8-03综合理财规划.pdf-淘文阁

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1、金融理财师金融理财师资格认证培训资格认证培训1综合理财规划2金融理财师金融理财师?综合理财规划流程综合理财规划流程?用用EXCEL表计算财务函数表计算财务函数?EXCEL表的综合运用表的综合运用授课大纲3金融理财师金融理财师一.综合理财规划流程?建立和界定与客户的关系建立和界定与客户的关系?收集客户信息，了解客户的目标和期望收集客户信息，了解客户的目标和期望?分析和评估客户当前的财务状况分析和评估客户当前的财务状况?制定并向客户提交个人理财规划方案制定并向客户提交个人理财规划方案?执行个人理财规划方案执行个人理财规划方案?监控个人理财规划方案执行

2、监控个人理财规划方案执行4金融理财师金融理财师综合理财规划流程图客户想得到的服务客户想得到的服务客户客户需求面谈需求面谈沟通沟通我们能提供的服务我们能提供的服务资料提供资料提供个人财务资料-资产负债与现金流量个人财务资料-资产负债与现金流量个人问卷资料-理财目标与风险偏好个人问卷资料-理财目标与风险偏好软件运用个别调整软件运用个别调整资料输入资料输入理财相关统计数据库理财相关统计数据库复利年金各项公式设置复利年金各项公式设置深入商谈深入商谈理财规划书理财规划书当前问题及未来改善建议当前问题及未来改善建议协助运行及绩效追踪协助运行及绩效追踪5金融理财师金融理财师综

3、合理财规划的流程第一步：建立和界定与客户的关系,与客户进行初步面谈，了解客户需求；第二步：根据需求面谈和后续沟通所了解的情况，确定客户理财目标；第三步：全面考虑需求面谈和后续沟通所了解的情况，分析客户的财务状况和行为特征，并根据客户财务状况、行为特征与理财目标进行仿真分析；第四步：根据前面各个步骤了解的情况和仿真分析的结果，拟定理财规划报告书，并帮助客户分析和理解理财规划报告书中拟定的各种理财规划建议；第五步：客户同意理财报告书中的理财规划建议之后，可以在客户认同的条件下，协助客户执行理财方案；第六步：监督并控制理财方案的执行。第一步：建立和界定与客户的关系,与客户进行初步面谈，了解客户需求；

4、第二步：根据需求面谈和后续沟通所了解的情况，确定客户理财目标；第三步：全面考虑需求面谈和后续沟通所了解的情况，分析客户的财务状况和行为特征，并根据客户财务状况、行为特征与理财目标进行仿真分析；第四步：根据前面各个步骤了解的情况和仿真分析的结果，拟定理财规划报告书，并帮助客户分析和理解理财规划报告书中拟定的各种理财规划建议；第五步：客户同意理财报告书中的理财规划建议之后，可以在客户认同的条件下，协助客户执行理财方案；第六步：监督并控制理财方案的执行。6金融理财师金融理财师1.1 第一步：建立和界定与客户的关系?搜集潜在客户优先族群名单搜集潜在客户优先族群名单?以信件或电话介绍顾问

5、服务内容以信件或电话介绍顾问服务内容?取得客户同意安排需求面谈取得客户同意安排需求面谈?说明自己的资历、认证资格与经验说明自己的资历、认证资格与经验?议定提供理财规划服务的方式议定提供理财规划服务的方式?议定所提供的规划服务如何收费议定所提供的规划服务如何收费7金融理财师金融理财师1.1.1 开拓客户谁是客户谁是客户?有能力有能力?有需求有需求?可接近可接近客户在哪里客户在哪里?现有数据中找寻现有数据中找寻?客户介绍客户客户介绍客户8金融理财师金融理财师理财规划服务执行流程准客户名单准客户名单准客户名单准客户名单电话接近电话接近电话接近电话接近发现事实与感觉发现

6、事实与感觉发现事实与感觉发现事实与感觉监控修正监控修正监控修正监控修正成交成交成交成交要求推荐介绍要求推荐介绍要求推荐介绍要求推荐介绍说明金融理财说明金融理财说明金融理财说明金融理财解说财务报告解说财务报告解说财务报告解说财务报告第一次面谈第一次面谈第一次面谈第一次面谈第二次面谈第二次面谈第二次面谈第二次面谈9金融理财师金融理财师1.1.2 了解客户的现状与需求目的：目的：?引起客户注意引起客户注意?发掘潜在或目前的问题发掘潜在或目前的问题?强化客户解决问题的需求强化客户解决问题的需求步骤：步骤：?了解客户的现况与期望了解客户的现况与期望?了解客户对现况的感受了解客户对现况的感

