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1、泓域咨询/贵州电解铝项目建议书贵州电解铝项目贵州电解铝项目建议书建议书xxxxxx（集团）有限公司（集团）有限公司泓域咨询/贵州电解铝项目建议书报告说明报告说明电解铝下游需求主要集中在房地产竣工端、交通以及电力电子领域，2020 年，三个领域占国内消费比例合计 69%，其中，建筑领域占比接近 30%。2021 年下半年，居民住房贷款收紧，房地产企业融资又受限，房企现金流危机蔓延，房屋竣工受影响明显，10 月房屋竣工和销售数据均下降。11 月开始，房地产政策逐步放松，11 月、12 月房地产相关指标回升，建筑领域需求转暖。由于芯片紧张局面缓解，汽车产销量持续走高，而新能源车市场快速扩张，铝终端需
2、求复苏。随着房地产、汽车等终端需求改善，以及电力紧张局面逐步扭转，铝下游加工业逐步恢复，开工率从 2021 年 10 月的 60.8%回升至 2021 年 12 月的 67.7%，呈现上行态势。在电解铝供应持稳，需求回升的背景下，电解铝社会库存大幅下降，从 2021 年 11 月底的 103.8 万吨下降 2022 年1 月初 72.2 万吨，大降 30 万吨，下游需求复苏比较强劲。根据谨慎财务估算，项目总投资 29913.66 万元，其中：建设投资24048.49 万元，占项目总投资的 80.39%；建设期利息 651.20 万元，占项目总投资的 2.18%；流动资金 5213.97 万元，
3、占项目总投资的17.43%。项目正常运营每年营业收入 51900.00 万元，综合总成本费用41604.46 万元，净利润 7524.46 万元，财务内部收益率 18.94%，财务泓域咨询/贵州电解铝项目建议书净现值 5437.48 万元，全部投资回收期 6.13 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。本期项
4、目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录目录第一章第一章 项目投资主体概况项目投资主体概况.10一、公司基本信息.10二、公司简介.10三、公司竞争优势.11四、公司主要财务数据.13公司合并资产负债表主要数据.13公司合并利润表主要数据.13五、核心人员介绍.14六、经营宗旨.15泓域咨询/贵州电解铝项目建议书七、公司发展规划.15第二章第二章 项目总论项目总论.22一、项目名称及投资人.22二、编制原则.22三、编制依据.23四、编制范围及内容.23五、项目建设背景.
5、24六、结论分析.25主要经济指标一览表.27第三章第三章 行业发展分析行业发展分析.29一、供应干扰仍在，产量恢复较缓.29二、供应：国内电解铝产能天花板，2022 年国内产量相对平稳.30三、新能源发电不稳定，电价波动加剧.32第四章第四章 背景及必要性背景及必要性.33一、汽车销量见底回升，轻量化进程加快.33二、能源转型下，传统化石能源投资不足.34三、做大做强城镇经济.35四、大力推进新型工业化，构建高质量发展工业产业体系.35第五章第五章 建筑工程方案分析建筑工程方案分析.38一、项目工程设计总体要求.38二、建设方案.39三、建筑工程建设指标.40泓域咨询/贵州电解铝项目建议书建
6、筑工程投资一览表.40第六章第六章 选址方案分析选址方案分析.42一、项目选址原则.42二、建设区基本情况.42三、发挥投资对优化供给结构的关键作用.44四、项目选址综合评价.44第七章第七章 SWOT 分析说明分析说明.45一、优势分析（S）.45二、劣势分析（W）.47三、机会分析（O）.47四、威胁分析（T）.49第八章第八章 运营模式运营模式.54一、公司经营宗旨.54二、公司的目标、主要职责.54三、各部门职责及权限.55四、财务会计制度.58第九章第九章 发展规划分析发展规划分析.65一、公司发展规划.65二、保障措施.71第十章第十章 原辅材料供应、成品管理原辅材料供应、成品管理
7、.74一、项目建设期原辅材料供应情况.74泓域咨询/贵州电解铝项目建议书二、项目运营期原辅材料供应及质量管理.74第十一章第十一章 进度实施计划进度实施计划.76一、项目进度安排.76项目实施进度计划一览表.76二、项目实施保障措施.77第十二章第十二章 节能方案节能方案.78一、项目节能概述.78二、能源消费种类和数量分析.79能耗分析一览表.80三、项目节能措施.80四、节能综合评价.81第十三章第十三章 项目环保分析项目环保分析.82一、编制依据.82二、环境影响合理性分析.83三、建设期大气环境影响分析.83四、建设期水环境影响分析.85五、建设期固体废弃物环境影响分析.85六、建设期
8、声环境影响分析.86七、环境管理分析.86八、结论及建议.90第十四章第十四章 投资估算及资金筹措投资估算及资金筹措.92一、投资估算的依据和说明.92泓域咨询/贵州电解铝项目建议书二、建设投资估算.93建设投资估算表.95三、建设期利息.95建设期利息估算表.95四、流动资金.97流动资金估算表.97五、总投资.98总投资及构成一览表.98六、资金筹措与投资计划.99项目投资计划与资金筹措一览表.100第十五章第十五章 项目经济效益评价项目经济效益评价.101一、经济评价财务测算.101营业收入、税金及附加和增值税估算表.101综合总成本费用估算表.102固定资产折旧费估算表.103无形资产
