研奥股份：首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书.PDF

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1、 研奥电气股份有限公司 Yeal Electric Co., Ltd （长春市绿园经济开发区中研路 1999 号） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 之之 上市公告书上市公告书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二零二零年十二月 2 特别提示特别提示 研奥电气股份有限公司（以下简称“研奥电气” 、 “发行人” 、 “公司”或“本公司” ） 发行的人民币普通股股票将于 2020 年 12 月 24 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新” ，应当审

2、慎决策、理性投资。 如无特别说明， 本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。 3 第一节第一节 重要声明与提示重要声明与提示 一、一、重要声明与提示重要声明与提示 本公司及全体董事、 监事、 高级管理人员保证上市公告书的真实性、 准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（） 、中证 网 （ ） 、中 国证 券网（ ） 、证 券时报网（） 、 证券日报网 （） 的本公司招股说

3、明书 “风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二二、投资投资风险提示风险提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股” ）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，新股上市初期风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制（一）涨跌幅限制 上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。 创业板首次公开发行上市的股票， 上市后的前五个交易日不设价

4、格涨跌幅限制；上市 5 日后，涨跌幅限制比例为 20%。创业板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板更加剧烈的风险。 （二二）流通股数量较少）流通股数量较少 4 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，本次发行后本公司无限售条件的 A 股流通股数量为 19,650,000 股， 占本次发行后总股本的比例为 25%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三三）创业板股票上市首日可作为融资融券标的）创业板股票上市首日可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的， 有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加

5、风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时， 不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平， 以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三三、特别风险提示特别风险提示 （一）客户集中度较高的风险（一）客户集中度较高的风险 公司主要从事轨道交通车辆电气设备的研发、生产、销售及检修业务，下游

6、客户主要为国内轨道交通整车制造企业。 我国轨道交通整车制造企业以中国中车下属企业为主，行业集中度较高，进而导致公司的客户较为集中。按照同一控制下客户合并口径计算，报告期内公司来自中国中车的营业收入占比分别为85.21%、72.35%和 63.93%；按客户单体口径计算，公司第一大客户为中国中车控股子公司长客股份，各期收入占比分别为 41.13%、39.59%和 33.06%。 公司因客户集中度较高而对重大客户有所依赖， 虽然公司与主要客户建立了长期的良好合作关系， 但是如果公司主要客户的生产经营发生重大不利变化或财务状况出现恶化，将会对公司的生产经营造成重大不利影响。 （二）经营业绩波动的风险

7、（二）经营业绩波动的风险 公司车辆电气设备产品的应用领域以城轨车辆为主， 近年来我国城轨建设速度和车辆数量均呈持续增长趋势，对车辆电气设备的需求持续增长，但城轨项目的建设周期较长且项目集中度较高， 各地城轨项目的建设进度会对公司产品交付5 进度产生一定影响，导致公司经营业绩出现波动。 公司经营业绩受新造车辆需求和既有车辆维保需求影响较大， 同时公司参与项目的建设进度会对公司经营业绩产生较大影响， 如果未来我国轨道交通发展速度或既有车辆的维保需求放缓，而公司不能及时调整决策应对市场需求变动，则公司经营业绩将面临一定的波动风险。 （三三）应收账款余额较高的风险）应收账款余额较高的风险 报告期各期末

8、，公司应收账款账面价值分别为 24,239.72 万元、22,845.80 万元和 27,028.58 万元，占总资产的比例分别为 39.59%、35.72%和 37.63%，公司应收账款余额较大，占总资产的比例较高。公司客户主要为国内信用较高、实力较强的大型整车制造企业，应收账款发生大规模坏账的可能性较小，但是如果因宏观经济形势、行业整体资金环境、客户资金周转等因素发生重大不利变化，公司将承受较大的营运资金压力，如果公司不能有效控制或管理应收账款，应收账款发生损失亦将对公司的财务状况和经营成果产生不利影响。 （四四）存货规模较大的风险）存货规模较大的风险 报告期各期末，公司存货账面净额分别为

9、 11,041.48 万元、10,978.34 万元和9,638.17 万元，占同期末总资产的比例分别为 18.03%、17.16%和 13.42%，公司存货规模较大，占总资产比例较高。在订单导向型生产模式下，公司产品滞销的可能性较小，但如果公司未来出现存货管控不善、产品或技术发生重大变化导致部分原材料无法使用等情形，公司将可能面临存货占用资金比例较大、发生大额存货跌价等风险，对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。 （五五）税收优惠政策变化的风险）税收优惠政策变化的风险 公司于 2011 年被认定为高新技术企业，并于 2014 年通过高新技术企业复审，2017 年通过高新技术企业重新认定，报告

