《伊泰Ｂ股：公开发行2019年公司债券（第三期）募集说明书摘要（面向合格投资者）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《伊泰Ｂ股：公开发行2019年公司债券（第三期）募集说明书摘要（面向合格投资者）.PDF（127页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 2 发行人发行人声明声明 募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况， 并不包括募集说明书全文的各部分内容。 募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http:/）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。除非另有说明或要求，募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。 3 重大事项提示重大事项提示 请投资者关注以下重大事项， 并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。 一、本期债券发行上市一、本期债券发行上市 经东方金诚综合评定，本期债券信用级别为 AAA；本期债券上市前，发行人最近一期末净资产为 4,376,536.8
2、8 万元（2019 年 3 月 31 日合并资产负债表中所有者权益合计）；债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 368,261.95 万元（2016 年、2017 年和 2018 年合并利润表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。 二、发行对象与上市后的交易流通二、发行对象与上市后的交易流通 本期债券的发行对象为符合公司债券发行与交易管理办法及相关法律法规规定的合格投资者。本期债券发行后拟安排在上海证券交易所上市交易，由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行， 发行人目前无法保证本期
3、债券一定能够按照预期在上交所上市， 亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。 因此，投资者应清楚所面临的潜在风险，即投资者可能无法立即出售其持有的本期债券，或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券，投资者也可能无法获得与发达二级市场上类似投资收益水平相当的收益。 三、信用评级结果、跟踪评级安排及其他信用事件三、信用评级结果、跟踪评级安排及其他信用事件 本次债券封卷时， 经大公国际综合评定， 本次债券信用等级为 AA+；发行人主体长期信用等级为 AA+， 评级展望稳定。 大公国际将在本次债券存续期内， 在每年发行人年报公告后的两个月内对本次债券进行一次定期跟踪评级， 并在本次债券存续期
4、内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 大公国际将密切关注发行人的经营管理状况及相关信息，如发现发行人或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时， 大公国际将落实4 有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响， 据以确认或调整本期债券的信用等级。 大公国际的定期和不定期跟踪评级安排及结果等相关信息将通过其网站和上交所网站予以公告。 2016 年 8 月 30 日，中国证监会内蒙古监管局发布了关于对内蒙古伊泰煤炭股份有限公司采取出具警示函措施的决定，出具警示函主要原因系发行人存在“公司部分应披露信息未披露”、“公司控股股东及其关联方非经营性资金占用情况披露
5、问题”及“公司在2015年年报中对部分项目风险提示不足”等问题。 据此，大公国际于2016年9月19日发布 大公关于将伊泰股份纳入观察名单的公告 ，称鉴于上述问题将在一定程度上影响发行人的信用能力， 大公将发行人纳入信用评级观察名单，截至目前，发行人尚未因此事项被评级机构下调信用等级或评级展望。 2018 年 5 月 29 日，经大公国际综合评定，内蒙古伊泰煤炭股份有限公司公开发行公司债券（第一期）（简称“18 伊泰 01”）债券信用等级调升为 AAA；发行人主体长期信用等级调升为 AAA，评级展望稳定。发行人及 18 伊泰 01 债券信用等级调升至 AAA，反映了公司面临较好的偿债环境，市场
