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1、融资融券业务经理培训(新一).基本概念和主要流程（一）什么是融资融券业务？（一）什么是融资融券业务？融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。试点期间，只允许证券公司利用自有资金和自有证券从事融资融券业务。基本概念和主要流程（二）几个重要概念n标的证券n保证金、保证金比例、保证金可用余额n标的证券保证金比例与折算率的关系n担保物、维持担保比例基本概念和主要流程 1 1、标的证券、标的证券标的证券，是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。标的证券，是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。标的证券限于沪深交易所认可的上市股票、证券投资基金
2、、债券及其他证券。对标的证券为股票的，在上市交易时间、流通股本等方面应符合相关具体要求。沪深交易所公布试点期间标的证券范围：n上交所：见网站n深交所：证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。 融资融券 基本概念和主要流程 n保证金，指投资者融入资金或证券时，证券公司向投资者收取一定比例的资金，保证金可以证券公司认可的证券充抵。2、保证金、保证金比例、保证金可用余额n可充抵保证金证券及其折算率 可充抵保证金证券，包括标的证券和交易所认可的其他证券。可充抵保证金证券的折算率，指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。其中：上证180指数、深证100指数成份股股票
3、折算率不超过70%，其他股票折算率不超过65%；被实行特别处理和暂停上市股票，折算率为0；权证折算率为0；交易所交易型开放式指数基金折算率不超过90%，其他上市证券投资基金不超过80%；国债折算率不超过95%，其他上市债券折算率不超过80%。n保证金比例，指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，分为融资保证金比例和融券保证金比例，用于控制投资者初始资金的放大倍数。n保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应越低。沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于50%。基本概念和主要流程 2.1 保证金比例n保证金可用余额，指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的
4、浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。n投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等于其保证金可用余额除以保证金比例。基本概念和主要流程 2.2 保证金可用余额基本概念和主要流程 沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于50%。证券公司应按照不同标的证券的折算率相应确定其保证金比例。标的证券折算率越高，保证金比例越低，投资者的财务杠杆效应越高。标的证券保证金比例的计算采用以下方式：n1+50%-1+50%-折算率折算率3、标的证券保证金比例与折算率的关系基本概念和主要流程 折算率、标的证券保证金比例与可融入资金（或证券）的关系如果采
5、用 1+50%-折算率提交的保证金保证金可用余额拟交易的标的证券拟交易的标的证券折算率为70%的股票折算率为50%的股票折算率为30%的股票标的证券保证金比例为80%（=1+0.5-0.7）标的证券保证金比例为100%（=1+0.5-0.5）标的证券保证金比例为120%（=1+0.5-0.3）可融入资金可融入资金可融入资金现金100万10012510083.3折算率为70%的股票100万7087.5（计算演示）（计算演示）7058.3折算率为50%的股票100万5062.55041.7折算率为30%的股票100万3037.53025.0单位：万基本概念和主要流程 担保物，指证券公司向投资者收取
6、的保证金及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产，整体作为投资者对证券公司融资融券债务的担保物。4、担保物、维持担保比例 维持担保比例，指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。维持担保比例，指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。最低维持担保比例（即平仓线）为130%，低于此比例时投资者须及时、足额补充担保物，使其回升到150%以上，否则将被强制平仓；当维持担保比例高于300%时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金证券的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。维持担保比例维持担保比例 =（现金（现金+信用证
