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1、泓域/亚麻籽油项目风险管理措施亚麻籽油项目风险管理措施xxx（集团）有限公司目录一、 项目简介4二、 产业环境分析8三、 必要性分析11四、 保险12五、 其他利用合同的融资措施23六、 理论基础24七、 控制型风险管理措施的目标26八、 退休计划的主要类型27九、 国外的退休计划29十、 医疗费用增高的原因33十一、 管理式医疗保险37十二、 英国的社会保险42十三、 中国的社会医疗保险制度48十四、 风险成本之间的替代53十五、 什么是风险成本55十六、 风险管理的目标58十七、 企业价值的影响因素62十八、 投资方案分析63建设投资估算表65建设期利息估算表66流动资金估算表67总投资及
2、构成一览表68项目投资计划与资金筹措一览表69十九、 经济效益及财务分析70营业收入、税金及附加和增值税估算表71综合总成本费用估算表72利润及利润分配表74项目投资现金流量表76借款还本付息计划表79二十、 进度规划方案80项目实施进度计划一览表80一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx（集团）有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx，占地面积约99.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积66000.00（折合约99.00亩），预计场区规划总建筑面积116643.37。其中：主
3、体工程78012.40，仓储工程22116.40，行政办公及生活服务设施12522.89，公共工程3991.68。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产
4、品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网
5、络拓展具备可复制性。亚麻籽油又称为胡麻油、月子油，是由亚麻籽经过压榨等工艺制取而成的油类产品。亚麻籽油中含不饱和脂肪酸-亚麻酸50%左右，油酸13-29%，亚油酸15-30%，亚麻油酸44-61%，其中-亚麻酸是维系人类脑进化的核心物质，是人体必需营养元素之一。亚麻籽油可用于食品、医药、印刷、涂料或动物饲料等诸多领域，作为原料成分，工业应用价值较高。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资56531.33万元，其中：建设投资42278.62万元，占项目总投资的74.79%；建设期利息615.39万元，占项目总投资的1
6、.09%；流动资金13637.32万元，占项目总投资的24.12%。2、建设投资构成本期项目建设投资42278.62万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用36202.85万元，工程建设其他费用5224.52万元，预备费851.25万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入116200.00万元，综合总成本费用92515.34万元，纳税总额10935.58万元，净利润17349.46万元，财务内部收益率25.25%，财务净现值32548.84万元，全部投资回收期5.21年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指
7、标备注1占地面积66000.00约99.00亩1.1总建筑面积116643.37容积率1.771.2基底面积41580.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩408.032总投资万元56531.332.1建设投资万元42278.622.1.1工程费用万元36202.852.1.2工程建设其他费用万元5224.522.1.3预备费万元851.252.2建设期利息万元615.392.3流动资金万元13637.323资金筹措万元56531.333.1自筹资金万元31413.213.2银行贷款万元25118.124营业收入万元116200.00正常运营年份5总成本费用万元92515.346利润