10、期内适用 15%的企业所得税优惠税率。同时，子公司成都研奥可享受西部大开发企业所得税优惠政策，按 15%优惠税率缴纳企业所得税。 报告期内， 公司税收优惠合计金额分别为 714.69 万元、690.44万元和794.48万元， 占各期利润总额比重分别为13.28%、 12.08%和11.52%。未来若国家及地方政府主管机关对相关税收优惠政策做出不利于公司的调整， 将对公司经营业绩和盈利能力产生一定不利影响。 6 （六六）技术研发滞后的风险）技术研发滞后的风险 轨道交通装备制造业属于技术密集型行业， 近年来我国制造业各方面技术水平不断进步，轨道交通车辆装备呈现数字化、自动化、智能化、轻量化的发展

11、趋势。 如果公司在技术研发和产品创新等方面无法紧跟技术更新步伐、准确掌握用户需求，则可能出现技术或产品创新滞后的情形，从而对公司市场竞争力和盈利能力造成不利影响。 （七七）专业技术人员流失及核心技术失密的风险）专业技术人员流失及核心技术失密的风险 公司所从事业务的技术含量较高， 受研发团队设计研发能力和创新能力的影响较大。公司采取了多种措施以保持技术人员团队的稳定性，报告期内未出现核心技术人员流失或核心技术泄密的情形。随着市场竞争的加剧，若未来出现专业技术人员流失并引发非专利技术失密或知识产权受到侵犯， 将可能会削弱公司主营业务的核心竞争力，从而对公司的未来发展产生不利影响。 （八八）新冠肺炎

12、疫情对生产经营影响的风险）新冠肺炎疫情对生产经营影响的风险 由于新型冠状病毒肺炎疫情导致的春节假期延期复工， 公司及下游客户的生产经营均受到一定程度的影响： 一方面公司产品的生产和交付受到延期复工影响，相比正常进度有所延后；另一方面下游客户受延期复工的影响，对公司产品的验收周期也会相应延后。受疫情影响，公司预计 2020 年一季度及上半年业绩同比会有所下滑，但预计对全年和未来持续盈利能力不会产生重大不利影响。 7 第第二二节节 股票上市情况股票上市情况 一、一、公司股票注册及上市审核情况公司股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据（一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据

13、 中华人民共和国公司法（以下简称 “ 公司法 ” ） 、中华人民共和国证券法 、 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行） 和深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订） （以下简称“ 上市规则 ” ） 等国家有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引编制而成，旨在向投资者提供有关公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容中国证监会同意注册的决定及其主要内容 中国证券监督管理委员会 关于同意研奥电气股份有限公司首次公开发行股票注册的批复 （证监许可20203257 号） ，同意公司首次公开

14、发行股票的注册申请，内容如下： 1、同意研奥电气首次公开发行股票的注册申请。 2、研奥电气本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 3、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，研奥电气如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）（三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 根据深圳证券交易所 关于研奥电气股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知 （深证上20201257 号） ，同意公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票

15、简称“研奥股份” ，股票代码“300923” ；本次公开发行的 1,965.00 万股股票将于 2020 年 12 月 24 日起上市交易。 二二、公司股票公司股票上市的相关信息上市的相关信息 8 （一）上市地点：深圳证券交易所 （二）上市时间：2020 年 12 月 24 日 （三）股票简称：研奥股份 （四）股票代码：300923 （五）本次公开发行后的总股本：7,860.00 万股 （六）本次公开发行的股票数量：1,965.00 万股，其中公开发行新股数量1,965.00 万股，公司股东发售股份数量 0 股 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：1,965.00 万股 （八）本次

16、上市的有流通限制或锁定安排的股票数量；5,895.00 万股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次公开发行全部采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式进行，未采用战略投资者配售的方式。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”。 （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”。 （十二）本次上市股份的其他限售安排除上述（十） 、 （十一） 外，本次上市股份无其他限售安排。 （十三）公司股份可上市交易日期 类别类别 股东姓名股东姓名/名称名称 本次发行后

