《2017年四川省《证券投资顾问业务》模拟卷(第835篇)16657.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2017年四川省《证券投资顾问业务》模拟卷(第835篇)16657.pdf（20页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第1页 2017年四川省证券投资顾问业务模拟卷 考试须知：1、考试时间：180 分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。5、答案与解析在最后。姓名:_ 考号:_ 一、单选题(共 70 题)1.永续年金是一组在无限期内金额_、方向_、时间间隔_的现金流。()A.相等；不同；相同 B.相等；相同；相同 C.相等；相同；不同 D.不等；相同；相同 2.假设一个公司今年的EBIT(息税前利润)是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税
2、率是40%，那么该公司今年的自由现金流量是()。A.40万元 B.50万元 C.60万元 D.70万元 3.利息保障倍数的计算中，经营业务收益是指()。A.税息前利润 第2页 B.损益表中扣除利息费用之后的利润 C.利息费用 D.税后利润 4.下列关于套利策略置信区间及状态确认的说法中，正确的有()。一般选择置信区间为90和95进行观察 若最新值超出90以上的置信区间，则往往视为建仓时机 一般选择置信区间为50和90进行观察 若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓 A.、B.、C.、D.、5.衡量企业业绩的EVA方法认为()。A.从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本 B.从经营
3、利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益 C.上市公司如果不能为投资人提供至少高于其机会成本的投资回报，投资人迟早会“用手投票”D.传统会计方法与EVA方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本 6.下列选项中，不属于持续整理形态的是()。A.三角形 B.矩形 C.V形 D.楔形 7.反转收益曲线意味着()。A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高 第3页 B.长短期债券收益率基本相等 C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大 D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低 8.从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括(
4、)。基本信息 财务信息 个人兴趣 人生规划 A.、B.、C.、D.、9.超买超卖投资策略主要的观点有()。I 简单过滤器规则:以某一时点的股价作为参考基准,预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准 II 移动平均法:以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础,在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票,在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票(常用指标有乖离率)III 价量关系指标:价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量增(葛兰碧法则)IV 开盘价格是最重要的价格 A.I、III、IV B.I、II、IV C.I、II、I
5、II D.I、IV 10.下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是()。A.客户的生活品质要求 B.家庭各类资产额度 C.家庭的基本信息 第4页 D.职业生涯发展前景 11.下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是()。A.利息保障倍数 B.速动比率 C.有形资产净值债务率 D.资产负债率 12.在复利计算时，一定时期内复利计算的周期越短，频率越高，那么()。A.现值越大 B.存储的金额越大 C.实际利率更小 D.终值越大 13.VaR值的局限性不包括()。A.无法预测尾部极端损失情况 B.无法预测单边市场走势极端情况 C.无法预测市场非流动性因素 D.无法预测市场流动性因素 14.消费是
6、评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从()方面考察消费状况。.企业投资社会消费品零售总额 城乡居民储蓄存款余额居民可支配收入 A.B.C.D.15.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当()，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。第5页 A.诚实守信 B.客观公正 C.勤勉尽责 D.守法遵规 16.移动平均线不具有()特点。A.助涨助跌性 B.支撑线和压力线特性 C.超前性 D.稳定性 17.现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于()。A.满足日常的、周期性支
7、出的需求 B.满足应急资金的需求 C.满足目前消费的需求 D.满足财富积累与投资获利的需求 18.公司分析中基本分析的内容包括()。I 公司行业地位分析 II 公司经济区位分析 III 公司产品竞争能力分析 IV 公司经营能力分析 A.I、II、III、IV B.I、II、III C.II、III、IV D.I、III、IV 19.在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有()。当利率大于零，复利现值系数一定都大于1 当利率大于零，复利终值系数一定都小于1 当利率大于零，复利终值系数一定都大于1 当利率大于零，复利现值系数一定都小于1 第6页 A.、B.、C.、D.、20
8、.应用最广泛的信用评分模型有()。I 线性辨别模型 II 违约概率模型 III 线性概率模型 IV Logit模型 VProbit模型 A.IV、V B.I、III、IV、V C.I、II、III D.I、II、III、IV、V 21.()是投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。A.经常性收益 B.本金保障 C.资本增值 D.财富积累 22.对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是()。A.止损限额 B.特殊限额 C.风险限额 D.交易限额 23.证券组合可行域的有效边界是指()。A.可行域的下边界 B.可行域的上边界 第7页 C.可行域的内部边界 D.可行域的外部边界 24.技
9、术分析是建立在否定()的基础之上。A.有效市场 B.半强式市场 C.强式有效市场 D.弱式有效市场 25.下列()不是常用的收益率曲线策略。A.水平策略 B.梯式策略 C.子弹式策略 D.两极策略 26.敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括()的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。利率 汇率 股票价格 商品价格 A.、B.、C.、D.、27.各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买()投资于证券市场。政府债券 股份制银行发行的股票 可转换公司债券 金融债券 A.、第8页 B.、C.、D.、28.以下关于其他消费说法有误的是()。A.
