《博睿数据：首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《博睿数据：首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书.PDF（409页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 北京博睿宏远北京博睿宏远数据科技数据科技股份有限公司股份有限公司 Bonree Data Technology Co., Ltd. （注册地址注册地址：北京市北京市东城区东中街东城区东中街 46 号号 4 层层） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐机构保荐机构（联席联席主承销商主承销商） （福建省福州市湖东路福建省福州市湖东路 268 号号） 联席联席主承销商主承销商 （中国中国（上海上海）自由贸易试验区商城路自由贸易试验区商城路 618 号号） 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资
2、者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 1 发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或
3、者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使
4、投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 2 发行概况发行概况 发行股票类型发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数发行股数： 本次发行1,110万股， 占发行完成后公司总股本的比例为25%，且不进行股东公开发售股份。 每股面值每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格每股发行价格： 人民币【】元 预计发行日期预计发行日期： 2020 年 8 月 5 日 拟上市
5、证券交易所拟上市证券交易所及及板板块块： 上海证券交易所科创板 发行后总股本发行后总股本： 4,440 万股 保荐保荐机构机构 （联席联席主承销商主承销商） ：） ： 兴业证券股份有限公司 联席主承销商联席主承销商： 国泰君安证券股份有限公司 招股招股意向书意向书签署日期签署日期： 2020 年 7 月 28 日 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者认真阅读本招股意向书全文， 投资者作出投资决策前，并特别注意下列重大事项提示： 一一、本次发行相关主体作出的重要承诺本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本
6、公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺， 具体承诺事项请参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“四、本次发行相关机构或人员的重要承诺”。 二、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险二、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 （一）（一）主动式业务收入增长乏力、被动式业务发展未达预期的风险主动式业务收入增长乏力、被动式业务发展未达预期的风险 发行人是一家为企业级客户提供应用性能监测服务、 销售应用性能监测软件及提供其他相关服务的 APM 厂商。按照监测技术划分，发行人的应用性能监测业务可分为主动式业务和被动式业务，其中以主动
7、式业务为主，报告期内主动式业务收入占公司收入总金额的比重分别为86.74%、 79.61%及67.56%， 占比较高。 1、主动式业务收入增长乏力、主动式业务收入增长乏力 报告期各年度，公司主动式业务收入金额分别为 11,285.72 万元、12,196.13万元及 11,116.67 万元，收入金额较为稳定，增长乏力。 公司主动式业务包括 Bonree Net、 Bonree APP 两款产品， 通过采集并分析模拟用户在使用网页、 APP 等应用时的性能数据， 帮助客户诊断和优化前端应用的用户体验。 其中 Bonree Net 产品可分为 PC 端和移动端， Bonree APP 为移动端产
8、品。 公司在主动式业务开展过程中，可能存在如下风险： （1）PC 端收入下滑的风险端收入下滑的风险 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 4 发行人主动式业务收入以 Bonree Net 的 PC 端监测服务收入为主，报告期各年度，Bonree Net 的 PC 端监测服务收入金额分别为 9,139.56 万元、9,351.22 万元及 7,512.63 万元，占主动式业务收入金额的比重分别为 80.98%、76.67%及67.58%。 PC 端监测服务收入金额 2017 年至 2018 年较为稳定， 2019 年有所下降。此外， 报告期内， Bonree Net 的 P
