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1、江苏财经职业技术学院毕业论文标题： 中小企业财务风险及其对策研究 系 别： 会计系 专 业： 会计 学 号： 0000000000 姓 名： 000 指导教师： 000 二一五年五月四日摘 要 从当今世界的发展潮流来看，中小企业已经变成技术创新和经济发展的过程中不可替代的力量，也是促进世界各国经济繁荣、增加就业和推进社会进步和谐的重要基础，全世界各个国家都将培育良好营商环境、促进中小企业的发展，作为提高国家竞争力的重大战略。根据发达国家的经验，一个国家经济繁荣与否的根本原因在于这个国家中小企业的发展水平。我国中小企业数量占企业总数超过99.8%，创造了60%以上GDP，促进了70%以上的就业人
2、数。但是我国与发达国家相比而言，不论是速度还是质量都有着相当大的距离。中小企业的财务问题不断困扰这大家，这不仅仅是内部制度的原因，也与当前的外部融资环境有很大的关系。因此，我们必须不断提高中小企业内部控制制度，也要完善中小企业的融资制度，提高中小企业财务风险的抗击能力，积极面对中小企业在发展过程当中所面临的一些问题。本文着重研究了中小企业所面临的融资的财务风险，以及财务管理制度方面中小企业多面临的问题及对策，以提高中小企业财务的风险程度。关键词： 中小企业； 财务风险； 企业融资； 财务管理制度13目录1财务风险的界定42中小企业财务风险的外部原因43中小企业财务风险外部原因的调研54中小企业
3、因外部原因造成财务风险所面临的困境。85融资难、融资贵的成因85.1货币政策传导机制不畅95.2中小企业融资渠道匮乏。95.3市场化程度不足。105.4金融创新异化105.5无效融资需求115.6市场化选择116中小企业财务管理制度存在的的问题126.1资金链不稳定，存在一定的风险126.2 财务风险预算职能发挥不显着126.3 企业管理模式陈旧126.4 企业内部监督机制欠缺136.5 财务管理人员自身素质存在缺陷137 中小企业财务管理存在问题的原因及对策137.1 加强中小企业抗风险能力137.2 完善中小企业财务制度147.3 加强中小企业的内部控制制度148在解决“融资难、融资贵”的
4、问题上，央行与证监会先后出台了具体措施，开始联手整治这个难题。14结束语15致谢15参考文献17中小企业财务风险及其对策研究 引言 随着全球经济一体化，中国的经济也在高速的发展，而在中国经济的发展中，中小企业起着非常重要的作用，它们是中国经济发展中的主力军。但是由于中小企业的数量在日益的增加，中小企业之间的竞争也越来越强，这种竞争不止指的是国内中小企业的竞争，而是指的国内和国外的中小企业竞争，竞争的过于强烈导致了中小企业必须要不断的进行改革，将经济发展作为自己企业的第一位，否则，中小企业很容易在这些竞争中失去优势从而倒闭。中小企业作为中国的经济发展中的主力军，国家应该尽全力去帮助中小企业，让其
5、能够得到迅速的发展，从而为我国的经济做出贡献，但是中小企业由于其规模比较小，出现了融资渠道窄等问题，这就很容易出现财务风险，而中小企业对财务风险的管理能力很低，应对财务风险不能做出及时的回应，这就导致了中小企业很容易就倒闭了。所以必须加大金融改革措施，完善市场经营环境，再配合合理的政策措施，来帮助中小企业克服自身的缺陷，实现中小企业又好又快发展。1财务风险的界定在现代社会的中小型企业中，其最主要的融资渠道就是负债，负债有两种渠道，即股票和债务，企业可以通过发放股票或者是进行借贷来进行融资，从而进行一系列的经济活动，并从中获取利益。但是假如债务占公司资金总量中的比重很大，或者公司的盈利前景不乐观
