《现金资产管理》课件.ppt

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1、第第8章章 现金资产管理现金资产管理 1四川大学工商管理学院 魏灿秋主要内容主要内容n现金资产的构成和作用现金资产的构成和作用n资金头寸的计算与资金头寸的计算与预测预测n现金资产的管理现金资产的管理n同业存款的管理同业存款的管理2四川大学工商管理学院 魏灿秋 现金资产是银行流动性需要的第一道防现金资产是银行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产。线，是非盈利性的资产。银行现金资产应保持一个合理适度的水银行现金资产应保持一个合理适度的水平。平。3四川大学工商管理学院 魏灿秋一、一、现金资产的构成和作用现金资产的构成和作用（一）现金资产的构成（一）现金资产的构成 库库存存现现金金、与与现现金金等

2、等同同的的可可随随时时用用于于支支付资产。付资产。4四川大学工商管理学院 魏灿秋1.库存现金库存现金 保存在金库中的现钞和硬币。保存在金库中的现钞和硬币。应应付付客客户户提提现现和和银银行行本本身身的的日日常常零零星星开开支。支。2.在中央银行的存款在中央银行的存款法定存款准备金和超额准备金。法定存款准备金和超额准备金。5四川大学工商管理学院 魏灿秋n 法法定定存存款款准准备备金金：按按照照法法定定准准备备金金率率向向中中央央银行缴存。银行缴存。作作用用：应应付付存存款款人人提提款款；中中央央银银行行实实施施货货币币政策的手段。政策的手段。n 超额准备金：在存款准备金账户中，超过法超额准备金：

3、在存款准备金账户中，超过法定存款准备金的那部分存款。定存款准备金的那部分存款。在中央银行的存款在中央银行的存款6四川大学工商管理学院 魏灿秋3.同业存款同业存款 在在其其它它银银行行保保持持存存款款的的目目的的，是是为为了了便便于于银银行行在同业之间开展代理业务和结算业务。在同业之间开展代理业务和结算业务。4.在途资金在途资金 在在途途资资金金，也也称称托托收收未未达达款款，指指在在本本行行通通过过对对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。方银行向外地付款单位或个人收取的票据。7四川大学工商管理学院 魏灿秋（二）（二）现金资产的作用现金资产的作用 n1.满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备

4、金的要求n2.保持清偿力保持清偿力n3.保持流动性保持流动性 n4.同业清算及同业支付同业清算及同业支付8四川大学工商管理学院 魏灿秋二、二、资金头寸的计算与资金头寸的计算与预测预测（一）资金头寸及其构成（一）资金头寸及其构成n分为基础头寸和可用头寸。分为基础头寸和可用头寸。n1.基础头寸基础头寸 基础头寸：商业银行的库存现金与在中基础头寸：商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。央银行的超额准备金之和。9四川大学工商管理学院 魏灿秋n 在基础头寸中，库存现金和超额准在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的。备金是可以相互转化的。n库存现金是为客户提现保持的备付金，库存现金是

5、为客户提现保持的备付金，在银行与客户之间流通。在银行与客户之间流通。n 在中央银行的超额准备金是为有往在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，在金融来的金融机构保持的清算资金，在金融机构之间流通。机构之间流通。10四川大学工商管理学院 魏灿秋2.可用头寸可用头寸n 商商业业银银行行可可以以动动用用的的全全部部资资金金，包包括括基基础头寸和同业存款。础头寸和同业存款。n 作作用用：支支付付准准备备金金（备备付付金金）；可可贷贷头头寸。寸。n银银行行总总流流动动性性需需求求=负负债债流流动动性性需需求求贷款流动性需求贷款流动性需求11四川大学工商管理学院 魏灿秋（二）（二）资金头

6、寸的预测资金头寸的预测 n预测未来一定时期内的资金头寸需要量。预测未来一定时期内的资金头寸需要量。n存贷款业务的变化是影响银行流动性的存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素。主要因素。12四川大学工商管理学院 魏灿秋银行主要资金来源与资金运用 资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金变现债券及到期债券存款增加其他负债增加 发行新股 新发放的贷款购买债券存款减少其他负债减少 收购股份 13四川大学工商管理学院 魏灿秋例：某银行资金头寸变化预测例：某银行资金头寸变化预测月份月份 存款总存款总额额 存款的存款的变化变化 准备准备金的金的变化变化 贷款总贷款总额额 贷款的贷款的变化变

