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1、炒股炒股K线图理理论技技术分分析析线图理论（技术分析）线图理论（技术分析）线图理论（技术分析）线图理论（技术分析）阳线（阳线（紅线）：收盘价比开盘价高的图形紅线）：收盘价比开盘价高的图形阴线（黑线）：收盘价比开盘价低的图形阴线（黑线）：收盘价比开盘价低的图形如何看懂股票价格如何看懂股票价格1、分时线、分时线2、K线线连续交易日连续交易日K线图线图附录：附录：K线线12种形态种形态小阳星小阳星/小阴星小阴星 小阳线小阳线/小阴线小阴线上吊阳线上吊阳线/下影阳线下影阳线/上影阳线上影阳线穿头破脚阳线穿头破脚阳线/光头阳线光头阳线/光脚阳线光脚阳线/光头光头光脚阳线光脚阳线光脚阴线光脚阴线/光头阴线
2、光头阴线/光头光脚阴线光头光脚阴线下影阴线下影阴线/下影十字星下影十字星/T/T形线形线/上影阴线上影阴线/倒倒T T形线形线十字星十字星A A、小阳星、小阳星 全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。B、小阴星、小阴星 小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价
3、格略低于开盘价格。表明行小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。情疲软，发展方向不明。C、小阳线、小阳线波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。D、小阴线、小阴线表示空方呈打压态势，但力度不大。表示空方呈打压态势，但力度不大。E E、上吊阳线（一）、上吊阳线（一）如果在如果在如果在如果在低价位低价位低价位低价位区域出现上吊区域出现上吊区域出现上吊区域出现上吊阳线，阳线，阳线，阳线，股价表股价表股价表股价表现出探底过程现出探底过程现出探底过程现出探底
4、过程中成交量萎缩中成交量萎缩中成交量萎缩中成交量萎缩，随着股价的逐随着股价的逐随着股价的逐随着股价的逐步攀高，成交步攀高，成交步攀高，成交步攀高，成交量呈均匀放大量呈均匀放大量呈均匀放大量呈均匀放大态势，并最终态势，并最终态势，并最终态势，并最终以阳线报收，以阳线报收，以阳线报收，以阳线报收，预示后市股价预示后市股价预示后市股价预示后市股价看涨。看涨。看涨。看涨。E E、上吊阳线（二）、上吊阳线（二）如果在如果在高高价位区域价位区域出现上吊出现上吊阳线，股阳线，股价走出如价走出如图所示的图所示的形态，则形态，则有可能是有可能是主力在拉主力在拉高出货，高出货，需要留心需要留心。F F F F、下
5、影阳线、下影阳线、下影阳线、下影阳线它的出现，它的出现，表明多空交表明多空交战中多方的战中多方的攻击沉稳有攻击沉稳有力，股价先力，股价先跌后涨，行跌后涨，行情有进一步情有进一步上涨的潜力。上涨的潜力。G G、上影阳线（一）、上影阳线（一）显示多方攻显示多方攻击时上方抛击时上方抛压沉重。这压沉重。这种图形常见种图形常见于主力的试于主力的试盘动作，说盘动作，说明此时浮动明此时浮动筹码较多，筹码较多，涨势不强。涨势不强。G G、上影阳线（二）、上影阳线（二）表示多方表示多方上攻受阻上攻受阻回落，上回落，上挡抛盘较挡抛盘较重。能否重。能否继续上升继续上升局势尚不局势尚不明朗。明朗。H H、穿头破脚阳线
6、（一）、穿头破脚阳线（一）股价走出如股价走出如图所示的图图所示的图形说明多方形说明多方已占据优势，已占据优势，并出现逐波并出现逐波上攻行情，上攻行情，股价在成交股价在成交量的配合下量的配合下稳步升高，稳步升高，预示后市看涨。预示后市看涨。H H、穿头破脚阳线（二）、穿头破脚阳线（二）同样为穿头破脚同样为穿头破脚阳线，股价走势阳线，股价走势若表现出若表现出在全日在全日多数时间内横盘多数时间内横盘或者盘跌而尾市或者盘跌而尾市突然拉高时，突然拉高时，预预示次日可能跳空示次日可能跳空高开后低走。高开后低走。另外，股价走势另外，股价走势若表现为若表现为全日宽全日宽幅振荡尾市放量幅振荡尾市放量拉升收阳时，
7、可拉升收阳时，可能是当日主力通能是当日主力通过振荡洗盘驱赶过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻坐轿客，然后轻松拉高，松拉高，后市可后市可能继续看涨。能继续看涨。I I、无上影线阳线、无上影线阳线无上影线无上影线阳阳线线若若出出现现在低价位区在低价位区域，在分域，在分时时走走势图势图上表上表现为现为股价探底后逐股价探底后逐浪走高且成交浪走高且成交量同量同时时放大，放大，预预示示为为一一轮轮上上升行情的开始。升行情的开始。如果出如果出现现在上在上升行情途中，升行情途中，表明后市表明后市继续继续看好。看好。J J、无下影线阳线、无下影线阳线无下影线无下影线阳线阳线表示表示上升上升势头势头很很强强，但，但在高
