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1、投资银行理论与实务第 01-15 章在线测试附答案投资银行理论与实务第 01 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、投资银行比较注重：DA、稳健性B、安全性C、流动性D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是：AA、证监会B、银监会C、保监会D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是：DA、美林B、摩根斯坦利添惠C、高盛D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是：BA、信托投资公司B、综合类证券公司C、经纪类证券公司D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题 2
2、分，5 道题共 10 分）1、罗伯特库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABCA、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务D、保险业务E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDEA、进行债券承销B、代客买卖债券C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DEA、美林B、培基证券C、普惠证券D、黑石集团E、瓦瑟斯坦潘里拉公司4、罗伯特库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是：ABA、证券承销业务B、证券交易业务C、兼并收购业务D、保险业务E、资产管
3、理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDEA、作为保险公司的财务顾问B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。正确2、投资银行和商业银行业务的交叉与融合将会改变两者的实质。错误3、目前经营投资银行业务仍然是投资银行的专利。错误4、投资银行可以设立货币共同基金，投资于货币市场。正确5、投资银行和商业银行业务的交叉与融合将会改变两者的实质。错误投资银行理论与实务第 02 章在线测试第一题
4、、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、最早的投资银行型业务可以追溯到大约：CA、1000 多年前B、2000 多年前C、3000 多年前D、4000 多年前2、17 世纪后的国际贸易和金融中心是：BA、意大利的罗马B、荷兰的阿姆斯特丹C、美国的纽约D、英国的伦敦3、1993 年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：AA、“青岛啤酒”的上市B、“上海石化”的上市C、“安徽马钢”的上市D、“宝钢股份”的上市4、网上发行的始作俑者是：CA、美林公司B、高盛公司C、机灵资本公司D、所罗门兄弟公司5、1960 年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：AA、国外的代理行B、国内的分支机构C
5、、国外的分支机构D、负责全球业务的专门机构第二题、多项选择题（每题 2 分，5道题共 10 分）1、投资银行全球化的客观条件是：ABCEA、各国相继拆除了金融壁垒B、世界经济一体化和不平衡发展C、国际证券业在 80 年代的发展D、风险的降低E、企业需要投资银行提供全方位、一体化、多功能的服务2、因特网对投资银行承销业务的影响有：ABDEA、改变了承销发行的传统作业习惯B、降低了承销发行的成本C、增加了投资银行的收入D、降低了投资银行的收入E、给投资银行带来机遇和挑战3、推动现代投资银行业发展的主要因素有：ABCDEA、证券与证券交易B、战争等特殊事件带来的资金需求C、股份公司的出现D、基础设施
6、建设的需要E、企业并购的刺激4、国内投资银行的竞争劣势在于：ACDA、资金规模小B、后发劣势C、管理机制落后D、运作技术原始E、人才不足5、国内投资银行应对竞争的策略有：ABCDEA、进一步扩大规模，提高实力B、业务多样化，形成自身的优势业务C、开展合作加强交流D、建立和健全人才引进和激励机制E、完善风险监督管理机制第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、最早的投资银行型业务可以追溯到大约 3000 多年前的美索不达米亚地区。正确2、因特网对特大型投资银行的影响不大。错误3、网上发行可以提高投资银行的收入。错误4、承兑商号是英国商人银行的前身。正确5、18 世纪后期至今，伦敦都占
7、据着国际贸易和国际金融的核心地位。错误投资银行理论与实务第 03 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：CA、美林公司B、所罗门兄弟公司C、高盛公司D、摩根斯坦利添惠公司2、投资银行的利润创造中心是:DA、股东大会B、执行委员会C、职能部门D、功能部门3、投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：CA、证券承销部门B、私募证券部门C、兼并与收购部D、风险管理部门4、属于横向信息交流的是：BA、决策层和职能部门之间的信息流B、不同职能部门之间的信息流C、职能部门内部不同层次的信息流D、功能部门内部不同层次的信息流5
