欧科亿：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司OKE Precision Cutting Tools Co., Ltd.（湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园创业路）（湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园创业路）首次公开发行股票首次公开发行股票并在科创板上市并在科创板上市招股说明书招股说明书保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168 号号 B 座座 2101、2104A 室）室）株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-1发行概况发行概况发行股票类型发行股票类型人民币普通股（A 股）发行股数发行股数2,500 万股，占发行后总股本的比例为 25%。本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。每股面值每股面值人民币 1.00 元每股发行价格每股发行价格人民币 23.99 元/股发行日期发行日期2020 年 12 月 1 日拟上市的证券交易所和板块拟上市的证券交易所和板块上海证券交易所科创板发行后总股本发行后总股本10,000 万股保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）民生证券股份有限公司招股说明书签署日期招股说明书签署日期2020 年 12 月 7 日株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-2声声 明明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-3重大事项提示重大事项提示本重大事项提示为概要性提醒投资者需特别关注的重大风险及其他重要事本重大事项提示为概要性提醒投资者需特别关注的重大风险及其他重要事项，投资者应认真阅读本项，投资者应认真阅读本招股说明书招股说明书全文：全文：一、发行人核心技术产品收入占比不高一、发行人核心技术产品收入占比不高发行人主要产品为硬质合金制品和数控刀具产品。 硬质合金制品是发行人传统优势业务，不仅为发行人带来持续稳定的收入，也为发行人向数控刀具产品方向持续发展奠定基础。 报告期内， 发行人数控刀具产品的销售收入占比逐年提升，分别为 31.28%、35.55%、42.60%和 44.38%。发行人核心技术产品收入归集了公司核心重点产品不锈钢和钢加工数控刀片、耐腐蚀锯齿刀片以及超薄圆片所产生的销售额。报告期内，随着发行人数控刀具产品的收入贡献逐年增大， 发行人核心技术产品收入占主营业务收入比例逐年提高，分别为 44.85%、46.06%、52.82%和 55.55%，但整体占比不高。二、发行人主要产品硬质合金制品价格受原材料价格波动影响较大二、发行人主要产品硬质合金制品价格受原材料价格波动影响较大，毛利率整体较低毛利率整体较低报告期内，发行人主要产品硬质合金制品的销售收入占比虽逐年降低，但一直保持在 50%以上。报告期各期，硬质合金制品的平均销售价格为 267.21 元/公斤、313.93 元/公斤、300.47 元/公斤和 292.28 元/公斤。由于硬质合金制品的营业成本中直接材料占比在 80%左右， 硬质合金制品销售价格受原材料价格波动影响较大。报告期各期， 发行人硬质合金制品的毛利率分别为 22.17%、 17.99%、 22.45%和 22.56%。相对于数控刀具产品，发行人硬质合金制品的毛利率整体处于较低水平。报告期各期，发行人硬质合金制品的毛利分别为 6,496.89 万元、6,749.92万元、 7,754.31 万元和 3,854.97 万元， 占整个主营业务毛利的比例分别为 55.38%、45.99%、40.66%和 39.53%。报告期内，发行人硬质合金制品的毛利稳中有增，但占比逐年下降。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-4三、主要产品受下游应用领域行业政策、需求变化影响的风险三、主要产品受下游应用领域行业政策、需求变化影响的风险发行人产品包括硬质合金制品和数控刀具产品。 锯齿刀片是公司最主要的硬质合金制品。锯齿刀片是制造锯片的重要原材料。锯片主要作为电动工具和木工机械的易耗配件，主要用于木制品、家具、家装等市场，其市场需求会受到房地产政策影响。如果未来我国执行更严厉的房地产调控政策，限制新房供给，可能会对我国木制品、家具、家装等行业的发展造成负面影响，传导至上游将影响公司锯齿刀片的销售。发行人数控刀具产品主要为 P 类（钢）和 M 类（不锈钢）数控刀片，主要应用于通用机械、汽车和模具等领域。通用机械和汽车行业对切削刀具的使用需求最大。 在通用机械领域， 公司数控刀片主要用于加工工业阀门、 法兰、 轴承等，相关领域受到我国装备制造业的产业政策影响较大。同时，我国汽车产量连续两年减少， 如果未来汽车产量持续下滑， 可能影响发行人数控刀具产品的市场销售。此外，2019 年美国将我国出口的硬质合金锯片、数控刀片等列入加征关税的清单，挫伤了中国出口企业的商业利益，压缩了部分利润空间。报告期内，公司直接出口到美国的销售金额很少， 但是公司部分客户存在产品出口至美国的情况，尤其是硬质合金锯片。