17、本次发行后 可上市交易日期可上市交易日期 （非交易日顺延）（非交易日顺延） 持股数量持股数量（股）（股） 持股比例持股比例 首次公开发行前首次公开发行前已发行股份已发行股份 研奥集团 36,180,000 46.03% 2023 年 12 月 24 日 同人投资 5,500,000 7.00% 2023 年 12 月 24 日 裴巍 2,250,000 2.86% 2021 年 12 月 24 日 王晓勇 2,100,000 2.67% 2021 年 12 月 24 日 东证广致 2,000,000 2.54% 2021 年 12 月 24 日 东证融通 1,808,800 2.30% 202

18、1 年 12 月 24 日 智伟实业 1,200,000 1.53% 2021 年 12 月 24 日 闫兆金 945,000 1.20% 2021 年 12 月 24 日 李波 900,000 1.15% 2021 年 12 月 24 日 郝明亮 900,000 1.15% 2021 年 12 月 24 日 东证鼎锐 800,000 1.02% 2021 年 12 月 24 日 许东春 630,000 0.80% 2021 年 12 月 24 日 9 中力壹号 500,000 0.64% 2021 年 12 月 24 日 殷凤伟 450,000 0.57% 2021 年 12 月 24 日

19、石娜 450,000 0.57% 2021 年 12 月 24 日 王雪文 450,000 0.57% 2021 年 12 月 24 日 谭伟 360,000 0.46% 2021 年 12 月 24 日 牛亚丽 315,000 0.40% 2021 年 12 月 24 日 王海英 270,000 0.34% 2021 年 12 月 24 日 张旭 135,000 0.17% 2021 年 12 月 24 日 潘杰 135,000 0.17% 2021 年 12 月 24 日 贯春艳 90,000 0.11% 2021 年 12 月 24 日 冷桂花 90,000 0.11% 2021 年 1

20、2 月 24 日 付树海 90,000 0.11% 2021 年 12 月 24 日 杨义武 90,000 0.11% 2021 年 12 月 24 日 马兰晓 90,000 0.11% 2021 年 12 月 24 日 王春峰 45,000 0.06% 2021 年 12 月 24 日 杜继远 45,000 0.06% 2021 年 12 月 24 日 孙岩 45,000 0.06% 2021 年 12 月 24 日 王莹 45,000 0.06% 2021 年 12 月 24 日 融创天成 41,200 0.05% 2021 年 12 月 24 日 小计小计 58,950,000 75.0

21、0% - 首次公开发行网首次公开发行网上网下发行股份上网下发行股份 网下发行股份 - - - 网上发行股份 19,650,000 25.00% 2020 年 12 月 24 日 小计小计 19,650,000 25.00% - 合计合计 7860,0000 100.00% - 注：各加数之和与合计数在尾数上若存在差异的原因是由计算过程中四舍五入造成的。 （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐机构：国泰君安证券股份有限公司 三、首次公开发行并上市时选择的具体上市标准三、首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 发行人 2018 年度、2019 年度经审计的扣

22、除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润分别为 4,474.87 万元和 5,848.86 万元， 净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，满足在招股说明书中明确选择的市值标准与财务指标上市标准，即深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则第二十二条第一项的标准： “ （一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。 10 第第三三节节 发行人、股东和实际控制人情况发行人、股东和实际控制人情况 一、一、发行人基本情况发行人基本情况 中文名称： 研奥电气股份有限公司 英文名称： Yeal Electric Co., Ltd 注册资本（发行前） ： 5

23、,895.00 万元 法定代表人： 李彪 成立日期： 1986 年 6 月 27 日 住所： 长春市绿园经济开发区中研路 1999 号 邮政编码： 130113 经营范围： 轨道交通车辆电气控制系统、司控操作系统、照明系统、蓄电池管理系统、空气净化系统、车辆线束、配电设备、电源及储能设备等电力、电子产品的设计开发、生产制造、销售服务 （上述项目不含危险化学品） ； 提供轨道车辆电气部件技术咨询服务；贸易进出口业务（不含出版物进口） ；普通货物运输（不含危险货物道路运输） ；投资信息咨询（不含金融、期货、证券、金银投资、信托投资信息咨询） ；利用自有资金对相关项目投资（不得从事理财、非法集资、非

