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1、工程经济学第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成1第二章 现金流量及其构成第二章 现金流量及其构成?现金流量的概念现金流量的概念现金流量的概念现金流量的概念vv现金流入现金流入现金流入现金流入vv现金流出现金流出现金流出现金流出vv净现金流量净现金流量净现金流量净现金流量?现金流量的构成现金流量的构成v投资投资投资投资v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润2第二章 现金流量及其构成第一节 现金流量的概念 一、基本概念一、基本概念1.1.现金流出现金流出：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。出系统的资金或
2、货币量，如投资、成本费用等。2.2.现金流入现金流入：相对相对一个系统，指在某一时点上流一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。入系统的资金或货币量，如销售收入等。3.3.净现金流量净现金流量 =现金流入现金流入 -现金流出现金流出4.4.现金流量现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）的统称）现金流量的三要素：时点、大小、方向现金流量的三要素：时点、大小、方向3第二章 现金流量及其构成二、现金流量的表示方法二、现金流量的表示方法1.1.现金流量表现
3、金流量表：用表格的形式描述不同：用表格的形式描述不同时点时点上发上发生的各种现金流量的生的各种现金流量的大小大小和和方向方向。第一节 现金流量的概念(续)年末年末 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 56 6现金流入现金流入100100200200200200200200300300现金流出现金流出2002002002000 00 00 00 00 0净现金流量净现金流量-200-200-200-200100100200200200200200200300300项目寿命周期：建设期试产期达产期项目寿命周期：建设期试产期达产期+稳产稳产期期+衰退期衰退期+回收处理阶段回收处理阶段4第二章
4、 现金流量及其构成2.2.现金流量图现金流量图时间时间时间时间 t t0 1 2 3时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年末，下一年的年初末，下一年的年初末，下一年的年初末，下一年的年初200150现金流量现金流量现金流量现金流量现金流入现金流入现金流入现金流入现金流出现金流出现金流出现金流出注意：若无特别说明注意：若无特别说明注意：若无特别说明注意：若无特别说明 时间单位均为年；时间单位均为年；时间单位均为年；时间单位均为年；投资一般发生在年初，销售收投资一般发生在年初，销售收投资一般发生在年初，销售收投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收
5、等发入、经营成本及残值回收等发入、经营成本及残值回收等发入、经营成本及残值回收等发生在年末生在年末生在年末生在年末现金流量的现金流量的现金流量的现金流量的大小及方向大小及方向大小及方向大小及方向5第二章 现金流量及其构成2.2.现金流量图（续）现金流量图（续）现金流量图的几种简略画法现金流量图的几种简略画法0 1 2 3 4 5 6 时间（年）时间（年）200 200100200 200 200300例例例例6第二章 现金流量及其构成第二节 现金流量的构成vv投资投资vv成本费用成本费用vv销售收入销售收入vv税金税金vv利润利润7第二章 现金流量及其构成一、投资广广广广义义义义的的的的投投投
6、投资资资资是是是是指指指指人人人人们们们们的的的的一一一一种种种种有有有有目目目目的的的的的的的的经经经经济济济济行行行行为为为为，即即即即以以以以一一一一定定定定的的的的资资资资源源源源投投投投入入入入某某某某项项项项计计计计划划划划，以以以以获获获获取取取取所所所所期期期期望望望望的的的的报报报报酬酬酬酬。投投投投资资资资可可可可分分分分生生生生产产产产性性性性投投投投资资资资和和和和非非非非生生生生产产产产性性性性投投投投资资资资，所所所所投投投投入入入入的的的的资资资资源源源源可可可可以以以以是是是是资资资资金金金金、技技技技术术术术、人力或其它资源。人力或其它资源。人力或其它资源。人
7、力或其它资源。狭狭狭狭义义义义的的的的投投投投资资资资是是是是指指指指人人人人们们们们在在在在社社社社会会会会经经经经济济济济活活活活动动动动中中中中为为为为实实实实现现现现某某某某种种种种预预预预定定定定的的的的生产、经营目标而预先垫付的资金。生产、经营目标而预先垫付的资金。生产、经营目标而预先垫付的资金。生产、经营目标而预先垫付的资金。包括：包括：1）固定资产投资）固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3）其它资产投资）其它资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备）预备费用（基本预备、涨价预备）5）建设期利息及汇兑损益）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资）流动资金投资投资的构
8、成及形成的资产总总总总投投投投资资资资固定资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资 其它资产投资其它资产投资其它资产投资其它资产投资建设期利息、汇兑损益建设期利息、汇兑损益建设期利息、汇兑损益建设期利息、汇兑损益预备费用（预备费用（预备费用（预备费用（基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费）固定资固定资固定资固定资 产产产产无形资无形资无形资无形资 产产产产 其它资其它资其它资其它资 产产产产 工程造价工程造价工程造价工程造价流动资金流动资金流动资金流动资金投资投资投资投资流动资流动资流动资流