6、竞争力很强，具有很强的财富创造能力，融资渠道畅通，偿债来源较为充足，偿债能力极强。体现了公司是内蒙古地区最大的地方煤炭企业之一，煤炭资源以优质动力煤为主，储量丰富，成本优势明显等优势。 2018 年 8 月 17 日， 北京证监局依据 暂行办法 拟责令大公国际限期整改，期限一年，整改期间不得承接新的证券评级业务，更换不符合条件的高级管理人员。因此，本期债券评级机构更换为东方金诚国际信用评估有限公司。经东方金诚综合评定，本期债券信用等级为 AAA；发行人主体长期信用等级为 AAA，评级展望稳定。 东方金诚通过对发行人的经营环境、业务运营、企业管理以及财务状况的综合分析，认为作为内蒙古地区最大的地
7、方煤炭企业，发行人煤炭资源储量丰富、煤质优良，规模优势突出，具备很强的行业竞争力；受益于塔拉壕等煤矿建成投产，以及煤炭行业下游需求回暖带来的煤炭价格上涨，发行人煤炭业务收入和毛利逐年增加；发行人主要矿区煤炭赋存条件较好、开采成本较低，叠加较高保障5 的自产煤炭铁路输送能力和集运能力，降低了煤炭业务成本，增强了发行人在区域煤炭坑口市场定价的话语权； 发行人是国内首家将间接法煤制油技术用于规模化生产的企业，煤制油技术运用行业领先；发行人是国内首家“B+H”股上市的煤炭企业，受益于经营积累和股东增资，资本实力增强；公司资产、营业收入和利润总额逐年增长，盈利能力很强，经营性现金流持续为净流入且增长明显
8、，经营获现能力强。综合考虑，东方金诚评定发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 四、盈利能力下降的风险四、盈利能力下降的风险 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-3 月，发行人的毛利率分别为28.55%、33.29%、30.39%和 27.87%，净利率分别为 9.30%、15.44%、13.20%和11.80%；同时，净利润分别为 212,536.21 万元、571,395.63 万元、517,244.66 万元和 117,037.30 万元。2016 年以来随着煤炭市场行情回暖，发行人盈利能力回升，未来宏观经济基本面仍然存在一定不确定性，发行人可能再
9、次面临盈利能力下降的风险。 五、未来资本性支出导致的风险五、未来资本性支出导致的风险 短期来看发行人资本支出压力较小。但是长期来看，三个煤制油项目预算总投资高达 774 亿元，若上述项目陆续开工建设，未来项目投资支出压力较大，对发行人造成较大的资金压力。针对未来较大规模的投资支出压力，发行人的应对措施包括：（1）根据煤制油下游产品市场情况，分批次启动项目的开工建设工作，保障已开工项目的建设，避免同时开工建设的大规模资金支出压力；（2）对于已获核准的项目，积极向银行等金融机构申请项目贷款；（3）积极引入合作伙伴，参与项目建设和运营，股权融资方式将大大降低发行人的债务压力和资本支出压力。 六、煤炭
10、价格波动的风险六、煤炭价格波动的风险 发行人收入主要来自于煤炭生产与销售， 而煤炭行业作为能源需求的上游行业，其发展与国民经济的景气程度有很强的相关性。市场供需的变化直接影响煤炭价格的波动，将直接对公司的业绩产生较大影响。从 2012 年开始宏观经济放缓导致煤炭价格下降，2016 年初以来，由于产地持续低发运，港口面临无货可存6 的尴尬局面，部分煤种持续性供应偏紧，对煤炭价格涨势均形成一定支撑。由于发行人煤质优良， 同时能够灵活调节长期合约销售和现货市场销售煤炭中外购煤炭的比率， 使得发行人的平均销售价格波动明显小于市场水平。 2016 年、 2017 年和 2018 年，发行人的平均煤炭销售
11、价格分别为 322.00 元/吨、402.00 元/吨和407.31 元/吨。煤炭价格波动对发行人的营业收入有较大影响，可能影响发行人未来偿债能力。 七、行业产能过剩的风险七、行业产能过剩的风险 发行人经营行业涉及煤炭和煤化工， 尤其是煤炭行业与国民经济增长速度密切相关，对宏观经济周期变化较为敏感。鉴于近两年宏观经济运行所呈现出的下行趋势以及宏观政策的调整， 煤炭行业呈现比较明显的产能过剩格局进而导致煤炭价格面临下行压力。发行人未来的盈利还将继续受煤炭价格下行的负面影响。若未来宏观经济形势没有快速增长的趋势， 政策方面也没有出台重要的正面措施，则公司生产经营及市场营销还将继续受整体环境的不利影
12、响。 八、债券持有人会议决议适用性八、债券持有人会议决议适用性 债券持有人进行表决时，以每一张未到期的本期债券为一表决权。债券持有人会议决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。 债券持有人认购、 购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的债券持有人会议规则及与债券受托管理人签订的债券受托管理协议。 九、本期债券担保情况九、本期债券担保情况 本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响， 发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本