8、、现代公司制投资银行的最高决策机构是：BA、股东大会B、董事会C、总裁D、执行委员会第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、投资银行内部结构设计应遵循的原则是：BDEA、确定各项业务的控制程序B、广泛地授权C、确定各个部门、各类人、各个岗位的责任和职权D、保持通畅的信息交流渠道E、建立有效的岗位制约机制2、功能部门是投资银行的：CDEA、决策层B、核算中心C、业务部门D、利润创造中心E、创新中心3、现代公司更易吸引公众投资的原因是：BCDA、红利丰厚B、风险有限C、所持股权流动性高D、有助于保护中小股东利益E、股本分散4、内部控制的主要内容有：ABDA、确定各个部门、各类人
9、、各个岗位的责任和职权B、确定各项业务的控制程序C、广泛地授权D、内部控制的审核E、保持通畅的信息交流渠道5、职能部门是投资银行的：BEA、决策层B、核算中心C、创新中心D、利润创造中心E、内部控制中心第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、职能部门和功能部门都是投资银行的创新中心。错误2、总裁是投资银行最主要的管理执行者，不属于决策层成员。错误3、合伙人出现变动，合伙企业必须重新确立合伙关系。正确4、家族合伙制投资银行的组织结构缺乏稳定性。正确5、建立有效的岗位制约机制，对投资银行而言生死攸关。正确投资银行理论与实务第 04 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题
10、共 5 分）1、采取银证分离型模式的国家是：BA、德国B、美国C、瑞士D、荷兰2、以下属于对投资银行自营业务管理内容的是：DA、禁止对发行企业征收过高的费用B、未经委托不能自作主张替客户买卖证券C、经营报告制度D、实行委托优先和客户优先原则3、以下不属于英国自律监管系统的机构是：BA、证券交易所协会B、金融服务监管局C、股权转让和合并专业小组D、证券业理事会4、实行集中统一监管模式的国家是：CA、英国B、德国C、美国D、意大利5、从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：CA、经营毛利的一定比例B、营业额的一定比例C、承担的风险大小D、获利大小第二题、多项选择题（每题
11、 2 分，5 道题共 10 分）1、对投资银行自营业务的管理内容有：ABCEA、限制承担的风险B、禁止操纵证券价格C、实行委托优先和客户优先原则D、保密原则E、维持市场稳定和市场秩序2、投资银行保险制度的内容有：ABCDEA、设立专门的、非盈利性的投资银行保险机构B、建立专门的、由投资银行保险机构管理的投资保险基金C、设立投资银行报告制度D、允许投资银行保险机构在某些紧急情况下，向财政部或中央银行融资E、对客户赔偿制度3、政府监管和自律监管的区别是：ACDEA、性质不同B、目的不同C、监管范围不同D、采取的处罚不同E、监管依据不同4、对投资银行证券承销业务的管理内容有：ABDEA、禁止欺诈、舞
12、弊、操纵市场和内幕交易B、承担诚信义务C、限制承担的风险D、禁止过度投机E、禁止对发行企业征收过高的费用5、政府监管和自律监管的联系在于：ACDEA、目的一致B、性质相同C、自律组织在政府监管机构和投资银行之间起着桥梁和纽带的作用D、自律是对政府监管的积极补充E、自律组织本身也须接受政府监管机构的监管第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、投资银行保险机构都是非盈利性的。正确2、政府监管和自律监管的性质和目的不同。错误3、自律组织本身也须接受政府监管机构的监管。正确4、我国目前采取银证分离型模式是传统使然。错误5、美国的证券投资者保护协会是该国的投资银行保险机构。正确投资银行理论
13、与实务第 05 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、投资银行最本源的业务是：AA、证券承销B、证券交易C、兼并与收购D、基金管理2、在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：AA、首次公开发行的股票B、再次发行的股票C、可转换债券D、普通债券3、互换业务最初的形式为：AA、货币互换B、商品互换C、利率互换D、股票互换4、可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：BA、模仿法B、组合法C、新创法D、专家法5、为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：CA、模仿法B、组合法C、新创法D、专家法第二题、多项选择题（每题 2
14、分，5 道题共 10 分）1、在二级市场中，投资银行扮演的角色有：BCDA、承销商B、做市商C、经纪商D、交易商E、管理者2、投资银行为猎手公司提供的服务有：ABCDEA、物色收购对象B、提出收购建议C、和猎物公司的董事或大股东接触D、编制有关的公告E、建立收购财务计划3、投资银行在对每一项业务的具体分析时，应该考虑的问题有：ABCDEA、法律上的限制B、可能的市场规模C、竞争和市场份额D、收益的计算E、风险4、投资银行业与基金业的关系有：ABCEA、作为基金的发起人B、管理自己发行的基金C、作为基金的承销人D、作为基金的交易人E、作为基金的受托管理人5、投资银行参与企业的并购活动可以做的工作
