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1、交易的真谛 首先你要有一套“重要”的价格预测系统，更重要的是你要有一套资金管理和风险控制机制，用“分散”和“持久”的眼光来对待交易，在投机市场上长期占有“概率概率”优势，而不是孤注一掷孤注一掷，这就是交易的全部。良好的投资始于正确的期望期望，在这个前提下需具备：1.技术分析能力以解决概率优势，（必要条件）2.仓位管理和风险控制。趋势判定和追随趋势 趋势分析的最困难之处就在于有能力把大趋势中常见的次要调整同掉头反转的新趋势的第一轮冲锋分清楚。趋势分析的核心就是要在价格趋势产生的早期，及时准确的把它解读出来，从而达到顺着趋势交易的目的。趋势延续过程中呈现的持续形态推动调整推动调整推动形态特征主要出
2、现在调整行情中，如三角形，旗形，矩形等，而K线就是构成形态的基本单位（关于K线理论有专门课程，但在运用时必须纳入这个构架体系中分析），而推动行情呈现的形态一般以通道为主。趋势延续伴随的调整形态旗形矩形钻石形趋势反转的标准趋势反转伴随的形态我们的交易系统唯一依赖的就是趋势，别无其他,所有分析工具都是为确定和追随趋势而服务的。定性：顺强势操作，抓弱势转折（保证站在了趋势延续的定性：顺强势操作，抓弱势转折（保证站在了趋势延续的定性：顺强势操作，抓弱势转折（保证站在了趋势延续的定性：顺强势操作，抓弱势转折（保证站在了趋势延续的大概率一边，大有胜算）大概率一边，大有胜算）大概率一边，大有胜算）大概率一边
3、，大有胜算）定量标准定量标准定量标准定量标准:弱势转折的参照位置：弱势转折的参照位置：弱势转折的参照位置：弱势转折的参照位置：其一是调整幅度完成（调整幅度其一是调整幅度完成（调整幅度其一是调整幅度完成（调整幅度其一是调整幅度完成（调整幅度40%40%到到到到60%60%区域，但形态区域，但形态区域，但形态区域，但形态在时间上可能还没走完在时间上可能还没走完在时间上可能还没走完在时间上可能还没走完 ）其二是调整形态的结束即所谓弱势转折。比如完成收敛的其二是调整形态的结束即所谓弱势转折。比如完成收敛的其二是调整形态的结束即所谓弱势转折。比如完成收敛的其二是调整形态的结束即所谓弱势转折。比如完成收敛
4、的三角形调整形态。三角形调整形态。三角形调整形态。三角形调整形态。(关键参照位置关键参照位置关键参照位置关键参照位置的小时间结构的反转形的小时间结构的反转形的小时间结构的反转形的小时间结构的反转形态会有大杠杆的行情撬动效应，以小博大的基础就在这里。态会有大杠杆的行情撬动效应，以小博大的基础就在这里。态会有大杠杆的行情撬动效应，以小博大的基础就在这里。态会有大杠杆的行情撬动效应，以小博大的基础就在这里。）其三结合趋势线以及支撑阻力转化水平价格以及一些经验其三结合趋势线以及支撑阻力转化水平价格以及一些经验其三结合趋势线以及支撑阻力转化水平价格以及一些经验其三结合趋势线以及支撑阻力转化水平价格以及一
5、些经验的均线如的均线如的均线如的均线如6060日，日，日，日，144144日。日。日。日。交易铁律1.绝不重仓交易而妄想一夜暴富。（止损幅度决定仓位大小）2.下单止损（完备的风险控制和详细的交易计划）。3.不把盈利单变亏损。（2倍止损幅度的盈利）4.亏损时不加仓，除非是在预先设定好的建仓区域和仓位计划。5.做主趋势，少做反弹和回调行情。（有所为有所不为）6.耐心，精于忍耐善于等待，让利润飞翔。7.灵感产生后要及时记录下来。8.知易行难，反复历练，百炼成钢。否则，你的金钱将会被交易情绪消费的干干净净。金融投资的最高法则是“败而不倒，追求卓越”。所以”获利半归”是资金管理的一部分。10000美元