6、，这些赚取的利润就会来进行股息的分发或者是债务的偿还，但是有的时候，企业的收益会不好，所得到利润不够进行股息的分发和债务中本金和利息的偿还，这就会让企业面临财务风险，而这个时候，如果企业不能做出相应的对策，解决财务风险，就很可能导致企业的倒闭。2中小企业财务风险的外部原因探究 2012年年底，渣打银行中国分行发布了“中国中小企业信心指数”，数据显示中小企业的信心前两个季度出现下跌，但是在第四季度止跌回升，虽然有微幅上升，但是这些数据显示中小企业对当前的的融资情况却不是那么乐观。 改革开放以来，随着市场经济的完善，中国的企业通过几十年的发展不断壮大，为国家和谐，社会稳定，共同富裕的目标迈向结实的
7、一步。根据我国目前的经济现状我们可以看到，中国现在的中小企业的崛起非常的迅速，但同时更新换代也是非常的快的，中小企业不断的出现，也有中小企业不断的消失。中小企业不断的为我国的经济发展做出贡献，为我国社会的和谐稳定也起到了非常重大的作用。但是中小企业为我国所作出的巨大贡献并不能让其在进行融资的途径上受到同等的待遇，这也让中小企业不能进行很大型的经济活动，也就不能得到高速的发展。而资金的短缺会导致中小企业的经济活动能力有限，对于企业的负债也不能如期的偿还，这就会让中小企业面临财务风险。现在中小企业又开始经历了自2008年经济危机发生之后最难挨的时候，不仅仅是因为中国经济步入了下行阶段，企业转型缓慢
8、，国进民退等原因，还有企业融资成本居高不下，政府政策过度导致的产能过剩。可以说中小企业现在又到了危急时刻，而且制约中小企业发展的核心的原因是企业融资的困难。虽然许多企业可以在困境中、市场竞争中获得市场、赢得利润，但是企业的发展严重受到资金的制约，以至于他们无法壮大。3中小企业外部财务风险原因的调研虽然中小企业在我国的经济发展中做出了非常重大的贡献，但是与此矛盾的是，中小企业并不能享受与之对等的融资待遇，在我国现在的中小企业很难找到其他的融资渠道去进行融资，融资的道路非常的窄，融资的手段也非常的有限，与此同时中小企业由于其规模性很小，信用风险高，这就导致了很少有银行愿意对其进行借贷，这就让中小企
9、业不能很好的进行经济活动阻碍了中小企业的发展。根据调查显示，大多数的中小企业管理人都对中小企业的融资持一种不乐观的态度，而通过对中小企业的融资渠道和融资情况进行调研得出了一下中小企业的表现情况：3.1 1 大部分的中小企业都有需要大量的资金进行经济活动，慧聪研究在此次的调查问卷中，接受访谈的企业中对资本有需求的大约有70%，企业需求资金的主要的目的是用于技术创新，扩大产能及其他方面，这说明在目前经济形势下，资金成为企业发展的重要因素。3.2中小企业在进行融资的过程中，比较在意的就是关于融资额度的大小以及融资利率是否灵活。融资额度的大小决定了中小企业能够融到多少金额的资金，这样就能够决定企业进行
10、多大的经济活动；而融资利率的灵活性则关系到中小企业以后需要还多少的利息，利率水平越灵活，则需要承担的利息风险也就越高，利率水平越平稳，以后的利息就可以进行估量。对于最核心问题，评估指标的合理程度、融资成本高低也在排名上比较靠前，这也说明企业家更加关注融资的方便性。3.33我国中小企业的主要融资是通过向银行贷款所实现的。而对于不同的企业来说，由于其经营性质是不一样的，所选择的银行也是不一样的，根据调查显示，中小企业选择的最主要的银行就是四大国有银行，占到了43的比例，而通过股份制银行进行贷款来融资占到了29，其他的银行占22。3.4非银行金融机构对中小企业提供贷款的速度更快，效率更高，但是贷款额
11、度相对于四大国有银行来说较低。企业在对银行与非银行金融机构的在贷款融资当中的作用的看法中有很大不同。比如国有银行贷款的额度、贷款的期限和风险的合理性都比非银行金融机构要高，而且他们对于逾期还款的惩罚和处置要比非银行金融机构缓和得多，但是非银行金融机构比国有银行在变更处置，放贷速度，工作人员的效率等方面有很大的优点。中小企业不选择银行机构，而是选择其他非银行融资机构进行贷款的主要原因是企业在其他融资机构融资贷款获得批准的可能性更高，而且企业在办理融资贷款的过程中没有繁琐的手续和流程。3.5在如今社会中，产生了很多的新兴融资方式，其中最受中小企业欢迎的便是联合体融资等等。我们也应当看到证券市场的门
