉讼等方面享有公平地位，要求金融监视治理部门对各类金融机构开展资管业务公平准入。同时，标准嵌套层级，允许资管产品再投资一层资管产品，但所投资的产品不得再投资公募证券投资基金以外的产品，制止开展躲避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道业务。考虑到现实状况，投资力量缺乏的金融机构仍旧可以托付其他机构投资，但不得因此而免除自身应当担当的责任，公募资管产品的受托机构必需为金融机构，受托机构不得再进展转托付。 十三、意见对智能投顾业务作出了哪些标准？主要考虑是什么？ 金融科技的进展正在深刻转变金融业的效劳方式，在资管领域就突出表达在智能投资参谋。近年来，智能投资参谋
35、在美国市场快速崛起，在国内也进展快速，目前已有数十家机构推出该项业务。但运用人工智能技术开展投资参谋、资管等业务，由于效劳对象多为长尾客户，风险承受力量较低，假如投资者适当性治理、风险提示不到位，简单引发不稳定大事。而且，算法同质化可能引发顺周期高频交易，加剧市场波动，算法的“黑箱属性”还可能使其成为躲避监管的工具，技术局限、网络安全等风险也不容无视。为此，意见从前瞻性角度，区分金融机构运用人工智能技术开展投资参谋和资管业务两种情形，分别进展了标准。一方面，取得投资参谋资质的机构在具备相应技术条件的状况下，可以运用人工智能技术开展投资参谋业务，非金融机构不得借助智能投资参谋超范围经营或变相开展
36、资管业务。另一方面，金融机构运用人工智能技术开展资管业务，不得夸张宣传或误导投资者，应当报备模型主要参数及资产配置主要规律，明晰交易流程，强化留痕治理，避开算法同质化，因算法模型缺陷或信息系统特别引发羊群效应时，应当强制人工介入。 十四、对资管业务的监治理念是什么？监管协调包括哪些举措？ 针对分业监管下标准差异催生套利空间的弊端，加强监管协调，强化宏观审慎治理，根据“实质重于形式”原则实施功能监管，是标准资管业务的必要举措。意见明确，中国人民银行负责对资管业务实施宏观审慎治理，根据产品类型而非机构类型统一标准规制，同类产品适用同一监管标准，削减监管真空，消退套利空间。金融监视治理部门在资管业务
37、的市场准入和日常监管中，要强化功能监管。中国人民银行牵头建立资管产品统一报告制度和信息系统，对产品的出售、投资、兑付等各个环节进展实时、全面、动态监测，为穿透监管奠定坚实根底。连续加强监管协调，金融监视治理部门在意见框架内，讨论制定配套细则，配套细则之间要相互连接，避开产生新的监管套利和不公正竞争。 十五、非金融机构开展资管业务需要符合哪些规定？ 当前，除金融机构外，互联网企业、各类投资参谋公司等非金融机构开展资管业务也非常活泼，由于缺乏市场准入和持续监管，产品分拆、误导宣传、资金侵占等问题较为突出，甚至演化为非法集资、非法汲取公众存款、非法发行证券，扰乱金融秩序，威逼社会稳定。为标准市场秩序
38、，切实保障投资者合法权益，意见明确提出，资管业务作为金融业务，必需纳入金融监管，非金融机构不得发行、销售资管产品，国家另有规定的除外。“国家另有规定的除外”主要指私募投资基金的发行和销售，私募投资基金适用私募投资基金特地法律、行政法规，私募投资基金特地法律、行政法规中没有明确规定的，适用意见。非金融机构和个人未经金融监视治理部门许可，不得代销资管产品。针对非金融机构违法违规开展资管业务的状况，尤其是利用互联网平台等分拆销售具有投资门槛的投资标的、通过增信措施掩盖产品风险、设立产品二级交易市场等行为，根据国家规定进展标准清理。非金融机构违法违规开展资管业务的，依法予以惩罚，同时承诺或进展刚性兑付
39、的，依法从重惩罚。 十六、意见的过渡期如何设置？“新老划断”详细如何实施？ 为确保平稳过渡，意见充分考虑存量资管产品期限、市场规模及其所投资资产的期限和规模，兼顾增量资管产品的合理发行，提出根据“新老划断”原则设置过渡期。过渡期设置为“自意见公布之日起至2023年底”，相比征求意见稿而言，延长了一年半的时间，赐予金融机构更为充分的整改和转型时间。过渡期内，金融机构发行新产品应当符合意见的规定；为接续存量产品所投资的未到期资产，维持必要的流淌性和市场稳定，可以发行老产品对接，但应当严格掌握在存量产品整体规模内，并有序压缩递减，防止过渡期完毕时消失断崖效应。金融机构还需制定过渡期内的整改规划，明确时间进度安排，并报送相关金融监视治理部门，由其认可并监视实施，同时报备中国人民银行，对提前完成整改的机构，赐予适当监管鼓励。过渡期完毕后，金融机构的资管产品根据意见进展全面标准（因子公司尚未成立而达不到第三方独立托管要求的情形除外），金融机构不得再发行或存续违反意见规定的资管产品。