13、息的按时偿付。 十、行业投资多元化风险十、行业投资多元化风险 发行人以煤炭业务为主业。近几年，发行人为进一步延伸公司煤炭业务产业链，提高经济效益，逐步加大了运输业、煤化工产业投资。随着发行人行业投资7 多元化进一步加强，运输业、煤化工产业可能会出现快速发展。运输业、煤化工产业的过快发展可能会对公司煤炭主业产生冲击，影响公司未来的运营稳定。 十一、客户集中度较高风险十一、客户集中度较高风险 发行人除出售自身生产的煤炭，也外购煤炭进行销售。2016 年、2017 年和2018 年，发行人前五大客户的销售收入分别占营业收入的 19.16%、21.35%和24.85%。 如果发行人前五大客户减少购买量
14、或生产经营活动发生不利变化， 发行人的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。 十十二二、煤化工业务盈利能力波动风险、煤化工业务盈利能力波动风险 发行人煤化工产品主要包括液体石蜡、异丙醇、费托高熔点蜡、溶剂、润滑剂、柴油、石脑油等石化产品，产品市场价格与国际原油价格、国内外石油制品相关性较高， 2015 年下半年以来布伦特原油现货价格长期低于 50 美元/桶；进入2017 年，原油现货价格在 50 美元/桶-55 美元/桶之间波动；2018 年以来，原油现货价格大幅攀升，最高达 86.74 美元/桶；2019 年上半年，原油现货价格回落至65 美元/桶-75 美元/桶之间，石油市场实现再平
15、衡的时间仍不明朗，未来市场价格走势存在较大不确定性。未来产品市场价格的波动及不确定性，使得发行人煤化工业务的盈利能力面临较大不确定性。 煤化工业务盈利能力较弱的相关风险及应对措施如下： （1）项目成本相关风险分析及应对 风险分析：发行人的煤化工项目成本由生产成本、财务费用、管理成本、营业成本等构成，以伊泰化工 120 万吨/年精细化学品项目为例，根据测算该项目生产成本占比超过 90%。 煤化工项目在生产运营环节的投入包括原料煤、 燃料煤、石灰石、新鲜水、电力成本、催化剂及其他化学品等，其中原料煤以及燃料煤用量较大。 2016 年初以来，煤炭价格持续上涨，以环渤海动力煤（Q5500K）价格指数为
16、例，目前平均价格在 579 元/吨左右，相较于 2015 年末 370 元/吨的历史低点，涨幅高达 56.49%。原料煤及燃料煤成本的不断提高，对煤化工项目的盈利能力造成较大的负面影响。 发行人应对措施如下：根据测算，煤化工项目的煤炭投入量与产成品产出量8 之比在 5:1 左右。为应对上游煤炭价格波动对项目成本影响，发行人计划以自有的塔拉壕煤矿作为伊泰化工 120 万吨/年精细化学品项目的用煤来源。2016 年-2018 年度及 2019 年 1-3 月，发行人吨煤生产成本分别为 62.28 元、65.60 元、92.62 元和 104.27 元，以自有煤炭作为发行人煤化工项目的上游原料，将大
17、大增强公司煤化工项目的盈利能力和抗风险能力。 （2）国际原油价格对煤化工项目盈利能力的风险分析及应对措施 风险分析：发行人煤化工项目产品主要为柴油、石脑油、费托蜡、润滑油、液化石油气等， 由于上述产品上游主要为石化产业， 煤化工产业的产量占比较低，对石化产品价格影响较弱， 因此发行人产品市场价格与国际原油价格走势高度一致。 根据发行人下属四个煤化工项目的项目设计方中科合成油工程有限公司的前期可行性论证及相关假设条件，在假定上游煤炭价格 220 元/吨，项目产量达到设计产能的条件下， 国际原油价格与发行人煤化工项目的盈利能力的对应关系如下：根据项目设计方的上述预测及假设条件，国际原油价格在 60
18、 美元/桶时，发行人煤化工项目全投资内部收益率 11.26%，高于石化行业基准收益率 11%，即盈利能力指标高于石化行业一般要求以及项目投资人预期。 国际原油价格在50美元/桶时，发行人煤化工项目能实现正常经营，项目接近于盈亏平衡。 本募集说明书披露的盈亏平衡测算， 除了国际原油价格与煤化工项目主要产品的价格对应关系、上游煤炭价格以及项目达产的关键假设，还包括项目产品结构、税收成本、上游原料消耗比例、环保成本、项目职工定员及工资福利支出、折旧摊销、安全生产费用等诸多假设。上述假设条件的变化，可能造成盈亏平衡点的变化。 发行人应对措施如下： 第一，发行人不断优化项目设计，调整产品方案，提升项目盈