9、C 端监测服务的单价分别为 0.0189 元/次、 0.0142元/次及 0.0125 元/次，逐年下降，毛利率亦呈下降趋势。 发行人以 Bonree Net 的 PC 端监测服务产品起家，该产品一直为发行人最主要的收入来源。发展初期由于互联网、CDN 与云服务客户更易接受主动式监测技术，因此公司收入大部分来自于大中型互联网、CDN 与云服务公司。近年来由于 CDN 与云服务行业整合，以及部分互联网公司因自身问题进行业务调整，来自上述行业的收入金额开始出现下滑。与此同时，传统行业的数字化转型进程逐步开启， 但由于传统行业客户自身信息化水平较低， 数字化转型进程较为缓慢，需要较长时间的行业渗透和
10、客户培育。若公司在 PC 端监测服务客户的开发培育方面未能达到预期，则可能导致 PC 端监测需求增长乏力、现有客户采购金额增速放缓、新增客户贡献率不足、整体销售单价及毛利率继续下降的可能性，公司将面临 PC 端监测服务收入进一步下降的风险，对公司的持续盈利能力造成不利影响。 （2）移动端收入增速移动端收入增速下降下降的风险的风险 报告期内， 公司的主动式业务中， 移动端业务收入金额分别为 2,069.12 万元、2,759.53 万元及 3,563.34 万元，增速分别为 33.37%、29.13%，呈快速增长趋势。 由于市面上的各类移动 APP 应用极其多样化，且技术更新迭代频繁，导致APP
11、 应用的监控产品相应具有较高的技术复杂度，监测技术需兼容原生型、H5型以及混合型等各类 APP 技术框架，Android 和 iOS 两大操作系统，各类手机品牌及型号等。若发行人不能在移动监测技术上持续突破，不能紧跟各类 APP 应用技术的迭代速度， 则可能存在因为无法满足客户需求而错失移动端监测领域的市场发展机遇，进而导致主动式移动端业务增速下降的风险。 （3）会员会员稳定性不足稳定性不足的风险的风险 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 5 公司的主动式业务主要由公司通过部署在各地的骨干网监测节点和会员监测节点执行监测任务达到为客户提供监测服务的目的， 其中会员监测是
12、主要方式。 公司自设立以来，持续不断地进行会员招募并根据市场需求部署监测节点。各类型会员数量、 会员监测节点和骨干网监测节点的规模越大， 部署的范围越广，涉及的运营商类型、设备类型等越多样化，越能满足客户的监测需求，越有利于公司主动式业务的拓展。报告期各年度，发行人会员监测节点数量（即当月有执行监测任务的终端监测点的月度加权平均数）分别为 50,226 个、59,554 个及63,872 个，呈逐年上升趋势。 与会员监测点数量相比，骨干网监测点数量规模相对较小。报告期内，公司骨干网监测点数量分别为 981 个、792 个及 682 个，呈逐年下降趋势，主要系公司随客户监测需求下降而主动调整所致
13、。 公司通过服务器托管和虚拟机租赁等方式部署骨干网监测点，节点数量可随客户需求变动情况及时调整。 公司目前的会员以个人散点积分会员为主，辅以渠道会员和直付会员。 个人散点积分会员又以睿思会员为主， 报告期各年度睿思会员活跃度分别为 27.53%、26.80%、25.93%，略有下降。会员的稳定性受公司监测任务量的大小、计费规则、任务执行便捷度、会员管理政策等诸多因素的影响，一旦出现无法满足会员需求时，可能导致出现会员活跃度下降甚至大量流失的情况，造成客户配置的监测任务没有足够的监测点执行，进而影响公司监测服务质量，导致客户流失，且无法进一步拓展业务。因此，公司面临会员稳定性不足的风险。 2、被
14、动式业务发展未达预期的风险被动式业务发展未达预期的风险 报告期各年度，公司被动式业务收入金额分别为 1,281.63 万元、2,617.52 万元和 3,650.73 万元，呈逐年快速增长趋势，但收入占比仍较低，分别为 9.85%、17.09%、22.19%。 被动式产品包括监控前端 APP、 网页等应用的真实用户监测产品 （即 Bonree SDK、Bonree Browser）和监控后端服务器应用的应用发现跟踪诊断产品（即Bonree Server） 。 （1）应用发现跟踪诊断产品应用发现跟踪诊断产品技术更新未能技术更新未能持续适应持续适应市场市场需求的风险需求的风险 博睿数据首次公开发行
15、股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 6 报告期内，应用发现跟踪诊断产品收入分别为 501.91 万元、1,729.80 万元、2,944.23 万元，呈快速增长趋势，且该产品收入占被动式产品收入的比例较高，2019 年度已达到 80.65%，是被动式产品收入的主要来源。 该产品可通过在客户服务器应用中植入采集性能数据的探针程序， 监控后端服务器应用响应前端请求过程中的性能情况。只要企业通过 IT 系统开展生产经营活动，就可能存在服务器监控需求，即是发行人的潜在客户。 目前，该产品的下游客户以互联网及软件企业、金融企业为主。客户对发行人产品的需求是循序渐进的过程，一般会先小规模采购并部署一批
16、 Server 探针产品，后续根据产品的使用情况及自身业务开展情况，持续进行采购和部署，且随着客户业务数据量规模上升，其服务器数量亦会扩增，对于 Server 探针的数量需求也将随之增长。 物理服务器上的系统软件架构日新月异，从早期的物理机，发展到虚拟机技术，再到当下已被广泛应用的容器技术；软件的开发语言也从原来以 C、C+为主，逐渐演化到现在以 Java、.net 为主；中间件的种类及技术版本也在不断迭代更新。 如果发行人针对服务器应用的数据采集技术无法快速匹配以上主流技术的发展速度，无法适应新技术栈的快速更迭，则有可能因为无法持续适应市场需求变化而影响产品的业务规模和增长速度。 （2）真实