24、法吸储、贷款等业务） （法律、法规和国务院决定禁止的项目不得经营，依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务： 轨道车辆电气设备的研发、生产和销售业务 所属行业： 根据中国证监会颁布的 上市公司行业分类指引 (2012 年修订)，公司主营业务所属行业为“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业” 互联网网址： http:/www.yeal.cc 电子信箱： yadqyeal.cc 负责信息披露和投资者关系部门： 董事会办公室 董事会秘书： 石娜 联系电话： 0431-81709358 传真号码： 0431-89627023 11 二二、发行人董事、监事、高级管理

25、人员发行人董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票或债券的及其持有公司股票或债券的情况情况 序号序号 姓名姓名 职务职务 任期任期 直接持股直接持股数量数量 （万股）（万股） 间接持股数量间接持股数量 （万股）（万股） 合计持股数合计持股数量（万股）量（万股） 占发行前总股占发行前总股本持股比例本持股比例 持有债持有债券情况券情况 1 李彪 董事长、总经理 2019.11.12-2022.11.11 - 2,612.60（通过研奥集团持股 2,532.60 万股，通过同人投资持股 80.00 万股） 2,612.60 44.32% 无 2 李波 董事、副总经理 2019.11.12-2022.

26、11.11 90.00 35.00（通过同人投资持股 35 万股） 125.00 2.12% 无 3 裴巍 董事 2019.11.12-2022.11.11 225.00 25.00（通过同人投资持股 25 万股） 250.00 4.24% 无 4 闫兆金 董事、副总经理 2019.11.12-2022.11.11 94.50 25.00（通过同人投资持股 25 万股） 119.05 2.02% 无 5 石娜 董事、财务总监、副总经理、董事会秘书 2019.11.12-2022.11.11 45.00 55.00（通过同人投资持股 55 万股） 100.00 1.69% 无 6 靳一凡 董事

27、2019.11.12-2022.11.11 - 0.36（通过融创天成持股 0.36 万股） 0.36 0.01% 无 7 尚会永 独立董事 2019.11.12-2022.11.11 - - - - 无 8 刘胤宏 独立董事 2019.11.12-2022.11.11 - - - - 无 9 胡元木 独立董事 2019.11.12-2022.11.11 - - - - 无 10 殷凤伟 监事会主席 2019.11.12-2022.11.11 45.00 20.00（通过同人投资持股 20.00 万股） 65.00 1.10% 无 11 杜继远 监事 2019.11.12-2022.11.11

28、 4.50 20.00（通过同人投资持股 20.00 万股） 24.50 0.42% 无 12 高孟先 职工监事 2019.11.12-2022.11.11 - 15.00（通过同人投资持股 15.00 万股） 15.00 0.25% 无 13 郝明亮 副总经理 2019.11.12-2022.11.11 90.00 30.00（通过同人投资持股 30.00 万股） 120.00 2.04% 无 14 许东春 副总经理 2019.11.12-2022.11.11 63.00 25.00（通过同人投资持股 25.00 万股） 88.00 1.49% 无 15 张宝泉 副总经理 2019.11.1

29、2-2022.11.11 - 25.00（通过同人投资持股 25.00 万股） 25.00 0.42% 无 注 1：间接持股数量系本次发行前间接持股数量； 注 2：上表部分数字在尾数上可能存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的； 12 截至本上市公告书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员除上述持股情况外，不存在其他持股情况，公司不存在发行在外的债券，公司董事、监事、高级管理人员不存在持有公司债券的情形。 三三、控股股东、实际控制人基本情况控股股东、实际控制人基本情况 发行完成后， 研奥集团持有本公司 46.03%的股份， 为公司控股股东。 李彪、李善群父女持有研奥集团 100.00%股份，为

30、公司实际控制人。 （一一）控股股东控股股东基本情况基本情况 公司名称公司名称 长春研奥集团有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 912201010736339099 法定代表人法定代表人 李彪 成立时间成立时间 2013 年 9 月 26 日 注册资本注册资本 8,500 万元 实收资本实收资本 8,500 万元 注册地址注册地址 吉林省长春市绿园区青荫路 115 号 主要生产经营地址主要生产经营地址 吉林省长春市绿园区青荫路 115 号 股权结构股权结构 李彪持有 70.00%，李善群持有 30.00% 经营范围经营范围 投资信息咨询，利用自有资金对相关项目投资，企业管理信息咨询（以上