8、总额万元23132.617净利润万元17349.468所得税万元5783.159增值税万元4600.3810税金及附加万元552.0511纳税总额万元10935.5812工业增加值万元36692.5013盈亏平衡点万元39260.54产值14回收期年5.21含建设期12个月15财务内部收益率25.25%所得税后16财务净现值万元32548.84所得税后二、 产业环境分析按照省委提出的建设“大兰州新兰州”的新要求，充分发挥省会中心城市的区位和资源优势，着力推动大都市、大产业、大枢纽、大物流、大市场、大平台建设，支撑经济社会持续健康发展。着力建设大都市。打造城市景观特色，提升城市环境质量，提高城市
9、治理能力，增强城市发展活力，着力建设山水城市、宜居城市和活力城市。打造以兰州为中心、100公里道路交通距离为半径的“一小时经济圈”，提升兰州辐射带动功能，与周边城市、重点城镇形成优势互补、错位发展格局，努力把兰州建成现代化中心城市，经济总量占全省30%以上，人口规模达到500万以上，在全省乃至西北地区发挥更大的中心带动作用。着力建设大产业。加大传统产业改造提升、提质增效力度，争取国家支持启动兰石化搬迁。壮大培育战略性新兴产业。加快发展生产性服务业和生活性服务业。着力发展电子信息（大数据）、文化旅游、健康养生、新材料以及城市投资开发等千亿百亿级大产业，形成新的增长极。着力建设大枢纽。加快建设“1
10、221”铁路枢纽运输辐射网，兰州西客站综合交通枢纽基本建成。围绕全省“6873”交通突破行动，率先实施道路畅通工程，努力构建“139”城区道路网和“321”环城公路网，实现乡乡通省道，村村通四级以上公路。建成中川机场三期航站楼，增加30条以上国际航线，持续提升航空客运能力，打造国际货运航空港，航空货运实现重点突破。推进综合保税区与航空港一体化发展，打造临空经济园区。全国性综合交通枢纽优势地位持续强化。着力建设大物流。依托交通枢纽、重要通道功能优势，分类分层次设置物流集散中心，形成“342”物流集散中心网。大力发展国际中转物流，建设兰西拉、兰银包、兰西乌等物流通道，完善辐射全省及全国各地的综合物
11、流网，全面提升现代物流业发展的层次和水平，更好地发挥全国性物流节点城市和西部地区重要的商品集散中心的作用。着力建设大市场。充分利用兰州商品集散和辐射周边省区的基础条件，根据城乡居民收入不断提高和消费迅速升级的现状，以创新供给带动需求扩展，以扩大有效需求倒逼供给升级，加快建设区域商贸中心，推动综合性市场与专业批发市场共同发展，建成统一、开放、竞争有序的市场体系，形成消费引领、服务驱动的发展格局，建成辐射周边的大市场。着力建设大平台。依托国家向西开放战略机遇，以兰州新区为基础，以国际港务区建设为重点，构建与中西亚及欧洲进行商业贸易、产业合作、信息服务、人文交流、机构互设的大平台，促进丝绸之路经济带
12、国家地区间的全方位交流合作。亚麻籽油又称为胡麻油、月子油，是由亚麻籽经过压榨等工艺制取而成的油类产品。亚麻籽油中含不饱和脂肪酸-亚麻酸50%左右，油酸13-29%，亚油酸15-30%，亚麻油酸44-61%，其中-亚麻酸是维系人类脑进化的核心物质，是人体必需营养元素之一。亚麻籽油可用于食品、医药、印刷、涂料或动物饲料等诸多领域，作为原料成分，工业应用价值较高。中国种植亚麻历史悠久，在汉代张骞出使大宛时将亚麻籽从西域带入我国内蒙古、宁夏等西北地区。国内亚麻籽油行业起步于20世纪80年代。自1993年以来，随着中国油脂市场的开放，城市居民取消计划供油后，人们的油脂个体消费在持续提升，带动了亚麻籽油行