7、受?了解客户想要改变的意愿了解客户想要改变的意愿10金融理财师金融理财师1.2 第二步：收集客户信息，了解客户的目标和期望应收集的客户信息应收集的客户信息?家庭成员年龄、关系、职业、健康状况家庭成员年龄、关系、职业、健康状况?家庭资产负债信息家庭资产负债信息?家庭收入支出的现金流量信息家庭收入支出的现金流量信息?保险及税负状况保险及税负状况?投资组合明细投资组合明细客户的目标和期望客户的目标和期望?理财目标理财目标-何时达成多少金额何时达成多少金额?理财价值观理财价值观-各目标优先顺序各目标优先顺序?风险偏好风险偏好-可接受最大损失可接受最大损失?理财个性理财个性-纪律性、依赖

8、性、私密性纪律性、依赖性、私密性11金融理财师金融理财师1.2.1全方位理财规划参考问卷（一）万元万元年家庭保费支出年家庭保费支出%预期年工作收入成长率预期年工作收入成长率万元万元年房贷本息支出年房贷本息支出万元万元家庭投资收入家庭投资收入万元万元年房租支出年房租支出万元万元配偶年工作收入配偶年工作收入万元万元家庭年生活支出家庭年生活支出万元万元本人年工作收入本人年工作收入3.家庭现金流量家庭现金流量万元万元房屋贷款房屋贷款万元万元国内股票或股票基金国内股票或股票基金万元万元短期借款短期借款万元万元外币或QDII理财产品外币或QDII理财产品万元万元创业资本创业资本万元万元人民

9、币理财产品人民币理财产品万元万元自用住宅市值自用住宅市值万元万元储蓄险现金价值储蓄险现金价值万元万元不动产投资不动产投资万元万元存款及国内债券基金存款及国内债券基金2.家庭资产负债家庭资产负债E-Mail:E-Mail:通讯地址通讯地址手机手机:年龄年龄配偶姓名配偶姓名;家庭人口数家庭人口数联络电话:联络电话:年龄年龄客户姓名:客户姓名:编号编号:1.基本数据基本数据12金融理财师金融理财师1.2.1全方位理财规划参考问卷（二）%预计通货膨胀率预计通货膨胀率万元万元退休后年家庭支出现值为退休后年家庭支出现值为万元万元配偶退职金配偶退职金万元万元预估本人可领劳保退职金预估本人可领

10、劳保退职金岁岁配偶拟退休年龄配偶拟退休年龄岁岁本人拟退休的年龄预计为本人拟退休的年龄预计为6.退休规划退休规划%贷款利率贷款利率万元万元购房换房装潢预算为购房换房装潢预算为年年贷款年限贷款年限%购房时房贷成数为购房时房贷成数为万元万元购房总价现值购房总价现值年年预计几年后购房换房预计几年后购房换房5.购房规划购房规划年年博士博士硕士硕士学士学士岁岁子女二子女二年年博士博士硕士硕士学士学士岁岁子女一子女一资助子女高等教育年数资助子女高等教育年数万元万元年高教费现值年高教费现值目前未成年子女年龄目前未成年子女年龄4.子女教育金规划子女教育金规划13金融理财师金融理财师1.2.1全方

11、位理财规划参考问卷（三）获利性获利性年年保险事故发生时希望给家人保障保险事故发生时希望给家人保障配偶配偶本人本人年缴保费年缴保费几年后回额几年后回额年金领回额年金领回额尚需缴保费年数尚需缴保费年数满期领回额满期领回额意外险保额意外险保额寿险保额寿险保额被保险人被保险人8.保险规划保险规划无无外币外币期货期货不动产不动产股票股票何种工具绝对避免列入投资组合中何种工具绝对避免列入投资组合中?收益性收益性安全性安全性流动性流动性投资决策时的优先级投资决策时的优先级(依序填依序填1-4,1为最重要为最重要)万元万元支出是否靠投资收益是否若是的话每年期望投资收益为支出是否靠投资收益是否若是的话每年期

12、望投资收益为%预期长期投资报酬率的指标应比定存利率高出多少百分比预期长期投资报酬率的指标应比定存利率高出多少百分比?%最差情况下可接受的年度最大亏损额为目前总投资额的多少百分比最差情况下可接受的年度最大亏损额为目前总投资额的多少百分比?万元万元,用途为用途为若是的话需现值若是的话需现值是否是否是否有两年内必须支应的短期目标是否有两年内必须支应的短期目标?个月个月紧急预备金相当于几个月的家庭经常性支出?紧急预备金相当于几个月的家庭经常性支出?7.投资规划投资规划14金融理财师金融理财师1.2.2 目标需求层次分析理财价值观目标优先顺序理财价值观目标优先顺序保险保额需求流动性准备保