8、价位在高价位处处多空双多空双方有分方有分歧，歧，购买购买时应谨时应谨慎。慎。K K、无下影线阴线、无下影线阴线光脚阴线光脚阴线的的出现表出现表示示股价虽股价虽有反弹，有反弹，但上档抛但上档抛压沉重。压沉重。空方趁势空方趁势打压使股打压使股价以阴线价以阴线报收。报收。L L、光头阴线、光头阴线如果这种如果这种线型出现线型出现于低价位于低价位区，说明区，说明抄底盘的抄底盘的介入使股介入使股价有反弹价有反弹迹象，但迹象，但力度不大。力度不大。M M、下影十字星、下影阴线、下影十字星、下影阴线、T T形线形线这三种线这三种线型中的任型中的任何一种出何一种出现在低价现在低价位区时，位区时，都说明下都说明
9、下档承接力档承接力较强，股较强，股价有反弹价有反弹的可能。的可能。N N、上影阴线、倒、上影阴线、倒T T形线形线这两种线型这两种线型中的任何一中的任何一种出现在高种出现在高价位区时，价位区时，说明上档抛说明上档抛压严重，行压严重，行情疲软，股情疲软，股价有反转价有反转下下跌的可能跌的可能；如果出现在如果出现在中价位区的中价位区的上升途中，上升途中，则表明后市则表明后市仍有上升空间仍有上升空间。O O、十字星、十字星这种线型这种线型常称为变常称为变盘十字星，盘十字星，无论出现无论出现在高价位在高价位区或低价区或低价位区，都位区，都可视为可视为顶顶部部或或底部底部信号，预信号，预示大势即示大势即
10、将改变原将改变原来的走向。来的走向。P P、光头光脚阴线（一）、光头光脚阴线（一）股价横股价横盘盘一日，尾一日，尾盘盘突然放突然放量下攻，量下攻，表明空方表明空方在一日交在一日交战战中最中最终终占据了主占据了主导优势导优势，次日低开次日低开的可能性的可能性较较大。大。P P、光头光脚阴线（二）、光头光脚阴线（二）如果股价如果股价如果股价如果股价走出如图走出如图走出如图走出如图所示的逐所示的逐所示的逐所示的逐波下跌的波下跌的波下跌的波下跌的行情，这行情，这行情，这行情，这说明说明说明说明空方空方空方空方已占尽优已占尽优已占尽优已占尽优势，势，势，势，多方多方多方多方无力抵抗，无力抵抗，无力抵抗，
11、无力抵抗，股价被逐股价被逐股价被逐股价被逐步打低，步打低，步打低，步打低，后市看淡。后市看淡。后市看淡。后市看淡。附录附录2 2、K K线组合理论线组合理论1 1、反转形态：锤子线、上吊线，吞没形态，乌云盖、反转形态：锤子线、上吊线，吞没形态，乌云盖 顶形态，刺透形态（折回线形态）顶形态，刺透形态（折回线形态）2 2、星线：启明星、黄昏星、十字星、流星等、星线：启明星、黄昏星、十字星、流星等3 3、其他反转形态：三只乌鸦、三山形态、三川形态、其他反转形态：三只乌鸦、三山形态、三川形态、圆形顶、圆形底、塔形顶、塔形底、孕线、平头圆形顶、圆形底、塔形顶、塔形底、孕线、平头 顶部、平头底部、捉腰带、
12、向上跳空二只乌鸦、顶部、平头底部、捉腰带、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛等。反击蜡烛等。4 4、持续形态：窗口、上升三法、下降三法、白色三、持续形态：窗口、上升三法、下降三法、白色三 兵、分手线等。兵、分手线等。识别上吊线和锤子线的依据及其应用识别上吊线和锤子线的依据及其应用识别上吊线和锤子线的依据及其应用识别上吊线和锤子线的依据及其应用识别的依据：识别的依据：1 1）实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的）实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色是无所谓的。（然而锤子线如果是白的、或颜色是无所谓的。（然而锤子线如果是白的、或者上吊线的是黑的，则意义更强）者上吊线的是黑的，则意义更强）2 2
13、）下影线的长度至少达到实体高度的）下影线的长度至少达到实体高度的2 2倍。（下倍。（下影线越长，实体越小，该蜡烛线越有意义。）影线越长，实体越小，该蜡烛线越有意义。）3 3）这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影）这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。线，其长度也是极短的。反转形态反转形态-锤子线和上吊线锤子线和上吊线形态特征：它们的下影线较长，而实体较小形态特征：它们的下影线较长，而实体较小并且在其全天价格区间里，实体处在接近顶并且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置上。端的位置上。这两条蜡烛线都既可能是看涨的，也可能是看这两条蜡烛线都既可能是看涨的，也可能是