13、业的初期发展。进入21世纪以来，随着社会经济发展和人民生活水平提高，消费者对食用油需求呈现出多样化趋势，普通油品在一定程度上已难以满足特定消费者对营养、健康的需求，具有营养、保健、美味的特种食用油产品将呈现出巨大市场空间，也带动了亚麻籽油市场的快速发展。同时，随着科技的不断进步，各种新技术、新原料、新设备在亚麻籽油生产中的不断应用，也促进了国内亚麻籽油行业的规模化、产业化发展。目前国内市场豆油、菜籽油等传统食用油消费滞涨，调和油的市场份额在进一步下滑，不少城市家庭已完成消费升级，越来越多消费者倾向于健康化、多元化、高性价比的纯种油。亚麻籽油的出现，将逐步发展为膳食营业补充剂，符合现代社会消费者
14、营养、保健的需求。同时，国内亚麻籽油行业无论在研发设计水平，还是加工工艺水平等方面都日趋成熟，尤其是高精度自动化生产设备和完善的检测设备的逐步推广应用，使得我国亚麻籽油开发成果得到不断推广，产品价格也正在逐步下滑，消费人群正在由高收入人群逐步向各阶层群体延伸，为行业发展打下了良好的基础，未来行业将逐步迈入高速发展时期，前景广阔。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公
15、司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 保险保险是对付可保的纯粹风险的一种重要风险融资工具。0对于企业来说，通过缴纳保费，将自身面临的
16、风险负担转移给了保险公司，即以小额成本（保险费）替代大额不确定损失（保险所保的意外事故）。单从出险后保险公司给予赔付这一层面来看，保险并没有改变企业所面临的风险2，而是事先做一个安排，使得一旦风险事故发生了，能够从保险公司那里得到资金弥补损失，也就是说，保险消除了损失发生后经济负担的不确定性。第十三章将会详细讨论保险的机制。按照承保风险范围的不同，保险可分为人身保险、财产保险及责任保险三类。1.人身保险人身保险转移的是那些可能会妨碍个人收入的风险。这些风险共有四种类型：死亡、意外事故与疾病、失业以及年老，其中，商业保险商比较愿意提供死亡、意外事故与疾病和年老等类型的保险业务，而社会保险则涵盖所
17、有类型的风险。(1)人寿保险人寿保险是设计来管理早逝风险的。人们可能在还没有为依赖他生活的人做好充分的未来经济安排时就去世了，这种不利的经济后果可以由人寿保险来解决。人寿保险与财产保险和责任保险不同，它不存在部分损失的可能性。因此，人寿保险不同于其他类型的保险设计，试图在个人或组织在遭到损失后使之恢复到受损前的财务状况。我们也很难对人的生命确定价值，所有的保单都是现金支付保单，一旦损失发生，保险人将按照保单面额进行支付。人寿保险的基本种类如下：定期寿险。定期寿险提供一定期限内的保障，保障期限可能是1年、5年、10年或20年，或者到被保险人达到一个确定的年龄。定期寿险保单仅持续一定时期，只有当被
18、保险人在这期间死亡时，保险人才给付受益人保险金。如果被保险人在此期间没有死亡，则保险人不承担给付责任。定期寿险的优点源于它具有纯粹保障和暂时保障的双重特点。作为一种纯粹保障，它的保费完全用于保障，与保障程度相同的其他人寿保险相比，其保费较低，适合于低收入者；而暂时性的特点使其非常适合暂时需要保险的人。相应地，定期保险的缺点是无法满足永久性的需求；由于逆选择发生的机会高，附加保费的比率比终身寿险要大。终身寿险。终身寿险提供终身保障，一般到100岁这个上限为止，如果被保险人到100岁仍生存，保险人也会给付保险金。终身寿险包括普通型和限期内缴费型两种，主要区别在缴费期限上，前者终身缴费，后者须在有限
19、期间内缴清保费。终身寿险适用于那些需要永久性保障的人，并且具有保障和储蓄的双重功能，保单的储蓄部分可以用于发生意外时贷款，也可用于支付未来的保费。两全保险。两全保险类似于定期保险，有一定期限，如10年或20年。如果被保险人在保单期限内死亡，则保险人给付受益人保险金；如果被保险人在期满后仍生存，保险人给付被保险人保险金。两全保险不仅对死亡风险进行保障，而且对年老和退休风险进行保障，具有一定的投资性质。万能寿险。万能寿险产生于20世纪70年代末80年代初美国创纪录的高利率时期0，它具有灵活性和透明性的特点。所谓灵活性是指，保单所有者可以在一定限度内根据自己的意愿增加或降低所缴保费，并在一定限制条件