17、用户监测产真实用户监测产品品发展发展未达预期的风险未达预期的风险 报告期内，真实用户监测产品收入分别为 779.72 万元、887.71 万元、706.51万元，收入规模较为稳定，且占被动式产品收入的比例较低。 该等产品需在客户前端 APP 应用、网页应用中植入采集性能数据的探针程序， 并与客户前端应用一同运行，可能会对应用的响应时间或终端用户体验造成一定影响，因此，客户对该等产品稳定性要求较高，对该等产品存在一个逐渐试用并接受的过程，需长期进行客户培育，且持续进行技术的迭代更新。若公司未能通过持续提升自身产品技术，或未能通过市场推广途径， 更好地提高客户接受度，则公司可能面临该等产品发展未达
18、预期的风险。 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 7 （二）（二）市场竞争市场竞争加剧的加剧的风险风险 由于互联网行业客户的信息化水平较高， 且对新兴技术的接受速度快， APM产品最先从互联网行业开始渗透，经过多年发展，市场竞争已相对充分。互联网行业客户以主动式产品及服务为主， 发行人在该领域内的主要竞争对手是基调网络。报告期内，公司互联网行业的收入及占比逐年下降，互联网行业目前已度过高速发展阶段，未来，APM 厂商在该行业内的市场竞争将更加激烈。 目前，互联网行业仍然为公司第一大收入来源行业。 若未来发行人无法稳固现有主要互联网客户，或未能在激烈的市场竞争中形成优势，
19、则可能面临互联网客户流失，互联网行业收入进一步下滑的风险。 同时， 随着传统企业的数字化转型进程加速， 国内 APM 厂商纷纷涌入金融、能源、航空、汽车、制造业等传统行业，大力开拓市场，抢占客户资源。APM行业发展早期，由于国外厂商技术水平较高，金融、能源等传统行业大多以Dynatrace 等国外知名厂商为主，随着国内厂商在技术实力方面的不断追赶，现在已逐渐向国内厂商倾斜。因此，在传统行业的市场开拓方面，发行人将面临来自于国外知名厂商和本土厂商的竞争压力。 若发行人对于传统行业的开拓效果未达预期，则有可能错失传统行业市场机遇，在与主流 APM 厂商的市场竞争中处于不利地位。 （三）（三）经营业
20、绩季节性波动的风险经营业绩季节性波动的风险 公司的营业收入来自于为企业级客户提供应用性能监测服务、 销售应用性能监测软件及提供其他相关服务。 公司收入存在一定的季节性分布特征， 一般而言，第一季度收入较低，第四季度收入较高。 报告期内各年度，公司第四季度收入金额分别为 3,610.45 万元、5,663.10 万元及 6,628.95 万元，占全年收入金额的比例分别为 27.75%、36.97%及 40.29%，占比相对较高。公司收入季节性特征主要受软件销售业务季节性因素影响，对于软件销售业务，客户基于其预算管理制度，通常会在每年年末编制下一年的 IT采购计划及采购预算，次年上半年完成采购方案
21、制定、询价、确定供应商、签订合同、合同实施等多个步骤，因此在第四季度完成产品交付和验收的情况较多。 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 8 由于受上述季节性因素的影响，在完整的会计年度内，公司财务状况和经营成果表现出一定的波动性，公司经营业绩面临季节性波动的风险。 （四）（四）应收账款发生坏账的风险应收账款发生坏账的风险 公司2017年末、2018年末及2019年末，应收账款账面价值分别为4,041.33万元、5,871.37万元及6,565.74万元，占总资产的比重分别为29.98%、30.19%及27.79%， 应收账款余额占当期营业收入的比重分别为33.03%、
22、41.05%、 43.40%。报告期各期末，公司应收账款坏账准备的金额分别为255.59万元、417.14万元及575.49万元，呈逐年上升趋势。公司业务规模不断扩大，营业收入尤其是软件销售收入持续增长，而软件销售收入在第四季度确认的情况较多，形成期末应收账款的金额较大，导致公司应收账款金额及坏账准备金额逐年增加。 公司期末应收账款金额较大， 若公司未能在实际运营中对应收账款进行有效管理，或因宏观经济形势、行业发展前景等因素发生变化，或客户经营状况发生重大困难，则公司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险，进而对公司的经营业绩及现金流产生不利影响。 （五五）实际控实际控制人控制的发行人表决权
23、比例较高，制人控制的发行人表决权比例较高，存在存在表决权集中表决权集中的风险的风险 本次发行前，公司总股本为 3,330.00 万股，实际控制人李凯直接持有公司30.83%的股份，同时通过持有北京佳合兴利投资中心（有限合伙）财产份额间接持有公司 0.88%的股份，合计持股比例为 31.71%。 公司股东冯云彪、孟曦东分别直接持有公司 506.43 万股股份、470.661 万股股份，冯云彪、孟曦东已与李凯签署一致行动协议书 ，约定与李凯保持一致行动并在出现不一致的表决意见时以李凯意见为准。 公司股东佳合兴利持有公司165 万股股份， 佳合兴利系李凯控制的其他企业。 公司股东元亨利汇持有公司 1
24、65万股股份，系李凯一致行动人冯云彪、孟曦东共同控制的企业，与李凯亦存在一致行动关系。 李凯基于其合计持有的发行人股份、对佳合兴利的控制关系及与冯云彪、孟曦东、元亨利汇间的一致行动关系能够控制发行人合计 2,333.718 万股股份的表决权，占本次发行前发行人全体股东所持表决权的 70.08%；若本次拟公开发行博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 9 1,110 万股，则本次发行后至一致行动协议书有效期内（至上市之日起 36 个月） ，李凯仍能够控制发行人合计 52.56%的表决权。 实际控制人控制的发行人表决权比例较高，公司表决权集中， 可能发生实际控制人利用其控制的表