15、有：ABCDA、寻找并购对象B、向猎手公司提供咨询C、向猎物公司提供咨询D、帮助猎手公司筹集资金E、寻找猎手公司第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、决定承销报酬的最主要因素是发行成本。错误2、互换业务的发展更多采用的是组合法的开发模式。错误3、从本质上看，毛利差额也是一种佣金。正确4、承销完毕后，投资银行有义务维持该证券的市场价格稳定。正确5、各部门的产品创新活动可以各行其是，单军突进。错误投资银行理论与实务第 06 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、创造新型金融工具的是：BA、创业者B、创新者C、分析师D、管理者2、投资银行经营方针政策的直
16、接执行者是：CA、董事会B、总裁C、中层管理人员D、普通员工3、人力资源政策中的中期规划主要针对：BA、中高级管理层及业务骨干B、中低级管理层C、决策层D、普通员工4、在投资银行起着承上启下作用的是：CA、决策层B、高级管理层C、中层管理人员D、核心投资银行家5、在投资银行中发挥枢纽作用的是：DA、创业者B、创新者C、分析师D、管理者第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、影响投资银行业的环境因素包括：ABCEA、法律法规B、公司条例和传统C、利润最大化D、投资银行家的素质E、目前的道德风气2、人力资源管理特别强调：CDA、人员的调配B、组织的协调C、对人的培训D、对人的激
17、励E、对人的控制3、投资银行家按个性分主要有以下几类：ABCDA、创业者B、分析师C、创新者D、管理者E、决策者4、投资银行的高层人员包括：ABCDEA、决策层B、高级管理层C、核心投资银行家D、总揽电脑事务的管理人才E、总揽信息事务的管理人才5、中层管理者是投资银行的：DEA、决策层B、具体业务的操作者C、公司的管理者D、本部门的管理者E、经营方针的直接执行者第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、投资银行业的金融精英其薪酬处于整个社会阶梯的较高水平。正确2、能力不属于投资银行家道德操守的范畴。错误3、对于国际投资银行，国外市场的中层管理人员更多的需要从本国选调。错误4、一味追
18、求利润最大化会对投资银行家的道德操守构成负面影响。正确5、管理者的工作责任是维护公司的组织，使集体保持团结。正确投资银行理论与实务第 07 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、我国规定股票质押率最高不能超过：BA、50B、60C、70D、802、我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：CA、1986 年B、1993 年C、1996 年D、1999 年3、我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：DA、1986 年B、1993 年C、1996 年D、1999 年4、股票质押贷款的平仓线是：CA、100B、110C、120D、1305、融券交易属于：DA、回购
19、交易B、股票质押C、股权融资D、信用交易第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、我国首批获准进入同业拆借市场的证券公司有：ABDEA、中信证券B、广发证券C、宏源证券D、湘财证券E、光大证券2、债权融资的方式有：ABA、申请贷款B、发行债券C、发行股票D、国债回购E、信用交易3、为防范风险，用于质押贷款的股票应该是：ACDA、业绩优良B、处于行业龙头地位C、流通股本规模适度D、流动性较好E、红利丰厚4、我国股票质押业务中的贷款人可以是：ABCA、国有独资商业银行总行B、国有独资商业银行授权分行C、其他商业银行总行D、其他商业银行总行授权分行E、中国人民银行5、我国规定成为同
20、业市场成员的证券公司须符合的条件有：ABCDEA、资本充足率达到法定标准B、不挪用客户保证金C、实际资产大于实际负债D、任何时点流动比率不低于 5E、负债总额不超过净资产的 8 倍第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、债权筹资在兼并收购过程中发挥着重要作用。错误2、一家证券公司可以在多家商业银行办理股票质押贷款。错误3、在质押股票市值与贷款本金之比下降至平仓线时，贷款人有权出售质押股票。正确4、日本规定客户融资交易购入证券须提供不少于 30的自有资金或 30 万日元，取其中较小者即可。错误5、客户通过融资交易购买的证券必须作为抵押品质于投资银行。正确投资银行理论与实务第 08