如果中美贸易摩擦升级，这些客户的美国出口销售可能持续受挫，从而减少对公司的采购需求。四、原材料价格波动的风险四、原材料价格波动的风险公司主要原材料为碳化钨和钴粉，其中碳化钨在原材料中的用量占比约86%。2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，公司主营业务成本中直接材料占比分别为 68.05%、69.63%、67.98%和 66.06%，占比较高。公司硬质合金制品营业成本中直接材料占比在 80%左右， 对其主要采用随行就市的定价原则，因而原材料价格波动可以有效传导至产品定价，但存在一定的滞后性； 而公司数控刀具产品营业成本中直接材料占比在 40%左右， 其销售定价需综合考虑市场情况、单位成本、竞争地位等因素，上游原材料价格变化与产品价格变化不存在明显的联动关系或传导机制。因此，对于硬质合金制品和数控刀具产品，发行人承担了一定的原材料价格波动风险。报告期内，主要原材料碳化钨的市场价格先上升后下降，整体波动较大。未来，如果碳化钨市场价格大幅上株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-5涨，而公司产品销售价格不能同步提高，公司的经营业绩将受到不利影响。在碳化钨的采购价格5%、10%的变动幅度下，公司 2019 年利润总额受到的影响如下：原材料原材料项目项目原材料价格变动幅度原材料价格变动幅度-10%-5%5%10%碳化钨对利润总额的影响数（万元）2,402.421,201.21-1,201.21-2,402.42占 2019 年利润总额的比例23.69%11.84%-11.84%-23.69%从上表的敏感性分析可以看出， 碳化钨的采购价格变动对公司利润总额的影响较大。如果碳化钨的采购价格上升或下降 5%、10%，对公司 2019 年利润总额的影响是减少或增加 11.84%、23.69%。五、财务报告五、财务报告审计截止日后的主要经营状况审计截止日后的主要经营状况（一一）财务报告审计基准日后主要财务信息）财务报告审计基准日后主要财务信息1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据单位：万元项目项目2020 年年 9 月月 30 日日2019 年年 12 月月 31 日日资产总计106,696.74100,744.02负债合计32,160.8132,927.02所有者权益合计74,535.9367,817.01归属于母公司所有者权益74,535.9367,817.012、合并利润表主要数据合并利润表主要数据单位：万元项目项目2020 年年 7-9 月月2019 年年 7-9 月月营业收入18,715.1114,456.30营业利润3,420.722,819.71利润总额3,419.222,798.76净利润2,973.542,499.39归属于母公司股东的净利润2,973.542,499.39扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,948.192,448.14单位：万元项目项目2020 年年 1-9 月月2019 年年 1-9 月月营业收入49,538.0543,592.52株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-6营业利润8,905.017,196.53利润总额8,897.917,174.94净利润7,766.376,286.56归属于母公司股东的净利润7,766.376,286.56扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,655.736,042.453、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据单位：万元项目项目2020 年年 7-9 月月2019 年年 7-9 月月经营活动产生的现金流量净额1,891.326,347.11投资活动产生的现金流量净额-1,982.32-818.19筹资活动产生的现金流量净额-475.73-2,771.88单位：万元项目项目2020 年年 1-9 月月2019 年年 1-9 月月经营活动产生的现金流量净额6,975.0911,902.16投资活动产生的现金流量净额-4,580.86-6,633.57筹资活动产生的现金流量净额-4,825.79-5,428.264、非经常性损益、非经常性损益单位：万元单位：万元项目2020 年 1-9 月2019 年 1-9 月项目项目2020 年年 7-9 月月2019 年年 7-9 月月非流动性资产处置损益-8.6712.21计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外31.9870.39除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益4.37-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回4.34-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1.50-20.96小计30.5261.64所得税影响额5.1710.39非经常性损益合计25.3451.25株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