13、险保额需求流动性准备高额保单节税他益信托规划高额保单节税他益信托规划生活质量要求实现所有梦想生活质量要求实现所有梦想遗产遗产遗产遗产满意水准目标满意水准目标满意水准目标满意水准目标平均生活水准理财目标平均生活水准理财目标平均生活水准理财目标平均生活水准理财目标基本生活水准，财务安全保障基本生活水准，财务安全保障基本生活水准，财务安全保障基本生活水准，财务安全保障生息资产生息资产自用资产自用资产基本支出基本支出可用储蓄可用储蓄15金融理财师金融理财师1.3 第三步：分析和评估客户一般财务状况及特殊需求一般财务状况一般财务状况?生涯规划：事业、退休、家庭、居住生涯规划：事业、退休、

14、家庭、居住?理财计划：投资、保险、债务、节税理财计划：投资、保险、债务、节税?考虑家庭生命周期的规划考虑家庭生命周期的规划特殊需求特殊需求?家庭结构改变家庭结构改变:结婚、离婚、再婚结婚、离婚、再婚?事业发展变化事业发展变化:就业、失业、创业就业、失业、创业?居住环境变化居住环境变化:迁居、移民迁居、移民?意外收支处理意外收支处理:遗产、保险金、中奖遗产、保险金、中奖16金融理财师金融理财师1.3.1 分析的步骤?诊断目前的财务状况，提出改善建议；诊断目前的财务状况，提出改善建议；?根据宏观经济设定基本假设参数；根据宏观经济设定基本假设参数；?考虑货币的时间价值，规划如何由现状

15、达到目标；考虑货币的时间价值，规划如何由现状达到目标；?方案中涉及理财决策者，应作更详尽分析，帮助客户作最佳抉择。方案中涉及理财决策者，应作更详尽分析，帮助客户作最佳抉择。17金融理财师金融理财师1.3.2诊断目前的财务状况提出改善建议10%-40%自由储蓄自由储蓄/总收入总收入自由储蓄率自由储蓄率20%-60%储蓄储蓄/总收入总收入储蓄率储蓄率5%-20%储蓄储蓄/期初净值期初净值净值成长率净值成长率3%-10%年理财收入年理财收入/生息资产生息资产平均投资报酬率平均投资报酬率20%-40%年本息支出年本息支出/年收入年收入财务负担率财务负担率20%-100%年理财收入年理财

16、收入/年支出年支出财务自由度财务自由度3-6流动资产流动资产/月支出月支出紧急预备金倍数紧急预备金倍数20%-60%总负债总负债/总资产总资产资产负债率资产负债率2-10流动资产流动资产/流动负债流动负债流动比率流动比率合理范围合理范围定义定义家庭财务比率家庭财务比率18金融理财师金融理财师1.3.3 根据宏观经济设定基本假设参数?通货膨胀率：依照消费类别更佳，可算出合理的退休时生活费用。通货膨胀率：依照消费类别更佳，可算出合理的退休时生活费用。?学费成长率：依照过去统计与未来趋势，估计各级公私立学校与留学的费用成长率。学费成长率：依照过去统计与未来趋势，估计各级公私立学校与留

17、学的费用成长率。?房屋折旧率与房价成长率：房屋未来价值房屋折旧率与房价成长率：房屋未来价值=当前房价当前房价(1-折旧率折旧率N)(1+房价成长率房价成长率)N(N=居住年数或投资年数）居住年数或投资年数）?建议投资报酬率：根据建议的资产组合，可算出合理的建议投资报酬率。建议投资报酬率：根据建议的资产组合，可算出合理的建议投资报酬率。?折现率：将未来目标折合当前现值时，折现率折现率：将未来目标折合当前现值时，折现率=投资报酬率投资报酬率-通货膨胀率通货膨胀率?退休生活调整率：如客户未明确表示退休所需费用，可按退休前标准的退休生活调整率：如客户未明确表示退休所需费用，可按退休前标准的70%估计。

18、估计。?保险事故发生后家庭支出调整率：如客户未明确表示，可按保险事故发生前标准的保险事故发生后家庭支出调整率：如客户未明确表示，可按保险事故发生前标准的80%估计。估计。19金融理财师金融理财师1.3.4 考虑货币的时间价值规划如何由现状达到目标（一）现有财富净值现有财富净值PV资产资产-负债负债未来收入支出未来收入支出PMT金额金额FV-期待成就期待成就时间时间N-何时实现何时实现现状现状现状现状未来理想未来理想购房购车子女留学旅游休闲退休养老遗产传承购房购车子女留学旅游休闲退休养老遗产传承问题：问题：多长时间？多长时间？NPER多高回报率？多高回报率？RATE多大支出预算？

