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1、P188 判断：5。企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、预防动机、投资动机.一笔现金余额只能服务于一个动机。()11。现金持有成本与现金余额成正比例变化,而现金转换成本与现金余额成反比 例变化。（）12。在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最小的现金余额即为最 佳现金余额.(）15.应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量,降低应收账款投 资的成本。（)20。在进行存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影 响再订货点的确定。(）单选：2。在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加,则短期资产 减少,而企业的风险和盈利（）。A 不变 B
2、 增加 C 一个增加，另一个减少 D 不确定 4.紧缩的短期资产持有政策要求企业在一定的销售水平上保持（)的短期 资产，这种政策的特点是（）。A 较多；报酬高；风险大 B 较少；报酬高，风险大 C 较多；报酬低，风险小 D 较少；报酬低,分享爱笑 11.企业如果采用较积极的收账政策,可能会（)应收账款投资，(）坏账损失，（）收账成本。A 增加，增加，减少 B 减少，减少,增加 C 增加，减少，减少 D 减少，增加，增加 12。经济批量是指（)。A 采购成本最低的采购批量 B 订货成本最低的采购批量 C 储存成本最低的采购批量 D 存货成本最低的采购批量 13。在对存货采用 ABC 法进行控制时
3、，应当重点控制的是（）。A 数量较大的存货 B 占用资金较多的存货 C 品种多的存货 D 价格昂贵的存货 14.某公司每天正常耗用甲零件 10 件，订货提前期为10 天，预计最大日耗用量为 20 件,预计最长收货时间为 20 天，则该公司的保险储备和再订货点分别为(）件。A 150；250 B 100；400 C 200；250 D 250；150 多选:3.现金管理的内容包括(）.A 编制现金收支计划,以便合理地估计未来的现金需求 B 节约使用资金，从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入 C 对日常的现金收支进行控制,力求加速收款,延缓付款 D 既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过
4、多的闲置资金,以增加收益 E 用特定的方法确定最佳现金余额，当企业的实际现金余额与最佳现金余额不一致时,设法达到理想状态 4。为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此,必须满足的要求有()。A 尽量使顾客早付款 B 尽量使用预收账款等方法 C 减少顾客付款的邮寄时间 D 减少企业收到顾客开来支票与支票兑现之间的时间 E 加快资金存入自己往来银行的过程 14.现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，“2/10，n/30的含义包括（）。A 如果在发票开出 10 天内付款，可以享受 2%的折扣 B 如果在发票开出 10 天内付款，可以享受 20的折扣 C 信用期限为 30 天，这笔货款必须在
5、30 天内付清 D 信用期限为 10 天，这笔货款必须在 10 天内付清 E 折扣期限为 10 天，这笔货款必须在 10 天内付清 17.关于订货成本,下列说法中正确的有（）。A 订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本 B 订货成本一般与订货数量无关，而与订货次数有关 C 订货成本与订货数量和订货次数均有关 D 要降低订货成本,需要大批量采购,以减少订货次数 E 要降低订货成本，需要小批量采购，以减少储存数量 计算与分析题：5。某公司每年需要某种原材料 600 吨，每次订货的固定成本为 8000 元，每吨原材料年储存保管费用为 6000 元.每吨原材料的价格为 800 元，但如果一次订购超过
6、 50 吨，可得到 2%的批量折扣.要求:计算该公司应以多大批量订单.P206 判断题:4。循环协议借款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责任,而信用额度借款具有法律约束力，银行要承担额度内的贷款义务.（)11.商业信用筹资的优点是使用方便、成本低、限制少，缺点是时间短.（）12.应付费用所筹集的资金不用支付任何代价,是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。（）14.由于放弃现金折扣的机会成本很高，因此购买单位应该尽量争取获得此项折扣。（）单选：1。当公司采用宽松的短期资产持有政策时，采用（）短期筹资政策，可以在一定程度上平衡公司持有过多短期资产带来的低风险、低报
