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1、2023年广东理财规划师考试考前冲刺卷（2）本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.下列关于资产国际配置的作用，错误的是_。A全球资产配置有利于分散风险B全球资产配置有利于拓展投资范围，寻找投资机会C国际投资市场的主要风险：国家风险和汇率风险D降低交易成本 2.杨先生于4月8日开仓卖出大米期货合约50手，当时的成交价格为340元/吨，当时的结算价格为350元/吨，按3%的保证金比例，则杨先生应该在当日缴保证金_元。A515B520C525D530 3.下图哪一条无差异曲线代表的收益水
2、平较高（）。AI1BI2CI3DI44.某债券的面值为100元，期限为5年，此债券一次性还本付息，并于2004年1月1日发行，票面利率为8%，而张先生在2007年1月1日将该债券卖出，此时的必要收益率为6%，则该债券买入的价格为（）。A101.66元B102.65元C103.81元D104.75元5.小张买了一份债券，购买的价格为920元，此债券的面值为1000元，票面利率为6%，采取每年末付息的方式，5年期后到期。一年后此债券的到期收益率为7%，则小张的持有期收益率为_。A10.76%B11.54%C12.89%D13.67% 6.下列哪一项不属于投资者的投资目标_。A短期目标B中期目标C长
3、期目标D收益目标 7.下列关于看涨期权的说法，错误的是_。A标的股票的价格S越高，看涨期权的价值也就越高B期权执行价格X越高，看涨期权的价值越高C期权的有效时间(T-t)越长，看涨期权的价值越高D无风险利率r越高，看涨期权的价值越高 8.王先生于2000年1月1日购买了面值为100元的付息债券，此债券的期限为5年，票面利率与必要收益率分别为8%和6%，每半年付息一次，那么该债券的价格为（）。A103.56元B105.96元C106.53元D108.53元9.下列关于CAPM和APT的区别错误的是_。AAPT强调的无套利均衡原则，其出发点是排除无套利均衡机会，若市场上出现非均衡机会，市场套利力量
4、必然重建均衡；而CAPM是典型的风险收益均衡关系主导的市场均衡，是市场上众多投资者行为结果均衡的结果BCAPM是建立在一系列假设之上的非常理想化的模型；而APT的前提假设则简单得多，从而使得APT不但大大减少了CAPM有效前沿的计算量，而且使APT更符合金融市场运行的实际CCAPM不仅考虑来自市场的风险，强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的系数来解释，这只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处。而APT不仅考虑了市场本身的风险，而且考虑了市场之外的风险，尤其是多因素套利定价理论考虑证券收益受到多个因素的影响，这对证券收益率的解释性较强DAPT强调无套利原则，这种无套利均衡定
5、价是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立；而根据CAPM强调的市场均衡原则，当单项资产在市场上失衡时，在CAPM条件下所有的投资者都会同时调整自己的投资头寸以重建均衡 10.某资产值为1.5，国债的收益率为6%，市场收益率为14%，若该资产的期望收益率为20%，那么该资产价格_。Ai为2%B高估2%Ci为-2%D价格公平 11.无风险资产的B值应当是_。A1B0C-1D不确定 12.期货交易中，交易者应当根据合约市值的5%15%缴纳保证金。在我国，期货交易的保证金分为_I和交易保证金。A结算准备金B交割准备金C交易准备金D交割保证金 13.下列关于权证的投资
6、策略，错误的是_。A当投资者持有标的股票，希望规避风险时，如果投资者不能把握标的股票的走势，则投资股票的同时，按照Deha值购买认沽权证进行风险对冲，可以获得低风险的稳定收益B当投资者认为标的股票将上涨时，可以直接投资认购权证，由于权证的杠杆效应，可以带来高额收益C当投资者认为标的股票将下跌时，可以直接投资认沽权证，在下跌中也能获利，且由于权证的杠杆效应，可以带来高额收益D当投资者认为标的股票将发生大的波动时，持有1个认购权证加2个认沽权证组合 14.金融期货是以金融资产作为标的资产的期货合约，下列合约中，属于金融期货的是_。A外汇期权B股指期权C远期利率协议D股指期货 15.根据上题的信息，
7、若购买时的市场利率为7%，那么10年为期限的债券价格应该为（）。A98元B101元C104元D107元16.李女士于1990年以95元的价格购入面值100、票面利率8%、期限为5年的债券，每年付息一次，3年后以98元卖出，则李女士的投资收益率为（）。A26.73%B27.32%C28.42%D29.43%17.下列哪一项不能使个人的净资产增加_。A所持股票增值B债券还本付息C受到税收优惠D房屋增值 18.股指期货的流动性、杠杆性和交易双向性使其在资产配置中发挥着重要的作用，下列哪一项不属于股指期货的作用_。A通过改变股票组合的B值来改变组合风险B套期保值C提高投资效率D降低交易风险 19.下列
8、哪一项不影响认购权证的价值_。A标的的价格B执行价格C到期时间D转换期 20.下列关于CAPM假定得出的结论，错误的是_。A所有投资者将按照包括所有可交易资产的市场资产组合(M)来按比例复制自己的风险资产组合B市场资产组合的风险溢价与市场风险和个人投资者的风险厌恶程度是不成比例的C市场资产组合不仅在有限边界上，而且资产组合也相切于最优资本配置线上的资产组合D个人资产的风险溢价与市场资产组合M的风险溢价是成比例的，与相关市场资产组合的系数也成比例 21.下列关于套利的行为的说法，错误的是_。A在牛市套利时，交易所买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度小于远期