-7非流动性资产处置损益1.9712.38计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外119.12297.65除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益13.56-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回4.54-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5.56-21.60小计133.63288.43所得税影响额22.9944.32非经常性损益合计110.63244.11（二二）财务报告审计基准日后主要经营状况）财务报告审计基准日后主要经营状况发行人财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，发行人经营状况正常，财务状况与经营业绩较为稳定，主要原材料的采购情况、主要产品的销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。公司财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。六、六、2020 年业绩预计情况年业绩预计情况发行人 2020 年预计经营情况与 2019 年同期经营情况的对比分析如下表所示：单位：万元项目项目2020 年度年度（预（预计计数）数）2019 年度年度2020 年度相年度相对对2019 年度的变年度的变动幅度动幅度营业收入66,00069,00060,298.779.45%14.43%归属于母公司所有者的净利润9,50010,3008,843.787.42%16.47%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润9,0009,8008,291.668.54%18.19%基于发行人目前的在手订单、 原材料价格预期走势、 经营状况以及市场环境，株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-8发行人预计 2020 年营业收入为 66,00069,000 万元，同比增长 9.45%14.43%；预计实现归属于母公司净利润为 9,50010,300 万元，同比增长 7.42%16.47%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 9,0009,800 万元，同比增长 8.54%18.19%。前述 2020 年预计财务数据为发行人初步核算数据，未经申报会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-9目目录录发行概况发行概况.1声声 明明.2重大事项提示重大事项提示.3一、发行人核心技术产品收入占比不高.3二、发行人主要产品硬质合金制品价格受原材料价格波动影响较大，毛利率整体较低.3三、主要产品受下游应用领域行业政策、需求变化影响的风险.4四、原材料价格波动的风险.4五、财务报告审计截止日后的主要经营状况.5六、2020 年业绩预计情况.7目目录录.9第一节第一节释义释义.14一、基本释义.14二、专业释义.15第二节第二节 概览概览.18一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.18二、本次发行基本概况.18三、发行人主要财务数据及财务指标.20四、发行人主营业务经营情况.20五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展战略.22六、发行人选择的具体上市标准.23七、发行人符合科创属性的说明.23八、发行人公司治理特殊安排.23九、本次募投资金主要用途.23第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.24一、本次发行基本情况.24二、本次发行的有关机构.25三、发行人与中介机构关系的说明.26株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-10四、与本次发行有关的重要日期.26第四节第四节风险因素风险因素.27一、技术风险.27二、经营风险.28三、内控风险.30四、财务风险.30五、高新技术企业税收优惠政策变化风险.33六、募投项目实施风险.33七、本次公开发行摊薄即期回报的风险.34八、发行失败的风险.34第五节第五节发行人基本情况发行人基本情况.35一、发行人基本情况.35二、发行人设立及报告期内的股本和股东的变化情况.35三、发行人设立以来资产重组情况.38四、发行人股权结构和组织结构.39五、发行人控股子公司、参股子公司及分公司情况.40六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况.41七、发行人股本情况.49八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.52九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系.57十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的重大协议.57十