20、下增加或降低保单面额。透明性指的是寿险产品定价的三个要素死亡率、利率和费用率会明确列明并向消费者公布。变额寿险。这是一种终身寿险，被保险人有权决定如何对保单的现金价值2进行投资，并且承担现金价值和死亡给付波动带来的投资风险。变额寿险推出的一个目的就是解决伴随通货膨胀的美元购买力下降的问题。可调整寿险。对于个人对人寿保险不断变化的需求和支付能力所造成的两难问题，出现于1971年的可调整寿险是一种解决办法。这种保险允许购买入随着保障需求和支付能力的变动调整保单的各个方面。在一定范围内，保单持有人可以提高或降低保险金额，并在保单存续期内增减保费。(2)年金保险年金是指在一定时期内，如几年或某人生存期
21、间，每隔一个确定的时期支付一定货币金额的经济合同。款项的支付可以从一个规定的日期开始，延续若干年份或是在某人的生存期间。每个人都有可能在丧失获取收入的能力后仍然好好地活着，收入的减少就是我们面临的一种风险，年金保险可以对此进行保障。年金保险的基本种类包括：纯粹终身年金。年金受领者只在生存期间可领取年金，死亡后停止给付。年金受领人死亡后就没有任何遗留价值。偿还终身年金。年金受领人死亡后，剩余的年金继续付给受益人。联合和最后生存者年金。年金受领者为两个或两个以上，如夫妇或兄弟姐妹，年金给付到最后一个年金受领者死亡为止。变额年金。变额年金是一种终身年金。一般固定数额年金的退休给付金额是固定的，一旦发
22、生通货膨胀，给付的购买力就会下降。而变额年金的保费被投资于普通股及其他投资方式，且在保险人独立的账户中，这样，变额年金的给付额就随着普通股价格水平的变动而变动。既然货币的价值随着时间变动，那么分散化的股票投资组合的价值也会和价格水平保持同样的变动趋势，因此，变额年金可以防范通货膨胀对个人储蓄退休金的影响。（3）意外与健康保险（或简称健康保险）健康保险保障的是人们因生病或身体意外伤害而遭受的损失，包括医疗费用增加及收入减少等。健康保险主要包括：医疗费用保险。医疗费用保险提供医疗费用保障。它可以补偿的费用主要有门诊费用、住院费用、药费、手术费用、各种检查费用及护理费等，根据补偿费用的类别，还可以细
23、分为普通医疗费用保险（只报销非外科的门诊医疗费用）、住院费用保险、外科手术费用保险等。失能收入保险。当被保险人因伤病而全部或部分丧失工作能力时，失能收入保险可以定期给付被保险人以补偿其收入损失。长期护理保险。当被保险人因失能而生活无法自理，需要住在康复中心或在家中接受他人护理时，该保险可以对护理所需的种种费用提供补偿。2.财产保险财产保险是对财产的损毁或遗失进行保障的保险。主要包括以下险种：(1)火灾保险最初的火灾保险只有火灾一种可保风险，后来保险范围扩大，赔偿由火灾、雷电、风暴、冰雹、爆炸和其他一些危险因素引起的建筑物、设备、家具或其他动产的损失。承保风险的确定采取两种方法，一种是指定风险，
24、即在保单中列明所承保的特定风险；另一种只列出除外责任，对除此之外的风险引起的损失进行赔偿。保险赔偿范围包括直接损失（如资产损坏的实际损失）和间接损失（如由于资产损失而带来的收入损失和/或额外开支）。(2)海上保险海上保险是财产保险中最古老的一个险种，它涉及的风险与海上运输有关，承保所有类型的海上运输工具及货物，还可承保船主的责任，造成损失的原因包括恶劣天气、碰撞、沉没、搁浅、投弃、船长或船员的恶意行为等。(3)内陆运输保险内陆运输保险也是与运输有关的保险，它是海洋海上保险发展的自然分支。交通在商业发展中起着非常关键的作用，因此，随着交通设施的发展，就产生了对保险的需求，以保障运输货物的安全。除
25、了海上运输之外，还有陆上运输，最初的陆上运输保险只为铁路、摩托车、轮船、驳船等交通工具在内河和海滨运输的货物承保，后来扩展到为交通和通信手段承保，如桥梁、隧道、管道、输电线、广播电视通信设备等。最后，它又扩展到不属于运输过程中的各种财产，但不包括房地产。(4)农业保险农业保险可以细分为种植业保险和养殖业保险，种植业保险是指保险人对农作物因水灾、旱灾、台风、霜冻、冰雹、病虫害等自然灾害而导致的减产或绝收承担赔偿责任；养殖业保险对各种牲畜、家禽因疾病或意外事故而死亡或损伤承担赔偿责任。在国外，农业保险一般都得到政府资助，或由政府部门直接经营。(5)地震保险地震保险是一些地震风险较高的国家或地区普遍