10、其他消费一般包括孩子的消费、住房、汽车等大额消费和保险消费 B.孩子消费问题是国内外不合理消费最多的地方 C.住房和汽车消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害 D.保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应 29.风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的_阶段，一般建议投资组合中增加_比重。()A.衰老期；债券等安全性较高的资产 B.形成期；债券等安全性较高的资产 C.成熟期；股票等风险资产 D.成长期；股票等风险资产 30.证券x期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券()。A.
11、被低估 B.被高估 C.定价公平 D.价格无法判断 31.一般而言，当()时，股价形态不构成反转形态。A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度 B.股价完成旗形形态 C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度 D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度 第9页 32.证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的()等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。I 时间 II 内容 III 方式 IV 依据 A.I、II、III B.II、III、IV C.I、III、IV D.I、II、III、IV 33.与趋势线平行的切线为()。A.压力线 B.
12、轨道线 C.速度线 D.角度线 34.套利定价理论的基本假设不包括()。A.投资者能够发现市场是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 D.资本市场中资本和信息是自由流动的 35.人生事件规划包括()。教育规划 就业规划 失业规划 退休规划 A.、B.、C.、第10页 D.、36.对开展理财顾问业务而言，关于客户的重要的非财务信息是()。A.资产和负债 B.收入与支出 C.房地产升值预期 D.客户风险厌恶系数 37.进行退休生活合理规划的内容主要有()。工作生涯设计 理想退休后生活设计 退休养老成本计算 退休
13、后的收入来源估计 A.、B.、C.、D.、38.确定具体的投资品种和各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤，该步骤也可表述为()。A.投资组合的修正 B.组建证券投资组合 C.确定证券投资政策 D.进行证券投资分析 39.一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是()。A.政府债券、公司债券、金融债券 B.金融债券、公司债券、政府债券 C.政府债券、金融债券、公司债券 D.金融债券、政府债券、公司债券 40.A、B两种债券为永久性债券，每年付息，永不偿还本金，债券A的票面利率为5，债券第11页 B的票面利率为6，若它们的到期收益率均等于市场利率，则()。A.债券A的久期大于
14、债券B的久期 B.债券A的久期小于债券B的久期 C.债券A的久期等于债券B的久期 D.无法确定债券A和B的久期大小 41.年金必须满足三个条件，不包括()。A.每期的金额固定不变 B.流入流出方向固定 C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续 D.流入流出必须都发生在每期期末 42.在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是()。A.缺口分析 B.敏感性分析 C.压力测试 D.久期分析 43.风险资产投资组合()。A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成 B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合 C.与无风险资产
15、的组合构成资本市场线 D.包含无风险证券 44.买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指()。A.金融期权 B.金融远期合约 C.信用衍生工具 第12页 D.金融期货 45.在采用自下而上分析法时，通常最先分析()。A.根据投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合 B.通过公司调研分析公司竞争能力 C.进行行业比较分析市场类型 D.通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值、价格和未来变化趋势 46.下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有()。可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试 可以根据历史上发生的极端事件来生成
16、压力测试的假设前提 压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响 在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试 A.、B.、C.、D.、47.如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为()。A.价格将反转向下 B.价格将反转向上 C.价格呈横向盘整 D.无法预测价格走势 48.在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括()。确定投资对象 确定投资规模 应采取的投资策略和措施 确定投资目标 A.、B.、C.、第13页 D.、49.证券公司应至少(?)对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。A.每年 B.每季度 C.每月 D.每半年 50.()假设认为，当前
17、的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A.强式有效市场 B.无效市场 C.半强式有效市场 D.弱式有效市场 51.证券的()越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。A.久期 B.敞口 C.现值 D.缺口 52.某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10，市场利率为10，则该债券的麦考利久期为()年。A.135 B.173 C.191 D.256 53.下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理()。I 证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好 I
18、I 证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求 III 评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存 第14页 IV 向客户提供适当的投资建议服务 A.I、II、III、IV B.I、II、III C.II、III、IV D.I、II、IV 54.下列属于非常保守型的客户往往会选择()等产品。I 债券型基金 II 存款 III 保本型理财产品 IV 房地产投资 V 股票型基金 A.I、II、III B.II、III、IV C.III、IV、V D.I、IV、V 55.证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.0
