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1、财务报表分析试题及答案一、单项选择题（15 分）1、财务报表分中，投资人是指（D）。D 普通股东2、流动资产和流动负债的比值被称为（A）。A 流动比率3、当法定盈余公积达到注册资本的（D）时，可以不再计提.。D50%4、用于偿还流动负债的流动资产指（C）。C 现金5减少企业流动资产变现能力的因素是（B）。B 未决诉讼、仲裁形成的或有负债6、可以分析评价长期偿债能力的指标是（D）。.D 固定支出偿付倍数7、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（A）借款利息率。A 大于8、计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（A）。A 主营业务收入9当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（D）。D
2、 资产周转率的快慢10销售毛利率1（B）。B 销售成本率11投资报酬分析的最主要分析主体是（D）。D 企业所有者。12在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（B）。B 资产负债表13确定现金流量的计价基础是（D）。D 收付实现制14当现金流量适合比率（C）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。C 等于 1 15通货膨胀环境下，一般采用（D）能够较为精确的计量收益。D 后进先出法1、下列项目不属于资本公积核算范围的事(b)。B 提取公积金2、成龙公司2000 年的主营业务收入为60111 万元，其中年初资产总额为6810 万元，年末资产总额为8600万元，该
3、公司总资产周转率及周转天数分别为(d)。D7.8 次，46.15 天3、企业(d)时，可以增加流动资产的实际变现能力。D 有可动用的银行贷款指标4、某企业的流动资产为360000 元，长期资产为4800000 元，流动负债为205000 元，长期负债为780000 元，则资产负债率为(b)。B19.09%5、企业为股东创造财富的主要手段是增加(a)。A 自由现金流量6、假设某公司普通股2000 年的平均市场价格为17.8 元，其中年初价格为16.5 元，年末价格为18.2 元，当年宣布的每股股利为0.25 元。则该公司的股票获利率是(c)%。C 10.96 7、资产负债表的附表是(a)。A 应
4、交增值税明细表8(b)产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。B 经营活动9、企业当年实现销售收入3800 万元，净利润480 万元，资产周转率为3，则总资产收益率为(d)%。D37.89 10、确定现金流量的计价基础是(c)。C 收付实现制1夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16，资产负愤率调整为45，则其资产净利率应达到(A)A88 2资产负债表的附表是(D)。D应交增值税明细表3减少企业流动资产变现能力的因素是(B)。B.未决诉讼、仲裁形成的或有负偾4资产运用效率，是指资产利用的有效性和(B)。B充分性5(D)可以用来反映企业的财务效益。D总资产报酬率6如果某企业以收入基础计算的存货
5、周转率为16 次，而以成本为基础的存货周转率为12 次，又已知本年毛利 32000 元，则平均存货为(C)元。C.8000 7以下对市盈率表述正确的是(A)。A.过高的市盈率蕴含着较高的风险8在选择利息偿付倍数指标时，一般应选择几年中(C)的利息偿付倍数指标，作为最基本的标准。C.最低9股票获利率中的每股利润是(C)。C.每股股利+每股市场利得10(A)不属于财务弹性分析。A.每股经营活动现金流量1.资产负债表的附表是（D）。D.应交增值税明细表2.正大公司2001 年年末资产总额为1650000 元，负债总额为1023000 元，计算产权比率为（D）。D.1.63 3.企业的应收账款周转天数
6、为90 天，存货周转天数为180 天，则简化计算营业周期为（C ）天。C.270 4.企业（D）时，可以增加流动资产的实际变现能力。D.有可动用的银行贷款指标5.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B）。B.赊销净额6.销售毛利率+（B）=1。B.销售成本率7.已知企业上年营业利润为2000 万元，实现销售甲产品40 万件，本年实现销售该产品46 万件，实现营业利润 2340 万元，则可以计算出经营杠杆系数为（C）。C.1.13 8.投资报酬分析的最主要分析主体是（D）。D.企业所有者9.假设某公司普通股2000 年的平均市场价格为17.8 元，其中年初价格为16.5 元，
7、年末价格为18.2 元，当年宣布的每股股利为0.25 元。则该公司的股票获利率是（D）。D.1.7 10.企业为股东创造财富的主要手段是增加（A ）。A.自由现金流量1下列项目不属于资本公积核算范围的是(B)。B提取公积金2成龙公司2000 年的主营业务收入为60111 万元，其年初资产总额为6810 万元，年末资产总额为8600 万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为(D)。D78 次，4615 天3企业(D)时，可以增加流动资产的实际变现能力。D有可动用的银行贷款指标4某企业的流动资产为360000 元，长期资产为4800000 元，流动负债为205000 元，长期负债780000 元，
8、则资产负债率为(B)。B19095企业为股东创造财富的主要手段是增加(A)。A自由现金流量6假设某公司普通股2000 年的平均市场价格为178 元，其中年初价格为165 元，年末价格为182 元，当年宣布的每股股利为0.25 元。则该公司的股票获利率是(C)。C.1096 8(B)产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。B经营活动9企业当年实现销售收入3800 万元，净利润 480 万元，资产周转率为3，则总资产收益率为D)。D 3789 10确定现金流量的计价基础是(C)。C收付实现制1资产负债表的附表是（D）。D应交增值税明细表2正大公司2001 年年末资产总额为1650000 元，负债