26、开展的险种，例如日本的地震保险就开展得较好，并由政府提供再保险。地震保险可以单独承保，也可以作为附加险。(6)信用保险信用保险是一个非常专业化的险种，适用于生产商和批发商，它在被保险人无法从客户那里收回应收款项时，为被保险人提供保障。该保险要求有一个相当于正常坏账损失额的免赔额。(7)保证保险保证保险是一方（保证人）与第三方（权利人）达成的协议，为另一方（被保证人）的债务或违约行为提供保证。换句话说，就是保证人就被保证人的某种行为进行保证，如果被保证人无法按照保证的方式行为，则保证人要对权利人负责。保证保险分为两种：忠诚保险和保证保险。忠诚保险保护权利人免受其雇员的欺骗。大多数保证保险是为建筑
27、商、涉及法律诉讼的人、要求获取许可证的人出示的，它担保被保险人是诚实的，有必要的能力和财务实力履行他所担保的义务。（8）盗窃保险盗窃保险为补偿被保险人的财产由于他人犯罪行为而造成的损失而设计。(9)锅炉爆炸保险这是最早的意外保险之一。由于锅炉内部存在压力，因此面临爆炸的风险，造成人身伤害和财产损失。为了防止损失，保险人会对锅炉和机器设备进行检查，这种检查服务是购买保险的主要原因。（10）玻璃保险玻璃保险也是一种特殊的意外保险，为玻璃提供广泛的可能保护。火灾保险和海上保险也对玻璃承保，但往往只针对特定的风险，而玻璃保险承保的原因只对火灾和战争除外。（11）所有权保险所有权保险是一种很狭窄的特殊保
28、险形式，它对被投保的所有权的缺陷进行承保。土地转让的法律手续是相当技术性的，很可能产生产权不明的情况。在所有权保单中，保险人同意就有缺陷的所有权转让带来的经济损失进行赔偿。从某种意义上说，所有权保险是独特的，因为它所保障的是过去事件的一些影响，而不是未来事件的经济损失。3.责任保险商业经营引起的责任风险既数量众多又形式多样，对一个公司而言，法律责任引起的损失实际上是没有一个可计算的上限的，可能引起责任的源泉会随着商业复杂程度的增加而倍增，因此，商业责任领域明显比个人责任保险领域复杂。责任保险包括很广泛的承保范围，它可以简单地分为三种类型：雇主责任和劳工赔偿、汽车责任以及一般责任。(1)雇主责任
29、和劳工赔偿雇主对雇员在与工作有关的伤亡事故中遭受的损失负有法律赔偿责任，包括医疗费、工资损失及抚恤金等，雇主面临的这方面的风险可以通过购买劳工赔偿保险和雇主，责任保险来转移。在美国的保险体系中，劳工补偿保险根据州法律规定的赔偿金额给付；如果雇员或家属提起诉讼并且证明雇主有过失，法庭会判决雇主须对因工伤亡者进行赔偿，此时雇主责任险可以为雇主提供其在法律上应承担的赔偿金。更详细的讨论请看第七章与第十五章。（2）汽车保险汽车保险是一种财产和责任综合保险，分为车损险和第三者责任险两大部分。车损险承保被保险人的汽车因碰撞、偷窃或其他原因造成的损失。第三者责任险承，保被保险人因汽车事故对第三者的人身伤害和
30、财产损失应负的法律赔偿责任。各国对第三者责任险大都实行强制保险。（3）一般责任保险商业公司的经营活动千差万别，它们面临的责任风险也五花八门，但每个公司都会面临下面一个或几个责任风险：房产的所有和维护：因房产本身的原因或房产引起的原因使公众、他人受到伤害，或使他人财产受到损失，则房屋的所有者或租户要为损害负责。商业经营行为：如果公众、他人或他人财产因房产所有人或其雇员的行为遭到损害，公司要为此承担责任。产品：销售商的法律责任风险并不会因产品已经销售或已发送给顾客而终止，对他人造成伤害或使他人财产遭受损失的有瑕疵产品的生产商或分销商要为此承担法律责任。完工劳务：和产品风险类似，已完成的工作如果有瑕