19、多大支出预算？PMT多少应急资金？多少应急资金？PV风险多大？风险多大？20金融理财师金融理财师1.3.4 考虑货币的时间价值规划如何由现况达到目标（二）?根据客户的理财价值观确定各项理财目标之间的优先顺序，如子女教育、退休、购房、购车；根据客户的理财价值观确定各项理财目标之间的优先顺序，如子女教育、退休、购房、购车；?确定现有资源运用的优先顺序，如先配置资产再配置储蓄；确定现有资源运用的优先顺序，如先配置资产再配置储蓄；?依照风险承受度与理财目标确定合理的资产配置方案；依照风险承受度与理财目标确定合理的资产配置方案；?当各项理财目标无法同时实现时，确定调整方案；当各项理财目标

20、无法同时实现时，确定调整方案；?当各项理财目标可以同时实现并且资源仍有剩余时，确定调整方案；当各项理财目标可以同时实现并且资源仍有剩余时，确定调整方案；?动态模拟全生涯的资产净值与现金流量；动态模拟全生涯的资产净值与现金流量；?按月份模拟短期的现金流量。按月份模拟短期的现金流量。21金融理财师金融理财师1.3.5 理财方案决策?购房与租房决策：详见房产规划单元购房与租房决策：详见房产规划单元?是否出国留学决策：详见教育金规划单元是否出国留学决策：详见教育金规划单元?贷款组合决策：详见信用管理单元贷款组合决策：详见信用管理单元?离婚的财务考虑：详见特殊理财规划单元离婚的财务考虑：

21、详见特殊理财规划单元22金融理财师金融理财师方案选择的层次?所有可能方案：树形图；所有可能方案：树形图；?可选方案：筛选各年度现金流量可达成理财目标者；可选方案：筛选各年度现金流量可达成理财目标者；?推荐方案：可选方案超过三个时，可择优选出三个方案供客户最后决策；推荐方案：可选方案超过三个时，可择优选出三个方案供客户最后决策；?最终方案：由客户做最后的决定，根据最终方案配置产品。最终方案：由客户做最后的决定，根据最终方案配置产品。23金融理财师金融理财师理财决策考虑依据比较不同方案?单一决策：只考虑该决策所涉及的现金流量，还原为净现值，净现值高者优先考虑。单一决

22、策：只考虑该决策所涉及的现金流量，还原为净现值，净现值高者优先考虑。?生涯决策：把所有的理财目标涉及的现金流量一起考虑，内部报酬率低者，表示要达成所有理财目标所需要的投资报酬率较低，达成的可能性较高，应优先考虑。生涯决策：把所有的理财目标涉及的现金流量一起考虑，内部报酬率低者，表示要达成所有理财目标所需要的投资报酬率较低，达成的可能性较高，应优先考虑。24金融理财师金融理财师1.4 第四步：制定并向客户提交个人理财规划方案理财规划报告书的内容理财规划报告书的内容?内容摘要内容摘要?规划分析规划分析?行动方案行动方案?产品推荐产品推荐25金融理财师金融理财师1.4

23、.1 内容摘要编写报告摘要，描述以上各项分析与规划的结果。报告摘要主要包括以下内容：编写报告摘要，描述以上各项分析与规划的结果。报告摘要主要包括以下内容：?针对客户最关心的理财目标或急待解决的特殊需求，给出明确的综合诊断结果与建议。针对客户最关心的理财目标或急待解决的特殊需求，给出明确的综合诊断结果与建议。?综合财务诊断综合财务诊断?投资规划与投资组合建议投资规划与投资组合建议?风险管理规划与保险组合建议风险管理规划与保险组合建议?理财目标达成可行性分析与调整说明理财目标达成可行性分析与调整说明?后续行动方案后续行动方案26金融理财师金融理财师1.4.2 规划分析?客户的家庭资

24、产负债表及财务结构客户的家庭资产负债表及财务结构?客户的家庭现金流量表及收支储蓄结构客户的家庭现金流量表及收支储蓄结构?对客户目前财务状况的诊断与建议对客户目前财务状况的诊断与建议?依照客户风险承受度，设定合理的投资报酬率依照客户风险承受度，设定合理的投资报酬率?根据设定的投资报酬率与理财目标达成年限，参考各种投资工具的历史报酬率与风险，模拟出最有机会实现理财目标的核心投资组合，提出相应的资产配置建议。根据设定的投资报酬率与理财目标达成年限，参考各种投资工具的历史报酬率与风险，模拟出最有机会实现理财目标的核心投资组合，提出相应的资产配置建议。?将各项理财目标所需的未来现金流出与现有的资产及工作