9、总额为1023000 元，计算产权比率为（D）。D1.63 3企业的应收账款周转天数为90 天，存货周转天数为180 天，则简化计算营业周期为（C）天。C270 4企业（D）时，可以增加流动资产的实际变现能力。D 有可动用的银行贷款指标5从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B）。B 赊销净额6销售毛利率（B）1。B 销售成本率7已知企业上年营业利润为2000 万元，实现销售甲产品40 万件，本年实现销售该产品46 万件，实现营业利润 2340 万元，则可以计算出经营杠杆系数为（C）。C1.13 8投资报酬分析的最主要分析主体是（D）。D企业所有者9假设某公司普通股2000年
10、的平均市场价格为17.8 元，其中年初价格为16.5 元，年末价格为18.2 元，当年宣布的每股股利为0.25 元。则该公司的股票获利率是（D）。D1.710企业为股东创造财富的主要手段是增加（A）。A 自由现金流量二，多选1计算存货周转率可以(AB)为基础的存货周转率。A.主营业务收人B主营业务成本2财务报表分析的原则可以概括为(ABCDE)。A.目的明确原则B动态分析原则C.系统分析原则D，成本效益原则E.实事求是原则3 属于非财务计量指标的是、(BCD)。B：服务 C创新D雇员培训4企业持有货币资金的目的主要是为了(ABE)A 投机的需要B.经营的需要E.预防的需要5下面各项关于租赁资产
11、的叙述错误的是(CE)。C融资租赁资产不能作为企业的自有资产E融资租赁期满，租赁资产必须归还出租公司6保守速动资产一般是指以下几项流动资产(ADE)。A.短期证券投资净额D应收账款净额E货币资金7如果某公司?的资产负债率为 60，则可以推算出(ABCD)。A.全部负债占资产的比重为60B产权比率为 15 C.所有者权益占资金来源的比例少于一半D在资金来源构成中负债占610，所有者权益占410 8分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有(ABC)。A.市盈率B.股票获利率C市净率9下列业务中属于支付给职工以及为职工支付的现金(ABCD)。A支付给职工，工资奖金B.支付职工社会保险基金C支付职工的住
12、房公积金D支付职工困难补助10企业的固定支出一般包括以下几项(ABD)。1、影响企业资产周转率的因素包括(abcd)。A 资产的管理力度B 经营周期的长短D 企业所采用的财务政策2(cd)属于收回投资所收到的现金。C 收回除现金等价物以外的短期投资D 收回长期债权投资本金3、不能用于偿还流动负债的流动资产有(abcd)。A 信用卡保证金存款B 有退货权的应收账款C 存出投资款D 回收期在一年以上的应收账款4、与息税前利润相关的因素包括(abcde)。A 利息费用B 所得税C 营业费用D 净利润E 投资收益5、(abcde)是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A 所得税率B 优先股股息C 息税
13、前利润D 利息费用E 融资租赁费中的利息费用6、分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有(abc)。A 市盈率B 股票获利率C 市净率7、在财务报表附注中应披露的会计政策有(cd)。C 存货的毁损和过时损失D 长期待摊费用的摊销期8、计算存货周转率时，应考虑的因素有(abcde)。A 主营业务收入B 期初存货净额C 期末存货净额D 主营业务成本E 存货平均净额9、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指(ad)。A 长期负债D 所有者权益10、在现金再投资比率中，总投资具体是指(bcde)项目之和。B 固定资产总额C 对外投资D 其他长期资产E营运资金1.国有资本金效绩评价的对象是（AD ）
14、A.国家控股企业D.国有独资企业2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE ）。A.短期证券投资净额D.应收账款净额E.货币资金3.企业持有货币资金的目的主要是为了（ABE ）。A.投机的需要B.经营的需要E.预防的需要4.与息税前利润相关的因素包括（ABCDE ）。A.投资收益B.利息费用C.营业费用D.净利润 E.所得税5.属于非财务计量指标的是（BCD）。B.服务 C.创新 D.雇员培训6.计算存货周转率可以以（AB ）为基础的存货周转率。A.主营业务收入B.主营业务成本7.股票获利率的高低取决于（AD）。A.股利政策D.股票市场价格的状况8.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的
15、是（ABCDE）。A.企业合并B.库藏股票的购买C.可转换债券转为普通股 D.股票分割E.增发新股9.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（BCE ）。B.企业从银行提取现金C.投资人投入现金E.企业用现金购买将于3 个月内到期的国库券10.（ABCD）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A.所得税率B.优先股股息C.息税前利润D.利息费用1影响企业资产周转率的因素包括(ABCDE)。A资产的管理力度B经营周期的长短C资产构成及其质量D企业所采用的财务政策E所处行业及其经营背景2.(CD)属于收回投资所收到的现金。C收回除现金等价物以外的短期投资D收回长期债权投资本金3不能用于偿还流动负债的
16、流动资产有(ABCD)。A信用卡保证金存款B有退货权的应收账款C存出投资款D回收期在一年以上的应收款项4与息税前利润相关的因素包括(ABCDE)。A利息费用B所得税 C营业费用D净利润 E投资收益5(ABCDE)是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A所得税率B优先股股息C息税前利润D利息费用 E融资租赁费中的利息费用6分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有(ABC)。A市盈率B股票获利率C市净率7在财务报表附注中应披露的会计政策有(CD)。C存货的毁损和过时损失D长期待摊费用的摊销期8 计算存货周转率时，应考虑的因素有(ABCDE)。A 主营业务收入B 期初存货净额C 期末存货净额D 主营业
17、务成本E存货平均净额9分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指(AD)。A长期负债D所有者权益10在现金再投资比率中，总投资具体是指(ABCDE)项目之和。A流动资产B固定资产总额C对外投资 D其他长期资产E营运资金1国有资本金效绩评价的对象是（AD）。A 国家控股企业D 国有独资企业2保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE）。A 短期证券投资净额D 应收账款净额 E 货币资金3企业持有货币资金的目的主要是为了（ABE）。A 投机的需要B 经营的需要E 预防的需要4与息税前利润相关的因素包括（ABCDE）。A 投资收益 B 利息费用C 营业费用D 净利润 E 所得税5属于非财务计量指