14、看跌的，具体情况要由它们在趋势中所处的位置跌的，具体情况要由它们在趋势中所处的位置来决定。来决定。在这两种蜡烛线中，不管是哪一个，只要它出在这两种蜡烛线中，不管是哪一个，只要它出现在下降趋势中，那么，它就是下降趋势即将现在下降趋势中，那么，它就是下降趋势即将结束的信号。在这种情况下，这种蜡烛线称为结束的信号。在这种情况下，这种蜡烛线称为锤子线，意思是说锤子线，意思是说“市场正用锤子夯砸底部市场正用锤子夯砸底部”。两种蜡烛线中，无论哪一种，如果两种蜡烛线中，无论哪一种，如果出现在上冲行情之后，就表明之前的市出现在上冲行情之后，就表明之前的市场运动也许已经结束。显而易见，这类场运动也许已经结束。显
15、而易见，这类蜡烛线就称为上吊线。蜡烛线就称为上吊线。识别锤子线和上吊线三个方面的标准：识别锤子线和上吊线三个方面的标准：1 1、实体处于整个价格区间的上端。而实体、实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。本身的颜色是无所谓的。2 2、下影线的长度至少达到实体高度的、下影线的长度至少达到实体高度的2 2倍。倍。3 3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。使有上影线，其长度也是极短的。下影线越长、上影线越短、实体越小，下影线越长、上影线越短、实体越小，这类蜡烛线就越有意义，如果锤子线的实体这类蜡烛线就越有意义，如果锤子
16、线的实体是白色的，其看涨的意义则更坚挺几分；如是白色的，其看涨的意义则更坚挺几分；如果上吊线的实体是黑的，其看跌的意义则更果上吊线的实体是黑的，其看跌的意义则更疲软一点。疲软一点。当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证实，这一点特别重要。实，这一点特别重要。实，这一点特别重要。实，这一点特别重要。关于上吊线的一条普遍原则：上吊线的实体与上关于上吊线的一条普遍原则：上吊线的实体与上关于上吊线的一条普遍原则：上吊线的实体与上关于上吊线的一条普遍原则：上吊线的实体与上吊线
17、次日的开市价之间向下的缺口越大，那么上吊吊线次日的开市价之间向下的缺口越大，那么上吊吊线次日的开市价之间向下的缺口越大，那么上吊吊线次日的开市价之间向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收市价低果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收市价低果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收市价低果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么，这也可以看作上吊线成于上吊线的收市价，那么，这也可以
18、看作上吊线成于上吊线的收市价，那么，这也可以看作上吊线成于上吊线的收市价，那么，这也可以看作上吊线成立的一种佐证。立的一种佐证。立的一种佐证。立的一种佐证。只有把价格形态与它之前的价格变化相结合，只有把价格形态与它之前的价格变化相结合，只有把价格形态与它之前的价格变化相结合，只有把价格形态与它之前的价格变化相结合，进行通盘的考虑，才能准确把握价格形态的意义。进行通盘的考虑，才能准确把握价格形态的意义。进行通盘的考虑，才能准确把握价格形态的意义。进行通盘的考虑，才能准确把握价格形态的意义。在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕在锤子线之前，必定先有一段下
19、降趋势（哪怕在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转这个趋势。这个趋势。这个趋势。这个趋势。在上吊线的看跌验证信号中，次日的开市价低在上吊线的看跌验证信号中，次日的开市价低在上吊线的看跌验证信号中，次日的开市价低在上吊线的看跌验证信号中，次日的开市价低于上吊线的实体，这是为上吊线求得证实的第一个于上吊线的实体，这是为上吊线求得证实的第一个于上吊线的实体，这是为上吊线求得证实的第一个于上吊线的实体，这是为上吊线求得证实的第