25、决权通过董事会、股东大会做出对自己有利，但有损其他股东或上市公司利益的行为，存在表决权集中的风险。 三三、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营和财务状况的影响、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营和财务状况的影响 2020 年 1 月，我国爆发新型冠状病毒肺炎重大传染疫情，虽然发行人主营业务为应用性能管理（APM） ，属软件和信息技术服务业，非受疫情直接影响的行业，但受各地政府管控措施及疫情的整体影响，发行人及其客户、供应商的复工复产进度有所延后。 销售方面，由于新冠疫情导致春节假期后发行人客户延期复工及交替复工，加上复工后仍存在交通管制及隔离措施等限制，客户制定采购方案、询价、确定供应商、合同签
26、署等活动延缓，已有订单或合同履行时存在公司人员无法进入客户办公场所进行部署安装调试的问题，导致产品交付、验收有所延迟，同时客户付款流程也存在滞后的现象。采购方面，会员监测数据采集活动、会员管理活动等为线上模式，受疫情影响较小；疫情期间公司原服务器托管商及虚拟机服务提供商可继续正常提供相关服务，且公司未大量新增或变动网络资源采购需求；电子设备、办公设备及耗材等市场供应充足。研发方面，研发人员可在家远程访问公司软件开发环境，同时通过企业微信、视频会议系统等方式沟通交流，实现研发人员远程进行项目研发，受疫情影响较小。 公司于 2 月上旬开始部分复工，开工率逐步上升；2 月下旬，通过现场及远程方式，公
27、司的复工率达到 70%；3 月 9 日以后，除武汉研发中心外，公司已实现全员复工。 武汉研发中心员工采取居家办公方式开展工作， 伴随武汉封城结束，武汉研发中心开始恢复办公。 受疫情影响， 公司 2020 年一季度营业收入及净利润较上年同期均有所下降，伴随着国内疫情的缓和， 2020 年上半年公司营业收入预计可进一步恢复。 此外，由于公司收入具有一定的季节性，下半年特别是第四季度收入占比较高，根据新博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 10 冠肺炎疫情目前的形势，在疫情不发生反复的情况下，预计公司未来相关经营指标将不会发生重大变化。 关于新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营和
28、财务状况影响的具体内容， 参见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十四/（一）/2、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营和财务状况的影响”。 四四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 发行人财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日， 发行人 2020 年一季度相关财务信息未经审计， 但已经立信会计师事务所 （普通特殊合伙） 审阅。 经审阅，公司 2020 年 1-3 月实现营业收入 2,866.35 万元，较去年同期下降 7.98%；实现归属于母公司股东的净利润 353.43 万元，较去年同期下降 51.11%
29、。 财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，发行人主要经营状况正常，主要产品的销售情况、采购情况、研发情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。 关于公司财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况的具体内容， 参见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之 “十四/ （一） /1、 2020年一季度经审阅财务信息及半年度业绩预计情况” 。 五五、2020 年上半年业绩预告情况年上半年业绩预告情况 结合新冠肺炎疫情目前的控制情况及公司实际经营情况，经初步测算，公司预计 2020 年上半年实现营业收入在 6,800 万元至 7,880
30、万元之间， 较去年同期变动幅度为-5.05%至 10.03%；预计实现归属于母公司股东的净利润在 1,790.00 万元至 2,460.00 万元之间，较去年同期变动-15.99%至 15.46%。 上述 2020 年半年度财务数据仅为公司初步预测数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 11 目目 录录 发行人声明发行人声明 . 1 发行概况发行概况 . 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 . 3 二、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 . 3 三、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经