31、疵，则任何由此造成的损害都会导致责任的产生。连带责任：公司有时可能会因为独立经营的承包商完成的工作而承担责任。一般来说，委托人不需为独立承包人的过失负责，但如果由独立承包商完成的工作本身是不合法的，或这项工作具有固有的危险性，或委托人应当实施监管等情况下，委托人须负责。合同责任：公司可以通过书面或口头合同对另一个人的过失行为承担责任。商业一般性责任保险为各种组织提供了一般性责任保险，它提供了两种保单：事故发生式保单和索赔提出式保单。前者以事故发生为基础，不论什么时候提出索赔或提起诉讼，保单都承保发生在保单有效期内的伤害和损失；后者只对保单有效期内提出的索赔进行赔付。五、 其他利用合同的融资措施
32、除了保险、套期保值这些比较常用的风险转移措施之外，还有一些基于合同的融资型风险转移形式。融资型风险转移与控制型风险转移最大的区别在于，控制型风险转移将承担损失的法律责任转移了出去，而融资型风险转移只是将损失的经济后果转移给他人承担，法律责任并没有转移，一旦接受方没有能力支付损失，损失最终还要由转移方支付。融资租赁合同就是一种融资型风险转移措施。在财产租赁合同中，出租人和承租人经常会就出租物的质量责任、维修保养责任和损坏责任等问题发生纠纷。为了转移此类责任风险，出租人可以根据承租人的租赁要求和选择，出资向供货商购买租赁物，并租给承租人使用，承租人支付租金，并可在租赁期届满时，取得租赁物的所有权、
33、续租或退租，这就是融资租赁合同。在这种情况下，出租人最主要的义务是为承租人融通资金，购买租赁物，对他而言，既取得了租赁财产的租金收入，又转移了租赁财产的损失责任风险。对承租人来说，虽然承担了风险，但可以从其他渠道取得资金以保证正常经营。六、 理论基础控制型措施的理论基础经历了由单纯的工程性措施到工程性措施与非工程性措施整合的过程。最初人们只是从机械、工程的角度人手控制风险，后来逐渐发现，人为因素在风险的形成与发展过程中起着举足轻重的作用，对人的控制尤为重要。在这一过程中，许多理论为实践中的选择起到了指导思想的作用，其中比较重要的有工程性理论、多米诺理论以及能量释放理论。1.工程性理论工程性理论
34、是早期的理论，它强调事故的机械危险和自然危险，认为风险是由机械和自然方面的原因造成的，对风险进行控制就要从这些角度入手。基于工程性理论的风险管理措施都与有形的工程技术设施相联系，手段比较直观、效果也比较明显。由于最早的风险管理起源于工业生产，因此，最初对风险来源的判断也集中于工程与机械，忽视了人的因素在其中的作用。2.多米诺理论1959年，美国人海因里希对事故的因果关系、人与机械的相互作用、不安全行为的潜在原因等进行了研究，提出了“工业安全公理”。在此基础上，海因里希提出了经典的多米诺理论，他将这个理论应用于雇员伤害风险中，这也是最早的针对雇员事故的理论。多米诺理论指出，在五张骨牌中，第三张是
35、最关键的。通过排除有形危险和消除员工的不安全行为，员工受伤的频率就会降低。与工程性理论相比，多米诺理论认识到最终伤害的发生不仅是工程性的原因造成的，人为因素起了很大作用。但也有批评指出，这一理论过于强调人的作用。3.能量释放理论1970年，美国公路安全保险学会会长哈顿提出了一种能量破坏性释放理论。能量释放理论并没有从工程或非工程的角度考察控制型措施的出发点，而是着眼于风险事故的形式，它指出，大多数事故是由于能量的意外释放或危险材料（如有毒气体、粉尘等）导致的。表面上看，这些能量和危险物质的释放是由风险因素引起的，但究其根源，不外乎四个根本原因：（1）管理因素：与安全有关的管理目标；人员的录用方
36、法、安全标准等；（2）人的因素：行为人的动机、能力、知识、训练、风险意识、对分配任务的态度、体力和智力状态等；（3）环境因素：工作环境中的温度、湿度、通风、照明等；（4）机械因素：机器的安全性等。这四个因素可能会产生相互影响。控制风险的重点，是通过控制这四个根本原因，对能量进行限制及防止能量散逸。工程性理论和多米诺理论都只是强调损失控制的某个方面，但人与物质世界很难截然分开，人的行为影响了物质世界，物质因素又贯穿于人的行为之中。因此，能量这个因素更具有普遍性和综合性，能量释放更能够体现风险事故发生的本质。七、 控制型风险管理措施的目标控制型风险管理措施是指在风险成本最低的条件下，所采取的防止或
