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1、 基于互联网金融对中小企业融资问题探讨 高兴隆 （ 辽宁对外经贸学院 ， 辽 宁 大连 ） 摘 要 ： 中国经济的成长离不开中小企业做出的巨大贡献 ， 然则融资问题一 直是中小企业发展中的短板 。 问 题就在于融资渠道过少 、 融 资成本高 、 金 融及银行管理体制的制约 、 中小企业自身经营管理能力有限等 。 基 于 互 联网金融的新型融资渠道 、 大 数据 、 低成本等优势 来分析互联网金融将如何解决中小企业的融资问题 ， 并 探 究 互 联网金融在解决过程中面临的困难及对策 。 关键词 ： 互 联网金融 ； 中 小企业 ； 融 资困难 ； 大 数据 ； 传 统金融 中图分类 号 ： 文献
2、标识 码 ： 文章编 号 ： （ ） 我国中小企业融资现状 我 国 中小企业促进 法 中 规 定 ， “中小企业指中 华 人民共和国 境 内设立的有利于满足社会需 要 、 增 加 就 业 、 符合国家产业政 策 、 生 产 经营规模 属于中小型的 各 种所有制和各种形式的 企 业 。 ”它 是我 国国民经济的 重 要增长点 。 中 小企业作为市场竞争的主体之 一 ， 在 促 进就 业 、 完 善城乡经 济 、 满 足 社会多样 化需求等方面 发 挥着重要作 用 。 然 而 ， 面 对 中小 企 业 贷 款 ， 由 于 它 们 规 模较 小 、 抵 抗 风 险 能 力 弱 、 信誉度不足等多方面
3、原 因 ， 正规的金融 投 资机构多持观望态 度 ， 不愿意把资金 贷 给 中小企业 。 以致中小企业融资困 难 ， 对 中 小 企 业 持 续健康发展以及社会经 济的发展带 来 不 利 的 影 响 。 本 文针对中小企业融资困难的现状进行总 结 。 融资渠道狭窄 目前 ， 中 小企业发展的主心骨是依靠企业自 身 的 内部积累 ， 外 部 的融资渠道不足一直是中小企业融资 的短板 。 外部 融 资 渠 道 中 ， 商业银行贷款一直是中小 企业最重要的外部融资渠道之一 ， 但商业银行通常门 槛较高 ， 中 小企 业小额贷款业务的利益对商业银行的 吸引力不足 。 此 外 ， 证券基金市场也是中小企
4、业融资 重要外部渠道 。 但基于我国目前对证券市场的严格监 管 ， 金融政策也更多倾向于 大型企业 ， 这使得中小型企 业进入证券市场的进程举步维艰 。 融资成本高 通常情况下 ， 中小企业向银行申请贷的款额度小 ， 所以 ， 商业银行 在处理中小企业贷款时 ， 相 对 于 大 型 国 有及外资企业每单位资金的交易成本较高 。 制度方面 ， 由于中小企业没有健全 的 财 务 制 度 ， 财务报告不完善 ， 财务信息不透明等原因 ， 导致商业银行加大了对中小 企 业的监控力度 ， 从而进一步增加中小企业的融资成本 。 现有体制的制约 目前 ， 我国现有的银行体 系中 ， 国有银行仍占有主 导地
5、位 ， 只有少量民间资 本 能流入银 行 业 ， 但 因 为 受 到 体制约束的影响市场这 只 “无 形的 手 ”也 无 法 真 正 发 挥 作用 。 一 方 面 ， 直接融资体系结构不完 善 。 一 是 新 老 产业比例结 构 失 衡 ， 表现为高科技创新产业与传统 产 业 获得融 资 比 例 的 失 衡 。 二是内部结构转化失 衡 ， 表 现为国内储蓄与国内投 资的相互转 化 不 够 协 调 。 另 一 方面 ， 单 一的金融体制造就了金融市场和功能定位的 不合理 ， 不同层次的企业融资需求得不到满足 。 中小企业自身的原因 中小企业在日常的经营管理中 ， 由 于 管 理 体 系 不 够完
6、整且管理运营能力欠缺 ， 易 受市 场 波 动 影 响 ， 抗 风 险能力弱 ， 经 营业绩不稳定 。 职 业 道 德 方 面 ， 企 业 为 追 求利益的最大 化而放弃职业操守 ， 最终铸成了中小企 业的信用危机 。 中小企业应用互联网金融融资中出现的问题 风险控制方面 互联网金 融 企 业 ， 其 本 质 仍 旧 是 金 融 ， 因 此 ， 做 好 融 资平台的风险控 制 仍 是 关 键 。 网贷是目前发 展 态势最为迅 猛 的互联网金融方 式 ， 开办主体也越来 越 多元化 。 但 是 ， 在迅猛发展的同 时 ， 市 场 监 管 缺 失 、 模 式尚未成 熟 等 因 素 导 致 平 台