9、和其他资产摊销估算表.104利润及利润分配表.106二、项目盈利能力分析.106项目投资现金流量表.108三、偿债能力分析.109借款还本付息计划表.110第十六章第十六章 风险评估分析风险评估分析.112一、项目风险分析.112泓域咨询/贵州电解铝项目建议书二、项目风险对策.114第十七章第十七章 招投标方案招投标方案.117一、项目招标依据.117二、项目招标范围.117三、招标要求.117四、招标组织方式.118五、招标信息发布.121第十八章第十八章 项目综合评价说明项目综合评价说明.122第十九章第十九章 附表附件附表附件.124主要经济指标一览表.124建设投资估算表.125建设期
10、利息估算表.126固定资产投资估算表.127流动资金估算表.128总投资及构成一览表.129项目投资计划与资金筹措一览表.130营业收入、税金及附加和增值税估算表.131综合总成本费用估算表.131固定资产折旧费估算表.132无形资产和其他资产摊销估算表.133利润及利润分配表.134项目投资现金流量表.135泓域咨询/贵州电解铝项目建议书借款还本付息计划表.136建筑工程投资一览表.137项目实施进度计划一览表.138主要设备购置一览表.139能耗分析一览表.139泓域咨询/贵州电解铝项目建议书第一章第一章 项目投资主体概况项目投资主体概况一、公司基本信息公司基本信息1、公司名称：xxx（集
11、团）有限公司2、法定代表人：孙 xx3、注册资本：800 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2012-12-237、营业期限：2012-12-23 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx9、经营范围：从事电解铝相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、公司简介公司简介公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、
12、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。三、公司竞争优势公司竞争优势（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户
13、需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，泓域咨询/贵州电解铝项目建议书提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造“智慧工厂”，通过建立生产信息化管
14、理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着
15、较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团泓域咨询/贵州电解铝项目建议书队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。四、公司主要财务数据公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额12259.589807.669194.6
16、8负债总额6341.005072.804755.75股东权益合计5918.584734.864438.93公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入29645.4023716.3222234.05营业利润6546.025236.824909.52利润总额5301.294241.033975.97净利润3975.973101.262862.70归属于母公司所有者的净利润3975.973101.262862.70泓域咨询/贵州电解铝项目建议书五、核心人员介绍核心人员介绍1、孙 xx，中国国籍，无永久境外
17、居留权，1961 年出生，本科学历，高级工程师。2002 年 11 月至今任 xxx 总经理。2017 年 8 月至今任公司独立董事。2、蔡 xx，中国国籍，1978 年出生，本科学历，中国注册会计师。2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事、2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事。2019 年 1 月至今任公司独立董事。3、史 xx，中国国籍，1976 年出生，本科学历。2003 年 5 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2003 年 11 月至2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至2011 年