7、化 头寸变化头寸变化12121 12 23 34 45 56 67 78 89 9101011111212593593587587589589586586591591606606620620615615616616655655635635638638643643 -6.0 -6.0+2.0+2.0-3.0-3.0+5.0+5.0+15.0+15.0+14.0+14.0-5.0-5.0+1.0+1.0+39.0+39.0-20.0-20.0+3.0+3.0 +5.0-0.6-0.6+0.2+0.2-0.3-0.3+0.5+0.5+1.5+1.5+1.4+1.4-0.5-0.5+0.1+0.1+3

8、.9+3.9-2.0-2.0+0.3+0.3+0.5+0.5351351356356359359356356365365357357345345330330341341341341361361375375 386+5.0+5.0+3.0+3.0-3.0-3.0+9.0+9.0-8.0-8.0-12.0-12.0-15.0-15.0+11.0+11.0+0.0+0.0+20.0+20.0+14.0+14.0+11.0+11.0-10.4-10.4-1.2-1.2-3.0-3.0-4.5-4.5+21.5+21.5+24.6+24.6+10.5+10.5-10.1-10.1+35.1+35.1-3

9、8.0-38.0-11.3-11.3 -6.5 14四川大学工商管理学院 魏灿秋n可以根据头寸预测的变化，通过相应的可以根据头寸预测的变化，通过相应的资产负债策略进行头寸调节管理资产负债策略进行头寸调节管理15四川大学工商管理学院 魏灿秋（三）（三）资金头寸的调度资金头寸的调度1.头寸调度作用头寸调度作用 在在正正确确预预测测资资金金头头寸寸变变化化趋趋势势的的基基础础上上，及及时时灵灵活调节头寸余缺。活调节头寸余缺。在在资资金金短短缺缺时时，最最好好能能以以最最低低的的成成本本和和最最快快的的速速度调入所需的资金头寸；度调入所需的资金头寸；在在资资金金头头寸寸多多余余时时，最最好好能能及及时

10、时调调出出头头寸寸，获获取取较高的收益。较高的收益。16四川大学工商管理学院 魏灿秋 2.头寸调度的渠道头寸调度的渠道n n1)同业拆借同业拆借n2)短期证券回购及商业票据交易短期证券回购及商业票据交易 n3)总行与分支行之间的资金调度总行与分支行之间的资金调度 n4)通过中央银行融通资金通过中央银行融通资金n5)出售中长期证券出售中长期证券 n6)出售贷款和固定资产出售贷款和固定资产17四川大学工商管理学院 魏灿秋三、三、现金资产的管理现金资产的管理（一）（一）现金资产管理原则现金资产管理原则 在保证经营过程中流动性需要的前提在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降到最

11、低。下，将持有现金资产的机会成本降到最低。总量适度原则、适时调节原则和安全总量适度原则、适时调节原则和安全保障原则。保障原则。18四川大学工商管理学院 魏灿秋 1.总量适度原则总量适度原则n银行现金资产的总量必须保持在一个适银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。当的规模上。19四川大学工商管理学院 魏灿秋 2.适时调节原则适时调节原则n 根据业务过程中的现金流量变化，及根据业务过程中的现金流量变化，及时调节资金头寸，确保现金资产的规模适时调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。度。3.安全保障原则安全保障原则n现金资产、特别是库存现金的管理中，现金资产、特别是库存现金的管理中，要健全安全

12、保卫制度，严格业务操作规程，要健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金安全调度。确保资金安全调度。20四川大学工商管理学院 魏灿秋（二）库存现金的日常管理（二）库存现金的日常管理 1.影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素1)现金收支规律现金收支规律2)营业网点的多少营业网点的多少 3)后勤保障条件后勤保障条件 4)与中央银行发行库的距离、交通条件与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定及发行库的规定5)商业银行的内部管理商业银行的内部管理21四川大学工商管理学院 魏灿秋1.影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素n1)现金收支规律现金收支规律n2)营业网点的多少营业网点的