25、能力可产生的未来现金流入相对照，测算各个时期的资金缺口，提出应提高收入、降低支出或调整理财目标金额与年限的建议。将各项理财目标所需的未来现金流出与现有的资产及工作能力可产生的未来现金流入相对照，测算各个时期的资金缺口，提出应提高收入、降低支出或调整理财目标金额与年限的建议。?依照收入弥补法或遗属需要法，测算保障型保额需求。依照收入弥补法或遗属需要法，测算保障型保额需求。27金融理财师金融理财师1.4.3 行动方案解决客户特殊需求的行动方案解决客户特殊需求的行动方案?首次咨询的一般性理财规划首次咨询的一般性理财规划?定期检查执行效果的理财安排定期检查执行效果的理财安排?因为移民、

26、离婚或分配财产需要做出的特殊规划因为移民、离婚或分配财产需要做出的特殊规划?现金流量非正常变化时或在税收方面的特别考虑现金流量非正常变化时或在税收方面的特别考虑投资调整方案投资调整方案比较现有的投资组合及建议的投资组合，列出可行的投资组合调整比率、金额及调整时机。比较现有的投资组合及建议的投资组合，列出可行的投资组合调整比率、金额及调整时机。保险调整方案保险调整方案?现有保险安排是否充分现有保险安排是否充分?评估可能改变生涯现金流量的风险评估可能改变生涯现金流量的风险?衡量保险规划的合理性衡量保险规划的合理性?提出保险规划调整方案提出保险规划调整方案28金融理财师金融理财师1.

27、4.4 产品推荐?独立客观的理财师应该把理财规划与产品推荐严格分开，只有当客户要求理财师协助其执行规划方案时，理财师才能进行产品推荐。独立客观的理财师应该把理财规划与产品推荐严格分开，只有当客户要求理财师协助其执行规划方案时，理财师才能进行产品推荐。?理财师可以在本机构提供或者代销的产品中寻找满足客户需要的产品，配置客户的资产。理财师可以在本机构提供或者代销的产品中寻找满足客户需要的产品，配置客户的资产。?如果本机构没有满足客户需求的产品，应该本着以客户为中心的原则，尽可能地推荐其他金融机构提供或代销的满足客户需要的产品。如果本机构没有满足客户需求的产品，应该本着以客户为中心的原则，尽可能地推

28、荐其他金融机构提供或代销的满足客户需要的产品。29金融理财师金融理财师紧急预备金与基本保障本行产品（讨论）房屋险本行产品（讨论）房屋险/汽车险汽车险/责任险寿险责任险寿险/意外险意外险/医疗险医疗险/失能险存款货币市场基金适合产品与服务财产损失后的负债缺口丧失收入能力遗属支出缺口预留几个月的生活费才足够考虑因素财产保障人身保障紧急预备金保障项目失能险存款货币市场基金适合产品与服务财产损失后的负债缺口丧失收入能力遗属支出缺口预留几个月的生活费才足够考虑因素财产保障人身保障紧急预备金保障项目30金融理财师金融理财师从购房规划推广金融产品本行产品（讨论）传统房贷存抵贷

29、本行产品（讨论）传统房贷存抵贷/气球贷就房贷额加保寿险基金定投房产类信托适合产品与服务贷款成数利率，年限区位面积政策规定几年后购房考虑因素负担房贷购置房产准备首付款购房流程气球贷就房贷额加保寿险基金定投房产类信托适合产品与服务贷款成数利率，年限区位面积政策规定几年后购房考虑因素负担房贷购置房产准备首付款购房流程31金融理财师金融理财师从子女教育金规划推广金融产品本行产品（讨论）投连险股票基金外币现金卡本行产品（讨论）投连险股票基金外币现金卡/信用卡境外教育金信托留学贷款混合基金定投子女教育年金适合产品与服务视能力额外准备支用高等教育金负担较轻，储蓄高等教育金考虑因素子女婚嫁信用

30、卡境外教育金信托留学贷款混合基金定投子女教育年金适合产品与服务视能力额外准备支用高等教育金负担较轻，储蓄高等教育金考虑因素子女婚嫁/创业创业/购房子女念大学或出国留学子女出生到高中毕业教育金规划流程购房子女念大学或出国留学子女出生到高中毕业教育金规划流程32金融理财师金融理财师从退休规划推广金融产品本行产品（讨论）债券型基金保本浮动收益两全险转年金退休安养信托股票基金定投退休年金保险适合产品与服务各阶段开销生活年数社保养老金缺口本行产品（讨论）债券型基金保本浮动收益两全险转年金退休安养信托股票基金定投退休年金保险适合产品与服务各阶段开销生活年数社保养老金缺口/届时资产几年后退休

31、自储养老金考虑因素退休后退休当年退休前退休规划流程届时资产几年后退休自储养老金考虑因素退休后退休当年退休前退休规划流程33金融理财师金融理财师从特殊规划推广金融产品本行产品（讨论）终身寿险遗产信托移民税务规划境外生活信托联名账户处理子女养育信托适合产品与服务遗产移转方式避免家庭纷争移民的方式异地购换房离婚的成本离婚财产分割考虑因素遗产规划移民规划离婚状况特殊规划项目本行产品（讨论）终身寿险遗产信托移民税务规划境外生活信托联名账户处理子女养育信托适合产品与服务遗产移转方式避免家庭纷争移民的方式异地购换房离婚的成本离婚财产分割考虑因素遗产规划移民规划离婚状况特殊规划项目34金融