31、营和财务状况的影响 . 9 四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 . 10 五、2020 年上半年业绩预告情况 . 10 目目 录录 . 11 第一节第一节 释释 义义 . 16 第二节第二节 概概 览览 . 23 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 23 二、本次发行概况 . 23 三、发行人的主要财务数据和财务指标 . 25 四、发行人的主营业务经营情况 . 25 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 27 六、发行人选择的具体上市标准 . 29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 . 29 八、募集资金用途 . 29 第三节第三节
32、 本次发行概况本次发行概况 . 31 一、本次发行的基本情况 . 31 二、本次发行有关中介机构 . 32 三、与本次发行上市有关的重要日期 . 34 第四节第四节 风险因素风险因素 . 35 一、技术风险 . 35 二、经营风险 . 36 三、内控风险 . 40 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 12 四、财务风险 . 41 五、实际控制人控制的发行人表决权比例较高，存在表决权集中的风险 . 42 六、募集资金投资项目风险 . 43 七、发行失败风险 . 43 八、股价波动风险 . 43 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 44 一、发行人基本情况 .
33、44 二、发行人设立情况、股本和股东的变化情况 . 44 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 . 49 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 . 49 五、发行人股权结构和组织结构 . 49 六、发行人控股子公司、参股公司情况 . 50 七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 51 八、发行人有关股本的情况 . 53 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况 . 56 十、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员签署的协议及履行情况，所持股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况 . 64 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况 . 64
34、 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 . 65 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份的情况 . 65 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 . 66 十五、公司已经制定或实施的股权激励及相关安排 . 68 十六、公司员工情况 . 68 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 70 一、发行人主营业务和主要产品基本情况 . 70 二、发行人所处行业的基本情况 . 104 三、公司所处行业竞争格局与市场化程度 . 125 四、公司销售与采购的具体情况 . 158 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件
35、 招股意向书 13 五、发行人主要固定资产及无形资产情况 . 176 六、公司业务经营许可情况 . 182 七、发行人核心技术情况 . 183 八、研发情况 . 217 九、发行人境外生产情况 . 226 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 227 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及专业委员会运行及人员履职情况 . 227 二、公司特别表决权股份或类似安排的情况 . 231 三、公司协议控制架构的情况 . 231 四、公司管理层对内部控制的自我评估意见及会计师对内部控制的鉴证意见 . 231 五、公司报告期内违法违规行为情况 . 231 六、公司报告期内资金占
36、用和对外担保情况 . 232 七、公司独立运营情况 . 232 八、主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定 . 233 九、其他对公司持续经营有重大影响的事项 . 234 十、同业竞争 . 234 十一、关联方及关联关系 . 234 十二、关联交易情况 . 237 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 240 一、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标分析 . 240 二、分部信息 . 243 三、财务报表 . 244 四、审计意见及关键审计事项 . 251 五、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 . 252 六、主