9、动资 产产产产一、投资一、投资投资资金的来源n n自有资自有资自有资自有资 金金金金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资包括资包括资包括资 本金和资本溢价本金和资本溢价本金和资本溢价本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。n
10、 负债资金负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付账款等短期借款、应付账款等)。一、投资一、投资11第二章 现金流量及其构成自有资金自有资金负债资金负债资金流动资产流动资产固定资产固定资产无形资产无形资产 其它资产其它资产投资投资资金来源资金来源资金使用资金使用资产资产投资构成投资构成投资构成投资构成12第二章 现金流量及其构成二、成本费用 总成本总成本总成本总成本：生产经营
11、活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。货币表现。货币表现。货币表现。活劳动活劳动活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动物化劳动物化劳动物化劳动：由物质形态表现的劳动：由物质形态表现的劳动：由物质形态表现的劳动：由物
12、质形态表现的劳动 工程经济分析中不严格区分费用与成本。工程经济分析中不严格区分费用与成本。工程经济分析中不严格区分费用与成本。工程经济分析中不严格区分费用与成本。13第二章 现金流量及其构成1、总成本费用（会计成本）、总成本费用（会计成本）1 1）以成本中心分类）以成本中心分类总总总总成成成成本本本本费费费费用用用用生生生生产产产产成成成成本本本本直接费用直接费用直接费用直接费用包括直接材料费用包括直接材料费用包括直接材料费用包括直接材料费用(指在生产中用来形成产品主要部分的材料指在生产中用来形成产品主要部分的材料指在生产中用来形成产品主要部分的材料指在生产中用来形成产品主要部分的材料)、直接
13、工资直接工资直接工资直接工资(指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资的人员的工资的人员的工资的人员的工资)和其它直接费用。和其它直接费用。和其它直接费用。和其它直接费用。制造费用制造费用制造费用制造费用指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分厂
14、）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。期期期期间间间间费费费费用用用用销售费用销售费用销售费用销售费用指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸指销售商
15、品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福利费、折旧费和其它费用资及福利费、折旧费和其它费用资及福利费、折旧费和其它费用资及福利费、折旧费和其它费用管理费用管理费用管理费用管理费用指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，指企业行政管理部
16、门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产
17、费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。财务费用财务费用财务费用财务费用指指指指企企企企业业业业在在在在筹筹筹筹集集集集资资资资金金金金等等等等财财财财务务务务活活活活动动动动过过过过程程程程中中中中发发发发生生生生的的的的费费费费用用用用，包包包包括括括括生生生生产产产产经经经经营营营营期期期
18、期间间间间发发发发生生生生的的的的利利利利息息息息净净净净支支支支出出出出、汇汇汇汇兑兑兑兑净净净净损损损损失失失失、银银银银行行行行手手手手续续续续费费费费意意意意见见见见为为为为筹筹筹筹集集集集资资资资金所发生金所发生金所发生金所发生 的其它费用。的其它费用。的其它费用。的其它费用。14第二章 现金流量及其构成1 1、成本费用的分类（续）、成本费用的分类（续）2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类：外购材料；外购材料；外购燃料；外购燃料；外购动力；外购动力；工资工资及福利费；及福利费；折旧费；折旧费；摊销费；摊销费；利息支出；利息支出；修理费；修理费；其他费用。其他费用。二、成本
19、费用二、成本费用总成本（费用）总成本（费用）15第二章 现金流量及其构成注意n n折旧折旧折旧折旧和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期各年度手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期各年度手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期各年度手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期各年度中进行分摊，以核算当年应缴纳的所得税和可分配的中进行分摊，以核算当年应缴纳的所得税和可分配的中进行分摊，以核算当年应缴纳的所得税和可分配的中进行分摊，
20、以核算当年应缴纳的所得税和可分配的利润。利润。利润。利润。n n所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和摊所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和摊所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和摊所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成销费并不构成销费并不构成销费并不构成现金流出现金流出现金流出现金流出。n n但是，在估算利润总额和所得税时，它们是总成本费但是，在估算利润总额和所得税时，它们是总成本费但是，在估算利润总额和所得税时，它们是总成本费但是，在估算利润总额和所得税时，它们是总成本费用的组成部分。用的组成部分。用的组成部分。用的组成部分。n n按照会计核算方法，