19、9。根据资本资产定价模型，这个证券()。A.被低估 B.被高估 C.定价公平 D.价格无法判断 56.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到()。A.轨道线 B.压力线 C.上升趋势线 D.下降趋势线 57.单一法人客户的信用分析中，下列关于现金流量分析的说法错误的是()。第15页 现金流量分析过程：投资活动的现金流融资活动的现金流经营活动现金流 对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款 对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息 贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息
20、 在开发期和成长期，借款人正常经营活动的现金净流量一般是正值 A.、B.、C.、D.、58.股票按股东享有权利的不同，可以分为()。记名股票 优先股 不记名股票 普通股 A.、B.、C.、D.、59.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于()。投资管理方式不同 风险控制程度不同 收益率不同 交易成本和管理费用不同 A.、B.、C.、D.、60.从()起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。第16页 A.2010年10月 B.2010年12月 C.2011年1月 D.2011年3月 61.下列个人理财目标中，属于客户长期目标的是()。A.休假 B.按揭买房
21、 C.建立退休基金 D.购置新车 62.指数型策略是指()。A.试图预测股票市场的未来变化 B.重点是进行风险控制 C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票 63.公司的经营战略分析属于()分析内容之一。A.公司技术水平 B.公司成长性 C.公司财务 D.公司生命周期 64.下列属于无形资产的是()。A.商标权 B.汽车 C.机器设备 D.建筑物 65.一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的值可能为()。第17页 A.08 B.1 C.1 2 D.1 5 66.对法人客户的财务报表分析应特别关注内容有()。识别和评价财务报表风
22、险识别和评价经营管理状况 识别和评价资产管理状况识别和评价负债管理状况 A.B.C.D.67.退休期属于个人生命周期的后半段，()是最大支出。A.购房 B.子女教育费用 C.以储蓄险来累积资产 D.医疗保健支出 68.下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为()。A.夫妻2535岁时 B.夫妻3055岁时 C.夫妻5060岁时 D.夫妻60岁以后 69.证券服务机构为证券的()等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。发行 上市 流通 交易 第18页
23、 A.、B.、C.、D.、70.20世纪60年代，美国财务学家()提出了著名的有效市场假说。A.马可维茨 B.尤金法玛 C.夏普 D.艾略特 第19页 单选题答案：1：B 2：D 3：A 4：B 5：B 6：C 7：D 8：D 9：C 10：B 11：B 12：D 13：D 14：D 15：C 16：C 17：C 18：A 19：C 20：B 21：B 22：D 23：B 24：D 25：A 26：D 27：C 28：B 29：A 30：C 31：B 32：D 33：B 34：D 35：B 36：D 37：D 38：B 39：C 40：C 41：D 42：B 43：C 44：B 45：B 46
24、：C 47：B 48：D 49：A 50：C 51：A 52：C 53：A 54：A 55：C 56：C 57：A 58：B 59：B 60：C 61：C 62：D 63：B 64：A 65：A 66：C 67：D 68：D 69：B 70：B 单选题相关解析：1：永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。2：依题意，该公司今年的自由现金流量=息税前利润(1-税率)+折旧和摊销-营运资本增加-资本支出=100(1-40%)+20-10=70(万元)。3
25、：已获利息倍数=税息前利润利息费用，其中，税息前利润是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。4：一般选择置信区间为 90和 95进行观察。若最新值超出 90以上的置信区间，则往往视为建仓时机；若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓。5：EVA 方法认为传统的会计方法没有全面考虑资本的成本，只是以利息费用的形式反映债务融资成本，而忽略了股权资本的成本，从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后，才是股东从经营活动中得到的增值收益。上市公司如果不能为投资人提供至少高于其机会成本的投资回报，投资人迟早会“用脚投票”。6：持续整理形态描述的是，在股价向一个方向经过一段时间的快速运
26、行后，不再继续原趋势，而在一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟后再继续前进。这种运行所留下的轨迹称为“整理形态”。三角形、矩形、旗形和楔形都是著名的整理形态。7：收益率曲线有三种类型：正收益曲线，短期债券收益率较低，长期债券收益率较高;反转收益曲线，短期债券收益率较高，长期债券收益率较低;水平收益率曲线，长短期债券收第20页 益率基本相等。8：根据理财规划的需求，一般把客户信息分为：基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划和目标三方面。9：该题考查以技术分析为基础的投资策略的主要观点。考点 积极型股票投资策略操作方法 10：客户信息包括定量信息和定性信息。定量信息包括：家庭各类资产额度；家庭各类
27、负债额度；家庭各类收入额度；家庭各类支出额度；家庭储蓄额度。11：反映企业偿付长期债务能力的指标有资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数等。选项 B 反映的是公司的变现能力。12：根据周期性复利终值计算公式 FV=PV(1+rm)mn，其中，m 为 1 年中复利的计算次数，n 为年数。可见，复利的计算周期越短，频率越高，m 越大，终值越大。13：VaR 值是对未来损失风险的事前预测，VaR 值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。14：常见的消费指标包括：社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的
28、消费品总额。城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。居民可支配收入，是居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。15：该题考查对证券服务机构制作、出具文件的相关规定。证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定 16：移动平均线的特点包括：追踪趋势；滞后性；稳定性；助涨助跌性；支撑线和压力线的特性。17：现金管理的目的可归纳为：满足日常的、周期性支出的需求；满足财富积累与投资获利的需求；满足应急资金的需求；满足未来消费的需求。