7、酬.A 配合型 B 激进型 C 稳健型 D 任意一种 2.一般来说，如果公司对营运资本的使用能够达到游刃有余的程度，则最有利的短期筹资政策是（）.A 配合型 B 激进型 C 稳健型 D 任意一种 5.如果某企业的信用条件是“2/10,n/30”，则放弃该现金折扣的资本成本率为(）。A 36 B 18 C 35。29 D 36。73%13.下列关于银行短期借款的说法中，错误的是（)。A 银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期借款 B 银行短期借款的限制条件比较多，会构成对企业的限制 C 银行短期借款的弹性较差，借款期限太短 D 银行短期借款的资本成本比较高 多选：3。下列关于商业信
8、用的叙述中，正确的有（）。A 商业信用有赊购商品和预收货款两种形式 B 商业信用与商品买卖同时进行，属自然性筹资 C 无论企业是否放弃现金折扣,商业信用的资本成本都较低 D 商业信用是企业之间的一种间接信用关系 E 信用条件“1/10，n/30”表明企业如在 10 天内付款，则可享受到 10%的现金折扣 10.利用短期融资券筹集资金的优点有().A 资本成本较低 B 发行风险较小 C 筹资数额较大 D 能提高企业信誉 E 筹资弹性较大 P220 判断：9.根据股利无关理论，公司未来是否分配股利和如何分配股利都不会影响公司目前的价值。()11。税收差别理论认为，由于不对称税率的存在，股利政策会影
9、响公司价值和股票价格。(）12.税收差别理论认为，公司实行较低的股利支付率政策可以给股东带来税收收益，有利于增加股东财富。(）14.信号传递理论认为,股利政策包含了公司经营状况和未来发展前景的信息。()15。代理理论主张低股利支付率政策，认为提高现金股利不利于降低代理成本.（）单选：1.企业的法定公积金应当从(）中提取.A 利润总额 B 税后利润 C 营业利润 D 营业收入 9.下列股利政策中，能够使股利支付水平与公司盈利状况密切相关的是(）。A 固定股利政策 B 剩余股利政策 C 固定股利支付率政策 D 稳定增长股利政策 多选：1。公司提取的公积金可以用于(）.A 弥补亏损 B 扩大生产经营
10、 C 转增公司股本 D 转增公司资本公积 E 分配股利 7.下列关于自由现金流量的论述中，正确的有（)。A 自由现金流量是经理可以随意支配的现金 B 自由现金流量是公司持有的超过投资所有净现值为正的项目所需资本的剩余现金 C 自由现金流量留在公司内部不能为公司创造价值 D 公司留有大量的自由现金流量有利于增加股东未来收益 E 公司将自由现金流量以现金股利的形式分配给股东更符合股东的利益 11.公司常用的股利政策类型包括（）.A 剩余股利政策 B 固定股利政策 C 稳定增长股利政策 D 固定股利支付率政策 E 低正常股利加额外政策 13。公司进行股票回购的动机主要有（）。A 传递股价被低估的信号
11、 B 为股东避税 C 减少股东自由现金流量 D 预防或抵制敌意并购 E 增加股东财富 计算与分析题:2。某公司 2008 年拟投资 2000 万元引进一条生产线以扩大生产能力，该公司目标 资本结构为自有资金占 60,借入资金占 40。该公司 2007 年度的税后利润为 1000 万元,继续执行固定股利政策，该年度应分配的股利为 300 万元。要求:计算 2008 年度该公司为引进生产线需要从外部筹集资金的数额。4。A 公司目前发行在外的股票为1500 万股，每股面值为 2 元，本年税后利润为 4000 万元.现拟追加投资 5000 万元，使生产能力扩大 30%，预计 A 公司产品销 路会非常稳
12、定。该公司想维持目前 40的资本负债率,并执行 50的固定股本支 付率政策.要求：(1)计算该公司本年末应该分配多少股利。（2）计算该公司必须从外部筹集到多少股权资本，才能达到追加投资的目的。P285 计算分析题:1。已知：新中公司现金收支平衡，预计全年（按 360 天算）现金需要量为 360000 元，现金与有价证券的转换成本为每次 300 元,有价证券年均报酬率为 6。要求：（1）运用存货模型计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和 全年现金持有机会成本。2。永利公司因业务发展需要，准备购入一套新的生产设备.经市场调查后，确定 有甲、乙两个
13、供应商提供的设备可满足要求，甲、乙设备均可使用 5 年，都采用 直线法计提折旧。所不同的是甲设备投资需 40 万元，5 年后设备无残值，乙设 备投资需 50 万元，但 5 年后有残值 8 万元。如果采用甲设备，未来 5 年中每年 可实现销售收入 20 万元，支付相关的付现成本 5 万元；如果采用乙设备,需垫 支营运资本 5 万元,未来 5 年中每年的销售收入可达 25 万元，第一年需支付付 现成本 6 万元，以后随着设备的使用,逐年需增加日常维护费 5000 元。假设所 得税税率为 25%。要求：（1）试计算选用不同设备的现金流量。(2）如果该公司资本成本率为 10，试用净现值法对两个设备做出选择。