20、一个办法。办法。办法。办法。如果在上吊线之后，是一条具有黑色实体的蜡如果在上吊线之后，是一条具有黑色实体的蜡如果在上吊线之后，是一条具有黑色实体的蜡如果在上吊线之后，是一条具有黑色实体的蜡烛线，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么，烛线，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么，烛线，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么，烛线，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么，这种情况也构成了上吊线的看跌验证信号。这种情况也构成了上吊线的看跌验证信号。这种情况也构成了上吊线的看跌验证信号。这种情况也构成了上吊线的看跌验证信号。应用：应用：当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证当上吊线出现时，一定要
21、等待其它看跌信号的证实。次日，如果市场开盘价在较低的水平，那么实。次日，如果市场开盘价在较低的水平，那么凡是在上吊线当日的开盘收盘价买进的投资者，凡是在上吊线当日的开盘收盘价买进的投资者，都会亏损，被都会亏损，被“吊吊”在上面。因此，上吊线的实在上面。因此，上吊线的实体与上吊线次日的开盘价之间向下的窗口越大，体与上吊线次日的开盘价之间向下的窗口越大，那么上吊线越有可能成为市场的顶部。次日，如那么上吊线越有可能成为市场的顶部。次日，如果市场形成了一条黑色的实体，且它的收盘价低果市场形成了一条黑色的实体，且它的收盘价低于上吊线的收盘价，那么上吊线也成立。上吊线于上吊线的收盘价，那么上吊线也成立。上
22、吊线形成时如果伴随巨大成交量，要警惕出现单日反形成时如果伴随巨大成交量，要警惕出现单日反转。转。图图5-95-9上吊线成功的例子上吊线成功的例子乌云盖顶形态乌云盖顶形态乌云盖顶形态乌云盖顶形态乌云盖顶形态一般出现在上升趋势之后乌云盖顶形态一般出现在上升趋势之后，有时也可能出现在水平调整区间的顶，有时也可能出现在水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实部。在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实体，第二天的开盘价超过了第一天的最高价，但体，第二天的开盘价超过了第一天的最高价，但是收盘价却收在接近当日的最低价的水平，并且是收盘价却收在接近当日的最低价的水平，并且收盘价明显地向下扎入
23、到第一天白色实体的内部。收盘价明显地向下扎入到第一天白色实体的内部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深（超过前一天白色实体的程度越深（超过前一天白色实体的50%50%），），则该形态构成顶部反转的可能性就越大。如果黑色则该形态构成顶部反转的可能性就越大。如果黑色实体的收盘价没有向下穿过前一天白色蜡烛线的中实体的收盘价没有向下穿过前一天白色蜡烛线的中点，则还须有进一步的看跌信号验证。点，则还须有进一步的看跌信号验证。乌云盖顶形态的判别乌云盖顶形态的判别1 1、第二根蜡烛线的应高开于第一根的最高价、第二根蜡烛线的应高开于第一根的最高价之上，
24、但收盘价大幅回落，深入到第一根蜡之上，但收盘价大幅回落，深入到第一根蜡烛线实体部分一半以下，否则分析意义不大。烛线实体部分一半以下，否则分析意义不大。2 2、第二根蜡烛线在开市阶段曾经向上突破明、第二根蜡烛线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位置然后掉头向下，说明多方上攻显的阻力位置然后掉头向下，说明多方上攻乏力，大势见顶的的迹象已经显露。乏力，大势见顶的的迹象已经显露。3 3、第二根蜡烛线成交量一般有明显放大、第二根蜡烛线成交量一般有明显放大乌云盖顶形态的应用具有以下特点时乌云盖顶形态的信号越强烈具有以下特点时乌云盖顶形态的信号越强烈1 1、黑色实体的收盘价向下穿入前一个白色实体的程度越深，、
25、黑色实体的收盘价向下穿入前一个白色实体的程度越深，则该形态构成市场顶部的机会越大。则该形态构成市场顶部的机会越大。2 2、乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势途中，它的第、乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势途中，它的第一天是一根坚挺的白色实体，其开盘价一天是一根坚挺的白色实体，其开盘价=最低价且收盘价最低价且收盘价=最最高价；它的第二天是一根长长的黑色实体，其开盘价高价；它的第二天是一根长长的黑色实体，其开盘价=最高价最高价且收盘价且收盘价=最低价。最低价。3 3、在乌云盖顶形态中，如果第二个实体的开盘价，高于某个、在乌云盖顶形态中，如果第二个实体的开盘价，高于某个重要的阻力位置，但是市