32、理财师金融理财师1.4.5 与客户深入商谈讨论理财方案?请客户检查理财规划报告书中的描述是否准确，需求面谈时是否存在误解的地方，数据提供是否有疏漏之处。请客户检查理财规划报告书中的描述是否准确，需求面谈时是否存在误解的地方，数据提供是否有疏漏之处。?向客户解释理财规划报告书中客户不易理解的内容。向客户解释理财规划报告书中客户不易理解的内容。?向客户详细介绍理财方案和行动方案，分析各个方案中的利弊得失，模拟并向客户说明理财规划前后所发生的变化。向客户详细介绍理财方案和行动方案，分析各个方案中的利弊得失，模拟并向客户说明理财规划前后所发生的变化。35金融理财师金融理财师

33、1.4.5 与客户深入商谈讨论的主要问题?各项理财规划目标能否达成？如果能够达成，供给缺口有多大？各项理财规划目标能否达成？如果能够达成，供给缺口有多大？?若无法达成，需求缺口有多大？应如何调整目标？若无法达成，需求缺口有多大？应如何调整目标？?依照客户的风险承受度，应如何配置资产？建立什么样的投资组合？依照客户的风险承受度，应如何配置资产？建立什么样的投资组合？?为了达到保障与退休需要，如何制定保险规划？为了达到保障与退休需要，如何制定保险规划？?在需要时，应制定什么样的财产转移规划方案？在需要时，应制定什么样的财产转移规划方案？?如何协助客户执行投资方案与保险安排？如何协助客户执行投资方案

34、与保险安排？?在产品搭配时应注意哪些问题？在产品搭配时应注意哪些问题？36金融理财师金融理财师1.5 第五步：执行个人理财规划方案?在为客户选择产品时，不能仅仅在自己所属的金融机构所提供或代销的产品中选择，而应该严格按照理财规划方案，在整个市场上选择最合适的产品。在为客户选择产品时，不能仅仅在自己所属的金融机构所提供或代销的产品中选择，而应该严格按照理财规划方案，在整个市场上选择最合适的产品。?理财规划绝对不是吸引客户的手段，一定不要向客户推销他们不需要的产品，产品组合一定要满足客户的风险承受度与理财目标的要求。理财规划绝对不是吸引客户的手段，一定不要向客户推销他们不需要的产品

35、，产品组合一定要满足客户的风险承受度与理财目标的要求。?除了可以加上一些对金融市场的看法与买卖时机的注意事项供客户参考之外，后续的协助执行安排一定要与理财规划方案尽可能保持一致。除了可以加上一些对金融市场的看法与买卖时机的注意事项供客户参考之外，后续的协助执行安排一定要与理财规划方案尽可能保持一致。37金融理财师金融理财师1.5.1 选择交易机构?当客户已经在券商开户、有银行账户、持有保险公司保单时，询问客户对现有的理财服务是否满意。当客户已经在券商开户、有银行账户、持有保险公司保单时，询问客户对现有的理财服务是否满意。?理财师及其所属金融机构应为客户提供满意的理财服务。理财师

36、及其所属金融机构应为客户提供满意的理财服务。?理财师可以把专业素质更高与服务态度更好的金融机构介绍给客户，选择更适合客户需要的产品作为客户交易的对象。理财师可以把专业素质更高与服务态度更好的金融机构介绍给客户，选择更适合客户需要的产品作为客户交易的对象。38金融理财师金融理财师1.5.2 选择适当的理财产品?货币类资产货币类资产?债券类资产债券类资产?股权类资产股权类资产?房地产房地产?衍生金融工具详见投资规划单元衍生金融工具详见投资规划单元39金融理财师金融理财师1.5.3 理财规划建议与产品搭配的原则?先保障后求利先保障后求利?先揭示风险再说明获利潜力先揭示

37、风险再说明获利潜力?提供足够的市场与产品信息并完整说明提供足够的市场与产品信息并完整说明?定期检查调整定期检查调整40金融理财师金融理财师1.6 第六步：监控个人理财规划方案执行?随着时间的推移和环境的变化，原来制定的理财目标与理财方案可能与现实情况不完全相符。随着时间的推移和环境的变化，原来制定的理财目标与理财方案可能与现实情况不完全相符。?理财规划注重的是长期的策略性安排，不要随意改变方向或放弃原来制定的目标或方案。理财规划注重的是长期的策略性安排，不要随意改变方向或放弃原来制定的目标或方案。?理财师监督和控制理财方案执行的内容和频率视不同的客户和不同的理财方案而定。理财师