37、减少灾害事故发生以及所造成的经济及社会损失的行动。如针对房屋面临的火灾风险，安装烟雾报警器及自动喷淋系统；针对洪水风险，抬高建筑物的地基；它还包括那些加深企业内部员工对风险的理解和提高员工风险意识的方法。在风险成本最低的前提下，控制型风险管理措施的目标分为两种：一是降低事故的发生概率，二是将损失减小到最低限度。这两个目标都是为了改变组织的风险暴露状况，从而帮助组织回避风险，减少损失，在风险发生时努力降低风险对组织的负面影响。链式过程遵循了“发生”、“发展”、“结果”的顺序。首先，控制损失根源着眼于损失发生的最根本原因，意在从损失的源头入手进行控制。如在建筑物建设时就增加其防火性能，在汽车设计时
38、就考虑其必要的减震系统等。其次，除了损失根源之外，我们还可以减少已有的风险因素。如强调对可能受损的标的物进行持续检查，监督员工遵守安全规章制度等。最后，如果损失根源和风险因素都没有控制住，风险事故发生了，还可以做一项工作，就是减轻损失，如准备必要的器械和设备，现场快速有序的反应等。值得注意的是，上述所有工作都是在风险事故发生之前完成或设计好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至经过了一定的培训与演练。八、 退休计划的主要类型企业养老金有两种类型可供选择，一种是确定缴费计划，一种是确定给付计划。1.确定缴费计划如果企业养老金是确定缴费型的，则单位每年为员工缴纳的费用事先确定，一般为员工
39、薪金的一定比例，同时，员工也负担薪金一定比例的缴费。确定缴费计划只限定缴纳的费用，员工退休时所得的给付则是不确定的，要根据退休基金在其退休前的投资收益而定。投资回报高，则员工的退休给付多，投资回报低，则员工得到的给付就低。投资的风险完全由员工承担。员工退休时，退休基金及其收益可以一次性领取，也可以用来购买年金，为其提供退休之后每月的固定给付，直至死亡为止。2.确定给付计划确定给付计划中员工退休后所得的收益是单位事先承诺的。一般情况下，单位根据确定的承诺支付额决定出资额，有的时候员工也会被要求承担一部分缴费。由于投资收益的不确定性，退休基金累积的数额和事先的承诺就可能有差别，如果退休基金没有达到
40、承诺的收益，单位就要承担这种投资风险。也就是说，确定给付计划和确定缴费计划的一个很大的区别就是前者由单位承担投资风险，后者由员工承担投资风险。在确定给付计划中，最终给付的具体数额基于某个公式，其中工作年限和员工最后几个服务年限内的薪水一般会起决定作用。基于员工的最后薪金，在这种退休计划中，如果员工在工作过程中换了工作，就可能会影响退休金的数额，有的时候影响还会很大。因此，只在一个单位工作，会得到更多的退休金。九、 国外的退休计划1.美国的雇主养老金从第二次世界大战到20世纪70年代，是美国雇主养老金从数量到资产金额方面都飞速发展的时期，其间，政府的联邦税收制度是很大的一个推动力。1974年，员
41、工退休金保障法颁布，使得雇主养老金的行政管理和投资运营体制日趋完善。目前，雇主养老金已成为养老金体系中占比最大的一个部分。据统计，养老金总资产20多万亿美元中，政府养老金占比12.5%，企业年金占比64.0%，个人退休账户占比23.5%。美国的雇主养老金包括确定缴费计划和确定给付计划两种类型，目前，前者的数量，远远超过后者，资产也与后者的价值相近。到2000年为止，美国全部雇主养老金的资产已经达到83000亿美元，其中确定给付计划的资产为49750亿美元，确定缴费计划的资产为32550亿美元。确定缴费计划包括401计划、利润分享计划和员工股权计划等。401（K）计划是美国著名的养老金计划，起源
42、于20世纪70年代，是指美国1978年国内税收法新增的第401条K项条款的规定，这一规定的目的是为雇主和员工的养老金存款提供税收方面的优惠。(1)缴费与支取计划规定，企业为员工设立专门的401账户，员工每月从其工资中拿出不超过25%的资金存入养老金账户；企业属于配合缴费（即可缴可不缴），但是一般说来，大部分企业也会按照一定的比例（不能超过员工存入的数额）往这一账户存入相应的资金。目前美国80%以上的雇主都提供配套资金，配套资金的比例各不相同，约在25%100%之间。计入员工个人退休账户的资金，员工在退休前一般不得领取，但是这笔钱可以用作投资。企业向员工提供34种不同的证券组合投资计划，员工可任