21、总成本费用含有既不属于现金流按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。16第二章 现金流量及其构成二、经营成本经营成本是工程经济
22、中特有的术语经营成本是工程经济中特有的术语经营成本是工程经济中特有的术语经营成本是工程经济中特有的术语,是工程项目在生产是工程项目在生产是工程项目在生产是工程项目在生产经营期的经常性的实际支出。经营期的经常性的实际支出。经营期的经常性的实际支出。经营期的经常性的实际支出。折旧费与摊销费不属于现金流入也不属于现金流出折旧费与摊销费不属于现金流入也不属于现金流出借款利息是借贷资金的代价，对于企业来说是实际的借款利息是借贷资金的代价，对于企业来说是实际的现金流出。但在评价项目的全部投资效果时，并不考虑资现金流出。但在评价项目的全部投资效果时，并不考虑资金的来源问题，且利息不属于经常性支出。金的来源问
23、题，且利息不属于经常性支出。因此，在技术经济分析中，为计算于分析方便，通常因此，在技术经济分析中，为计算于分析方便，通常把经营成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要把经营成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要考虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。考虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。17第二章 现金流量及其构成固定资产的有关概念及计算固定资产原值固定资产原值固定资产原值固定资产原值：购建固定资产的实际支出，包括建设期的利息。：购建固定资产的实际支出，包括建设期的利息。：购建固定资产的实际支出，包括建设期的利息。：购建固定资产的实际支出，包括建设期的利息。折旧折旧折旧折旧：固定资
24、产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定固定固定固定资产折旧资产折旧资产折旧资产折旧。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本。转移的价值以折旧费的形式计入
25、产品成本。固定资产净值固定资产净值固定资产净值固定资产净值 =固定资产原值固定资产原值固定资产原值固定资产原值 -累计折旧额累计折旧额累计折旧额累计折旧额期末残（余）值期末残（余）值期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入19第二章 现金流量及其构成折旧费与摊销费的计算n n利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各
26、年度中进行分摊，性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。n n为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对快提折旧费，现行财务制度对快提折旧费，现行财务制度对快提折旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法折旧方法折
27、旧方法和和和和折旧折旧折旧折旧年限年限年限年限均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为3 3 3 3大部分，大部分，大部分，大部分，22222222类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。了一个最高限和最低限。了一个最高限和最低限。了一个最高限和最低限。20第二章 现金流量及其构成折旧的计算（续）1 1）平均年限法：）平均年限法：）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等每
28、年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等1 1、直线折旧法、直线折旧法、直线折旧法、直线折旧法注：固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产注：固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产注：固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产注：固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产原值之比称为净残值率，净残值率一般为原值之比称为净残值率，净残值率一般为原值之比称为净残值率，净残值率一般为
29、原值之比称为净残值率，净残值率一般为3%5%3%5%，各类，各类，各类，各类固定资产的折旧年限由财政部统一规定。固定资产的折旧年限由财政部统一规定。固定资产的折旧年限由财政部统一规定。固定资产的折旧年限由财政部统一规定。21第二章 现金流量及其构成例例:一台设备原值一台设备原值1200012000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5 5年，寿年，寿命终了时净残值收入预计为命终了时净残值收入预计为500500元，计算设备年折元，计算设备年折旧额。旧额。平均年限法平均年限法平均年限法平均年限法22第二章 现金流量及其构成2）工作量法：）工作量法：对于某些专业设备或交通运输车辆的折旧，对于某些专业
30、设备或交通运输车辆的折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、产品数量等）为单位计算折旧额：产品数量等）为单位计算折旧额：23第二章 现金流量及其构成折旧的计算（续）折旧的计算（续）3）双倍余额递减法：）双倍余额递减法：各年折旧额是在不考虑固定资产净残各年折旧额是在不考虑固定资产净残值的情况下，用年初固定资产净值（固定资产价值余额）乘值的情况下，用年初固定资产净值（固定资产价值余额）乘以直线折旧率的以直线折旧率的2倍，特点是年折旧率不变，年折旧额递减。倍，特点是年折旧率不变，年折旧额递减。2 2、加速折旧法、加速折旧法