12、槛很高，创业投资的体制还不太健全，企业在证券化过程中会遇到各种各样的问题，与此同时，企业也希望通过证券融资这种方式来进行融资，这也是由于我国的证券市场逐渐的完善，并且针对中小型企业设立了创业板等等。但是中小企业对进入证券市场的要求并不了解，其中有很多的要求也不能够达到，对注意事项也没有注意，这就导致了中小企业有很多不能在证券市场上进行上市。要想让中小市场能够顺利的上市就必须要通过专业的机构对其进行辅导和指导，通过这种方式来让中小企业对证券市场的要求有一个全面的了解，并作出相应的努力和调整，最终能够顺利的在证券市场上市。4中小企业因外部原因造成财务风险所面临的困境。近些年来，在中国中小企业最发达
13、的地区也就是温州不断传来中小企业倒闭，探究其原因发现，最主要的就是中小企业不能进行有效的融资导致经济活动无法顺利的进行开展，这就导致了中小企业不能得到利润，这就造成了企业的财务风险。随后这场又因倒闭潮的话题以非常快的速度沿着东南沿海一路传播，东莞也理科陷入到“倒闭潮”传言的传言当中，“制造业的寒流”再一次降临的担忧扩散到了全国。 这些高利贷问题不是个别因素，他折射出我国目前的金融体系存在的一些弊病，虽然说中小企业对我国的经济发展的贡献很大，但是我国并没有对中小企业做出相应的同等的重视，换种方式说，也就是我国的金融体系不够完善，没有给中小企业足够的关注力，而很多的中小企业就由于这些原因最终倒闭。
14、中小企业的融资手段最主要的就是向银行进行贷款，但是由于中小企业的规模很小，信用风险很大，这就导致银行不愿意将钱借给中小企业。中小企业缺乏银行的资金支持就不能更好的进行经济活动，不能赚取利润，这就会导致中小企业在现在竞争如此激烈的环境中失去自身优势，从而倒闭。5探究融资难、融资贵的成因“融资难、融资贵”的形成成因很复杂，既有实体经济环境因素又有金融体制不健全的问题，其中债务率较高以及风险溢价大幅度上升是主要原因。中小企业在进行融资的过程中，总是会遇到各种阻碍因素比如说有的地方政策限制等等，这就导致了企业不能顺利的进行融资，融资的不足严重影响企业的经济活动能力，也就影响了企业的利益，造成企业的财务
15、风险。下面是针对中小企业融资难和融资贵的一些主要原因。 5.1货币政策传导机制不畅资本市场不完善。根据大量的调查显示，我国中小企业进行融资的对象主要是我国的几大主要银行，很少有专门针对中小企业融资的银行，这对于中小企业来说，融资的方式就被缩减，融资变得更加的困难。相对于银行贷款的直接融资方式，间接融资方式很大程度上是直接抬高融资主体的负债，降低了融资主体的再融资能力的主要原因。根据国内外各种数据的研究，大型的金融机构因其在为小企业办理贷款的过程中，缺乏有效的关于中小企业的资料数据，对于中小企业并不了解，所以不知道其信用风险的高低，大型金融机构就不愿意借贷给这些中小企业，与此同时，针对处理这方面
16、的问题那些规模较小，组织复杂程度比较低的中小型金融机构的优势比国有银行高出很多。 5.2中小企业融资渠道匮乏 根据大量的调查显示，我国中小企业进行融资的对象主要是我国的几大主要银行，很少有专门针对中小企业融资的银行，这对于中小企业来说，融资的方式就被缩减，融资变得更加的困难。根据国内外各种数据的研究，大型的金融机构因其在为小企业办理贷款的过程中，缺乏有效的关于中小企业的资料数据，对于中小企业并不了解，所以不知道其信用风险的高低，大型金融机构就不愿意借贷给这些中小企业，与此同时，针对处理这方面的问题那些规模较小，组织复杂程度比较低的中小型金融机构的优势比国有银行高出很多。 5.3市场化程度不足由
17、于金融改革滞后，反映在金融市场、金融机构、金融产品等微观层面的非市场化因素导致货币政策传导机制不通畅，使得资金难以抵达实体经济。一是银行业准入方面的政策障碍导致缺乏充分的市场竞争和市场定价，市场同质化严重，从而快速催生了影子银行体系。二是借贷主体的非市场化导致信贷市场上的不公平竞争和信贷资源配置的结构性问题。地方政府的预算软约束，国有企业的政府隐性担保，以及一些对资金价格不敏感的低效部门占用了大量信贷资源，挤占了其他实体经济部门的融资机会。三是市场机制的缺失导致金融创新扭曲。最突出的问题是“刚性兑付”现象，人为抬高了无风险利率，放大了金融体系的潜在风险。此外，货币市场的发展不健全、货币市场和资