26、场没有成功的坚守住，那么可能证明重要的阻力位置，但是市场没有成功的坚守住，那么可能证明多头已经无力控制市场了。多头已经无力控制市场了。4 4、如果第二天开盘时，市场成交量过大，可能发生胀爆现象、如果第二天开盘时，市场成交量过大，可能发生胀爆现象（牛市中最后的疯狂。）（牛市中最后的疯狂。）图5-13乌云盖顶形态成功的例子3 3、启明星、启明星该形态中，一根长长的黑色实体之后是一根该形态中，一根长长的黑色实体之后是一根小小的实体，且两个实体之间形成了一个向小小的实体，且两个实体之间形成了一个向下跳空（这两条蜡烛线组成了基本的星线形下跳空（这两条蜡烛线组成了基本的星线形态）。第三天是一根阳线，它明显
27、地向上推态）。第三天是一根阳线，它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内，显示多方已进到了第一天的黑色实体之内，显示多方已经重新夺回了主导权。经重新夺回了主导权。启明星的应用：启明星的应用：1 1、启明星底部反转形态出现在长期下跌之后，上升回调、启明星底部反转形态出现在长期下跌之后，上升回调的准确率很高。的准确率很高。2 2、成交量的相应放大是重要的验证信号、成交量的相应放大是重要的验证信号3 3、谨慎的投资者应等待其他验证信号出现时再采取行动，、谨慎的投资者应等待其他验证信号出现时再采取行动，并把止损位置设在启明星的最低价位处。并把止损位置设在启明星的最低价位处。图5-17启明星成功的例子4
28、 4、黄昏星、黄昏星黄昏星是启明星的顶部对等形态，黄昏星是启明星的顶部对等形态，是看跌的。黄昏线形态由三根蜡是看跌的。黄昏线形态由三根蜡烛线组成：在前两根蜡烛线中，烛线组成：在前两根蜡烛线中，第一根为长长的白色实体；后一第一根为长长的白色实体；后一根为星线，星线的出现是顶部形根为星线，星线的出现是顶部形态的第一个征兆；第三根蜡烛线态的第一个征兆；第三根蜡烛线具有黑色的实体，它向下扎入第具有黑色的实体，它向下扎入第一天的白色实体内部，证实了顶一天的白色实体内部，证实了顶部过程的发生，完成了这个三线部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。形态的黄昏星形态。岛形反转黄昏星的应用：黄昏星的应用：
29、1、黄昏星经常出现在上升趋势中，预示上、黄昏星经常出现在上升趋势中，预示上涨行情可能好景不上，即将发生反转；涨行情可能好景不上，即将发生反转；2、一般情况下第三根与星线之间没有价格、一般情况下第三根与星线之间没有价格跳空，但如果出现跳空则信号更强。跳空，但如果出现跳空则信号更强。3、第三根线深入第一根线实体的位置一般、第三根线深入第一根线实体的位置一般要超过一半，超过得越多，看跌味道越强。要超过一半，超过得越多，看跌味道越强。4、如果星线的上影线较长，或星线带巨量，、如果星线的上影线较长，或星线带巨量，通常都是见顶信号。通常都是见顶信号。5、黄昏星出现在突破前期高点附近，几乎、黄昏星出现在突破
30、前期高点附近，几乎可以肯定是反转信号。可以肯定是反转信号。5-19黄昏之星成功的例子3、其他反转形态：三只乌鸦、三山形态、三川形、其他反转形态：三只乌鸦、三山形态、三川形态、圆形顶、圆形底、塔形顶、塔形底、孕线、态、圆形顶、圆形底、塔形顶、塔形底、孕线、平头顶部、平头底部、捉腰带、向上跳空二只乌平头顶部、平头底部、捉腰带、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛。鸦、反击蜡烛。三只乌鸦：由三根阴线构成，是一种强烈三只乌鸦：由三根阴线构成，是一种强烈 向淡的转势形态。向淡的转势形态。三只乌鸦的确认三只乌鸦的确认：1 1、三根阴线相连，且、三根阴线相连，且每天的收盘价均低于上一日的收盘价，表每天的收盘价均低于上
31、一日的收盘价，表明多方已经能量不足。有大厦将倾的忧虑。明多方已经能量不足。有大厦将倾的忧虑。2 2、每天的开盘价都在上一日、每天的开盘价都在上一日 K K线的实体部分，但收盘价线的实体部分，但收盘价 接近当天的最低价，下跌的接近当天的最低价，下跌的 节奏较为平和。节奏较为平和。3 3、成交量温和放大，市场的、成交量温和放大，市场的 杀跌能量开始有节奏的释杀跌能量开始有节奏的释 放，表明市场随后可能会放，表明市场随后可能会 加速下滑。加速下滑。三山顶部三山顶部三川底部三川底部三尊顶部三尊顶部倒三尊倒三尊圆形顶部圆形顶部圆形底部圆形底部塔形顶、塔形底、孕线、平头顶、平头底孕线（身怀六甲）孕线（身怀
32、六甲）平头顶部平头顶部塔形顶部和底部塔形顶部和底部平头底部平头底部看涨捉腰看涨捉腰带形态带形态看跌捉腰带形态看跌捉腰带形态向上跳空向上跳空两只乌鸦两只乌鸦看涨反击形态看涨反击形态看跌反击形态看跌反击形态4、持续形态：窗口、上升三法、下降三法、白色三兵、分手线窗口窗口：前一根蜡烛线的端点与后一根蜡烛线的端点之间存在一个价格空白。：前一根蜡烛线的端点与后一根蜡烛线的端点之间存在一个价格空白。市场参与者应当顺着窗口的方向建立头寸。市场参与者应当顺着窗口的方向建立头寸。窗口还将演化成为支撑区或阻力区：窗口还将演化成为支撑区或阻力区：在上涨行情中，如果出现一个窗口，在上涨行情中，如果出现一个窗口，则意味