13、多少 n3)后勤保障条件后勤保障条件 n4)与中央银行发行库的距离、交通条与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定件及发行库的规定n5)商业银行的内部管理商业银行的内部管理22四川大学工商管理学院 魏灿秋2.库存现金规模的确定库存现金规模的确定n1)库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算 (1)库存现金周转时间库存现金周转时间 银银行行库库存存现现金金周周转转时时间间的的长长短短，受受多多种种因因素素的的影影响响，主主要要有有：银银行行营营业业网网点点的的分分布布状状况况和和距距离离；交交通通运运输输工工具具的的先先进进程程度度和和经经办办人人员员的的配配置置；进进出出库库制制度度与与

14、营营业业时时间间的的相相互互衔衔接接情情况等。况等。23四川大学工商管理学院 魏灿秋(2)库存现金支出水平的确定库存现金支出水平的确定n 要考虑各种因素的影响。要考虑各种因素的影响。n在实际工作中，可用以下公式来计算现金支出水平：在实际工作中，可用以下公式来计算现金支出水平：n即即期期现现金金支支出出水水平平=(前前期期平平均均现现金金支支出出水水平平保保险险系数系数)历史同时期平均发展速度历史同时期平均发展速度其中：其中：n前前期期平平均均现现金金支支出出水水平平=前前30天天现现金金支支出出累累计计发发生生额额/30n保保险险系系数数=30天天标标准准差差一一定定置置信信度度下下的的双双侧

15、侧标标准准正态偏离正态偏离24四川大学工商管理学院 魏灿秋n30天标准差天标准差=（每天现金支额平均现金支出额）（每天现金支额平均现金支出额）2 /30n一一定定置置信信度度下下的的双双侧侧标标准准正正态态偏偏离离的的确确定定：查查标标准准正正态态分分布布表表。例例如如，假假定定置置信信度度为为95%，则则查查表表得得：一一定定置信度下的双侧标准正态偏离置信度下的双侧标准正态偏离=1.96。n历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度=考察年数考察年数1 去年同月现金支出累计发生额去年同月现金支出累计发生额 最早年份同月现金支出累计发生额最早年份同月现金支出累计发生额n 求求出出即即期期现现金金

16、支支出出水水平平以以后后，将将其其与与库库存存现现金金周周转转时时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。25四川大学工商管理学院 魏灿秋2)对对营业网点最适送钞量的测算营业网点最适送钞量的测算n在在最最适适的的送送钞钞量量上上，银银行行为为占占用用库库存存现现金金和和运运送送钞钞票票所所花花费的费用之和应当是最小的。费的费用之和应当是最小的。n T=CQ/2+AP/Q nT：一年：一年总成本总成本A：年投放：年投放现金量现金量n Q：每次运钞数量每次运钞数量 P：每次运钞费用：每次运钞费用n C：现金占有费率现金占有费率A/Q：运钞次数

17、运钞次数 nQ/2：平均库存现金量：平均库存现金量 PA/Q：全年运钞总成本：全年运钞总成本n CQ/2：库存现金全年占用费：库存现金全年占用费26四川大学工商管理学院 魏灿秋n 用用微微分分法法求求总总成成本本T为为极极小小值值时时的的运运钞钞数数量量Q，以以Q为为自自变变量量，求求T对对Q的的一一阶阶导导数数T，则：，则：nT=dT/dQ=C/2AP/Q2n令令T =0，则，则C/2AP/Q2=0nQ2=2AP/C，即，即 Q=2AP/C 27四川大学工商管理学院 魏灿秋n工商银行某市分行在距中心库工商银行某市分行在距中心库30公里公里处设一个分理处，根据往年有关数据测处设一个分理处，根据