38、监督和控制理财方案执行的内容和频率视不同的客户和不同的理财方案而定。41金融理财师金融理财师1.6.1 检查应有储蓄与实际储蓄之间的差异?应有储蓄是为了实现理财目标，牺牲现在消费而换取未来消费的份额。应有储蓄是为了实现理财目标，牺牲现在消费而换取未来消费的份额。?应有储蓄可以根据理财目标测算出来。应有储蓄可以根据理财目标测算出来。?收入收入-应有储蓄应有储蓄=支出预算，执行预算来达到应有储蓄，再充分利用应有储蓄投资，来达成理财目标。支出预算，执行预算来达到应有储蓄，再充分利用应有储蓄投资，来达成理财目标。42金融理财师金融理财师案例?不考虑货币的时间价值。小王不

39、考虑货币的时间价值。小王30岁，预计岁，预计65岁退休，退休后生活岁退休，退休后生活25年，要实现购车年，要实现购车5万元、购房万元、购房50万元与退休后生活费万元与退休后生活费3万元的理财目标，计算测算出每年应有储蓄万元的理财目标，计算测算出每年应有储蓄3.71万元，目前每年生活费万元，目前每年生活费4万元，每年应有收入万元，每年应有收入=3.71万元万元+4万元万元=7.71万元。万元。?应有收入是小王努力的目标。如果收入无法达到应有收入是小王努力的目标。如果收入无法达到7.71万元，那么，可以通过削减支出来达到。如果小王年收入只万元，那么，可以通过削减支出来达到。如果小王年收入只7万元，

40、应有年储蓄为万元，应有年储蓄为3.71万元，那么，年储蓄率为万元，那么，年储蓄率为53%，每个月的支出预算为(，每个月的支出预算为(7万元万元-3.71万元)万元)/12=2,742元。目前月支出为元。目前月支出为4万元万元/12=3,333元，每月支出要削减元，每月支出要削减591元。如果削减支出不能一蹴而就，可以采取逐月降低开支的办法。例如：每个月在前一个月的基础上削减开支元。如果削减支出不能一蹴而就，可以采取逐月降低开支的办法。例如：每个月在前一个月的基础上削减开支100元，经过半年修正就可以达到原定目标。元，经过半年修正就可以达到原定目标。43金融理财师金融理财师1.6

41、.2 检查应累积生息资产与实际累积生息资产之间的差异?生息资产的价值会随着时间的变化而变化。生息资产的价值会随着时间的变化而变化。?通常每个季度或每半年检查应累积生息资产与实际累积生息资产之间的差异。通常每个季度或每半年检查应累积生息资产与实际累积生息资产之间的差异。?当两者之间的差异太大，超过预期范围时，理财师应该决定是否需要调整原来制定的理财目标。当两者之间的差异太大，超过预期范围时，理财师应该决定是否需要调整原来制定的理财目标。44金融理财师金融理财师1.6.3 资产累积较预期差时的调整方案图示?A A?B B?R R?C C?D D?E EAR 累积养老金退休累积养老金

42、退休AB 一年后资产降低一年后资产降低BC 提高储蓄额提高储蓄额RD 降低养老金目标降低养老金目标RE 延后退休年限延后退休年限BR 提高投资报酬率提高投资报酬率时间金额时间金额45金融理财师金融理财师1.6.4 意外收支的处理?在定期检查期间，如果存在预料之外的大额支出或大额收入，致使储蓄计划无法实现或者大额收入需要资产配置，理财师要针对这些情况进行调整并制定相应的计划。在定期检查期间，如果存在预料之外的大额支出或大额收入，致使储蓄计划无法实现或者大额收入需要资产配置，理财师要针对这些情况进行调整并制定相应的计划。46金融理财师金融理财师1.6.5 到期资产的

43、配置?在初次规划时，对于有些没有到期的资产，例如定期存款，要事先制订规划，安排这些资产到期时如何进行重新配置。在初次规划时，对于有些没有到期的资产，例如定期存款，要事先制订规划，安排这些资产到期时如何进行重新配置。?在定期检查时，要确定到期资产是否按原来方案配置。如果实施新的配置方案，需要与客户讨论确定。在定期检查时，要确定到期资产是否按原来方案配置。如果实施新的配置方案，需要与客户讨论确定。47金融理财师金融理财师1.6.6 理财目标未能如期实现时的调整方案调整顺序调整顺序1.在收入的能力范围内提高每月储蓄金额，用来定期定额投资国内外基金。在收入的能力范围内提高每月储蓄金额，

