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1、精选优质文档-倾情为你奉上题目： 上海机场财务报表分析 学 院： 会计学院 年 级 : 13级 专 业： 会计三班 姓 名： 朱玉 学 号： 完成时间： 2015.10.31 上海机场财务报表分析一、 公司财务报表1、资产负债表报告日期2014/12/312013/12/312012/12/31货币资金(万元)结算备付金(万元)-拆出资金(万元)-交易性金融资产(万元)-衍生金融资产(万元)-应收票据(万元)-458应收账款(万元)863787779981163预付款项(万元)592472783应收保费(万元)-应收分保账款(万元)-应收分保合同准备金(万元)-应收利息(万元)12127736
2、15229应收股利(万元)-其他应收款(万元)104615082802应收出口退税(万元) -应收补贴款(万元)-应收保证金(万元)-内部应收款(万元)-买入返售金融资产(万元)-存货(万元)194218401865待摊费用(万元)-待处理流动资产损益(万元)-一年内到期的非流动资产(万元)-其他流动资产(万元)-流动资产合计(万元)发放贷款及垫款(万元)-可供出售金融资产(万元)180-持有至到期投资(万元)-长期应收款(万元)-长期股权投资(万元)其他长期投资(万元)-投资性房地产(万元)-固定资产原值(万元)累计折旧(万元)固定资产净值(万元)固定资产减值准备(万元)-固定资产(万元)在
3、建工程(万元)890536345331188工程物资(万元)-固定资产清理(万元)-生产性生物资产(万元)-公益性生物资产(万元)-油气资产(万元)-无形资产(万元)341413488035894开发支出(万元)-商誉(万元)-长期待摊费用(万元)312466547股权分置流通权(万元)-递延所得税资产(万元)1048076386252其他非流动资产(万元)8926-非流动资产合计(万元)资产总计(万元)短期借款(万元)-向中央银行借款(万元)-吸收存款及同业存放(万元)-拆入资金(万元)-交易性金融负债(万元)-衍生金融负债(万元)-应付票据(万元)-应付账款(万元)183331522083
4、56预收账款(万元)5789941047卖出回购金融资产款(万元)-应付手续费及佣金(万元)-应付职工薪酬(万元)386012794321566应交税费(万元)46764273599091应付利息(万元)409640964096应付股利(万元)-4其他应交款(万元)-应付保证金(万元)-内部应付款(万元)-其他应付款(万元)607624181142009预提费用(万元)-预计流动负债(万元)-应付分保账款(万元)-保险合同准备金(万元)-代理买卖证券款(万元)-代理承销证券款(万元)-国际票证结算(万元)-国内票证结算(万元)-递延收益(万元)-应付短期债券(万元)-一年内到期的非流动负债(万
5、元)-其他流动负债(万元)-流动负债合计(万元)86168长期借款(万元)-应付债券(万元)长期应付款(万元)-专项应付款(万元)-预计非流动负债(万元)-长期递延收益(万元)432-递延所得税负债(万元)-其他非流动负债(万元)-540540非流动负债合计(万元)负债合计(万元)实收资本(或股本)(万元)资本公积(万元)减:库存股(万元)-专项储备(万元)-盈余公积(万元)一般风险准备(万元)-未确定的投资损失(万元)-未分配利润(万元)拟分配现金股利(万元)-外币报表折算差额(万元)-归属于母公司股东权益合计(万元)少数股东权益(万元)362673020826754所有者权益(或股东权益)
6、合计(万元)负债和所有者权益(或股东权益)总计(万元) 2、利润表报告日期2014/12/312013/12/312012/12/31营业总收入(万元)营业收入(万元)利息收入(万元)-已赚保费(万元)-手续费及佣金收入(万元)-房地产销售收入(万元)-其他业务收入(万元)-营业总成本(万元)营业成本(万元)利息支出(万元)-手续费及佣金支出(万元)-房地产销售成本(万元)-研发费用(万元)-退保金(万元)-赔付支出净额(万元)-提取保险合同准备金净额(万元)-保单红利支出(万元)-分保费用(万元)-其他业务成本(万元)-营业税金及附加(万元)124341161410478销售费用(万元)14
7、591636-管理费用(万元)252321899818488财务费用(万元)-8815-5893537资产减值损失(万元)5134-47公允价值变动收益(万元)-投资收益(万元)592455357359094对联营企业和合营企业的投资收益(万元)587055357357481汇兑收益(万元)-期货损益(万元)-托管收益(万元)-补贴收入(万元)-其他业务利润(万元)-营业利润(万元)营业外收入(万元)5965285171营业外支出(万元)552101277非流动资产处置损失(万元)39637243利润总额(万元)所得税费用(万元)555924918838755未确认投资损失(万元)-净利润(万
8、元)归属于母公司所有者的净利润(万元)被合并方在合并前实现净利润(万元)-少数股东损益(万元)154641501213726基本每股收益1.090.970.82稀释每股收益1.090.970.823、现金流量表报告日期2014/12/312013/12/312012/12/31 销售商品、提供劳务收到的现金(万元) 客户存款和同业存放款项净增加额(万元)- 向中央银行借款净增加额(万元- 向其他金融机构拆入资金净增加额(万元)- 收到原保险合同保费取得的现金(万元)- 收到再保险业务现金净额(万元)- 保户储金及投资款净增加额(万元)- 处置交易性金融资产净增加额(万元)- 收取利息、手续费及