31、经营范围不得从事证券、期货、信托投资、金融等信息咨询业务；不得从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、代客理财、融资担保等金融服务业务，严禁非法集资） ；房屋租赁； 体育健身活动场所服务 （不含高危险体育项目活动） （法律、 法规和国务院决定禁止的项目不得经营，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （二二）实际控制人基本情况实际控制人基本情况 公司实际控制人李彪、李善群父女的基本情况如下： 李彪先生，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，身份证号码 22010319630525*。 1983 年至 1986 年，担任吉林省三岔子林业局助理工程师； 1986 年

32、至 1989 年， 担任长春客车厂木工车间工程师； 1989 年至 1994 年，担任长春客车厂环美地板公司工程师、副经理；1994 年至 1997 年，担任长春客车厂修车分厂木件车间副主任；1997 年至 2002 年，担任长春客车铺椅股份合作公司高级工程师、副经理；2002 年至 2008 年，担任工业公司电器厂厂长；2008年至 2016 年 11 月，担任研奥有限董事长兼总经理；2016 年 11 月至今担任公司13 董事长兼总经理。 李善群女士，1992 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，身份证号码 22010619920427*。2014 年至 2015 年，担任长春兰

33、普财务人员；2015年至今，担任研奥集团监事；2019 年 11 月至今，担任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计员。 （三三）本次发行后控股股东的股权结构控制关系图）本次发行后控股股东的股权结构控制关系图 四、四、股权激励计划、员工持股计划具体情况股权激励计划、员工持股计划具体情况 公司于 2015 年 12 月设立同人投资作为员工持股平台， 截至本上市公告书出具之日，同人投资持有公司 550.00 万股股份，占本次发行前公司股份总数的比例为 9.33%。 除同人投资外， 截至本上市公告书签署之日， 公司不存在已经制定、尚未实施的股权激励，或已经制定、尚未实施的员工持股计划及其他制度安

34、排。 同人投资的具体情况如下： （一）基本情况（一）基本情况 同人投资的基本情况如下： 企业名称企业名称 长春研奥同人投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码统一社会信用代码 91220106MA0Y3P7N51 执行事务合伙人执行事务合伙人 李彪 成立时间成立时间 2015 年 12 月 29 日 14 认缴出资额认缴出资额 3,729.00 万元 企业住所企业住所 吉林省长春市绿园区青荫路 115 号综合楼 301 室 经营范围经营范围 投资信息咨询 （不含金融、 期货、 证券、 金银投资信息咨询） ，利用自有资金对相关项目投资（不得从事理财、非法集资、非法吸储、 贷款等业务） ， 企业

35、管理信息咨询 （以上经营项目,法律、法规和国务院决定禁止的， 不得经营； 许可经营项目凭有效许可证或批准文件经营；一般经营项目可自主选择经营）* （二（二）人员构成人员构成及出资情况及出资情况 2015 年 12 月公司设立员工持股平台同人投资，主要用于对高管及核心员工实施股权激励， 员工持股平台通过向公司增资的方式成为公司股东。截至本上市公告书公告日，同人投资的合伙人及其出资情况如下： 序号序号 出资人名称出资人名称 出资金额出资金额（万元）（万元） 分取红利和分担分取红利和分担亏损比例亏损比例 在公司任职情况在公司任职情况 合伙人类型合伙人类型 1 李彪 480.00 14.55% 董事长

36、、总经理 普通合伙人 2 张宝泉 364.50 4.55% 副总经理 有限合伙人 3 石娜 330.00 10.00% 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 有限合伙人 4 马青峰 291.60 3.64% 原深圳研发中心技术总监，已于 2020 年 6 月离职 有限合伙人 5 李波 210.00 6.36% 董事、副总经理 有限合伙人 6 郝明亮 180.00 5.45% 副总经理、深圳研发中心总经理 有限合伙人 7 裴巍 150.00 4.55% 董事 有限合伙人 8 许东春 150.00 4.55% 副总经理 有限合伙人 9 闫兆金 150.00 4.55% 董事、副总经理 有限合伙人

37、10 殷凤伟 120.00 3.64% 监事会主席、市场总监 有限合伙人 11 孙岩 120.00 3.64% 成都研奥、西安研奥总经理 有限合伙人 12 杜继远 120.00 3.64% 监事、技术总监、深圳研发中心副总经理 有限合伙人 13 高孟先 90.00 2.73% 监事、工业化中心总监 有限合伙人 14 张卓 90.00 2.73% 质量管理部部长 有限合伙人 15 宋悦涛 90.00 2.73% 客户服务部部长 有限合伙人 16 王莹 72.90 0.91% 证券事务代表、工会主席 有限合伙人 15 17 徐振昊 60.00 1.82% 市场副总监 有限合伙人 18 陈胤 60.