7、券帐户内证券市值）信用证券帐户内证券市值）(融资买入金额融资买入金额+融券卖出数量融券卖出数量市价市价+利息及费用）利息及费用）基本概念和主要流程 4.1 维持担保比例计算示意提交的保证金保证金可用余额拟交易的标的证券拟交易的标的证券折算率为70%的股票折算率为50%的股票折算率为30%的股票标的证券保证金比例为80%（=1+0.5-0.7）标的证券保证金比例为100%（=1+0.5-0.5）标的证券保证金比例为120%（=1+0.5-0.3）可融入资金维持担保比例可融入资金维持担保比例可融入资金维持担保比例现金100万100125180%100200%83.3220%折算率为70%的股票10
8、0万7087.5214%（计算演示）（计算演示）70243%58.3272%折算率为50%的股票100万5062.5260%50300%41.7340%折算率为30%的股票100万3037.5367%30433%25.0500%单位：万标的的证券券投资者融入资金可买入的证券和公司可对投资者融出的证券。投资者融入资金或证券时，公司向投资收取一定比例资金，保证金可以证券公司认可的证券充抵。客户对公司融资融券所生债务的担保，为投资者信用资金帐户和信用证券帐户内的所有资产。保保证金金=现金+可冲抵保证金证券担保物担保物用证券充抵时，还需乘以折算率。基本概念和主要流程 5、基本概念之间的关系（三）基本流
9、程（三）基本流程客户征信签署合同及风险揭示书客户开立信用证券、资金帐户客户提交担保物证券公司评估授信客户进行融资融券交易客户偿还融资与融券债务结束融资融券信用交易融资买入融资买入融券卖出融券卖出主动偿还主动偿还被动偿还被动偿还卖券还款直接还款买券还券直接还券强制平仓未偿债务追索基本概念和主要流程 基本概念和主要流程（一）个人客户应递交材料（一）个人客户应递交材料1、融资融券业务申请表；、融资融券业务申请表；2、身份证或其他身份证明文件；、身份证或其他身份证明文件；3、普通证券账户卡；、普通证券账户卡；4、资金对账单；、资金对账单；5、外部金融资产证明；、外部金融资产证明；6、持有上市公司限售股
10、份申报表（包括解除和未解除限售股份）。、持有上市公司限售股份申报表（包括解除和未解除限售股份）。（二）机构客户应递交材料（二）机构客户应递交材料1、融资融券业务申请表；、融资融券业务申请表；2、股东会或董事会同意融资融券的决议；、股东会或董事会同意融资融券的决议；3、法定代表人证明书和身份证；、法定代表人证明书和身份证；4、法定代表人关于办理融资融券业务的专项授权书；、法定代表人关于办理融资融券业务的专项授权书；5、代理人身份证明文件；、代理人身份证明文件；6、机构普通证券账户卡；、机构普通证券账户卡；7、营业执照、公司章程、营业执照、公司章程8、经审计的财务报表；、经审计的财务报表；9、资金
11、对账单。、资金对账单。10、持有上市公司限售股份申报表（包括解除和未解除限售股份）。、持有上市公司限售股份申报表（包括解除和未解除限售股份）。客户申请融资融券业务流程基本概念和主要流程 客户递交身份证股东账户卡等基本材料融资融券专岗审核客户是否符合客户适当性管理的要求（投资稳健性、投资盈利能力达到3分以上）业务经理讲解融资融券业务规则、业务风险以及业务合同重要条款等充分理解业务经理讲解内容之后填写融资融券业务测试题（80分以上）、心理测试题（满分）、风险访谈录（满分）测试题达到要求后填写融资融券业务申请表、融资融券风险揭示书（手抄声明）预签融资融券业务合同营业部总经理本人或其授权的营业部部门经
12、理级别以上人员与客户进行经理面谈，再次提示业务规则、业务风险等（需要拍照）基本概念和主要流程 所有填写材料由融资融券专岗审核后5个工作日内寄至总部融资融券部审核，通过后通知客户办理开户手续开户完成后至银行办理信用第三方托管（15家银行除南京银行、华夏银行，增加平安银行、广发银行）下载交易软件金太阳6.38客户授信额度有效期为一年，单笔融资融券交易效期为六个月。信用账户所有交易佣金千分之2.5，融资利率按人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率上浮3个百分点执行（8.6%），根据客户实际使用资金及实际使用时间计算，按月结息，每月最后一天为结息日，每月第一个交易日为利息收取日。融券费用按人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率上浮3个百分点执行（8.6%）融券费用根据客户实际卖出证券市值和实际使用证券的自然日天数计收。谢 谢！此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