6、获利后 20000美元 15000美元衍生账户5000美元15000美元30000美元7500美元落袋交易账户12500美元获利半归储蓄账户 交易账户储蓄账户22500美元 各种金融产品行情分析 原 油水平价73美元114美元个人预期中的原油价格走势，以及多单介入的参照状况。参照+现形才会考虑介入，当然市场在这个价格区域也还可能有其他类似价格表现形态在市场的“关键参照位置”看是否有“现形”是分析 市场的重要手段，当然其永远都是在“顺强势操作，抓弱势转折”的大战略大框架思路下进行。白银3400白银价格4950白银的急速下调后未来后市走5波旗上升的可能非常大价格在上升趋势中，只要头部反转形态没有确
7、立，价格反复不断创新高属于趋势延续的正常顺向突破，所谓的技术层面上的阻力参照位置都是可以突破的，千万不要自我设限，或是给市场设限，因为只要趋势的力量够大，什么阻力位置都是可以踩在脚下，一览众山小。因为一波行情的趋势一旦形成和确立，其价格运行的目标便是由前面的形态（底部形态，反转形态或调整形态）所酝酿的能量来决定的，当然也和趋势运行途中投机参与者力量的推波助澜息息相关，因此在这波行情没有新的反转形态出现之前，运行途中的一切所谓的“阻力”参照点都是可以突破的，且属于趋势发展中的顺向突破，或者借机进行洗盘式的调整，歇歇脚后继续高举高打，阔步前进。此水平横线区域是滋生形态的重要参照。趋势分析的方法虽不
8、完美，但其代表着大概率，代表着胜算，也是我们在市场中生存和发展的唯一途径。恐惧和贪婪是我们人与生俱来的，属于天性，我们能做的就是进行量化的处理（止损的方式克服恐惧，保护利润的方式抵御贪婪）以形成习惯，从而量变到质变。市场的基本规律1.市场是有趋势的，且趋势一旦形成，通常会延续和继续发展，而且趋势延续是大概率事件。2.市场的行情之间是涨跌相连，阴阳交替，而且行情之间在幅度上倾向于形成斐波拉契比例关系。3.行情通常呈现5波结构，其主要体现在形态上，包括持续形态和反转形态。4.趋势分前段，中段，后段，所以形态的使用上须结合位置，以更好的判断趋势。顺强势操作，抓弱势转折有重要参照意义的回调区域回调幅度
9、40%60%纵贯线 MACD,KD等指标背离5,10,20均线多头排列多单介入的参照区域舍与得的具体含义没有“前段”利润的“舍”，就没有“后面多段”利润的“得”，同理某次压顶或是抄底成功那是建立在前面多次压顶抄底失败的交易成本的基础上的，属于得不偿失的做法，所以必须系统，全局的看待交易。分析范例大的通道上升行情中又有小趋势上升行情，下面大的通道上升行情中又有小趋势上升行情，下面重点就放在自重点就放在自2011年年1月月28日价格自日价格自1308附近启附近启动的这波黄金上升行情，从截取的图形走势可以动的这波黄金上升行情，从截取的图形走势可以看出，自看出，自1308这个低点可以引出一条反应最近这
10、个低点可以引出一条反应最近这波行情的趋势线，整个趋势线的时间跨度接近这波行情的趋势线，整个趋势线的时间跨度接近5个月，说明这道趋势线还是具备很大的参照意个月，说明这道趋势线还是具备很大的参照意义的。义的。但来自但来自6月月23号的以中大阴线的方式跌破了这道号的以中大阴线的方式跌破了这道趋势线。说明趋势发生了改变，那么该怎么来看趋势线。说明趋势发生了改变，那么该怎么来看待这个趋势改变的意义呢，我们首先想到的是对待这个趋势改变的意义呢，我们首先想到的是对原有趋势的调整而不是反转（这个就不再强调了，原有趋势的调整而不是反转（这个就不再强调了，趋势延续是大概率事件，只有反转形态真正确立趋势延续是大概率