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况及原因.58十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况.60十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份情况.61十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况.61十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排63十六、发行人员工及社会保障情况.63株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-11第六节第六节业务和技术业务和技术.67一、发行人主营业务、主要产品情况.67二、发行人所处行业基本情况.83三、发行人销售情况和主要客户.113四、发行人采购和供应商情况.118五、发行人主要固定资产及无形资产.136六、发行人拥有的特许经营权情况.144七、发行人的技术与研发情况.144八、境外经营情况.160第七节第七节公司治理与独立性公司治理与独立性.161一、公司治理结构的建立健全情况.161二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度建立健全及运行情况.161三、董事会专门委员会设置情况.163四、发行人特别表决权股份或类似安排情况.164五、发行人协议控制情况.164六、发行人的内部控制制度.164七、发行人报告期内违法违规行为的情况.165八、公司报告期内资金占用和对外担保的情况.165九、独立持续经营情况.165十、同业竞争.167十一、关联方及关联关系.168十二、关联交易.171十三、发行人报告期内关联交易履行程序情况及公司独立董事意见.178十四、规范和减少关联交易的主要措施.179第八节第八节财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.180一、发行人最近三年及一期财务报表.180二、审计意见.184三、重要性水平及关键审计事项.184四、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的因素及其变化趋势.187株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-12五、财务报表的编制基准、合并报表范围及变化情况.188六、报告期内采用的主要会计政策及会计估计.189七、分部信息.206八、经注册会计师核验的非经常性损益情况.207九、主要税项.208十、主要财务指标.209十一、经营成果分析.212十二、资产质量分析.267十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.288十四、资本性支出分析.311十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.312十六、盈利预测.312十七、审计截止日后的主要财务信息及经营状况.312第九节第九节募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.322一、募集资金运用概况.322二、项目实施的必要性分析.322三、项目实施的可行性.324四、本次募集资金项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系.329五、本次募集资金项目具体情况.329六、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响.334七、公司未来战略规划及措施.334第十节第十节投资者保护投资者保护.338一、投资者保护制度.338二、本次发行后的股利分配政策和决策程序.341三、本次发行前后股利分配政策的差异.343四、本次发行前滚存利润的分配政策.343五、股东投票机制的建立情况.343六、重要承诺.344第十一节第十一节其他重要事项其他重要事项.366一、重大合同.366株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-13二、发行人对外担保的有关情况.371三、重大诉讼或仲裁事项.371四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近 3 年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况.373五、控股股东、实际控制人重大违法行为.373第十二节第十二节 声明声明.374一、发行人全体董事监事和高级管理人员声明.374二、发行人控股股东、实际控制人.375三、保荐人（主承销商）声明.376四、发行人律师声明.379五、审计机构声明.380六、资产评估机构声明.381七、验资机构声明.382八、验资复核机构声明.384第十三节第十三节附件附件.385一、备查文件.385二、查阅时间及地点.385株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-14第一节第一节释义释义在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：一、基本释义一、基本释义欧科亿、 