21、章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、百富勤的破产根本源于：BA、亚洲金融危机B、高风险高收益战略C、芝加哥第一银行取消对其贷款D、苏黎士集团取消对其注资2、收购原百富勤融资和证券业务的是：CA、高盛公司B、美林公司C、法国巴黎国家银行D、所罗门兄弟公司3、摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：BA、审计委员会B、风险管理委员会C、市场风险部门D、财务部门4、1997 年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：BA、中信证券B、百富勤C、宏源证券D、长期资本管理公司5、1998 年华尔街被迫联手拯救的是：CA、百富勤B、高盛公司C、长期资本管理公司D、所罗门兄弟公
22、司第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、风险管控的架构体系包括的内容有：ABCDEA、明确风险管控的责权机构B、建立风险管控战略C、实施风险管控政策和程序D、采用风险计量和控制的办法E、检验和评估风险管控制度的执行2、参与拯救长期资本管理公司的有：ABCDEA、美林公司、高盛、摩根斯坦利B、高盛公司C、摩根斯坦利添惠公司D、德意志银行E、法国农业信贷银行3、法律风险包括：CEA、市场利率变化的可能性B、市场汇率变化的可能性C、对手无权签订合同的可能性D、合同一方不履行义务的可能性E、合同潜在的非法性4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：ABCDEA、瑞士联合银行第三季
23、度损失 7.18 亿B、许多投资银行 98 年股价跌去 50有余C、原拟 98 年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998 年 9 月 24 日道琼斯指数跌 1.87E、1998 年 9 月 24 日恒生指数跌 2.125、1997 年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：ACA、边际利润低至不足 1B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加D、呆坏帐增加E、承销额下降第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、风险价值模型是一个投资组合市场风险的检测工具。正确2、风险价值模型能反映组合分散后所带来的风险减少。正确3、美林公司的风险控制委员会检测和资产、负债有关的价值和风险。错误4、亚洲金融危
24、机是百富勤破产的根本所在。错误5、风险价值模型是一个投资组合市场风险的检测工具。正确投资银行理论与实务第 09 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：BA、国债承销商B、国债一级自营商C、国债二级自营商D、机构投资者2、属于债券的特征是：BA、参与性B、偿还性C、风险性D、自主性3、债券按发行主体可分为：DA、直接债券B、短期债券C、记名债券D、政府债券4、招标发行始于：BA、1994B、1995C、1996D、19975、属于投资银行在承销国债过程中，获取收益的渠道是：CA、B、C、发行手续费收入 D、第二题、多项选择题
25、（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、债券的特征：ABCDA、偿还性B、流通性C、安全性D、收益性E、广泛性2、公募发行可以分作：ABCA、代销B、余额包销C、全额包销3、投资银行在承销国债过程中获取收益的渠道：ABCDA、差价收入B、发行手续费收入C、资金占用的利息收入D、留存自营国债的交易收益4、按照发行主体债券可以分为：ABEA、政府债券B、公司债券C、直接债券D、短期债券E、国际机构债券5、承销辛迪加的职责是：ABCDA、代表发债人同有关管理机构交涉有关发行的条件、可行性等问题B、动员和组织认购所要发行的债券C、编写印刷发行说明书、认购合同、债券条款等文件D、分销债券第三题、判断题
26、（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性四大特征。正确2、竞争性标书必须标明认购的数量和认购价格。正确3、评级越高的债券通常其安全性和流动性越好。正确4、信用评级越高，发行者所需要付出的利率和筹资成本就越高。错误5、经理集团中，经理人负责销售最大数额的债券。错误投资银行理论与实务第 10 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、股票的特征：AA、不可偿还性B、保密性C、安全性D、广泛性2、按照投资主体股票可分为：DA、记名股B、绩优股C、A 股D、国有股3、通道制始于：BA、2000B、2001C、2002D、20034、决定首
27、次公开招股成功与否的一个直接因素：BA、承销B、推销C、代销D、包销5、自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：BA、5 个月内B、6 个月内C、7 个月内D、8 个月内第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、股票的特征：ABCDEA、不可偿还性B、参与性C、收益性D、流通性E、风险性2、按照投资主体股票可分为：ACDA、国有股B、绩优股C、法人股D、社会公众股E、优先股3、我国股票发行制度的演变阶段：ABDEA、试点阶段B、额度制阶段C、准备阶段D、通道制和保荐制并存阶段E、保荐制阶段4、股票发行的管理制度：ABCA、审批制B、注册制C、核准制5、发行人对投资银行的选择