18、9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至今任公司董事长、总经理。4、曹 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任公司独立董事。5、贺 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事泓域咨询/贵州电解铝项目建议书长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3
19、月至今任公司董事。6、邵 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。7、李 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971 年出生，本科学历，中级会计师职称。2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事。2003 年 11 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司财务经理。2017 年 3 月至今任公司董事、副总经理、财务总监。8、黎 xx，1957 年出生，大专学历。1994 年 5 月至 2002 年 6 月就职于 xxx 有限公司；2002 年 6 月至 2011 年 4
20、月任 xxx 有限责任公司董事。2018 年 3 月至今任公司董事。六、经营宗旨经营宗旨公司经营国际化，股东回报最大化。七、公司发展规划公司发展规划（一）发展计划1、发展战略作为高附加值产业的重要技术支撑，正在转变发展思路，由“高速增长阶段”向“高质量发展”迈进。公司顺应产业的发展趋势，以“科技、创新”为经营理念，以技术创新、智能制造、产品升级和节泓域咨询/贵州电解铝项目建议书能环保为重点，致力于构造技术密集、资源节约、环境友好、品质优良、持续发展的新型企业，推进公司高质量可持续发展。2、经营目标目前，行业正在从粗放式扩张阶段转向高质量发展阶段，公司将进一步扩大高端产品的生产能力，抓住市场机遇
21、，提高市场占有率；进一步加大研发投入，注重技术创新，提升公司科技研发能力；进一步加强环境保护工作，积极开发应用节能减排染整技术，保持清洁生产和节能减排的竞争优势；进一步完善公司内部治理机制，按照公司治理准则的要求规范公司运行，提升运营质量和效益，努力把公司打造成为行业的标杆企业。（二）具体发展计划1、市场开拓计划公司将在巩固现有市场基础上，根据下游行业个性化、多元化的消费特点，以新技术新产品为支撑，加快市场开拓步伐。主要计划如下：（1）密切跟踪市场消费需求的变化，建立市场、技术、生产多部门联动机制，提高公司对市场变化的反应能力；（2）进一步完善市场营销网络，加强销售队伍建设，优化以营销人员为中
22、心的销售责任制，激发营销人员的工作积极性；泓域咨询/贵州电解铝项目建议书（3）加强品牌建设，以优质的产品和服务赢得客户，充分利用互联网宣传途径，扩大公司知名度，增加客户及市场对迎丰品牌的认同感；（4）在巩固现有市场的基础上，积极开拓新市场，推进省内外市场的均衡协调发展，进一步提升公司市场占有率。2、技术开发计划公司的技术开发工作将重点围绕提升产品品质、节能环保、知识产权保护等方面展开。公司将在现有专利、商标等相关知识产权的基础上，进一步加强知识产权的保护工作，将技术研发成果整理并进行相应的专利申请，通过对公司无形资产的保护，切实做好知识产权的维护。为保证上述技术开发计划的顺利实施，公司将加大科
23、研投入，强化研发队伍素质，创新管理机制和服务机制，积极参加行业标准的制定，不断提高企业的整体技术开发能力。3、人力资源发展计划培育、拥有一支有事业心、有创造力的人才队伍，是企业核心竞争力和可持续发展的原动力。随着经营规模的不断扩大，公司对人才的需求将更为迫切，人才对公司发展的支撑作用将进一步显现。为此，公司将重点做好以下工作：泓域咨询/贵州电解铝项目建议书（1）加强人才的培养与引进工作，培育优秀技术人才、管理人才；（2）加强与高校间的校企人才合作，充分利用高校的人才优势和教育资源优势，开展技术合作和人才培养，全面提升技术人员的整体素质；（3）加强对基层员工的技能培训和岗位培训，提高劳动熟练程度
24、和自动化设备的操作能力，有效提高劳动效率和产品质量。（4）积极探索员工激励机制，进一步完善以绩效为导向的人力资源管理体系，充分调动员工的积极性。4、企业并购计划公司将抓住行业整合机会，根据自身发展战略，充分利用现有的综合竞争优势，整合有价值的市场资源，推进收购、兼并、控股或参股同行业具有一定互补优势的公司，实现产品经营和资本经营、产业资本与金融资本的有机结合，进一步增强公司的经营规模和市场竞争能力。5、筹融资计划目前公司正处于快速发展期，新生产线建设、技术改造、科技开发、人才引进、市场拓展等方面均需较大的资金投入。公司将根据经营发展计划和需要，综合考虑融资成本、资产结构、资金使用时间等泓域咨询