18、往年有关数据测算，年投放现金量为算，年投放现金量为1 825万元，平均万元，平均每天投放每天投放5万元。每次运钞需支出燃料万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约费、保安人员出差费约50元，资金占元，资金占用费率为年利率用费率为年利率6.6%，代入公式得：，代入公式得：nQ=16.63万元万元 即即每每次次运运钞钞16.6316.63万万元元，大大约约每每3 3天天多多送送一次，按此计算的总费用为：一次，按此计算的总费用为：28四川大学工商管理学院 魏灿秋nT=CQ/2AP/Q=1.0975万元 n如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为：T=1.99万元 如果每星期运钞一次，每次运钞

19、35万元，其总费用为：T=1.416万元 29四川大学工商管理学院 魏灿秋3)现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定 n银银行行营营业业网网点点从从提提出出现现金金调调拨拨申申请请到到实实际际收收到到现现金金需要有一个时间的提前量。需要有一个时间的提前量。n 为为应应付付一一些些临临时时性性的的大大额额现现金金支支出出，需需要要有有一一个个保保险库存量。险库存量。n现现金金调调拨拨的的临临界界点点问问题题：应应当当在在多多大大的的库库存存量量时时调调拨拨现现金。我们可以用以下公式来计算：金。我们可以用以下公式来计算：n现现金金调调拨拨临临界界点点=平平均均每每天天正正常常支支出出量量提提前前

20、时时间间 +保保险库存量险库存量n保保险险库库存存量量=（预预计计每每天天最最大大支支出出平平均均每每天天正正常常支支出出）提前时间提前时间 30四川大学工商管理学院 魏灿秋n 在在上上面面例例子子中中，该该分分理理处处的的最最适适运运钞钞量量是是16.6316.63万万元元，提提前前时时间间为为一一天天，平平均均每每天天正正常常支支出出为为5 5万万元元，预预计计每每天天最最大大支支出出量量为为7 7万万元，则：元，则：n保险库存量保险库存量=（7 75 5）1=21=2万元万元n现金调拨临界点现金调拨临界点=5=51+2=71+2=7万元万元n因此，当该分理处的库存现金降到因此，当该分理处

21、的库存现金降到7万元时，万元时，就应当申请调拨现金就应当申请调拨现金16.63万元。万元。31四川大学工商管理学院 魏灿秋n4)银行保持适度现金量的措施银行保持适度现金量的措施(1)应应将将库库存存现现金金状状况况与与有有关关人人员员的的经经济济利益挂钩利益挂钩(2)应实现现金出纳业务的规范化操作应实现现金出纳业务的规范化操作(3)要掌握储蓄现金收支规律要掌握储蓄现金收支规律 储储蓄蓄业业务务的的现现金金收收支支一一般般具具有有以以下下规规律律：在在营营业业过过程程中中，客客户户取取款款的的概概率率在在正正常常情情况况下下基基本本相相等等；在在多多数数情情况况下下，上上午午客客户户取取款款量量

22、大大于于下下午午；在在一一般般情情况况下下，每每个个月月出出现现现现金金净净收收入入和和净净支支出出的的天数基本不变。天数基本不变。32四川大学工商管理学院 魏灿秋n(4)解决压低库存现金的技术性问题解决压低库存现金的技术性问题 掌握好现金的票面结构。掌握好现金的票面结构。充分发挥中心库的作用。充分发挥中心库的作用。各营业网点的出纳专柜当天收现当天清点，把当天各营业网点的出纳专柜当天收现当天清点，把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出。收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出。储蓄所上交的现金在当日入账。储蓄所上交的现金在当日入账。对回收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。对回收的残破币

23、及时清点上缴，以减少库存现金。要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择的效益之间进行最优选择33四川大学工商管理学院 魏灿秋3.严格库房安全管理措施严格库房安全管理措施 风风险险：被被盗盗和和自自然然灾灾害害的的损损失失；业业务务人人员员清清点点的的差差错错；银银行行内内部部不不法法分分子子的的贪贪污。污。对对策策：严严格格库库房房的的安安全全管管理理，在在现现金金清清点点、包包装装、入入库库、安安全全保保卫卫、出出库库等等环环节，采取严密的责任制度。节，采取严密的责任制度。34四川大学工商管理学院 魏灿秋（三）（三）存款准备金的管