19、利能力。 为进一步提高项目效益，以煤制油公司二期 200 万吨/年煤炭间接液化示范项目为例，发行人不断优化设计，考虑上游装置的合作建设、投融资、产品方案调整等因素，重新调整产品方案和部分工艺技术方案，以实现经济效益最大化。 第二，若未来国际原油价格走高，有利于提升煤化工项目的盈利能力。 9 2015年下半年以来布伦特原油现货价格长期低于50美元/桶； 进入2017年，原油现货价格在 50 美元/桶-55 美元/桶之间波动；2018 年以来，原油现货价格大幅攀升，最高达 86.74 美元/桶；2019 年上半年，原油现货价格回落至 65 美元/桶-75 美元/桶之间。 由于发行人煤化工项目的盈利
20、能力与国际原油价格走势高度相关。若未来国际原油价格走高，将有利于提升煤化工项目的盈利能力。 （3）煤化工项目对发行人整体盈利能力和偿债能力影响 截至 2018 年度末， 从发行人的营业收入结构看， 煤化工业务占比仍然较低。2018 年度，发行人煤炭业务收入 3,502,511.01 万元，占比 89.38%，实现毛利润1,088,079.97 万元， 占比 91.36%； 煤化工业务收入 262,240.84 万元， 占比 6.69%，实现毛利润 38,489.77 万元，占比 3.23%。2017 年 7 月，伊泰化工 120 万吨/年精细化学品项目全线打通生产装置流程，进入联合试运转阶段，
21、发行人煤化工板块的占比将有所上升，但仍低于煤炭生产销售业务。因此，由于发行人煤化工项目占比较低，对发行人整体盈利能力和偿债能力影响较弱。 十三、煤化工项目不能获批的风险十三、煤化工项目不能获批的风险 截至目前，发行人所属的新疆能源 200 万吨/年煤制油工程项目处于项目待核准状态，虽然上述项目已入选国家发改委、国家能源局能源发展“十三五”规划煤炭深加工建设重点煤制油项目，但若项目不能取得发改委的批准及环评批复等文件，有可能对发行人的经营情况产生一定的影响。 十十四四、本期、本期债券更名及相关文件法律效力。债券更名及相关文件法律效力。 本次发行已获得中国证券监督委员会证监许可【2017】1301
22、 号文核准，本期债券名称由封卷时“内蒙古伊泰煤炭股份有限公司公开发行 2017 年公司债券”变更为“内蒙古伊泰煤炭股份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第三期）”，本期申报、封卷、发行及备查文件中涉及上述调整的，调整后的相关文件及表述均具备相同法律效力，其他文件继续有效。 10 目录目录 重大事项提示 . 3 目录 . 10 释义 . 12 第一节 发行概况 . 18 一、本次发行概况 . 18 二、本期债券发行的有关机构 . 20 三、本期债券发行安排及认购人承诺 . 23 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 . 25 第二节 发行人及本期债券的资信状况 . 26 一、本期
23、债券的信用评级情况 . 26 二、发行人信用评级结果变化情况 . 26 三、信用评级报告的主要事项 . 28 四、发行人的资信情况 . 30 第三节 发行人基本情况 . 33 一、公司概况 . 33 二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 . 38 三、控股股东、实际控制人的基本情况 . 44 四、董事、监事、高级管理人员基本情况 . 46 五、公司内部治理及管理制度运行情况 . 56 六、发行人合法合规经营情况 . 63 七、公司所处行业的基本情况 . 65 八、公司主营业务的具体情况 . 89 九、发行人关联方交易情况 . 108 十、发行人关联方资金拆借、资金占用及对外担保情况 . 11
24、7 十一、信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 . 119 第四节 财务会计信息 . 120 第五节 募集资金运用 . 122 一、本期债券的募集资金规模 . 122 二、本期债券募集资金运用计划 . 122 三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 . 123 四、募集资金使用专户管理安排 . 124 五、募集资金使用承诺 . 124 11 第六节第六节 备查文件备查文件 . 125 12 释义释义 缩略语缩略语 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 本次债券 指 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司已获准发行的总额不超过60亿元（含60亿元）的公司债券 本期债券 指 发行