9、合约价格的上涨幅度B熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度C日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所(sIMEX)、大阪证券交易所(OSE)和芝加哥商品交易所(CME)进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能D当金融衍生品多了，出现了针对不同标的指数的股指期货交易后，如出现了针对沪深300指数和中证100指数的股指期货合约时，这两种合约由于其标的指数之间具有
10、很大的相关性，因此相应的股指期货价格走势一旦出现偏离，即出现套利机会 22.期货交易中，交易者应当根据合约市值的5%15%缴纳保证金。我们国家的期货交易中，保证金分为_和结算准备金。A交割准备金B交易保证金C交易准备金D交割保证金 23.通过个人现金流量表，我们可以知道，客户的收入由_和非经常性收入共同构成。A现金收入B股息收入C经常性收入D其他收入 24.关于资产配置策略中的战略性资产配置的修正因素，下列说法错误的是_。A关于资产类别的长期风险和预期收益关系B不需考虑投资者的风险容忍度C对已实现的收益率构成的资产类别的相对价值重估D由于市场环境的改变而导致长期风险和预期收益的估计值随时间而改
11、变 25.下列关于无差异曲线的说法，错误的是_。A无差异曲线向右上方倾斜B无差异曲线向右下方倾斜C无差异曲线随着风险水平的增加越来越陡D无差异曲线之间互不相交 二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意） 1.集合资金信托计划具有以下特征：_。A自然人合格投资者的人数不能超过50人B合格的机构投资者人数不受限制C不能变通方式公开营销D自然人、法人或者依法成立的其他组织投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币 2.下列各项中，_发生时，股票上市首日不实行价格涨(跌)幅限制。A首次公开发行股票上市B增发股票上市C暂停上市后恢复上市D停牌后复牌 3.我国债券流通市场由
12、_组成。A沪深证券交易所市场B期货市场C银行间交易市场D柜台交易市场 4.所谓“财务状况异常”是指以下情况：_。A最近两个会计年度的审计结果显示的净利润为负值B最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本C注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告D最近一个会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师、有关部门不予确认的部分，低于注册资本 5.实物资产投资项目包括_。A债券B不动产C艺术品D股票 6.一般保本基金成立以后即进入“半封闭”状态，不鼓励投资者在此期间进行赎回；通常采用的做法是_。A增加保本期内的赎回费用B对提前赎回部分不做本金担保C禁止赎回D提高手
13、续费 7.在我国券商提供的委托方式有_。A填单委托B自助委托C电话委托D可视电话委托 8.优先股的主要特征有_。A预先定明股息收益率B权利范围小C索偿权先于普通股D索偿权先于债权人 9.沪、深两家交易所均存在_竞价方式。A集合B做市商C招标D连续 10.期货交易涉及_。A保证金制度B逐日无负债结算制度C强行平仓制度D持仓限额制度 11.目前我国向公众客户专门提供投资管理服务的公司主要是_。A证券公司B基金管理公司C信托公司D保险公司 12.单只股票的非系统风险，主要包括_。A经营风险B财务风险C信用风险D道德风险 13.按照注册地和上市地，股票可分为_。AA股BB股CH股D红筹股 14.基金按
14、照基金的管理形式划分为_。A封闭式基金B开放式基金C主动管理基金D被动管理基金 15.一般来说，股票停牌有以下几个方面的原因：_。A上市公司有重要信息公布时B上市公司涉嫌违规需要进行调查时C技术性停牌D股票交易出现异常波动的 16.关于直接投资与间接投资的区别说法正确的有_。A直接投资的投资者拥有全部或部分企业资产及经营的所有权B直接投资的投资者可以直接参与投资项目的经营管理C间接投资的投资者一般只享有定期获得一定收益的权利D间接投资的投资者无权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策 17.共同基金的投资人是_。A受益人B保管人C委托人D持有人 18.基金按照是否可以赎回以及赎回
15、的方式划分为_。A公司型基金B契约型基金C封闭式基金D开放式基金 19.复牌时对已接受的申报实行集合竞价，但不揭示集合竞价_。A参考价格B成交价格C未匹配量D匹配量 20.关于直接投资与间接投资的联系说法正确的有_。A通过间接投资，可以为直接投资筹集到所需资本B间接投资可以监督、促进直接投资的管理C直接投资的进行必须依赖间接投资的发展D直接投资对间接投资也有重大影响 21.关于债券买卖中的价格，说法正确的是_。A报价采用净价B实际买卖价格为全价C结算交割价格为全价D结算交割价格为净价 22.利率的变化有可能使债券的投资者面临_。A违约风险B提前偿还风险C价格风险D再投资风险 23.从投资者的角度看，提前偿还条款的不利之处有_。A面临债券可能折价的风险B未来现金流是不确定的C面临再投资风险D减少了债券的资本利得的潜力 24.关于基金的赎回价格说法正确的是_。A与申购相似，基金的赎回金额的计算也有两种方法，即价内法和价外法B大部分基金交易采用“未知价”原则C基金赎回实行“后出后进”原则，即先赎回的是最早申购的基金份额D价外法的计算公式： 赎回价格=基金单位净值(1-赎回费率)赎回金额=支付金额=赎回份数赎回价格 25.证券交易所可以视情况和上市公司的申请予以技术性停牌的情形有_。A上市公司计划进行重组的B上市证券计划换发新票券的C上市公司计划供股集资的D上市公司计划派发特别股息的