18、标的是（BCD）。B 服务C 创新 D 雇员培训6计算存货周转率可以以（AB）为基础的存货周转率。A 主营业务收入B 主营业务成本7股票获利率的高低取决于（AD）。A 股利政策 D 股票市场价格的状况8下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ABCDE）。A 企业合并B 库藏股票的购买C 可转换债券转为普通股D 股票分割E 增发新股E 子公司可转换为母公司普通股的证券9下列经济事项中，不能产生现金流量的有（BCE）。B 企业从银行提取现金C 投资人投入现金E 企业用现金购买将于3 个月内到期的国库券10（ABCD）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A 所得税率B 优先股股息C 息税前利润
19、D 利息费用判断题（10 分）1、比较分析有三个标准：历史标准、同业标准、预算标准（）2、营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。（）3、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（）4、从股东的角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（）5、酸性测试比率也可以被称为现金比率。（）6、通常情况下，速动比率保持在1 左右较好。（）7、存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。8、在进行同行业比较分析时，最常用的是选择同业最先进水平平均水平作为比较的依据。（）9、企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。（）10、企业
20、要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以直接为企业创造收入。（）名词解释1.营运资本 是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。2.资本结构 是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。3.产权比率 是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。4.每股收益 是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。5.自由现金流量是支付了有价值的投资需求后能向
21、股东和债权人派发的现金总量。6、投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。7、会计差错是指由于确认、计量、记录等方面出现的差错，包括会计政策使用差错、会计估计差错和其他差错。8、存货周转天数指存货周转一次所需要的天数。9 经营杠杆系数就是指营业利润变动率相当于销售变动率的倍数。10、经济增加值是指企业扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上等于息前税后营业收益减去债务和股权的成本。11、经济收益是指在保持期末与期初拥有等量资产的情况下，企业可以给股东分出的最大金额。1资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债女的比例关
22、系。2经营周期亦即营业周期，它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。3资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。4现金流量表是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。5经济增加值经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本(包括股东权益的成本)后的剩余收益，在数量上它等于息前税后营业收益再减去债务和股权的成本。6、资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。7、营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流
23、动负债后还有多少剩余。8、产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。9、每股收益是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。10、自由现金流量是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。简答题1.债权人进行财务报表分析的主要目的是什么？答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：（1）公司为什么需要额外筹集资金；（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；（3）公司对于以前的
24、短期和长期借款是否按期偿还；（4）公司将来在哪些方面还需要借款。2.速动比率计算中为何要将存货扣除答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。（3）部分存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。3.现金流量分析的作用是什么？答：作用表现在：（1）对获取现金的能力作出评价（2）对偿债能力作出评价（3）对收益的质量作出评价（4）对投资活动和筹资活动作出评价4、产权比率与资产负债率之间有何关系?答：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能
25、力的，具有相同的经济意义。资产负债率和产权比率可以互相换算。因此，产权比率只是资产负债率的另一种表示方法，产权比率的分析方法与资产负债率分析类似。资产负债率分析中应注意的问题，在产权比率分析中也应引起注意。尽管产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两指标之间还是有区别的。其区别是反映长期偿债能力的侧重点不同。产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度5、营运资本分析时应注意哪些问题？答：营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称
