《2021年辽宁省《发布证券研究报告业务(证券分析师)》测试卷(第624套)16653.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2021年辽宁省《发布证券研究报告业务(证券分析师)》测试卷(第624套)16653.pdf（11页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第1页 2021年辽宁省发布证券研究报告业务 考试须知：1、考试时间：180 分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。5、答案与解析在最后。姓名:_ 考号:_ 一、单选题(共 30 题)1.国民经济总体指标包括()等。I 国内生产总值 工业增加值 失业率 通货膨胀率 A.I、B.I、C.、D.I、2.关于税收的功能，下面说法正确的是()。.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平.可以根据消费需求和投资需求的不
2、同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构.通过增加税收来弥补财政支出赤字.通过关税和出口退税调节国际收支平衡 A.、B.、C.、第2页 D.、3.以下说法正确的有()。I 行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和 行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一 行业是决定公司投资价值的重要因素之一 行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节 A.I、B.I、IV C.II、IV D.I、4.中央银行经常采用的一般性政策工具有()。.法定存款准备金率.直接信用控制.再贴现政策.公开市场业务 A.
3、、B.、C.、D.、5.股指期货合约的理论价格的计算公式为()。A.FSe(r-q)(T-t)B.FSe(r-q)t C.FSer(T-t)D.FSe(r-q)(T+t)6.以下说法错误的是()。.标的物价格波动性越大，期权价格越高.标的物价格波动性越大，期权价格越低.短期利率变化不会影响期权的价格.协定价格与市场价格是影响期权价格的最主要因素 第3页 A.、B.、C.、D.、7.下列各项中，符合葛兰威尔买入法则的是()。A.股价上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线 B.股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌 C.股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，平均线仍连续
4、下降 D.平均线从下降开始走平，股价从下向上穿平均线 8.关于总供给的描述，下列说法错误的是()。A.总供给曲线描述的是总供给与价格总水平之间的关系 B.决定总供给的基本因素是价格和成本 C.企业的预期也是影响总供给的重要因素 D.总供给曲线总是向右上方倾斜 9.关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是()。A.圆弧形态又被称为圆形形态 B.圆弧形态形成的时间越短，今后反转的力度可能就越强 C.圆弧形态形成过程中，成交量的变化没有规律 D.圆弧形态是一种持续整理形态 10.已知的公司财务数据有：流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出()。I
5、 流动比率 存货周转率 应收账款周转率 速动比率 A.I、B.I、第4页 C.、D.、11.某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算的该项投资现值介于()之间。A.17.00万元至17.50万元 B.17.50万元至18.00万元 C.18.00万元至18.50万元 D.18.50万元至19.00万元 12.当前股票价格为6400港币，该股票看涨期权的执行价格为6750港币，则该期权的内涵价值为()港币。A.0 B.-350 C.120 D.230 13.可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值和转换价值()。A.之和 B.之间 C.之上 D.之下 14.
6、PPI向CPI的传导途径有()。原材料生产资料生活资料 原材料生活资料生产资料 农业生产资料食品农产品 农业生产资料农产品食品 A.、B.、C.、第5页 D.、15.下列表述正确的有()。I 总需求曲线是反映总需求与利率之间关系的曲线 总需求曲线上的点不表明产品市场与货币市场同时达到均衡 总需求曲线是表明总需求量与价格水平之间关系的曲线 在以价格和收入为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的 A.I、B.I、C.、D.、16.在量化投资分析中，可以借鉴人工智能的技术包括()。专家系统 机器学习 神经网络 遗传算法 A.I、B.I、C.、D.I、17.货币供应量是指()。A.处于流通中的现金
7、量 B.处于流通中的存款量 C.货币需要量 D.处于流通中的现金量和存款量之和 18.流通中的现金和单位在银行的活期存款是()。A.M0 B.狭义货币供应量M1 C.广义货币供应量M2 第6页 D.准货币M2-M1 19.如果X是服从正态分布的随机变量，则exp(X)服从()。A.正态分布 B.X2分布 C.t分布 D.对数正态分布 20.关于系数的含义，下列说法中正确的有()。系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱 系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关 系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关 系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性
8、越强 A.I、B.I、C.、IV D.、IV 21.关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括()。I 劳动密集型行业 资本密集型行业 市场集中度较高的行业 垄断竞争的行业 A.I、B.I、IV C.II、III D.III、IV 22.某些农产品如小麦、玉米等的市场属于近似的()。A.完全垄断市场 B.垄断竞争市场 C.完全竞争市场 D.寡头垄断市场 第7页 23.资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是()。A.利率风险 B.通货膨胀风险 C.非系统性风险 D.系统性风险 24.假定某投资者在去年年初购买了某公司股票。该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3
9、元，以后股利按每年10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%，那么正确的结论有()。I 该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间 如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格 如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格 该公司股票后年初的内在价值约等于48.92元 A.、B.、C.I、D.、25.按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列分为随机性时间数列和非随机性时间数列。其中，非随机性时间数列又分为()。平稳性时间数列 趋势性时间数列 波动性时间数列 季节性时间数列 A.、B.、C.、D.、26.按照通行的会计准则，()不列入