25、总额不超过10亿元 （含10亿元） 的内蒙古伊泰煤炭股份有限公司公开发行2019年公司债券（第三期） 本次发行 指 本期债券面向合格投资者的公开发行 本公司、 发行人、公司、伊泰股份 指 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 发行人律师 指 北京市通商律师事务所 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日 国家税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局 国务院 指 中华人民共和国国务院 东方金诚、资信评级机构 指 东方金诚国际信用评估有限公司 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 指 海通
26、证券股份有限公司 13 联席主承销商 指 中银国际证券股份有限公司 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的内蒙古伊泰煤炭股份有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）募集说明书 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的内蒙古伊泰煤炭股份有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）募集说明书摘要 企业所得税法 指 第十届全国人民代表大会第五次会议于2007年3月16日通过并于2008年1月1日起正式施行的中华人民共和国企业所得税法 上交所 指 上海证券交易所 管理办法 指 公司债券发行与交易管理办法 伊泰集团、集团 指 内蒙古伊泰集团有限公司
27、伊煤集团 指 伊克昭盟煤炭集团公司 伊煤实业 指 内蒙古伊煤实业集团有限公司，后改制并更名为伊泰集团 伊泰投资 指 原内蒙古伊泰投资有限责任公司，2017年更名为内蒙古伊泰投资股份有限公司 元/千元/万元/亿元 指 人民币元/千元/万元/亿元 债券持有人 指 根据债券登记托管机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资者 14 债券持有人会议规则 指 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司2017年公司债券债券持有人会议规则 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 债券受托管理协议 指 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司2017年公司债券债券受托管理协议 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国、
28、我国、全国或国内 指 中华人民共和国，在本募集说明书中，除非特别说明，特指中华人民共和国大陆地区 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 最近三年 指 2016年-2018年度 报告期 指 2016年-2018年度及2019年一季度 15 技术用语技术用语 保有储量 指 探明储量减去动用储量所剩余的储量； 即探明的矿产储量，到统计上报之日为止，扣除出矿量和损失矿量，矿床还拥有的实际储量。它是矿产储量平衡表中重要的一项储量，可作为矿山企业扩大生产能力、编制采掘设计的依据，亦可作为上级机关编制建设规划、总体设计的依据 不粘煤 指 在中国煤炭分类国家标准中，对中、低煤化度而无粘结性的烟煤的称谓。不粘
29、煤的干燥无灰基挥发分Fdaf20-37%，拈结指数G5。不粘煤加热时不软化，为非炼焦煤。它一般用作动力煤或民用燃料 查明资源储量 指 基础储量与资源量这两大类固体矿产资源储量的总和。其中，基础储量是指查明矿产资源的一部分，它能满足现行采矿和生产所需的指标要求（包括品位、质量、厚度、开采技术条件等），是经详查、勘探所获控制的、探明的并通过可行性研究、预可行性研究认为属于经济的、边际经济的部分， 用未扣除设计、 采矿损失的数量表述； 资源量是指查明矿产资源的一部分和潜在矿产资源，包括经可行性研究或预可行性研究证实为次边际经济的矿产资源以及经过勘查而未进行可行性研究或预可行性研究的内蕴经济的矿产资源
30、；以及经过预查后预测的矿产资源 长焰煤 指 在中国煤炭分类国家标准中对煤化度最低的烟煤的称谓。它的挥发分含量很高，没有或只有很小的粘结性，胶质层厚度不超过5mm， 易燃烧， 燃烧时有很长的火焰， 故得名长焰煤。 可作为气化和低温干馏的原料， 也可作民用燃料、 动力燃料和化工用煤 16 动力煤 指 以发电、 机车推进、 锅炉燃烧等为目的， 产生动力而使用的煤炭都属于动力用煤， 简称动力煤。 就类别来说， 主要有褐煤、长焰煤、不粘煤、贫煤、气煤以及少量的无烟煤 发热量 指 单位重量的煤在完全燃烧时所产生的热量，亦称热值，常用J/kg表示。它是评价煤炭质量，尤其是评价动力用煤的重要指标。国际市场上动