33、着价格将进一步上升，且在之后的回调中，该窗口将形成其底部支则意味着价格将进一步上升，且在之后的回调中，该窗口将形成其底部支撑，若窗口关闭（缺口被回补），且关闭后市场抛压依然存在，则之前的撑，若窗口关闭（缺口被回补），且关闭后市场抛压依然存在，则之前的上升趋势就不复成立。反之，在下跌过程中，如果出现一个窗口，意味着上升趋势就不复成立。反之，在下跌过程中，如果出现一个窗口，意味着市场还将进一步下降，此后的价格反弹会在该窗口处遇到阻挡，如果窗口市场还将进一步下降，此后的价格反弹会在该窗口处遇到阻挡，如果窗口被关闭，且随后上涨行情继续发展，则原来的下降趋势，也随之终结。被关闭，且随后上涨行情继续发展，
34、则原来的下降趋势，也随之终结。上升趋势中的窗口上升趋势中的窗口下降趋势中的窗口下降趋势中的窗口窗口的分类及其市场含义（一）（）普通窗口（）普通窗口 这类窗口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或这类窗口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形，矩型等都可能有这类窗口形成。普通窗口并无特别的分析意义，转向型态如三角形，矩型等都可能有这类窗口形成。普通窗口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全关闭，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。一般在几个交易日内便会完全关闭，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。（）突破窗口（）突破窗口 突
35、破窗口是当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的窗口。当股突破窗口是当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的窗口。当股价以一个很大的窗口跳空远离形态时，这表示真正的突破已经形成了。形成突破窗价以一个很大的窗口跳空远离形态时，这表示真正的突破已经形成了。形成突破窗口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后，供给的力量完全被吸收，短时间缺乏口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后，供给的力量完全被吸收，短时间缺乏货源，买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供货源，买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供给后，购买力完全被消耗，卖出者须以
36、更低价才能找到买家，因此便形成窗口。假给后，购买力完全被消耗，卖出者须以更低价才能找到买家，因此便形成窗口。假如窗口发生前有大的交易量，而窗口发生后成交量却相对的减少，则有一半的可能如窗口发生前有大的交易量，而窗口发生后成交量却相对的减少，则有一半的可能不久窗口将被窗口，若窗口发生后成交量并未随着股价的远离窗口而减少，反而加不久窗口将被窗口，若窗口发生后成交量并未随着股价的远离窗口而减少，反而加大，则短期内窗口将不会被封闭。（如下图）大，则短期内窗口将不会被封闭。（如下图）窗口的分类及其市场含义（二）（）持续性窗口（）持续性窗口 在上升或下跌途中出现窗口，可能是持续性窗口。这种窗口不会和突破窗
37、口混在上升或下跌途中出现窗口，可能是持续性窗口。这种窗口不会和突破窗口混淆，任何远离形态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的窗口大多是持续淆，任何远离形态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的窗口大多是持续性窗口。这种窗口可帮助我们估计未来股价变动的幅度，因此亦称之为量度性窗口。性窗口。这种窗口可帮助我们估计未来股价变动的幅度，因此亦称之为量度性窗口。其量度的方法是从突破点开始，到持续性窗口始点的垂直距离，就是未来股价将会其量度的方法是从突破点开始，到持续性窗口始点的垂直距离，就是未来股价将会达到的幅度。或者我们可以说：股价未来所走的距离，和过去已走的距离一样。达到的幅度。或者我们可