28、：ABCDEA、声誉、能力和资金实力B、专业资格和类似发行行为C、分配能力和市场跨度D、辅助服务E、发行定价的估计第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、股票是一种高风险的金融产品。正确2、包销是最常见的承销方式。正确3、发行人在获得证监会的发行许可后即可进入发行承销的具体操作。正确4、私募发行的股票流动性较差甚至根本没有。正确5、首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的。正确投资银行理论与实务第 11 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、最早开展网上经纪业务的国家是：BA、英国B、美国C、日本D、韩国2、典型的做市商市场是：BA、纽约证券交易
29、所B、那斯达克市场C、上海证券交易所D、深圳证券交易所3、投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：AA、成为证券交易所的会员B、开立股份结算帐户C、审验投资者开立的证券帐户D、签订证券买卖代理协议4、套利商的首要风险是：DA、时间风险B、价格风险C、竞争风险D、收购失败风险5、我国网上经纪业务正式起步于：CA、1994 年B、1996 年C、1998 年D、1999 年第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、投资银行充任做市商的目的有：ABCA、赚取买卖报价的价差B、积累定价技巧C、提供发行和做市的一体化服务D、投机获利E、风险套利2、做市商的成本主要体现在：ACDE
30、A、直接交易成本B、时间成本C、存货的管理成本D、存货的风险成本E、不对称信息成本3、证券自营业务的特点是：BDEA、业务对象的广泛性B、自主性C、客户资料的保密性D、风险性E、收益不确定性4、我国投资者下达订单的方式有：ABCDA、柜台递单委托B、电话自动委托C、电脑自动委托D、远程终端委托E、证券交易所直接委托5、投机商的正常买卖有以下效用：ABCEA、提高二级市场的流动性B、价格发现功能C、有利于资金的有效分配D、促进并购活动成功E、维持市场的高效运行第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、收购达成的时间越长，套利商的年回报率越高。错误2、经纪商为了委托人获得最大收益，可以
31、不执行委托指令。错误3、不对称信息和存货成本合起来甚至会使做市商无利可图。正确4、经纪商只能是法人。错误5、投机商通过利用资金实力和内幕消息来操纵股价从而获利。错误投资银行理论与实务第 12 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：DA、现金B、优先股C、债券D、普通股2、狭义的毒丸是指：DA、金降落B、防御性并购C、出售“皇冠明珠”D、股份购买权利计划3、对猎物公司估值较为常用的方法的是：DA、市盈率法B、竞价确定法C、净资产倍率法D、现金流量贴现法4、生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：AA、横向并购B
32、、纵向并购C、混合并购D、杠杆收购5、在反收购中，猎物公司为了保护经理层，通常会采取：BA、董事会轮选制B、金降落C、锡降落D、养老金降落第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、并购按照双方的关系可划分为：ABCA、善意收购B、敌意收购C、熊抱D、杠杆收购E、经理层收购2、投资银行提供的反收购服务主要从以下层面入手：ABEA、整顿B、预防C、重组D、服从E、反抗3、并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：ABCA、现金B、优先股C、债券D、可转换债券E、普通股4、投资银行介入企业并购活动的途径有：ABCDEA、帮助公司安排并购B、设计防卫措施C、建立公众价值D、安
33、排融资E、风险套利5、猎物公司对董事会的保护措施有：CDA、金降落B、锡降落C、董事会轮选制D、超多数规定E、养老金降落第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、“熊抱”处于极端的善意收购和敌意收购之间。正确2、猎手公司的出价越接近上限，其股东得到的就越多。错误3、在实际操作中，猎手公司的首次要约价格越低越好。错误4、中国证券市场的资产重组始于 1993 年。正确5、英国法律规定，被收购公司不得使用焦土政策。错误投资银行理论与实务第 13 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、霸菱事件引起投资银行开始重视：DA、信用风险B、市场风险C、交易风险D、操作
34、风险2、期货期权是一种：BA、一级衍生工具B、二级衍生工具C、三级衍生工具D、四级衍生工具3、持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：BA、美式期权B、欧式期权C、指数期权D、期货期权4、衍生产品交易的主要特征是采用：AA、保证金制度B、强制平仓制度C、逐日盯市制度D、市场准入制度5、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：BA、商业银行B、投资银行C、基金D、信托投资公司第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、霸菱集团内部管理不善体现在：ABCEA、缺乏基本的风险防范机制B、管理层监管不严，风险意识薄弱C、领导层分裂，制度推行不力D、员工人心涣散E、组织形式的构造上欠