发行人、 公司、本公司、母公司指株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司控股股东、 实际控制人指袁美和、谭文清欧科亿有限指株洲欧科亿数控精密刀具有限公司，系发行人前身，曾用名株洲市精诚实业有限责任公司、株洲精诚实业有限公司、株洲欧科亿硬质合金有限公司炎陵欧科亿指炎陵欧科亿数控精密刀具有限公司，发行人全资子公司炎陵欧科亿（原）指炎陵欧科亿数控精密刀具有限公司，曾用名炎陵欧科亿硬质合金有限公司，原为公司全资子公司，2017年3月被发行人吸收合并格林美指格林美股份有限公司，持有发行人 5%以上股份的股东乐清德汇指乐清市德汇股权投资合伙企业（有限合伙），持有发行人 5%以上股份的股东株洲精锐指株洲精锐投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台，持有发行人 5%以上股份的股东南海成长指深圳南海成长同赢股权投资基金 （有限合伙） ， 持有发行人 5%以上股份的股东粤科纵横指广东粤科纵横融通创业投资合伙企业 （有限合伙)， 持有发行人5%以上股份的股东粤科南粤指广东粤科南粤创业投资有限公司，发行人股东德沁一号指广州德沁一号股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东乐客（LEUCO）指LEUCO PRODUCTION S.A.S，总部位于德国的世界知名工具企业，发行人客户百得工具（BLACK+DECKER）指百得（苏州）电动工具有限公司，总部位于美国的世界电动工具巨头之一，发行人客户日东工具指广东日东工具有限公司，发行人客户金田锯业指上海沃兹金田锯业有限公司，发行人客户暨历史关联方廊坊新洪指廊坊市新洪刀具有限公司，发行人历史关联方永泰锯业指佛山市南海永泰锯业有限公司，发行人客户荆门德威指荆门德威格林美钨资源循环利用有限公司，发行人关联方格林美新材料指荆门市格林美新材料有限公司，发行人关联方株洲钻石指株洲钻石切削刀具股份有限公司，行业内主要企业厦门金鹭指厦门金鹭特种合金有限公司，行业内主要企业株洲华锐指株洲华锐精密工具股份有限公司，行业内主要企业山特维克集团指瑞典刀具集团企业，世界刀具巨头之一，行业内主要企业株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-15肯纳金属集团指美国刀具集团企业，世界刀具巨头之一，行业内主要企业伊斯卡集团指以色列刀具集团企业，世界刀具巨头之一，行业内主要企业森拉天时集团指卢森堡森拉天时集团，世界刀具巨头之一，行业内主要企业日本三菱指日本三菱综合材料株式会社，行业内主要企业日本泰珂洛指日本泰珂洛株式会社，行业内主要企业日本京瓷指日本京瓷株式会社，行业内主要企业韩国特固克指韩国特固克刀具有限公司，行业内主要企业保荐人、保荐机构、主承销商、民生证券指民生证券股份有限公司审计机构、申报会计师、中天运会计师指中天运会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师指广东竞德律师事务所A 股、股票指本公司发行的每股面值 1.00 元的人民币普通股本次发行指本次公司首次公开发行 2,500 万股股票的行为本招股说明书指株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书公司章程或章程指株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司章程公司章程（草案）指株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司章程（草案），在首次公开发行股票并在科创板上市后自动生效上交所指上海证券交易所中国证监会指中国证券监督管理委员会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法PCT指专利合作条约，英文全称 Patent Cooperation Treaty。PCT 是有关专利的国际条约。根据 PCT 的规定，专利申请人可以通过PCT 途径递交国际专利申请，向多个国家申请专利。Wind 资讯指中国大陆领先的金融数据、信息和软件服务企业元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元报告期、报告期各期、最近三年及一期指2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月报告期内指2017 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日期间二、专业释义二、专业释义刀具/切削刀具指机械制造中用于切削加工的工具。刀具按工件加工表面的形式可分为五类，加工各种外表面的刀具、孔加工刀具、螺纹加工刀具、刨削刀具、切断刀具。金属切削指利用切削刀具将金属材料多余的部分去除，按照一定的技术规范或要求进行生产，并保证加工精度的一种加工过程。主要包括车削、铣削、钻削等工艺方法。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-16硬质合金制品指由难熔金属硬质化合物（WC、TiC 等)和粘接金属（Co、Ni 等）通过粉末冶金工艺生产的合金制品。中国钨业协会按产品用途将硬质合金分为切削刀片、棒材、耐磨件、矿用合金、钢结合金、其他合金。数控刀具指数控机床用刀具，一般由刀片、刀垫、夹紧元件和刀体组成。