37、要会计政策和会计估计 . 253 七、非经常性损益 . 280 八、公司报告期内的相关税收情况 . 280 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 14 九、报告期内发行人主要财务指标 . 282 十、经营成果分析 . 284 十一、资产质量分析 . 317 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 . 326 十三、报告期内的重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 . 335 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 . 335 十五、盈利预测报告披露情况 . 339 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 34
38、0 一、募集资金运用的基本情况 . 340 二、募集资金使用管理制度 . 341 三、募集资金重点投向科技创新领域的情况 . 341 四、募集资金投资项目简介 . 341 五、募集资金投资项目与发行人现有业务、核心技术的关系 . 360 六、公司未来发展战略规划 . 361 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 368 一、投资者关系的主要安排 . 368 二、发行后的股利分配政策和决策程序 . 368 三、股东投票机制的建立情况 . 373 四、本次发行相关机构或人员的重要承诺 . 375 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 395 一、重大合同 . 395 二、对外担保情况
39、. 396 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项 . 396 四、涉及重要关联方的重大诉讼或仲裁事项 . 396 五、 发行人董事、 监事、 高级管理人员与核心技术人员最近 3 年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 . 396 六、发行人控股股东、实际控制人报告期内的重大违法情况 . 396 第十二节第十二节 董事、监事、高级管理人员及中介机构声明董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 . 397 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 397 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 15 二、发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人声明
40、 . 398 三、保荐机构（主承销商）声明 . 399 保荐机构（主承销商）董事长声明. 400 保荐机构（主承销商）总经理声明. 401 四、联席主承销商声明 . 402 五、发行人律师声明 . 403 六、审计机构声明 . 404 七、资产评估机构声明 . 405 八、验资机构声明 . 406 附附 件件 . 407 一、附件 . 407 二、附件的查阅 . 407 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 16 第一节第一节 释释 义义 在本在本招股意向书招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、普通术语一、普通术语
41、博睿、 博睿数据、 股份公司、 本公司、 公司、发行人 指 北京博睿宏远数据科技股份有限公司 博睿有限 指 北京博睿宏远科技发展有限公司，系发行人前身 上海贝睿 指 上海贝睿网络科技有限公司，系发行人全资子公司，现已注销 北京分公司 指 北京博睿宏远数据科技股份有限公司北京分公司，现已注销 上海分公司 指 北京博睿宏远数据科技股份有限公司上海分公司 佳合兴利 指 北京佳合兴利投资中心（有限合伙） ，系发行人股东 元亨利汇 指 北京元亨利汇投资中心（有限合伙） ，系发行人股东 苏商基金 指 苏州苏商联合产业投资合伙企业（有限合伙） 金浦欣成 指 上海金浦欣成投资管理有限公司，系发行人股东苏商基金
42、的普通合伙人/基金管理人 实际控制人、 控股股东 指 李凯 实际控制人一致行动人 指 冯云彪、孟曦东 侯健康等 8 位自然人股东 指 侯健康、王利民、吴华鹏、焦若雷、李晓宇、许文彬、顾慧翔、刘小玮，系发行人自然人股东 公司章程 指 北京博睿宏远数据科技股份有限公司章程 公司章程 （草案） 指 北京博睿宏远数据科技股份有限公司章程（草案） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 保荐机构、保荐人、联席主承销商、 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 联席主承销商、 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司