43、选一种进行投资，收益归401账户，其风险也由员工自己承担。正常情况下领取401账户基金的条件是达到法定退休年龄、死亡、高度残疾。在美国法定退休年龄为59.5岁，达到这个年龄，无论是否继续工作，均可支取账户基金（但要缴一定的个人所得税）。未达到退休年龄也可以支取账户基金，但有一定惩罚措施，所提取款项视为一般收入所得，按20%的税率预缴所得税，同时加收10%的惩罚税。如果参加者死亡，账户的资金属于其指定或法定的继承人。参加者高度残疾丧失劳动能力的，视为达到退休年龄，可以正常支取账户基金。员工能够领取多少养老金具有不确定性的特点，取决于缴费额的高低（账户资金的数量）、资金管理的状况以及资本市场发展的
44、情况。(2)税收优惠美国税法规定，401（K）账户年存款额不超过1.05万美元时可延期纳税，员工和企业存入401（K）账户的资金从税前收入中扣除（即国家允许企业的这部分补充缴费直接进入成本，企业给员工的存款可以按工资的15%获得税收扣除），不必缴纳所得税；账户基金投资收益也不缴税。只有等员工达到法定退休年龄，开始从账户中取款时才缴税。2.加拿大的雇主退休金在加拿大，雇主资助的退休计划是职工养老保险体系中最重要的支柱。雇主通过合同委托私人公司管理计划基金，但投资渠道和分享形式等由雇主或员工自己选择。加拿大的雇主退休金主要有注册的养老金计划、储蓄计划和利润分享计划等。(1) 注册的养老金计划顾名思
45、义，如果雇主选择建立RPP计划，就必须到省养老金法规部门进行注册。注册时需提供相应的法律文书，明确设立计划的法律动机以及一些具体的事宜，如缴费率、投资渠道、待遇享受条件等。建立RPP计划的雇主必须保证执行由税务局和各省养老金法规部门设定的最低标准，还要遵守联邦税务局和省税务部门的税法以及各类养老金法规。RPP在注册后如果获得批准，就可以享受有关的税收减免优惠。在实践中，RPP也分为确定缴费计划和确定给付计划，许多雇主还将这两种计划综合起来，建立新的混合计划。(2) 注册的退休储蓄计划RRSP需要到加拿大联邦税务局进行注册。该计划不受养老金法规的约束，只需遵守联邦税务局的税法。RRSP规定员工必
46、须缴费，但雇主的缴费不是必需的。联邦税务局规定了缴费上限，即缴费总额不能超过员工总收入的18%，最高缴费总额不能超过13500美元。一般情况下，RRSP基金的投资渠道由员工选择，然后统一由承办机构进行投资。除了首次购房和参加教育培训时可以暂时借用基金外，个人账户中的基金必须留待员工到达退休年龄时才可以提取，而借用期限不能超过15年，否则就要向联邦税务局补税。RRSP在加拿大比较普遍，一个主要原因就是员工除了可以通过为自己缴费而减税外，还可以选择为没有经济收入或经济收入不高的配偶缴费，这样一方面进一步减少了纳税，另一方面也为配偶做了养老保障。(3) 延期利润分享计划DPSP也不受养老金法规的约束
47、，但要遵守联邦税务局的税法。选择DPSP的雇主需拿出部分利润作为缴费，缴费上限为雇主利润的5%，每一位员工每年不能超过6750美元。员工必须要达到退休年龄才能领取待遇。十、 医疗费用增高的原因20世纪70年代以来，美国的医疗费用增长加速，并逐渐超过军费开支，成为第一大财政支出项目。经过一系列改革，医疗费用虽然有所下降，但20世纪90年代早期又出现了迅猛增加的势头。费用增高的原因有很多，包括传统服务付费方式下的道德风险、越来越多的对于高质量护理的需求、技术进步、人口老龄化等。1.传统服务付费方式下的道德风险（1）保健体系的当事人及特点保健体系包括三方当事人，分别为：保健服务的提供者，如医生或医院；保健服务的消费者，即员工；雇主/保险人。保健服务是这三者的核心，围绕这一核心，提供者和消费者在传统服务付费方式下就有两个重要特点：第一，提供者一般