38、以说：股价未来所走的距离，和过去已走的距离一样。（）消耗性窗口（）消耗性窗口 和持续性窗口一样，消耗性窗口是伴随迅速的、大幅的股价波幅而出现。在急和持续性窗口一样，消耗性窗口是伴随迅速的、大幅的股价波幅而出现。在急速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的跳升（或跳位下跌）可能发生，此窗口就是消耗性窗口。消耗性窗口是变动即将到跳升（或跳位下跌）可能发生，此窗口就是消耗性窗口。消耗性窗口是变动即将到达终点的先兆，所以多半在天的短期内被封闭。达终点的先兆，所以多半在天的短期内被封闭。窗口的应用（）
39、一般窗口都会关闭。因为窗口是一段没有成交的真空区域，反映出投资（）一般窗口都会关闭。因为窗口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，反省过去的行为时，窗口便告关闭。者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，反省过去的行为时，窗口便告关闭。其实并非所有类型的窗口都会关闭，其中突破窗口，持续性窗口未必会关闭，至少其实并非所有类型的窗口都会关闭，其中突破窗口，持续性窗口未必会关闭，至少不会马上关闭；只有消耗性窗口和普通窗口才可能在短期内补回，所以窗口关闭与不会马上关闭；只有消耗性窗口和普通窗口才可能在短期内补回，所以窗口关闭与否对分析者观察后市的帮助不大。否对分析者
40、观察后市的帮助不大。（）突破窗口出现后会不会马上关闭，可以从成交量的变化中观察出来。如（）突破窗口出现后会不会马上关闭，可以从成交量的变化中观察出来。如果突破窗口出现之前有大量成交，而窗口出现后成交相对减少，那么迅即关闭窗口果突破窗口出现之前有大量成交，而窗口出现后成交相对减少，那么迅即关闭窗口的概率为的概率为0.50.5；但假如窗口形成之后成交大量增加，股价在继续移动远离型态时仍保；但假如窗口形成之后成交大量增加，股价在继续移动远离型态时仍保持十分大量的成交，那么窗口短期关闭的可能便会很低了。持十分大量的成交，那么窗口短期关闭的可能便会很低了。（）持续性窗口形成时的成交量变化：上涨趋势中股价
41、突破后急速上升，成（）持续性窗口形成时的成交量变化：上涨趋势中股价突破后急速上升，成交量在初期量大，然后在上升中不断减少，当股价停止原来的趋势时成交中又迅速交量在初期量大，然后在上升中不断减少，当股价停止原来的趋势时成交中又迅速增加，这是多空双方激烈争持的结果，其中一方得到压倒性胜利之后，于是便形成增加，这是多空双方激烈争持的结果，其中一方得到压倒性胜利之后，于是便形成一个巨大的窗口，随后成交量又开始减少。一个巨大的窗口，随后成交量又开始减少。（）消耗性窗口通常是形成窗口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最（）消耗性窗口通常是形成窗口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最高的翌日出现），接着
42、成交减少，显示市场购买力（或沽售力）经已经消耗殆尽，高的翌日出现），接着成交减少，显示市场购买力（或沽售力）经已经消耗殆尽，于是股价很快便告回落（或回升）。于是股价很快便告回落（或回升）。（）在一次上升或下跌的过程里，窗口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。（）在一次上升或下跌的过程里，窗口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。举个例说，当升势出现第三个窗口时，暗示升势快告终结；当第四个窗口出现时，举个例说，当升势出现第三个窗口时，暗示升势快告终结；当第四个窗口出现时，短期下跌的可能性更加浓厚。短期下跌的可能性更加浓厚。上升三法（上升三部曲）由三部分构成：市场存在既有的涨势，于是一根长阳由三部分构成
43、：市场存在既有的涨势，于是一根长阳之后，市场出现数根细小的阴线，表明市场进入暂时之后，市场出现数根细小的阴线，表明市场进入暂时的休整阶段，随后又是一根阳线拔起，市场重新回到的休整阶段，随后又是一根阳线拔起，市场重新回到上升趋势中。上升趋势中。上升三部曲的分析要点：上升三部曲的分析要点：1 1、上升三部曲是一个持续巩固的信号，此时可以考虑建仓或加仓的、上升三部曲是一个持续巩固的信号，此时可以考虑建仓或加仓的阶段。阶段。2 2、第一部分成交量应该较大，而在休整阶段，成交量应萎缩，第三部分、第一部分成交量应该较大，而在休整阶段，成交量应萎缩，第三部分成交量也要明显放大。成交量也要明显放大。3 3、第