18、本市场存在着不同程度的分割现象等严重制约了货币政策效果的发挥。 6中小企业财务管理制度存在的的问题 6.1资金链不稳定，存在一定的风险 我国中小企业由于自身的局限性导致规模小，而且资金流动性较差，特别是在当下经济危机的环境下，使得我国中小企业在银行借贷的难度不断加大，在对于民间资本的使用方面，其自身经济规模较小的局限，也使民间资本对中小企业的热情提不上去，认为企业的信用认可度低、还款能力差，但是中小企业又不能像大型企业那样进行上市，通过发行股票和债券的方式，获得相应的资金，为企业的发展赢得物质保证。对企业的财务管理而言，其工作内容似乎也变成了简单的出纳，会计人才应有的作用难以发挥。 6.2 财
19、务风险预算职能发挥不全由于我国市场化经济不断完善导致市场的充分竞争，经济危机导致市场情况的波动很大，特别是近几年来我国与世界的贸易总量的激增，中小企业在投资风险防范等方面还有很多的工作要做，进行财务管理的时候，财务管理人员并不是仅仅对财务进行表面的处理记账，还要对以后可能面对的财务风险进行评估，发挥风险评估职能，针对可能发色的财务风险找到相应的对策去解决，以便于以后在遇到财务风险的时候能够迅速做出回应，通过这种方式来提高企业的财务风险管理能力。种种不确定的因素导致企业投资的盲目性增加，一旦市场出现快速的变化，企业无法做出快速反应，就可能引起企业效益下滑。 6.3 企业管理模式陈旧 在对大量中小
20、企业的研究中表明，我国企业中属于家族式企业或者联营性质的企业占据绝大多数，其企业的发展壮大很大程度上依赖管理层跟人的决策力和领导力。这一模式在创业初期可以使企业得到快速的发展，形成强大的执行力。但由于企业内部没有建立完善的现代企业制度，企业的发展壮大过分依靠了管理人员的能力，会导致企业后劲不足，难以发挥应有的作用尤其是在财务管理方面。 6.4 企业内部监督机制的欠缺完善企业内部的监督机制是保障企业管理高效运行，发挥企业的内在潜力，促进企业快速发展的重要保障。中小企业最看重的就是企业的当前经济利益，而忽视企业内部的财务监督机构。对于企业财务内部没有设立相应的监督机制，这就可能导致整个财务管理都被
21、中小企业的管理人员所管制，最终得到的消息资料并不真实，由于资料的虚假在进行经济活动时可能会做出错误的判断，从而导致整个企业的财务风险。更有甚者有些企业的财务管理部门沦为了企业管理者的敛财工具，企业成为自己的小金库，资金的规划、使用、管理完全无章可循。 6.5 财务管理人员的自身素质问题对于中小企业来说，财务管理始终是不被重视的问题，而在财务管理人员的选择中也并不上心，这就导致了中小企业的财务管理人员素质普遍较低。但是在企业的经营活动中，从财务工作人员的选拔到工作培训，从业务考核到奖罚措施，都没能形成完整的制度体系。中小企业应该对财务管理人员进行一定的培训，提高其专业素质，让其在进行财务管理的过
22、程中能够更上心，更专业，从而提高整个企业的财务管理水平。在选拔人员方面，企业管理者考虑的不是他们的业务水平的高低，而是能否让自己放心，能不能成为自己人，这就造成了许多财务人员只是管理者合格的出纳，而无法成为真正的财务管理者。企业一般也不会关心财务管理人员的日常培训，他们只能够通过自己的自觉性，自己学习来提高素质，由是观之，后果也就显而易见了。企业一般也没有对财务工作人员实行业绩评估和奖罚措施，只是把他们看成是简单的工作人员，没有有效的激励措施，这些情况都会影响了企业财务工作的展开。7 中小企业财务管理存在问题的原因及对策 7.1 加强中小企业抗风险能力随着经济的全球一体化，市场中的经济也越来越