7、良 莠 不 齐 ， “野 蛮 化 ” 生长特 征 明 显 。 目 前 ， 网贷平台突出的问题体 现 在行业准入 门 槛低导致平台企业资质良莠不 齐 ， 一 些 中小企业为 增 加公司利益不遵守金融市场准 则 ， 在 市 场中浑水摸 鱼 。 风控体系 必 须进行有效地跟 进 ， 否 则 ， 交易平台将面临巨大风 险 。 金融监管方面 据统计 ， 今 年 互 联 网 金融市场整体规模已超过 万亿元 ， 互 联网金融用户将突破 亿 人 。 许 多 网贷和众筹平台入围 ， 凭 借高收益 、 低门槛等优势得以 迅速发展 ， 特 别是 行 业 ， 仅 年 月 的 借 贷 总 额已达 亿 元 。 互联网金融
8、的常规业务以银行和保 险等传统金融监管为主 ， 但 如 众 筹 、 网 贷 则 缺 乏 明 确的监管主体 。 这就为互联网金融在市场中埋下了巨 大的安全隐患 。 传统金融领域方面 互联网金融 的 出 现 ， 无疑为中小企业的融 资 方 式 注入了新鲜血 液 ， 也大大降低了广大百姓投资理财的 门槛 。 但是 ， 却在无形中给传统金融机构带来了巨大 压力 。 以传统实体银行为例 ， 银行损失了大批存款 ， 导 致资金周转效 率 降 低 ， 不免对互联网金融企业产生敌 对心理 。 互联网金融的本质仍然是金融 ， 互 联 网 金 融 与传统金融实际上是一种相辅相生 的 存 在 。 作 为 互 联 网
9、金融企业 ， 应 该认识到这一主要矛 盾 ， 处 理 好 和 传 统 现代商贸工 业 年 第 期 实体银行的关系 。 利用互联网金融优势解决中小企业融资问题 的对策 扩宽融资渠道 网络数据贷款 网络数据贷款是指互联 网企业利 用大数据和云 计 算对平台上 的 客户进行信用分 析 ， 并发放与其信用 等 级相符的 小 额 贷 款 。 年 月 日 ， 阿 里 巴 巴 宣 布 成立浙江阿里巴巴小额 贷 款股份有限公 司 （ 下 称 “阿 里 小 贷 ”） 。 据 统 计 ， 截 至 年 初 ， 阿里小贷累计发 放 贷款突 破 亿 。 阿里小贷依托 阿 里体系的巨大 客 户数据优 势 ， 将 交易数
10、据 、 评 价 数 据 、 物 流 信 息 、 认 证 信 息等结合外 部 数据进行量化处 理 ， 建立中小企业贷 款 的 数据库 模 型 。 通过标准批量筛 选 ， 用大数据定律 控 制违约风 险 ， 保障了贷款资金的安全 性 。 模式 （ ） 个人与个人之间通过网络平台来实现相互 借 贷 ， 并为其提供中介服务的模式就是 模式 即贷款 方在 网站上发布贷款需求 ， 投资方就能在网站 上 把资金借给贷款方 。 这样 ， 因 为直接省去了银行 、 券 商 等中介 ， 大大节约了借贷成本 。 近两年 ， 国 内 网贷 平台数量呈现破竹之势 。 据统计 ， 截 至 年初 ， 网贷平台数量已达 家
11、。 其 中 ， 抽 样 调 查 的 家 平台 ， 共 成交 笔 ， 交 易 额 达 亿 元 。 网 贷 平台的成交量日 趋 增 大 ， 极大地满足了供求双方对资 金的需求 。 众筹 众筹具有极 大 的 开 放 性 ， 只要网友对项目感 兴 趣 并予以支持 ， 企 业就可以获得项目启动 的 第 一 桶 金 ， 为 更多中小企业的融资提供了可能 。 目 前 ， 国 内 具 有 影 响力的众筹平台有点名时间网 、 众 筹 网 、 淘 梦 网 、 追 梦 网 、 淘 宝众筹等 。 据统计 ， 截 至 年 月 ， 淘 宝 众 筹 线上筹款项 目 已 达 个 ， 众 筹 金 额 累 计 过 亿 。 众 筹