31、力用煤以热值计价 房柱式开采 指 每隔一定距离先采煤房直至边界的采煤方法。煤房间留设不同形状的煤柱，采煤房时煤柱暂时支撑顶板，采完煤房后有计划地回收所留的煤柱，如顶板稳定，可直接回收全部煤柱；反之，则要保留部分煤柱 港口中转量 指 通过港口对外运输的煤炭量 回采率 指 生产设计或实际采出的储量占工业储量的比率，回采率=（储量-损失量）/储量 灰分 指 煤炭完全燃烧后剩下的固体残渣，是重要的煤质指标，主要来自煤炭中不可燃烧的矿物质；一般，优质煤和洗精煤的灰分含量相对较低 基础储量 指 查明矿产资源的一部分。它能满足现行采矿和生产所需的指标要求(包括品位、质量、厚度、开采技术条件等)，是经详查、
32、勘探所获控制的、 探明的并通过可行性研究、 预可行性研究认为属于经济的、边界经济的部分，用未扣除设计、采矿损失的数量表述 可采储量 指 探明的经济基础储量的可采部分。是指在已按勘探阶段要求加密工程的地段，在三维空间上详细圈定了矿体，肯定了矿体的连续性，详细查明了矿床地质特征、矿石质量和开采技术条件，并有相应的矿石加工选冶试验成果，已进行了可行性研究，包括对开采、选冶、经济、市场、法律、17 环境、社会和政府因素的研究及相应的修改，证实其在计算的当时开采是经济的 硫分 指 评价煤质的重要指标之一，在煤炭燃烧时，绝大部分硫被氧化成二氧化硫（SO2），随烟气排放，污染大气，危害动、植物生长及人类健康
33、，腐蚀金属设备；当含硫多的煤用于冶金炼焦时，影响焦炭和钢铁的质量 煤炭调运量 指 煤炭由煤矿发送到集装站的运输量 煤炭发运量 指 煤炭通过铁路向外发送的运输量 煤炭汽运量 指 通过汽车运输的煤炭量 煤制油 指 利用煤炭生产合成液体燃料的过程 综采 指 煤矿综合机械化采煤的简称 本募集说明书中， 部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，该等差异系四舍五入所致。 18 第一节第一节 发行概况发行概况 一、本次发行概况一、本次发行概况 （一）核准情况及核准规模（一）核准情况及核准规模 本期债券发行经公司第六届董事会第十七次会议于 2016 年 6 月 13 日审议通过，并经 2015 年
34、年度股东大会于 2016 年 6 月 28 日决议，同意本公司面向合格投资者公开发行面值不超过 60 亿元的公司债券。 经中国证监会证监许可【2017】1301 号文核准，本公司获准向合格投资者公开发行面值不超过 60 亿元的公司债券。 2018 年 6 月 8 日，发行人完成了首期发行，期限 3 年，最终发行规模 15 亿元， 票面利率 6.0%。 2018 年 12 月 18 日， 发行人完成了第二期发行， 期限 3 年，最终发行规模 20 亿元，票面利率 5.0%。2019 年 4 月 4 日，发行人完成了第三期发行，期限 5 年，最终发行规模 5 亿元，票面利率 4.9%。2019 年
35、 7 月 2 日，发行人完成了第四期发行，期限 5 年，最终发行规模 10 亿元，票面利率 4.75%。本期债券为证监许可【2017】1301 号文项下的第五次发行。 （二）本期债券基本条款（二）本期债券基本条款 1、债券名称：、债券名称：内蒙古伊泰煤炭股份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第三期）。 2、发行规模：、发行规模：不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）。 3、债券品种及期限：、债券品种及期限：本期债券期限为 5 年。 4、债券利率或其确定方式、债券利率或其确定方式、定价流程：定价流程：本期债券采用固定利率形式，在债券存续期内固定不变。 票面利率将以公开方式向具备相应风险
36、识别和承担能力的合格投资者进行询价， 由发行人和簿记管理人根据利率询价情况确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。 5、债券票面金额：债券票面金额：本期债券票面金额 100 元。 6、发行价格：发行价格：本期债券按面值平价发行。 19 7、 发行方式与发行对象、 发行方式与发行对象、 配售规则：配售规则： 本期公司债券向合格投资者公开发行，发行对象为符合公司债券发行与交易管理办法及相关法律法规规定的合格投资者。具体发行方式、发行对象和配售规则安排详见发行公告。 8、债券形式和托管：、债券形式和托管：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后