9、佣金的现金(万元)- 拆入资金净增加额(万元)- 回购业务资金净增加额(万元)- 收到的税费返还(万元)- 收到的其他与经营活动有关的现金(万元)29439241877754 经营活动现金流入小计(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金(万元)8257477868 客户贷款及垫款净增加额(万元)- 存放中央银行和同业款项净增加额(万元)- 支付原保险合同赔付款项的现金(万元)- 支付利息、手续费及佣金的现金(万元)- 支付保单红利的现金(万元)- 支付给职工以及为职工支付的现金(万元) 支付的各项税费(万元)595245088563038 支付的其他与经营活动有关的现金(万元)392094246
10、736248 经营活动现金流出小计(万元) 经营活动产生的现金流量净额(万元) 收回投资所收到的现金(万元)- 取得投资收益所收到的现金(万元)555075651756718 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额(万元)441037 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额(万元)- 收到的其他与投资活动有关的现金(万元)-2502 减少质押和定期存款所收到的现金(万元)- 投资活动现金流入小计(万元)555515662059227 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(万元)450135304010790 投资所支付的现金(万元)-4597- 质押贷款净增加额(万元
11、)- 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额(万元)- 支付的其他与投资活动有关的现金(万元)- 增加质押和定期存款所支付的现金(万元)- 投资活动现金流出小计(万元)450135763710790 投资活动产生的现金流量净额(万元)10538-101748438 吸收投资收到的现金(万元)- 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金(万元)- 取得借款收到的现金(万元)- 发行债券收到的现金(万元)- 收到其他与筹资活动有关的现金(万元)- 筹资活动现金流入小计(万元)000 偿还债务支付的现金(万元)- 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金(万元)8021495860 其中：子公司支付给少数
12、股东的股利、利润(万元)940611558- 支付其他与筹资活动有关的现金(万元)- 筹资活动现金流出小计(万元)8021495860 筹资活动产生的现金流量净额(万元)-80214-95860- 汇率变动对现金及现金等价物的影响(万元)000 现金及现金等价物净增加额(万元) 加:期初现金及现金等价物余额(万元) 期末现金及现金等价物余额(万元) 净利润(万元) 少数股东损益(万元)- 未确认的投资损失(万元)- 资产减值准备(万元)5134-47 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧(万元)866689193290282 无形资产摊销(万元)115011371186 长期待摊费用摊销
13、(万元)275221105 待摊费用的减少(万元)- 预提费用的增加(万元)- 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(万元)396-66-4228 固定资产报废损失(万元)-243 公允价值变动损失(万元)- 递延收益增加(减：减少)(万元)- 预计负债(万元)- 财务费用(万元)132671325313241 投资损失(万元)-59245-53573-59094 递延所得税资产减少(万元)-2842-13861456 递延所得税负债增加(万元)- 存货的减少(万元)-1022554 经营性应收项目的减少(万元)-18223238212267 经营性应付项目的增加(万元)51788286
14、23-8778 已完工尚未结算款的减少(减:增加)(万元)- 已结算尚未完工款的增加(减:减少)(万元)- 其他(万元)-108-275 经营活动产生现金流量净额(万元) 债务转为资本(万元)- 一年内到期的可转换公司债券(万元)- 融资租入固定资产(万元)- 现金的期末余额(万元) 现金的期初余额(万元) 现金等价物的期末余额(万元)- 现金等价物的期初余额(万元)- 现金及现金等价物的净增加额(万元)二、 指标分析1、偿债能力分析项目2012年度2013年度2014年度流动比率6.636.485.90速动比率6.616.465.89权益负债比率4.704.624.41债务偿付比率1.311
15、.431.52负债结构比率0.350.470.68据上图可知，上海机场的近三年发行人流动比例和速动比率高，短期偿债风险较小。流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。上海机场12、13、14年的流动比率分别为6.63、6.48、5.9，都远大于2，说明该企业的短期偿债能力较强，但需要说明的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。而速动比率则能避免这