44、用来定期定额投资国内外基金。2.延后退休年龄或延后购车购房创业等时间延后退休年龄或延后购车购房创业等时间,让资产有更长时间进行财富积累让资产有更长时间进行财富积累3.降低原定理财目标需求水准，使未来目标与当前能力相配合。降低原定理财目标需求水准，使未来目标与当前能力相配合。4.提高投资报酬率假设提高投资报酬率假设,调整至积极型的投资组合来增加目标达成的可能性。调整至积极型的投资组合来增加目标达成的可能性。应注意事项应注意事项1.调整后储蓄率一般不应超过调整后储蓄率一般不应超过50%。2.子女教育难延后，退休最长延至子女教育难延后，退休最长延至65岁。岁。3.目标水准降低后不得低于基本水准。目标

45、水准降低后不得低于基本水准。4.仍应考虑改变风险承受度可行性。仍应考虑改变风险承受度可行性。48金融理财师金融理财师二.使用EXCEL财务函数进行计算?如何使用如何使用EXCEL?EXCEL常用财务函数常用财务函数?用用EXCEL做生涯仿真做生涯仿真?用用EXCEL作敏感度分析作敏感度分析49金融理财师金融理财师理财规划运用的主要工具工具优点缺点工具优点缺点复利与年金表简单不精确财务计算器精确需要熟悉复利与年金表简单不精确财务计算器精确需要熟悉EXCEL表连结运算省略过程不易解释套装理财规划软件综合考虑内容缺乏弹性表连结运算省略过程不易解释套装理财规划软件综合考

46、虑内容缺乏弹性50金融理财师金融理财师2.1.1 EXCEL使用注意事项?按顺序输入按顺序输入RATE、NPER、PMT、PV、FV、TYPE。?RATE输入：例如：输入：例如：10，应输入，应输入0.1或或10%，与计算器输入，与计算器输入10i不同。不同。?TYPE：1为期初，为期初，0为期末，如为为期末，如为0，可缺省。，可缺省。?输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入负号；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入正号。输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入负号；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入正

47、号。?只要输入任何四个变量，就可以求出第五个变量。只要输入任何四个变量，就可以求出第五个变量。51金融理财师金融理财师2.1.2 步骤1 打开EXCEL52金融理财师金融理财师步骤2 在菜单中选择【插入】功能在下拉菜单中选择【函数】53金融理财师金融理财师步骤3 出现插入函数对话框，在选择类别框中选择【财务】54金融理财师金融理财师步骤4 在财务函数中选择需要用的终值、现值或年金等函数（如FV函数）55金融理财师金融理财师步骤5 依照对话框的提示，输入RATE、NPER、PMT、PV、TYPE的数据，确定后在保存格

48、将得到终值FV的结果56金融理财师金融理财师步骤6 也可以在保存格先输入数据，在FV函数输入保存格编号来求终值的结果57金融理财师金融理财师2.2.1 EXCEL常用财务函数PV与FVPV 现值函数现值函数?PV（R，N，PMT，FV，0/1）?R为折现率为折现率?N为期数为期数?PMT为年金为年金?FV为终值为终值?0代表期末年金代表期末年金?1代表期初年金代表期初年金FV 终值函数终值函数?FV（R，N，PMT，PV，0/1）?R为投资报酬率为投资报酬率?N为期数为期数?PMT为年金为年金?PV为现值为现值?0代表期末年金代表期末年金?1代表期初年金代表期初

49、年金58金融理财师金融理财师练习：FV函数?问题问题1：现在有：现在有20万元，如果投资到基金，每年赚万元，如果投资到基金，每年赚10%。请问：。请问：5年后会得到多少钱？解：年后会得到多少钱？解：FV(10%,5,0,-20,0)=32.2万元万元?问题问题2：如果现在不投入，但每年年底投入：如果现在不投入，但每年年底投入5万元，假设报酬率是万元，假设报酬率是10%。请问：。请问：5年后会有多少钱年后会有多少钱?解：解：FV(10%,5,-5,0,0)=30.5万元万元?问题问题3：如果整笔投入与每年年底投入同时进行。假设上述条件不变，请问：如果整笔投入与每年年底投入同时进行

50、。假设上述条件不变，请问：5年后可累积多少钱年后可累积多少钱?解：解：FV(10%,5,-5,-20,0)=62.7万元万元59金融理财师金融理财师2.2.2 EXCEL常用财务函数PMT与PPMTPMT年金函数年金函数?PMT（R，N，PV，FV，0/1）?R为折现率或贷款利率为折现率或贷款利率?N为期数为期数?PV为现值为现值?FV为终值为终值?0代表期末年金代表期末年金?1代表期初年金代表期初年金PPMT本利平均摊还本金函数（计算某期的本金偿还额）本利平均摊还本金函数（计算某期的本金偿还额）?PPMT（R，PER，N，PV，FV，0/1）?R为折现率或贷款利率为折现率或贷

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