11、事件，只有反转形态真正确立和验证才下趋势反转的判断，只要没有有效跌破和验证才下趋势反转的判断，只要没有有效跌破1462的价格，我们就不改变原有趋势将继续的的价格，我们就不改变原有趋势将继续的观点。），至于调整的级别和规模以及被调整的观点。），至于调整的级别和规模以及被调整的对象（调整针对的对象）则需要我们做出进一步对象（调整针对的对象）则需要我们做出进一步的判断，即具体是针对那一段具体行情来进行调的判断，即具体是针对那一段具体行情来进行调整。整。候选对象有候选对象有2个，其一有可能是针对个，其一有可能是针对1308作为起始点到作为起始点到1574这段行情的调整，其二可能是针对这段行情的调整，其
12、二可能是针对3月月15号价格在号价格在1380附近为发起点到附近为发起点到1574这段行情的调整。那么按照这段行情的调整。那么按照先小而后大（饭要一口口吃，关要一关关过）的原则，先小而后大（饭要一口口吃，关要一关关过）的原则，假定是针对假定是针对1380到到1574这段上升行情的调整，也即是这段上升行情的调整，也即是波浪理论意义上的针对第三波行情的调整，目前的调整波浪理论意义上的针对第三波行情的调整，目前的调整可以定义为第四波，而且趋势线上的一部分走势已经是可以定义为第四波，而且趋势线上的一部分走势已经是第四波形态的一部分了。按照经验和相关波浪法则，针第四波形态的一部分了。按照经验和相关波浪法
13、则，针对第三段的调整幅度一般在对第三段的调整幅度一般在50%附近，一般不超过附近，一般不超过62%，利用斐波拉契回撤幅度工具，第四段就应该在，利用斐波拉契回撤幅度工具，第四段就应该在14561478这一带价格区域打住，而走势图中这一带价格区域打住，而走势图中1478附附近刚好可以划出一条有技术参照意义的纵贯线（高点，近刚好可以划出一条有技术参照意义的纵贯线（高点，低点多次触及到的点连成一条技术参照线），应该说实低点多次触及到的点连成一条技术参照线），应该说实现了技术分析的共振和偶合现了技术分析的共振和偶合.因此在接下来的时间我们就要着重关注价格在接因此在接下来的时间我们就要着重关注价格在接近近
14、14561478这个区域的具体形态特征走势和这个区域的具体形态特征走势和K线组合了线组合了.我们甚至要动用更小的时间结构如我们甚至要动用更小的时间结构如4小小时时K线和线和1小时小时K线以进行显微镜式的观察。后面线以进行显微镜式的观察。后面的价格走势在的价格走势在4小时图上我们明显看到价格在小时图上我们明显看到价格在1477附近做出了刺激性的反应，验证了支撑的附近做出了刺激性的反应，验证了支撑的有效，而且有效，而且MACD指标在两个低点呈现出了背离指标在两个低点呈现出了背离状况，而后价格突破压力线且状况，而后价格突破压力线且MACD指标也站上指标也站上零轴，参数零轴，参数5,10,20均线多头排列。而且需要补均线多头排列。而且需要补充的是第充的是第4波在调整的时间上也是相当充分的，波在调整的时间上也是相当充分的，调整幅度也符合经验。因此我们交易单在此介入调整幅度也符合经验。因此我们交易单在此介入去博后面所谓的去博后面所谓的“第五波行情第五波行情”就应该是很合理就应该是很合理的。而且可以用第一波的幅度去测第的。而且可以用第一波的幅度去测第5波的幅度波的幅度大致在大致在1700附近，这就是分析的整个逻辑。附近，这就是分析的整个逻辑。