38、00 1.82% 研发部部长 有限合伙人 19 潘海艳 60.00 1.82% 研发部工程师 有限合伙人 20 朴东亮 60.00 1.82% 设计部部长 有限合伙人 21 赵健成 60.00 1.82% 设计部技术经理 有限合伙人 22 颜士超 60.00 1.82% 设计部技术经理 有限合伙人 23 张旭 60.00 1.82% 机加车间主任 有限合伙人 24 薛冲 60.00 1.82% 设计部高级工程师 有限合伙人 25 毛洪颖 60.00 1.82% 财务部部长 有限合伙人 26 夏雨 60.00 1.82% 设计部技术经理 有限合伙人 27 于海涛 60.00 1.82% 设计部技

39、术经理 有限合伙人 28 罗显能 30.00 0.91% 深圳研发中心技术总监 有限合伙人 29 周达鑫 15.00 0.45% 研发中心工程师 有限合伙人 30 孙化彬 15.00 0.45% 研发中心工程师 有限合伙人 合计合计 3,729.00 100.00% - 2020 年 6 月 2 日，公司深圳研发中心技术总监马青峰因个人原因离职，经同人投资全体合伙人一致同意， 允许马青峰离职后不转让对同人投资的出资份额。保荐机构、发行人律师已取得马青峰出具的确认函，马青峰确认所持同人投资出资份额系其本人真实持有，不存在代持或其他利益安排。 （三（三）限售限售安排安排 同人投资已出具承诺： 1、

40、自发行人上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 2、锁定期届满后，同人投资将严格遵守中国证监会、深交所关于减持的相关规则，根据发行人的行业状况、经营情况、市场估值等因素确定减持数量，并根据需要选择集中竞价、大宗交易、协议转让等符合法律、法规的方式减持。 3、 同人投资拟减持股份时， 将严格按照中国证监会及深交所的规定， 真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。 五五、本次发行前后的股本结构变动情况本次发行前后的股本结构变动情况 本次发行前，公司总股本为 5,895.00 万股，本次

41、公开发行股份 1,965.00 万股16 股票， 发行后公司总股本为 7,860.00 万股公开发行的股份占发行后总股本的比例为 25.00%。本次发行前后的股本情况如下： 股东姓名股东姓名/名名称称 发行前发行前 发行后发行后 限售期限限售期限 持股数量持股数量 持股比例持股比例 持股数量持股数量 持股比例持股比例 一、限售流通股一、限售流通股 研奥集团 3,618.00 61.37% 3,618.00 46.03% 自上市之日起锁定 36 个月 同人投资 550.00 9.33% 550.00 7.00% 自上市之日起锁定 36 个月 裴巍 225.00 3.82% 225.00 2.86

42、% 自上市之日起锁定 12 个月 王晓勇 210.00 3.56% 210.00 2.67% 自上市之日起锁定 12 个月 东证广致 200.00 3.39% 200.00 2.54% 自上市之日起锁定 12 个月 东证融通 180.88 3.07% 180.88 2.30% 自上市之日起锁定 12 个月 智伟实业 120.00 2.04% 120.00 1.53% 自上市之日起锁定 12 个月 闫兆金 94.50 1.60% 94.50 1.20% 自上市之日起锁定 12 个月 李波 90.00 1.53% 90.00 1.15% 自上市之日起锁定 12 个月 郝明亮 90.00 1.53%

43、 90.00 1.15% 自上市之日起锁定 12 个月 东证鼎锐 80.00 1.36% 80.00 1.02% 自上市之日起锁定 12 个月 许东春 63.00 1.07% 63.00 0.80% 自上市之日起锁定 12 个月 中力壹号 50.00 0.85% 50.00 0.64% 自上市之日起锁定 12 个月 殷凤伟 45.00 0.76% 45.00 0.57% 自上市之日起锁定 12 个月 石娜 45.00 0.76% 45.00 0.57% 自上市之日起锁定 12 个月 王雪文 45.00 0.76% 45.00 0.57% 自上市之日起锁定 12 个月 谭伟 36.00 0.61