10、银行资产负债表内，不影响当期银行资产负债总额，但构成银行的或有资产和或有负债。A.广义的表外业务 第8页 B.狭义的表外业务 C.中间业务 D.表内业务 27.实践中，通常采用()来确定不同债券的违约风险大小。A.收益率差 B.风险溢价 C.信用评级 D.信用利差 28.在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照()来进行。A.5：3：2 B.2：5：3 C.3：2：5 D.3：5：2 29.关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有()。A.有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度 B.有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比 C.有
11、形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值 D.对于债权人而言，有形资产净值债务率越高越好 30.在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是()。A.单利计息 B.存款计息 C.复利计息 D.贷款计息 第9页 单选题答案：1：D 2：B 3：B 4：D 5：A 6：C 7：D 8：D 9：A 10：B 11：D 12：A 13：C 14：B 15：D 16：D 17：D 18：B 19：D 20：D 21：C 22：C 23：D 24：B 25：C 26：B 27：C 28：B 29：D 30：C 相关解析：1：国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货
12、膨胀率和国际收支等。2：考查税收的功能。(1)税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平。(2)税收还可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构。(3)进口关税政策和出口退税政策对于国际收支平衡具有重要的调节功能。3：项，行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。4：一般性政策工具是指中央银行经常采用的三大政策工具：法定存款准备金率；再贴现政策；公开市场业务。5：股指期货合约的理论价格的计算公式为 FSe(r-q)(T-t)，故 A 项正确。6：利率，尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。7：平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线；股价
13、跌破平均线，但平均线呈上升态势；股价连涨远离均线后突跌，但在均线附近再度上升；股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。以上四种情况均为买入信号。8：D 项，总供给曲线可分为长期总供给曲线与短期总供给曲线。其中，长期总供给曲线是一条与横轴相交的垂直线；短期总供给曲线一般为一条向右上方倾斜的曲线。9：A 项，圆弧形又称为碟形、圆形或碗形等；B 项，圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强；C 项，在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少；D 项，圆弧形态是反转突破形态的一种。10：本题是对流动比率、应收账款比率、速动比率等比率指标计算方式考查。流动比率=流动资产/流
14、动负债，速动比率=(流动资产-存货)/流动负债，存货周转率=主营业务成本/平均存货，应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款。根据已知数据无法得知主营业务成本，存货周转率无法计算出来。本题的最佳答案是 I、选项。11：即该项投资现价值介于 18.50 万元至 19.00 万元之间。第10页 12：当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权，其内涵价值为0。题中，由于股票看涨期权标的资产价格 6400 港币执行价格 6750 港币，因而期权的内涵价值为 0。13：可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。如果可转换证券市场价值在投资价值之下，购买该证券
15、并持有到期，就可获得较高的到期收益率；如果可转换证券市场价值在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值之间的价差收益。14：PPI 向 CPI 的传导通常有两条途径：以工业品为原材料的生产，存在“原材料生产资料生活资料”的传导；以农产品为原料的生产,存在“农业生产资料农产品食品”的传导。15：总需求曲线是表明价格水平和总需求量之间关系的一条曲线。该曲线上任意一点表示某一确定的价格水平及其对应的产品市场和货币市场同时均衡时的产量水平。在以价格和收入为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的。16：金融投资是一项复杂的、综合各种知识与
16、技术的学科，对智能的要求很高。所以在量化投资分析中可以借鉴人工智能的很多技术，包括专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等。17：货币供应量是一国在某一时间点流通手段和支付手段的总和，一般表现为金融机构的存款、流通中的现金等负债，也即除金融机构和财政之外，企业、居民、机关团体等经济主体的金融资产。18：常识题，M1 是指流通中的现金 M0 加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款。19：如果一个随机变量 X 的对数形式 Y=In(X)是正态分布，则称这一变量服从对数正态分布。所以，如果 X 服从正态分布，则 exp(X)服从对数正态分布。20：证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，系数为
17、直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。21：关联购销类关联交易，主要集中在以下几个行业：一种是资本密集型行业，如冶金、有色、石化和电力行业等；另一种是市场集中度较高的行业，如家电、汽车和摩托车行业等。22：完全竞争市场的特征包括：市场上有很多生产者与消费者；企业生产的产品是同质的；资源可以自由流动并且企业可以自由进入或退出市场；买卖双方对市场信息都有充分地了解。在现实生活中，很难找到完全符合这些特征的市场，某些农产品如小麦、玉米等的市场属于近似的例子。23：系统性风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，
18、这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。资产定价模型(CAPM)提供了测度系统风险的指标，即风险系数，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。24：该公司股票今年初的内在价值为：该投资者购买股票时该股票的内在价值为：该公司股票后年年初的内在价值为：第11页 25：按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列可分为随机性时间数列和非随机性时间数列。其中，随机性时间数列是指由随机变量组成的时间数列。非随机性时间数列可分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时间数列三种。26：广义的表外业务泛指所有不在
19、资产负债表中反映的业务，包括中间业务和狭义的表外业务；狭义的表外业务，是指商业银行从事的，按照通行的会计准则，不列入银行资产负债表内，不影响当期银行资产负债总额，但构成银行的或有资产和或有负债的交易活动，如互换、期货与期权的相关业务等。27：实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。28：一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按 5：3：2 来分配比重。29：D 项，从长期偿债能力来讲，对于债权人而言的有形资产净值债务率越低越好。30：复利计息是指在计算利息额时，要按一定期限(如一年)，将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的计息方法，俗称利滚利。