37、，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 9、 还本付息方式：、 还本付息方式： 本期债券采用单利按年计息， 不计复利， 逾期另计利息。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 10、发行首日：、发行首日：2019 年 7 月 22 日。 11、起息日、起息日：2019 年 7 月 23 日。 12、利息登记日：、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日按照上交所及登记机构的有关规定办理， 在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息。 13、付息日：、付息日：2020 年至 2024 年每年的 7 月 23
38、日为上一个计息年度的付息日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。 14、兑付登记日：兑付登记日：本期债券兑付的债权登记日按照上交所及登记机构的有关规定办理， 在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得本期债券本金的兑付金额。 15、兑付日：、兑付日：2024 年 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1个交易日）。 16、付息、兑付方式：付息、兑付方式：本期债券的本息支付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单， 本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。 17、支付金额：支
39、付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积， 于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。 20 18、担保方式、担保方式：本期债券无担保。 19、 信用级别及资信评级机构：信用级别及资信评级机构： 经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为 AAA，发行人主体信用等级为 AAA。 20、募集资金专项账户、偿债保障金专项账户：募集资金专项账户、偿债保障金专项账户：发行人开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储及划转，并进行专项管
40、理；发行人开设偿债保障金专项账户，用于本期债券兑息、兑付资金的归集、存储及划转。募集资金专项账户与偿债保障金专项账户为同一账户。 21、主承销商：主承销商：海通证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司。 22、债券受托管理人：债券受托管理人：海通证券股份有限公司。 23、承销方式：承销方式：本次债券由主承销商负责组建承销团，认购不足部分由承销团余额包销。 24、拟上市交易场所：拟上市交易场所：上海证券交易所。 25、上市安排：上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 26、募集资金用途：募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后
41、，拟用于偿还公司债务。 27、税务提示：税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 二二、本期债券发行的有关机构、本期债券发行的有关机构 （一）发行人（一）发行人 名称：内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 法定代表人：张东海 住所：内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路 联系地址：中国内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 电话：0477-8565731 传真：0477-8565415 21 联系人：赵欣 （二）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人（二）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 名称：海通证券股份有限公司 法定代表人：周杰 住所：上海市广东路 689 号 办公地址：北京市朝阳区安定路 5 号天圆祥泰大厦 15 层 项目负责人：夏坤、张海梅 项目参与人：张伟、李忠明、张博闻、田萌、靳勍、崔越 电话：