高速钢指一种具有高硬度、高耐磨性和高耐热性的工具钢，是传统刀具材料高速工具钢的简称。高速钢刀具主要应用于低速切削领域。超硬材料指硬度可与金刚石相比拟的材料，目前使用的超硬材料主要是金刚石与立方氮化硼（CBN）。数控刀片指数控机床用可转位刀片的总称，数控刀片主要由硬质合金制造。数控刀片可应用在金属的车削、铣削、孔加工、切断切槽、螺纹车削等领域，是现代金属切削应用领域的主流产品。锯齿/锯齿刀片指硬质合金锯齿刀片，作为锯片的齿材，经焊接在钢制基体上制造成硬质合金锯片，用于切断工件。圆片/硬质合金圆片指整体硬质合金圆片铣刀毛坯，开齿后制造成硬质合金圆片铣刀，用于切断开槽。棒材/立铣刀制品指硬质合金圆棒，作为生产硬质合金立铣刀的原材料硬质合金牌号指硬质合金生产企业为区分不同成分、不同性能或不同加工对象而对具有一定成分及性能要求的硬质合金材料的命名。端面磨指端面磨主要研磨刀片基准面，此面为后续装夹使用时的基面。其尺寸精度和形状精度直接影响刀片装夹后刃口空间位置和刀具寿命。周边磨指磨削刀片周边和刃口倒棱，可实现刀片非常锋利的刃口（如切削有色金属用刀片）和非常好的可转位性能。异型磨指使用专机对刀片成型面、刀片刃口倒棱进行磨削，可获得较高的效率和低廉的成本。抛光指使用毛刷、磨料对刀片表面进行处理，使刀片具有较高的光泽度、较小的表面粗糙度。钝化指对刀具刃口进行圆化，以达到增强刃口强度和使用寿命的目的。涂层硬质合金指在普通硬质合金表面涂有耐磨性更高的单层或多层难熔金属硬质化合物或铝的氧、氮化物以及硼和硅的碳、氮化物。功能梯度合金指在断面的不同部位、结构呈现有规律差别的一种合金。梯度结构硬质合金利用其特殊的结构或成分梯度变化，对不同的部位赋予不同的性能，使合金制品获得优异的综合机械性能。槽型指根据加工对象及实际加工中切削三要素范围，设置适用的刃口结构和排屑槽，以达到稳定切削和合理排屑的效果。刀片槽型主要由切削刃+排屑槽两部分组成。切削刃结构影响刀片的性能，排屑槽结构影响切屑的形状。数控机床指数字控制机床（Numerical Control Machine）的简称，是一种通过程序控制的自动化机床。数控机床通过应用自动化控制技术、综合现代精密传动控制技术和精密制造技术，实现高速、高精度、高效率、高质量产品制造生产。碳化钨指生产硬质合金的主要原材料，充当硬质相，化学符号为 WC。其由金属钨粉和炭黑为原料，经过配碳、碳化、球磨、过筛工序制成，黑色六方晶体，有金属光泽，为电、热的良好导体，具有较高熔沸点，化学性质非常稳定。钴粉指生产硬质合金的主要原材料，充当粘结剂，元素符号 Co，银白色铁磁性金属。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-17原生料指原生碳化钨，硬质合金的主要原材料。由金属钨粉和炭黑为原料制成的碳化钨，形态为粉末状。电解料指电解碳化钨，硬质合金的主要原材料。采用电解法从废硬质合金中回收的碳化钨，形态为粉末状。锌熔料指硬质合金的主要原材料。采用锌熔法从废硬质合金中回收的碳化钨和钴的复合物，形态为粉末状。PVD指物理气相沉积（Physical Vapor Deposition），指利用物理过程实现物质转移，将原子或分子由源转移到基材表面上的过程，以使某些有特殊性能（强度高、耐磨性、散热性、耐腐性等）的微粒喷涂在性能不同的母体上，使得母体具有更好的综合性能。CVD指化学气相沉积（Chemical Vapor Deposition），指低温气化的金属卤化物气体和导入的反应气体，在高温真空下相互反应生成化合物而沉积在刀片表面，生成一种具有特定功能的薄膜，提升刀片综合性能。晶粒度指晶粒大小的尺寸。通常，晶粒度小于 0.5m（500nm）的硬质合金定义为超细晶粒硬质合金，而晶粒度小于 0.2m（200nm）的硬质合金定义为纳米晶粒硬质合金。通用级指该类工具在使用时针对性不强，主要被应用于精准度要求不高和持续作业时间不长的场合，因而一般要求工具的通用性而不强调耐用性。专业级指能够持续长时间重复作业的工具，主要应用于具有较强专业要求的领域。工业级指主要用于对工艺精准度高、工作时间长的作业场所。注： 本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-18第二节第二节 概览概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况中文名称中文名称株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司有限公司成立日期有限公司成立日期1996 年 1 月 23 日英文名称英文名称OKEPrecisionCuttingTools Co., Ltd.