16、种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。而上海机场的12、13、14年的速动比率是6.61、6.46、5.89，也远大于1。说明该公司的短期偿还能力较强。由上海机场偿务债付比率和负债结构比率来看企业的债务较少，结构较为稳定。2、营运能力分析项目2012年度2013年度2014年度存货周转率157.14157.80171.04应收账款周转率5.246.567.01流动资产周转率0.930.780.65总资产周转率0.300.260.26流动资产对总资产的比率0.290.360.43据上图可知，上海机场 2008、2009、2010年应收账款周转、存货周转速度较快，且较为平
17、稳。这样减少了库存，加快了流转。发行人总资产周转率比较平稳，各期变动不大，显示了公司具有良好的整体资产运作和管理能力。3、获利能力分析项目2012年度2013年度2014年度主营业务利润率0.440.480.19营业利润率0.440.480.49总资产收益率0.080.090.09净资产收益率0.100.110.11每股收益0.820.971.09收益留存比率7.146.646.66据上图可知，上海机场的2012、2013、2014年的主营业务利润率、营业利润率、总资产收益率、净资产收益率基本稳定。并没有快速的发展也没有利润的下滑。每股的收益呈增长趋势，12年到13年收益留存率下降，分配较高的
18、股利而13和14年的基本不变，股利没有明显的变化。总体表现为盈利趋势，较为稳定。4、发展能力分析项目2012年度2013年度2014年度主营业务增长率0.020.100.10应收账款增长率-0.19-0.040.11净利润增长率0.050.180.120.030.080.10每股收益增长率0.050.180.12净资产增长率（%）0.030.070.09据上图可知12到13年度上海机场的主营业务增长率有着明显的上涨，到14年稳定增长，应收账款的增长率和净利润增长率的提升表明企业有着很好的营业能力和发展能力，总资产的扩张率和净资产增产率也呈增长趋势，表明企业有着发展前景 。5、综合分析（杜邦分析
19、）上海机场() 杜邦分析 窗体顶端报告期 窗体底端净资产收益率11.05%总资产收益率10.03%X权益乘数1/(1-17.55%)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100销售净利率35.91%X总资产周转率0.26=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末总资产+期初总资产)/2 净利润1,872,854,630.53/营业收入5,215,129,817.20营业收入5,215,129,817.20/平均资产总额20,543,040,387.94营业收入5,215,129,817.20-全部成本3,240,278,876.27+投资收益53
20、5,729,324-所得税491,883,667+其他-营业成本3,039,478,281销售费用16,362,170.29管理费用189,983,942.51财务费用-5,889,367.22上海机场() 杜邦分析 窗体顶端报告期 窗体底端净资产收益率11.05%总资产收益率10.03%X权益乘数1/(1-17.55%)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100销售净利率35.91%X总资产周转率0.26=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末总资产+期初总资产)/2 净利润1,872,854,630.53/营业收入5,215,129,81
21、7.20营业收入5,215,129,817.20/平均资产总额20,543,040,387.94营业收入5,215,129,817.20-全部成本3,240,278,876.27+投资收益535,729,324-所得税491,883,667+其他-营业成本3,039,478,281销售费用16,362,170.29管理费用189,983,942.51财务费用-5,889,367.22上海机场() 杜邦分析 窗体顶端报告期 窗体底端净资产收益率11.35%总资产收益率10.24%X权益乘数1/(1-18.2%)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100销
22、售净利率36.44%X总资产周转率0.26=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末总资产+期初总资产)/2 净利润2,095,535,174.81/营业收入5,750,882,944.36营业收入5,750,882,944.36/平均资产总额22,565,426,058.96营业收入5,750,882,944.36-全部成本3,537,673,779.28+投资收益592,445,290-所得税555,919,716+其他-营业成本3,358,407,738销售费用14,585,218.41管理费用252,316,880.83财务费用-88,145,310.92三、 上海机场存在的问题及对策 企业发展较为稳定，企业有上升趋势，但企业的涨幅基本不变，在12到13年企业的发展增长率大于13到14年度，企业应刺激企业的发展，保持企业利润稳定增长的同时应考虑到发展其他的业务，寻找新的快速的发展渠道来促进企业的发展。利用企业较强的偿债能力通过资金的聚集开发、投资或者在新的领域进行转型来寻找发展的机遇，充分利用资金的周转力。对于相同产业来看，上海机场的销售净利润率较高，但总资产周转率较低，主要是因为平均资产总额较高导致，资产较为稳定，偿债能力较强，但企业应提高资产的利用率。专心-专注-专业