26、净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。营运资本是偿还流动负债的“缓冲垫”，营运资本越多则偿债越有保障，因此它可以反映偿债能力。（1）营运资本要保持合理的规模。（2）没有一个统一的标准用来衡量营运资本保持多少是合理的。（3）营运资本是一个绝对数，不便于不同企业间的比较，因此在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标。6、分析利息偿付倍数时应注意哪些问题？答：（1）利息偿付倍数指标反映了当期企业经营收益是所需支付的债务利息的多少倍，从偿付债务利息资金来源的角度考察债务利息的偿还能力。如果利息偿付倍数足够大，表明企业偿付债务利息的风险小。该指标越高，表明企业的债务偿
27、还越有保障；相反，则表明企业没有足够资金来源偿还债务利息，企业偿债能力低下。（2）因企业所处的行业不同，利息偿付倍数有不同的标准界限。（3）从稳健的角度出发，为考察企业利息偿付倍数指标的稳定性，一般应比较企业连续几年的该项指标。（4）在利用利息偿付倍数指标分析企业的偿债能力时，还要注意一些非付现费用问题。7、为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？答：（1）从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。2）从股东的角度看，他们希望
28、保持较高的资产负债率水平。A 负债利息税前支付，通过负债筹资可以带来税额庇护利益是负债筹资成本低于权益筹资成本，企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。B 在经营中负债资金与权益资金发挥同样的效益，在全部资金利润率高与借款利息率时，资产负债率越高越好。C 与权益资本相比，增加负债不会分散原有股东的控股权，只改变资产负债结构，站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。8、市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？答：市盈率是市价与每股盈余比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。市盈率是投资者衡量股票潜力、
29、藉以投资入市的重要指标。但是市盈率高低的评价还必须依据当时的金融市场平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。此外，在使用该指标评价企业的获利能力时，还必须注意以下几个问题：a、市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健全金融市场的假设基础之上的。b、导致企业的市盈率发生变动的因素是：股票市场的价格波动，而影响股价升降的原因除了企业的经营成果和发展前景外，还受整个经济环境、政府宏观政策、行业发展前景及某些意外因素的制约。把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的风险。市盈率与行业发展的关系。上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容忽视。c、当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或
30、者企业该年度发生亏损时，市盈率指标就变得毫无意义了，因为这时的市盈率会异常地高，或者是个负数。9、简述普通股东进行财务报表分析的目的是什么?答：普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股价的因素很多，包括偿债能力、收益能力以及风险等。(2 分)普通股东进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题：(1)公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；(2)目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；(3)与其他竞争者相比，公司处于何种地位。(3 分)10、简述企业的不同成长阶段的业绩评价特点。答：企业的生命周期可以分
31、为开办或创业阶段、迅速成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。(1 分)(1)创业阶段，收入增长和自由现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。(2)成长阶段，如果筹集资金比较容易，则自由资金流量相对不太重要。(3)成熟阶段，企业应主要关心资产收益率和权益收益率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使企业恢复活力。(4)衰退阶段，经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。11、什么是趋势分析?其主要分析步骤是什么?答：趋势分析是将分析期与前期或连续数期项目金额的对比，这种对财务报表项目纵向比较分析的方法，是一种动态的分析。(2 分)采用这种方法分析财务报表的具体做法是：(1
32、)把前后期各项目的绝对金额进行比较，求出增减的差额。(2)把增或减的差额作为分子，把前期的绝对金额作为分母，求出增或减差额的变化程度(百分比)。(3)根据连续数期变化的统计数字，可以绘出一个统计图表，更形象的显示变化趋势。(3 分)2现金流量分析的作用是什么？答：通过现金流量表来分析评价企业，可以发现一些从资产负债表和损益表得不到或反映不确切的东西。借鉴分析资产负债表和损益表的经验和方法，我们可以计算与现金流量有关的指标，并通过这些指标来全面了解企业的状况，补充或验证对资产负债表和损益表进行分析时存在的一些欠缺和不精确的地方。现金流量表分析包括现金流量结构的分析，盈利质量分析，筹资与支付能力分