24、理存款准备金的管理 n 存存款款准准备备金金的的管管理理，包包括括满满足足中中央央银银行行法法定定存存款款准准备备金金要要求求和和超超额额准准备备金金的的适适度度规规模控制两个方面。模控制两个方面。35四川大学工商管理学院 魏灿秋1.满足法定存款准备金要求满足法定存款准备金要求n 根根据据商商业业银银行行存存款款余余额额，按按照照法法定定的的比比率向中央银行交存准备金。率向中央银行交存准备金。n 法法定定存存款款准准备备金金管管理理，主主要要是是准准确确计计算算法法定定存存款款准准备备金金的的需需要要量量和和及及时时上上交交准准备备金。金。n滞滞后后准准备备金金计计算算法法，主主要要适适用用于

25、于对对非非交交易易性账户存款的准备金计算。性账户存款的准备金计算。n同同步步准准备备金金计计算算法法，它它主主要要适适用用于于对对交交易易性账户存款的准备金计算。性账户存款的准备金计算。36四川大学工商管理学院 魏灿秋n1)滞后准备金计算法滞后准备金计算法n滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准

26、备金的平均数。的平均数。n滞后准备金计算法：滞后准备金计算法：第一周第一周 第二周第二周 第三周第三周 计算基期周计算基期周 准备金保持周准备金保持周 例如：某银行在例如：某银行在2月月6日（星期四）至日（星期四）至12日（星日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为期三）期间的非交易性存款平均余额为50 000万元，万元，按照按照8%的存款准备金率，该行在的存款准备金率，该行在2月月20日到日到26日日这一周中应保持的准备金平均余额为这一周中应保持的准备金平均余额为4 000万元。万元。37四川大学工商管理学院 魏灿秋n2)同步准备金计算法同步准备金计算法nn同步准备金计算法是指以本期的存款余

27、额为同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量基础计算本期的准备金需要量 的方法。的方法。n例如：以例如：以2 月月5日到日到2月月7日三天的交易性帐日三天的交易性帐户存款的日平均余额，作为户存款的日平均余额，作为2月月8日的存款准日的存款准备金计算基础。备金计算基础。38四川大学工商管理学院 魏灿秋n 按照滞后准备金计算法计算出来的准备按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。要交纳的全部存款准备

28、金。n 这个需要量与已交纳的存款准备金余额进这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金金数，则应及时从中央银行调减准备金,增加增加银行的可用头寸。银行的可用头寸。39四川大学工商管理学院 魏灿秋2.超额准备金的管理超额准备金的管理1)影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素 n(1)存款波动存款波动n（2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回n（3）其它因素其它因素 向中央银行借款的因素。向中央银行

29、借款的因素。同业拆借因素。同业拆借因素。法定存款准备金率变化。法定存款准备金率变化。40四川大学工商管理学院 魏灿秋n2)超额准备金的调节超额准备金的调节n商业银行在预测超额准备金需要量商业银行在预测超额准备金需要量的基础上，及时进行头寸调度，以保证的基础上，及时进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。超额准备金规模的适度性。41四川大学工商管理学院 魏灿秋四、四、同业存款的管理同业存款的管理 1.同业存款的目的同业存款的目的 银行之间开展代理业务，需要花费一定的银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要

30、目的是支付代理行代办业务的手期存款，主要目的是支付代理行代办业务的手续费。续费。42四川大学工商管理学院 魏灿秋2.同业存款需要量的测算同业存款需要量的测算nn 商业银行在同业的存款余额需要量，主要商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：取决于以下几个因素：n1)使用代理行的服务数量和项目。使用代理行的服务数量和项目。n2)代理行的收费标准。代理行的收费标准。43四川大学工商管理学院 魏灿秋思考与练习思考与练习 n1.商业银行现金资产由哪些内容构成商业银行现金资产由哪些内容构成?其主要作其主要作用是什么？用是什么？n2.法定存款准备金的作用是什么？法定存款准备金的作用是什么？n3.基础头寸、可用头寸各由哪些内容构成？基础头寸、可用头寸各由哪些内容构成？44四川大学工商管理学院 魏灿秋