43、 发行人会计师、 立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、律师 指 北京市康达律师事务所 博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 17 基调网络 指 北京基调网络股份有限公司 蓝海讯通 指 北京蓝海讯通科技股份有限公司 云智慧 指 云智慧（北京）科技有限公司 飞思达科技 指 飞思达科技控股有限公司 AppDynamics 指 AppDynamics，Inc. Dynatrace 指 Dynatrace，Inc. New Relic 指 New Relic，Inc. Datadog 指 Datadog，Inc. 本次发行 指 发行人本次发行 1,110 万股
44、 A 股的行为 报告期 指 2017 年、2018 年及 2019 年 报告期各期末 指 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31日 A 股 指 每股面值 1.00 元人民币之普通股 元/万元 指 人民币元/人民币万元 二、专业术语二、专业术语 应用性能管理、APM 指 应用性能管理（Application Performance Management & Monitoring） ，又可称为应用性能监测，通过监测、诊断和分析复杂软件及应用程序的性能问题来保障其良好稳定运行 IT运维管理、 ITOM 指 信息系统运维管理（IT Operat
45、ional Management） ，采用专业的信息技术和方法，对软硬件环境、网络、应用系统及运维服务流程等进行综合管理， 其目的是保障系统与网络的可用性、安全性和业务的持续性 主动式监测技术、主动式数据采集技术 指 一种通过布局广泛的分布式监测网络， 采集模拟用户样本性能数据的监测手段 被动式监测技术、被动式数据采集技术 指 一种通过探针植入的方式， 采集真实用户的性能数据的监测手段 模拟用户监测 指 采用主动式数据采集技术，通过布局广泛的分布式监测网络， 采集会员监测设备、 发行人监测服务器的样本性能数据，分析前端网页、APP 等应用的性能状况 真实用户监测 指 采用被动式数据采集技术，
46、通过探针植入的方式， 采集网页、APP 等应用实际用户的性能数据，分析前端网页、APP 等应用的性能状况 数字化转型 指 根据中国信息通信研究院出具的 中国数字经济发展与就业白皮书（2019 年） 中的定义，数字化转型是指产业与数字技术全面融合，提升效率的经济转型过程，即各产业利用数字技术，把产业各要素、各环节全部数字化，通过对数字世界的仿真模拟、设计优化等操作，推动技术、人才、资本等资源配置优化，推动业务流程、生产方式重组变革，从而提博睿数据首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 招股意向书 18 高产业效率 IT 基础架构 指 是一个综合概念，为了确保应用系统的可靠运行，IT 基础架构中必
47、须包含网络、服务器、操作系统、存储、中间件等 数字经济 指 根据中国信息通信研究院出具的 中国数字经济发展与就业白皮书（2019 年） 中的定义，数字经济是以数字化的知识和信息为关键生产要素，以数字技术创新为核心驱动力，以现代信息网络为重要载体， 通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高传统产业数字化、智能化水平，加速重构经济发展与政府治理模式的新型经济形态 机器学习 指 研究怎样使用计算机真实实时地模拟人类学习活动方式的科学， 是人工智能中最前沿、 最具智能特征的研究领域之一。 动态基线 指 基线是指在正常情况下， 业务系统或客户端执行操作的行为习惯。当有新的业务加入，或者当前业务有更新，就
48、会导致其基线发生变化， 而此时动态基线可以智能识别到业务的升级或变化，同时动态地调整基线自身，以适应用户业务环境的变化 全栈溯源 指 是一种在复杂的应用环境下， 精确定位并判断网络、 移动端、浏览器端、服务端性能问题根源的技术手段，可降低跨部门排障沟通成本，实现完整业务调用链跟踪 海量数据 指 行业内一般指超过 PB 量级的数据 DPL 指 发行人自行定义的数据分析脚本语言 Gartner 指 高德纳咨询公司（Gartner Group） ，全球权威的 IT 研究与顾问咨询公司，研究范围覆盖全部 IT 产业 IT 系统排故时间 指 又称为平均恢复时间， 描述产品由故障状态转为工作状态时所耗用修
49、理时间的平均值 数字体验监测、DEM 指 数字体验监测（Digital Experience Monitoring）产品，是前端应用监控产品， 可监控客户线上业务链条前端 APP、 网页等应用程序的用户体验以及互联网传输状况。 应用发现跟踪和诊断、ADTD 指 应用发现跟踪和诊断（Application Discovery，Tracing and Diagnostics）产品，是后端服务器应用监控产品，可监控客户线上业务链条后端服务器应用处理前端请求的交互过程。 智能运维、AIOps 指 智能运维（Artificial Intelligence for IT Operations） ，将人工智
50、能应用于运维领域，结合大数据和机器学习等技术，提升IT 运维效率，实现机器自我学习、自行分析决策、自动化执行脚本，进一步解决自动化运维无法解决的问题 报文 指 是网络中交换与传输的数据单元， 即站点一次性要发送的数据块。报文包含了将要发送的完整数据信息，其长短很不一致，长度不限且可变 旁路镜像网络报文分析技术 指 端口镜像功能通过在交换机或路由器上， 将一个或多个源端口的数据流量转发到某个指定端口来实现对网络的监听， 该指定端口则称之为镜像端口。 旁路镜像网络报文分析技术指通过交换机等网络设备的端口镜像功能来实现网络分析， 在此模式下，设备只需要连接到交换机的指定镜像端口，不影博睿数据首次公开