12、 在一定程度上实现了金融的普惠性和民生性 ， 使 其 能 够更好地为中小企业客户提供服务 。 降低融资成本 互联网金 融利用网络平台简化了贷款申请的环 节 ， 实现了资金提供者与资 金需求者的 无 缝 链 接 ， 减 少 了中小企业贷款的交易成本 。 阿里小贷是我国电商领 域的首家小额贷款公司 。 阿 里 小 贷 以 万 元 为 限 向 中小企业退出了订单贷款和信用贷款产品 ， 且 会 员 不 需要抵押和 担 保 。 据 了 解 ， 阿里小贷单笔小额信贷的 操作成本不足 元 ， 远远低于银行的单笔信贷操作成 本 。 这在加强了互联网金融服务于中小企业的竞争力 和优势的同时也提醒了传统金融机构需
13、要加 强 对 中 小 企业的扶持力度 。 建立微风险预警机制 互联网金融依靠大数据对中小企业进行评 估 ， 能 够准确地分析及判断企业的还款意愿和能力 ， 最 后 筛 选出合格的企业并发放贷款 。 这样的筛选过程在无形 中逐渐建立起 一种微风险预警机制 ， 有利于实现对互 联网金融机构的风险预警 ， 为金融服务提供保障 。 以 阿里巴巴为例 ， 阿里借助于第三方和自身大数据在贷 款前对中小企 业进行数据比较及审核 ， 掌 握 企 业 的 资 金动向 ； 贷 款 后 ， 阿里通过平台监控企 业 。 此 外 ， 网 络 店铺的关停机制提高了企业的违约成本也 在 另 一 方 面 起到了一定程度的制约
14、 。 这种微风险预警机制的建立 能够有效地控 制 风 险 ， 有利于解决中小企业融资难的 问题 ， 同时促进了金融市场的稳定发展 。 同时 ， 在化解互联网金融 风 险 时 ， 需要建立有效的 网络安全机制 ， 推 行互联网企业牌照资质认定机制 ， 监 督并管理互联网企业的准入条件以及相关 的 监 管 政 策 ， 从 而规范互联网金融市场 。 同时针对传统的金融 风险 ， 借鉴传统的风险管控 手段 ， 在 网络和金融两个层 面上控制风险 ， 以确保互联网金融安全有序地发展 。 降低中小企业信贷风险 互联网金融机构通过对自身平台基础上的客户交 易数据进行累 积 和 挖 掘 ， 为网络资金的融通建
15、立了稳 固的信用根基 。 阿里集团通过把收集和整理的中小企 业客户信用数 据和行为数据的评价和预测 ， 转 化 为 对 企业的信用评价 ， 另 一方面也体现出平台的征信功能 。 同时 ， 互 联网金融的开放 性 特 点 ， 打破了地域上的限 制 ， 让 处于不同地理位置的资金提供者和需求者直接 联系起来 ， 促进资金之间的融通和交流 。 互 联 网 金 融 的征信功能避免了企业使用假的财务状况 和 经 营 信 息 进行骗贷的情 况 ， 在一定程度上缓解了中小企业融资 中信息不对称这一关键问题 。 另一方 面 ， 要 加强对互 联 网金融平台的监管力 度 。 年 的 政 府工作报 告 明确提出要
16、促进互 联 网金 融 发展 。 在 这 一 指 导 思 想 下 ， 央 行 提 出 了 “鼓 励 创 新 、 防 范风 险 、 趋 利避 害 、 健 康发 展 ”的 要 求 ， 积极探索和完 善 互联网 金 融 监 管 。 监管部门应该加强监 督 ， 弥 补 监 管 空 白 ， 以相关法律为准 绳 ， 针 对互联 网金融出现的各 类 问 题 ， 及时制定相应的 规 范 措 施 。 此 外 ， 还 要 完 善 金 融 业的监督协调机 制 ， 形 成 综 合的监 督 体 系 ， 从 体 系 上 规 范互联网金融的持续发 展 。 结论 互联网金融打破了借贷双方的空间和地 域 限 制 ， 在扩大服务范
17、围的同时把交易成本 压 缩 到 最 低 。 互 联 网金融企业在一定程度上缓解了中小企业 融 资 难 的 问 题 ， 但是由于在平台上减少 了实地的 勘 测 和 交 流 ， 所 以 对于产品和服务的规范化和标准化有着更高的要求 ， 在利率完全市 场 化 的 情 况 下 ， 企业通过互联网金融融 资将会表现出更大的优势 。 参考文献 王 慧 浅谈我国中小企业融资难问题 时 代经贸 ， ，（ ） 黄 小凡 互 联网金融背景下中小企业融资的新渠道 管 理 学 家 ， ，（ ） 高 见 互联网金融与中小企 业网络融资分析 宁 夏 大 学 学 报 ， ，（ ） 现代商贸工 业 年 第 期 财 经 管 理