44、三部分应突破前两部分的高点。、第三部分应突破前两部分的高点。4 4、休整的时间可能不止三天，但小阴线的价格范围应始终保持在第一天、休整的时间可能不止三天，但小阴线的价格范围应始终保持在第一天的大阳线的价格范围内。的大阳线的价格范围内。图5-25上升三法成功的例子下降三法白色三兵形态(红三兵形态）本形态由接连出现的三根白色蜡烛线组成，它们的本形态由接连出现的三根白色蜡烛线组成，它们的收盘价依次上升，当市场在某个低价位稳定了一段收盘价依次上升，当市场在某个低价位稳定了一段时间后，如果出现了这样的形态，就标志着市场即时间后，如果出现了这样的形态，就标志着市场即将转强。将转强。白色三兵形态表现为一个逐
45、渐而稳定的上升过程，其中每根阳线的开盘价白色三兵形态表现为一个逐渐而稳定的上升过程，其中每根阳线的开盘价都处于前一天的阳线实体之内，或者处在其附近的位置上，每根阳线的收都处于前一天的阳线实体之内，或者处在其附近的位置上，每根阳线的收盘价都应当位于当日的最高点或者接近当日的最高点，是一种稳定的市场盘价都应当位于当日的最高点或者接近当日的最高点，是一种稳定的市场攀升方式。攀升方式。白色三兵的两种变形形态白色三兵的两种变形形态如果其中第二和第三根，或者仅仅是第三根表现如果其中第二和第三根，或者仅仅是第三根表现出上涨势头减弱的迹象，实体一个比一个小，或出上涨势头减弱的迹象，实体一个比一个小，或者后两根
46、具有较长的上影线，即构成前方受阻形者后两根具有较长的上影线，即构成前方受阻形态，意味着上涨行情遇到了麻烦，多头应有保护态，意味着上涨行情遇到了麻烦，多头应有保护措施。如果在后两根阳线中，前一根阳线为长长措施。如果在后两根阳线中，前一根阳线为长长的阳线实体，并且向上创出了新高，后一根只是的阳线实体，并且向上创出了新高，后一根只是一个小的阳线，就构成了停顿形态，表明多方力一个小的阳线，就构成了停顿形态，表明多方力量至少暂时已经耗尽了。量至少暂时已经耗尽了。图5-27白色三兵成功的例子1、随机指标(KDJ)未成熟随机值未成熟随机值RSVK值：值：今日今日K值值=2/3昨日昨日K值值+1/3今日今日R
47、SVD值：值：今日今日D值值=2/3昨日昨日D值值+1/3今日今日K值值RSV最快，最快，K其次，其次，D最慢最慢J=3D-2KKDJ研判研判KD取值：取值：80以上超买，以上超买，20以下超卖以下超卖KD指标形态，位置越高或越低，越可靠指标形态，位置越高或越低，越可靠KD指标交叉，金叉位置应较底，右侧相指标交叉，金叉位置应较底，右侧相交交KD指标背离，顶背离和底背离指标背离，顶背离和底背离J大于大于100，超买；，超买；J小于小于0，超卖，超卖KDJ上证指数2、相对强弱指标、相对强弱指标(RSI)包括当日的连续包括当日的连续15天收盘价，用每一天收盘价，用每一天收盘价减去前一日收盘价，得到天
48、收盘价减去前一日收盘价，得到14个数字个数字A=14个数字中正数之和个数字中正数之和B=14个数字中负数之和的绝对值个数字中负数之和的绝对值RSI(14)=A/(A+B)100RSI研判研判向上波动幅度占总波动幅度的百分比，比向上波动幅度占总波动幅度的百分比，比例大是强市，比例小是弱市例大是强市，比例小是弱市不同参数不同参数RSI联合使用联合使用数值研判数值研判80-100极强极强 卖出卖出50-80强强买入买入20-50弱弱卖出卖出0-20 极弱极弱 买入买入曲线形状曲线形状背离背离RSI上证指数MACDMACD平滑异同平均线平滑异同平均线运用快速与慢速移动平均线聚合与背离的运用快速与慢速移
49、动平均线聚合与背离的信号，加以双重平滑运算，用以研判买入信号，加以双重平滑运算，用以研判买入与卖出的时机、信号。与卖出的时机、信号。运用移动平均线判断买卖时机，最头疼的运用移动平均线判断买卖时机，最头疼的是遇到盘整的行情。根据移动平均线远离是遇到盘整的行情。根据移动平均线远离发展出来的发展出来的MACDMACD，可以去掉移动平均线，可以去掉移动平均线频繁出现的假信号。频繁出现的假信号。3、MACD的应用的应用计算公式：计算公式：DIF:EMA(C,SHORT)-EMA(C,LONG);DIF:EMA(C,SHORT)-EMA(C,LONG);求快求快速与慢速移动平均线的差速与慢速移动平均线的差
50、DIFDIFDEA :EMA(DIF,M);DEA :EMA(DIF,M);求求DIFDIF的指数的指数平滑移动平均平滑移动平均DEADEA（参数为（参数为MM）MACD:2*(DIFF-DEA),COLORSTICK MACD:2*(DIFF-DEA),COLORSTICK 以以0 0轴为中心画彩色棒状图，轴为中心画彩色棒状图，0 0以上红，以下绿色以上红，以下绿色注：快速线参数注：快速线参数SHORTSHORT通常取通常取1212，慢速线参数，慢速线参数LONGLONG通常取通常取2626，MACDMACD的参数的参数MM通常取通常取9 9图8-2MACD指标实例MACD的应用图8-3MA