23、复杂，财务风险也变得越来越复杂，但是由于中小企业的规模很小，对于财务管理这方面也非常的薄弱，这就导致了中小企业的抗风险能力非常的弱，当中小企业遭遇财务风险的时候，不会迅速的做出相应的解决方案，从而导致企业的严重损失，最终甚至会导致企业的倒闭。 7.2 完善中小企业财务制度在我国的中小企业中，大多数没有设立独立的财务机构，只有一个非常小的部门来对整个企业的财务状况进行管理，这就导致了企业的财务状况的危险，财务人员可能在进行财务管理的时候作假，导致最终看到的中小企业报表都是虚假的，这就需要中小企业对财务制度进行进一步的完善。 7.3 加强中小企业的内部控制制度 在很多的中小企业中，企业的管理者同时
24、也是企业的拥有者，这就导致企业在进行管理的时候会由一个人进行所有的决策，这就在一定程度上导致了企业的独裁。而管理者的要求有时候又不一定正确这就导致了企业的财务面临风险。应该对中小企业的内部控制制度进行进一步的加强。企业经营，在开拓市与风险控制孰重孰轻的重要性方面一般而言，高风险对应高收益、低风险对应低收益，但对于信贷业务，风险和收益却是高度的不对等。企业在经营过程中，往往会采取赊销政策来扩大经营业绩，如何控制好经营风险，事前的控制重要还是事后的控制来得重要要依靠企业的管理人员来判断。8解决“融资难、融资贵”的问题。我国央行则在今年4月和6月实施了两次定向降低存款准备金率，这些措施进一步鼓励金融
25、机构向中小企业等需要支持的领域贷款。在我国社会经济的发展中，中小企业做出了很大的贡献，应该对中小企业进行一定程度的重视和扶持，但是由于中小企业的规模很小、信用风险很低这就导致了中小企业的融资困难、融资贵的境地，而要想解决中小企业的融资难和融资贵的问题，国家就应该给予重视，对中小企业采取相应的帮助措施，来让中小企业能够迅速得到发展，从而步入大企业的行列为我国经济做出更多的贡献。结束语中小企业由于融资难、融资贵的原因，很难进行融资，也就不能进行经济活动，赚取利益，最终导致中小企业由于经济能力不足而导致中小企业很容易面临财务风险这一问题，要想解决这个问题就必要建立一个完善的企业财务风险的管理体系，加
26、强中小企业的风险管理能力，提高中小企业的风险管理意识，从而对财务风险进行有效的控制。总之，影响企业财务风险的因素有很多种，虽然其中有些因素难以控制，但是随着政府改革的深入，解决好中小企业的融资难、融资贵这个问题，就能够很好的帮助中小企业进行经济活动，从而使得中小企业得到发展，而中小企业的发展也就意味着我国社会经济的发展，对于我国的整体经济建设是非常有利的。同时，随着金融行业人才的发展，以及企业家们认识的深入，中小企业的内部控制制度将会得到进一步的完善，最终使得财务风险发生的概率趋于合理区间。致谢论文完成之之际，首先先向关心我，帮助我，指导我的老师，任邦齐老师表示衷心的感谢和崇高的敬意！随着时间
27、的流逝，我的毕业论文也终于在我的指导老师任邦齐老师的帮助下接近尾声了。写论文期间，我不断的得到老师亲切的关怀，悉心的指导。任邦齐老师不仅帮我解答了此次论文题目的含义，而且我也能经常得到老师的指导，让我能够更加轻松、严谨的完成自己选择的这篇论文。刚开始在写论文的时候我还不知道该如何下手，但是在任邦齐老师悉心指导下，我终于完成了这篇凝聚了我以及任老师心血的论文，至此任邦齐老师一丝不苟的态度，严谨的治学精神和精益求精的工作作风也在深深地感染和激励着我,对于任老师此次对我的帮助，我终身难忘。最后，再一次向任邦齐老师表示衷心的感谢，感谢他对我的不遗余力的帮助，我还要对老师说一声：老师，您辛苦了！学校的生活已经结束，三年已经过去，三年来我收获了很多，而且也成长了很多，此时此刻，我向那些曾经帮助过我的同学以及老师们表示由衷的感谢！如果我没有你们的帮助，那么我也不会获得那么多的收获，更不会学习到那么多对我那么重要的东西，谢谢你们！现在，我即将踏出学校的大门，我更要感谢我的家人，没有你们的支持也就没有现在的我！最后，我非常感谢能够在百忙中抽出时间评阅论文，参加答辩的各位专家，教授以及老师们！参考文献 1销售与市场 HCR 中小企业融资现状调研 214年第05期 2银行家 胡洁 2014年第12期