35、缺考虑2、最基本的金融互换形式有：ABCDEA、一种货币和另一种货币之间的互换B、同一货币的浮动利率与固定利率互换C、同一货币的浮动利率与浮动利率互换D、不同货币的浮动利率与固定利率互换E、不同货币的浮动利率与浮动利率互换3、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：ABA、看涨期权B、看跌期权C、看平期权D、美式期权E、欧式期权4、减少操作风险的措施有：ABCDEA、交易员不得在清算部门兼职B、公司出席代表不得经手客户业务C、严格区分客户资金和投资银行自有资金D、对交易员定出交易限额和持仓止损额E、当投资出现临界亏损时相应斩仓5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：A
36、CDEA、远期合约B、近期合约C、期货合约D、期权合约E、互换合约第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、期权交易是买卖权利的交易。正确2、投资银行同时与甲、乙两公司签订相互独立的互换合约，后甲违约停止互换，投资银行仍有法律义务与乙继续互换。正确3、为控制信用风险，应全部采用交易所内标准衍生合约。错误4、指数期权由衍生产品之间组合搭配而成。错误5、互换的参与者有必要对互换对手进行资信测评。错误投资银行理论与实务第 14 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、基金起源于：BA、美国B、英国C、德国D、荷兰2、发行总额固定的基金是：BA、开放式基金B、封
37、闭式基金C、货币基金D、风险基金3、基金资产配置的第一个层次是：AA、政策性资产配置B、策略性资产配置C、个别资产的选择D、期限结构4、基金资产配置的第三个层次是：CA、政策性资产配置B、策略性资产配置C、个别资产的选择D、期限结构5、从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：CA、投资银行B、商业银行C、投资基金D、信托投资公司第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、基金的优点在于：ABCDEA、专家管理B、分散投资C、规模优势D、服务专业化E、流动性好2、公司型基金的当事人包括：ABCDA、投资公司B、经理公司C、保管公司D、承销公司E、业务公司3、投资银行的基
38、金业务主要包括：ABDEA、发起设立基金B、管理自己开发的基金C、委托投资专家管理自己开发的基金D、受托管理基金E、作为基金的承销人4、期限配置的方法有：BDEA、价值分析法B、梯形投资法C、技术分析法D、坡形投资法E、杠铃式期限法5、基金资产管理的程序是：ABCDEA、确定投资政策B、实施证券分析C、建立资产组合D、监视并修正资产组合E、评估资产组合第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、开放式基金和封闭式基金的发行总额都是固定的。错误2、期限配置中的梯形投资法操作简单，灵活性强。错误3、政策性资产配置的核心是寻找有投资价值的资产。错误4、基金投资目标一旦选定，基金投资对象也随
39、之确定。正确5、在基金管理的投资决策中，政策性资产配置处于核心地位。正确投资银行理论与实务第 15 章在线测试第一题、单项选择题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、投资银行在风险投资中的作用是：BA、B、担当新生企业寻求风险投资的融资顾问 C、D、2、资产管理业务的一般运作程序是：AA、审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托B、C、D、3、项目融资具有的特征是：DA、B、C、D、有限追索4、投资银行在资产证券化中的作用是：BA、直接进行风险投资B、优化资产C、D、5、BOT 模式起源于：CA、20 世纪 60 年代B、20 世纪 70 年代C、20 世纪
40、 80 年代D、20 世纪 90 年代第二题、多项选择题（每题 2 分，5 道题共 10 分）1、项目融资的特征：ABCDEA、项目导向B、有限追索C、风险分担D、程序复杂E、成本高、时间长2、项目融资的主要当事人：ABCDEA、项目发起人B、贷款人C、融资顾问D、保证人E、项目设备3、投资银行的主要工作：ABCDA、评估项目可行性B、设计项目投资结构C、设计项目融资的担保方案D、设计项目融资的具体模式4、担保可以分为：ABCA、直接担保B、简接担保C、或有担保5、投资银行在资产证券化中的作用：ABCDEA、优化资产B、创建 SPVC、重新包装现金流D、承销证券E、资金管理第三题、判断题（每题 1 分，5 道题共 5 分）1、从投资性质上看，风险投资是一种组合投资。错误2、2000 年证券市场牛市行情结束引爆了证券公司资产管理巨大隐患的导火线。错误3、BOT 模式起源于 20 世纪 60 年代。错误4、在项目融资中，项目担保能解决全部的风险问题。错误5、资产支持证券是一种低风险的投资工具。正确