44、% 36.00 0.46% 自上市之日起锁定 12 个月 牛亚丽 31.50 0.53% 31.50 0.40% 自上市之日起锁定 12 个月 王海英 27.00 0.46% 27.00 0.34% 自上市之日起锁定 12 个月 张旭 13.50 0.23% 13.50 0.17% 自上市之日起锁定 12 个月 潘杰 13.50 0.23% 13.50 0.17% 自上市之日起锁定 12 个月 贯春艳 9.00 0.15% 9.00 0.11% 自上市之日起锁定 12 个月 冷桂花 9.00 0.15% 9.00 0.11% 自上市之日起锁定 12 个月 付树海 9.00 0.15% 9.00

45、 0.11% 自上市之日起锁定 12 个月 杨义武 9.00 0.15% 9.00 0.11% 自上市之日起锁定 12 个月 马兰晓 9.00 0.15% 9.00 0.11% 自上市之日起锁定 12 个月 王春峰 4.50 0.08% 4.50 0.06% 自上市之日起锁定 12 个月 杜继远 4.50 0.08% 4.50 0.06% 自上市之日起锁定 12 个月 孙岩 4.50 0.08% 4.50 0.06% 自上市之日起锁定 12 个月 王莹 4.50 0.08% 4.50 0.06% 自上市之日起锁定 12 个月 融创天成 4.12 0.07% 4.12 0.05% 自上市之日起锁

46、定 12 个月 小计小计 5,895.00 100.00% 5,895.00 75.00% - 二、无限售流通股二、无限售流通股 本次发行 的股份 - - 1,965.00 25.00% 无限售流通股 小计小计 - - 1,965.00 25.00% - 17 合计合计 5,895.00 100.00% 7,860.00 100.00% - 注 1：公司本次发行不存在战略配售的情况。 注 2：公司本次发行不存在表决权差异安排。 注 3：公司本次发行不存在股东公开发售股份的情况。 六、本次发行后公司前六、本次发行后公司前 1010 名股东持股情况名股东持股情况 本次发行后、 上市前股东总数为 3

47、9,321 人， 本次发行后， 公司持股数量前十名的股东情况： 单位：万股 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股比例持股比例 限售期限限售期限 1 研奥集团 3,618.00 46.03% 自上市之日起锁定 36 个月 2 同人投资 550.00 7.00% 自上市之日起锁定 36 个月 3 裴巍 225.00 2.86% 自上市之日起锁定 12 个月 4 王晓勇 210.00 2.67% 自上市之日起锁定 12 个月 5 东证广致 200.00 2.54% 自上市之日起锁定 12 个月 6 东证融通 180.88 2.30% 自上市之日起锁定 12 个月 7 智伟实业

48、 120.00 1.53% 自上市之日起锁定 12 个月 8 闫兆金 94.50 1.20% 自上市之日起锁定 12 个月 9 李波 90.00 1.15% 自上市之日起锁定 12 个月 10 郝明亮 90.00 1.15% 自上市之日起锁定 12 个月 合计合计 5,378.38 68.43% - 发行人不存在具有表决权差异安排。 七、高级管理人员及核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售七、高级管理人员及核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售情况情况 公司不存在高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售的情形。 八、其他战略配售情况八、其他战略配售情况 本次发行中，发

49、行人、主承销商不存在向其他战略投资者配售股票的情形。发行人的保荐机构相关子公司不存在参与本次发行战略配售的情形。 18 第第四四节节 股票发行情况股票发行情况 一、首次公开发行股票数量一、首次公开发行股票数量 本次发行股份数量 1,965.00 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%。本次发行不涉及公司股东公开发售股份。 二、发行价格二、发行价格 本次发行价格为 28.28 元/股。 三、每股面值三、每股面值 本次发行股票每股面值为 1 元。 四四、发行市盈率发行市盈率 本次发行市盈率为 38.00 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按 2019 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股

50、东的净利润除以本次发行后总股本计算） 。 五五、发行市净率发行市净率 本次发行市净率为 2.14 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算，发行后每股净资产以经审计的截至 2020 年 6 月 30 日归属于母公司的净资产加上本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） 。 六六、发行方式及认购情况、发行方式及认购情况 本次发行最终采用网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行的方式进行。 本次发行规模为 19,650,000 股， 均为网上发行。 根据 研奥电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结果公告 ，本次网上投资者缴款认购 19