33、析及现金流量纵向趋势与横向比较分析。计算分析题1.已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000 万元，息税前利润也都相等，均为500 万元。负债平均利息率6。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200负债010002000假设所得税率为33，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？1.解：当息税前利润额为500 万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：甲公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-0）=1 乙公司财务杠杆系数=
34、EBIT/（EBIT-I）=500/（500-10006%）=1.14 丙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-20006%）=1.32 甲公司的税后净收益=（500-0）（1-33）=335 万元乙公司的税后净收益=（500-10006）（1-33）=294.8 万元丙公司的税后净收益=（500-20006）（1-33）=254.6 万元2.根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40 万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20，年初存货30 万元2.解：流动资产=402.2=88速动资产=401.2=48年末存货=88-48=40 销
35、售收入=80/（1-20）=100 收入基础存货周转率=100/（40+30）2=2.86周转天数=360/2.86=126 成本基础存货周转率=80/（40+30）2=2.29周转天数=360/2.29=1573.某企业全部资产总额为6000 万元，流动资产占全部资产的40，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4 万元，其余6 万元为赊购；（2）购置机器设备价值60 万元，以银行存款支付40 万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28 万元。同时借入短期借款80 万元。3
36、.解：流动资产=600040=2400 存货=240050=1200 流动负债=600030=1800（1）流动资产=2400+4-4+6=2406 流动负债=1800+6=1806 速动资产=1200-4=1196 营运资本=2406-1806=600 流动比率=2406/1806=1.33 速动比率=1196/1806=0.66（2）流动资产=2400-40-20=2340 流动负债=1800 速动资产=1200-40-20=1140 营运资本=2340-1800=540 流动比率=2340/1800=1.3 速动比率=1140/1800=0.63（3）流动资产=2400-28+80=24
37、52 流动负债=1800+80=1880 速动资产=1200-28+80=1252 营运资本=2452-1880=652 流动比率=2452/1880=1.30 速动比率=1252/1880=0.674.资料：已知某企业2000 年、2001 年有关资料如下表：（金额单位：万元）项 目2000 年2001 年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求
38、：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。4.解：2000 年：净资产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数=（30/280）（280/128）1/（155128）=0.11 2.191.75=0.24 1.75=0.422001 年：净资产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数=（41/350）（350/198）1/（188198）=0.12 1.771.79=0.21 1.77=0.372001 年的净资产收益率比2000 年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001 年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升
39、。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。5.已知某公司资产总额450 万元，流动资产占30，其中货币资金有25 万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280 万元，本年实现毛利90 万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率 10 次，成本基础的存货周转率8 次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。解流动资产=45030=135（万元）流动负债=135/1.5=90（万元）产权比率=0.6 负债/（资产负债）负债=168.75（万元）长期负债=168.75 90=78.75（万元）收入/存货成本/存货毛利/存货 10=89
40、0/存货存货=45（万元）应收帐款=1354525=65（万元）6、资料：A公司利息偿付倍数计算与分析表 (单位：万元)项 目2000 年2001 年差额行业平均值税后利润36 67 利息支出93 50 所得税率33%息税前利润150 146.73 利息偿付倍数3 1.58 要求：计算和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿债能力。解：税后利润的差额=36-67=-31(1 分)利息支出的差额=93-50=43(1 分)2000 年息税前利润=150 2001 年息税前利润=146.73 差额=146.73-150=-3.27(1 分)2000 年利息偿付倍数=67(133)+5050=3(2 分)2001 年利息偿付倍数=36(133)+9393=1.58(2 分)A 公司 2000 年的利息偿付倍数是3，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举债的经营风险较小。2001 年利息偿付倍数大幅度下降到1.58，虽然大于1，说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能力下降了。原因是2001 年的息税前利润虽然是略有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。