股份公司成立日期股份公司成立日期2017 年 7 月 5 日注册资本注册资本人民币 75,000,000 元法定代表人法定代表人袁美和注册地址注册地址湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园创业路主要生产经主要生产经营地址营地址湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园；湖南省株洲市芦淞区董家塅高科园创业四路 8 号控股股东控股股东袁美和、谭文清实际控制人实际控制人袁美和、谭文清行业分类行业分类金属制品业在其他交易场所在其他交易场所（申请）挂牌或上（申请）挂牌或上市的情况市的情况无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构保荐人保荐人民生证券股份有限公司主承销商主承销商民生证券股份有限公司发行人律师发行人律师广东竞德律师事务所其他承销机构其他承销机构无审计机构审计机构中天运会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构同致信德（北京）资产评估有限公司二、本次发行基本概况二、本次发行基本概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况股票种类股票种类人民币普通股（A 股）每股面值每股面值人民币 1.00 元发行股数发行股数2,500 万股占发行后总股本占发行后总股本的比例的比例25其中：发行新股数量其中：发行新股数量2,500 万股占发行后总股本占发行后总股本的比例的比例25股东公开发售股份数股东公开发售股份数量量本次发行不涉及股东公开发售股份占发行后总股本占发行后总股本的比例的比例本次发行不涉及股东公开发售股份发行后总股本发行后总股本10,000 万股每股发行价格每股发行价格23.99 元发行市盈率：发行市盈率：21.70 倍（每股收益按照 2019 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以本次发行前总股本计算）28.93 倍（每股收益按照 2019 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以本次发行后总股本计算）株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-19发行前每股净资产发行前每股净资产9.54 元/股（根据 2020年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益发行前每股收益1.18 元/股（根据 2019年经审计的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产12.49 元/股（按 2020年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的权益加上本次发行募集资金净额后除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益发行后每股收益0.83 元/股（按 2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后的总股本计算）发行市净率发行市净率2.52 倍（每股发行价格除以发行前每股净资产）1.92 倍（每股发行价格除以发行后每股净资产）发行方式发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行发行对象发行对象符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外承销方式承销方式余额包销拟公开发售股份股东拟公开发售股份股东名称名称本次发行不涉及股东公开发售股份发行费用的分摊原则发行费用的分摊原则本次发行不涉及股东公开发售股份募集资金总额募集资金总额59,975.00 万元募集资金净额募集资金净额53,337.73 万元募集资金投资项目募集资金投资项目（1）年产 4,000 万片高端数控刀片智造基地建设项目（2）数控精密刀具研发平台升级项目发行费用概算发行费用概算发行费用合计为 6,637.27 万元，具体明细为：（1）保荐承销费用：4,917.95 万元；（2）审计及验资费用：705.66 万元；（3）律师费用：405.66 万元；（4）用于本次发行的信息披露费用及其他费用：608.00 万元。注：以上发行费用总额及明细均不含增值税。（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期初步询价日期初步询价日期2020 年 11 月 26 日刊登刊登发行发行公告日期公告日期2020 年 11 月 30 日申购日期申购日期2020 年 12 月 1 日缴款日期缴款日期2020 年 12 月 3 日股票上市日期股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司招股说明书1-1-20三、发行人主要财务数据及财务指标三、发行人主要财务数据及财务指标项目项目2020 年年 6 月月末末/2020 年年1-6 月月2019 年末年末/2019 年度年度2018 年末年末/2018 年度年度2017 年末年末/2017 年度年度资产总额（万元）98,061.58100,744.0294,753.4667,744.61归属于母公司所有者权益（万元）71,513.2067,817.0159,647.7853,520.79资产负债率（母公司）（%）23.7027.9233.2721.00营业收入（万元）30,822.9460,298.7758,392.4242,849.37净利润（万元）4,792.838,843.786,709.494,457.97归属于母公司所有者的净利润（万元）4,792.838,843.786,709.494,457.97扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）4,707.548,291.666,393.064,492.37基本每股收益（元）0.641.180.890.