31、、加速折旧法、加速折旧法24第二章 现金流量及其构成例一台设备原值例一台设备原值1200012000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5 5年，年，寿命终了时净残值收入预计为寿命终了时净残值收入预计为500500元，计算设备元，计算设备年折旧额。年折旧额。双倍余额递减法双倍余额递减法双倍余额递减法双倍余额递减法25第二章 现金流量及其构成4）年数总和法：）年数总和法：折旧基数不变，年折旧率递减折旧基数不变，年折旧率递减26第二章 现金流量及其构成例一台设备原值例一台设备原值1200012000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5 5年，年，寿命终了时净残值收入预计为寿命终了时净残值收入预计
32、为500500元，计算设备元，计算设备年折旧额。年折旧额。年数总和法年数总和法年数总和法年数总和法27第二章 现金流量及其构成三、销售收入、税金和利润 销售收入是企业生产经营阶段的主要销售收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。劳务的货币收入。销售收入产品销售量销售收入产品销售量价格价格 或或 销售收入销售收入(产品销售量产品销售量i i价格价格i i)32第二章 现金流量及其构成四、税 金n n税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单位是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的和个人征收的财政资金财政资金 n n税收
33、税收是国家凭借政治权力参与国民收入分是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有配和再分配的一种方式，具有强制性、无强制性、无偿性偿性和和固定性固定性的特点。的特点。n n税收税收是国家对各项经济活动进行是国家对各项经济活动进行宏观调控宏观调控的重要杠杆的重要杠杆。33第二章 现金流量及其构成七大税类、七大税类、2424税种税种n n1 1流转税类：流转税类：增增值值税税、消消费费税税、营业营业税税n n2 2所得税类：所得税类：企业所得税、个人所得税n n3 3特定目的税类特定目的税类 n n4 4资源税类资源税类 n n5 5财产和行为税财产和行为税 n n6 6农业税类农业
34、税类 n n7 7关税关税 四、税金四、税金34第二章 现金流量及其构成五、利 润n n利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 销售利润销售利润 销售收入销售收入 总成本费用总成本费用 销售税金及附加销售税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 所得税所得税=销售利润销售利润 X 25%35第二章 现金流量及其构成税后利润的分配顺序税后利润的分配顺序 税后利润税后利润税后利润税后利润减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：弥补
35、以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的10%10%）减：公益金（扣除前两项后的减：公益金（扣除前两项后的减：公益金（扣除前两项后的减：公益金（扣除前两项后的5%5%）减：应付利润减：应付利润减：应付利润减：应付利润未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润五、五、利利 润润36第二章 现金流量及其构成销销销销售售售售收收收收入入入入利息支出利息支出利息支出利息支出外购原材料、燃料、外购原材料、燃料、外购原材料、燃料、外购原材料、燃料、动力费
36、动力费动力费动力费工资及福利费工资及福利费工资及福利费工资及福利费未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润应付利润应付利润应付利润应付利润总成本费用总成本费用总成本费用总成本费用利润总额利润总额利润总额利润总额盈余公积金盈余公积金盈余公积金盈余公积金销售税金及附加销售税金及附加销售税金及附加销售税金及附加销费税销费税销费税销费税销售收入销售收入销售收入销售收入、营业税营业税营业税营业税、资源、资源、资源、资源税、城市维护建设税及教育费附税、城市维护建设税及教育费附税、城市维护建设税及教育费附税、城市维护建设税及教育费附加加加加折旧折旧折旧折旧、摊销费、摊销费、摊销费、摊销费修理费修理费修理费修
37、理费其它费用其它费用其它费用其它费用所得税所得税所得税所得税税后利润税后利润税后利润税后利润经经经经营营营营成成成成本本本本利息与折旧对税金的影响利息与折旧对税金的影响某投资项目需要资金某投资项目需要资金100万元，预计年销售万元，预计年销售收入为收入为100万元，经营成本为万元，经营成本为54万元，年折万元，年折旧费为旧费为10万元，销售税金及附加万元，销售税金及附加6万元。所万元。所得税税率为得税税率为33%。现有两个融资方案：方。现有两个融资方案：方案案A全部运用自有资金；方案全部运用自有资金；方案B则贷款则贷款50万万元，贷款利率为元，贷款利率为15%。试比较两个方案应。试比较两个方案
38、应交的所得税、税后利润和净资本收益率。交的所得税、税后利润和净资本收益率。38第二章 现金流量及其构成项目项目项目项目方案方案方案方案A A方案方案方案方案B B项目项目项目项目方案方案方案方案A A方案方案方案方案B B自有资金自有资金自有资金自有资金100.00100.0050.0050.00利息利息利息利息0.000.007.507.50贷款金额贷款金额贷款金额贷款金额0.000.0050.0050.00税前利润税前利润税前利润税前利润30.0030.0022.5022.50销售收入销售收入销售收入销售收入100.00100.00100.00100.00所得税所得税所得税所得税9.909.907.4257.425经营成本经营成本经营成本经营成本54.0054.0054.0054.00税后利润税后利润税后利润税后利润20.0120.0115.07515.075折旧费折旧费折旧费折旧费10.0010.0010.0010.00净资本收净资本收净资本收净资本收益率益率益率益率%20.0120.0130.1530.15销售税金销售税金销售税金销售税金6.006.006.006.0039第二章 现金流量及其构成