25、/贵州电解铝项目建议书多种因素，采取多元化的筹资方式，满足不同时期的资金需求，推动公司持续、快速、健康发展。积极利用资本市场的直接融资功能，为公司的长远发展筹措资金。（三）面临困难公司资产规模将进一步增长，业务将不断发展和扩大，但在战略规划、营销策略、组织设计、资源配置，特别是资金管理和内部控制等方面面临新的挑战。同时，公司今后发展中，需要大量的管理、营销、技术等方面的人才，也使公司面临较大的人才培养、引进和合理使用的压力。公司必须尽快提高各方面的应对能力，才能保持持续发展，实现各项业务发展目标。1、资金不足发展计划的实施需要足够的资金支持。目前公司融资手段较为单一，所需资金主要通过银行贷款解
26、决，融资成本较高，还本付息压力较大，难以满足公司快速发展的要求。因此，能否借助资本市场，将成为公司发展计划能否成功实施的关键。如果不能顺利募集到足够的资金，公司的发展计划将难以如期实现。2、人才紧缺随着经营规模的不断扩大，公司在新产品新技术开发、生产经营管理方面，高级科研人才和管理人才相对缺乏，将影响公司进一步提泓域咨询/贵州电解铝项目建议书高研发能力和管理水平。因此，能否尽快引进、培养这方面人才将对募投项目的顺利实施和公司未来发展产生较大的影响。（四）采用的方式、方法或途径建立多渠道融资体系，实现公司经营发展目标公司拟建立资本市场直接融资渠道，改变融资渠道单一依赖银行贷款的现状，为公司未来重
27、大投资项目的顺利实施筹集所需资金，确保公司经营发展目标的实现。同时，加强与商业银行的联系，构建良好的银企合作关系，及时获得商业银行的贷款支持，缓解公司发展过程中的资金压力。1、内部培养和外部引进高层次人才，应对经营规模快速提升面临的挑战公司现有人员在数量、知识结构和专业技能等方面将不能完全满足公司快速发展的需求，公司需加快内部培养和外部引进高层次人才的力度，确保高素质技术人才、经营管理人才以及营销人才满足公司发展需要。为此，公司拟采取下列措施：1、加强人力资源战略规划，通过建立有市场竞争力的薪酬体系和公平有序的职业晋升机制，吸引优秀的技术、营销、管理人才加入公司，提升公司综合竞争力；泓域咨询/
28、贵州电解铝项目建议书2、进一步完善以绩效为导向的员工激励与约束机制，努力营造团结和谐的企业文化，强化员工对企业的归属感和责任感，保持公司人才队伍的稳定性和积极性；3、加强年轻人才的培养，建立人才储备机制，增强公司人才队伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯队，实现公司可持续发展。2、以市场需求为驱动，提高公司竞争能力公司将以市场为导向，认真研究市场需求，密切跟踪印染行业政策及最新发展动向，推动科技创新和加大研发投入，优化产品结构，开拓高端市场，不断提升管理水平和服务质量，丰富服务内容，完善和延伸产业链，提升公司的核心竞争力和市场地位，最终实现公司的战略发展目标。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书第二
29、章第二章 项目总论项目总论一、项目名称及投资人项目名称及投资人（一）项目名称（一）项目名称贵州电解铝项目（二）项目投资人（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）建设地点（三）建设地点本期项目选址位于 xx。二、编制原则编制原则1、严格遵守国家和地方的有关政策、法规，认真执行国家、行业和地方的有关规范、标准规定；2、选择成熟、可靠、略带前瞻性的工艺技术路线，提高项目的竞争力和市场适应性；3、设备的布置根据现场实际情况，合理用地；4、严格执行“三同时”原则，积极推进“安全文明清洁”生产工艺，做到环境保护、劳动安全卫生、消防设施和工程建设同步规划、同步实施、同步运行，注意可持续发展要求，具有可操
30、作弹性；泓域咨询/贵州电解铝项目建议书5、形成以人为本、美观的生产环境，体现企业文化和企业形象；6、满足项目业主对项目功能、盈利性等投资方面的要求；7、充分估计工程各类风险，采取规避措施，满足工程可靠性要求。三、编制依据编制依据1、中国制造 2025；2、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划；3、工业绿色发展规划(2016-2020 年)；4、促进中小企业发展规划（20162020 年）；5、中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要；6、关于实现产业经济高质量发展的相关政策；7、项目建设单位提供的相关技术参数；8、相关产业调研、市场分析等公开信息。四、编制范围
31、及内容编制范围及内容1、对项目提出的背景、建设必要性、市场前景分析；2、对产品方案、工艺流程、技术水平进行论述，确定建设规模；3、对项目建设条件、场地、原料供应及交通运输条件的评价；泓域咨询/贵州电解铝项目建议书4、对项目的总图运输、公用工程等技术方案进行研究；5、对项目消防、环境保护、劳动安全卫生和节能措施的评价；6、对项目实施进度和劳动定员的确定；7、投资估算和资金筹措和经济效益评价；8、提出本项目的研究工作结论。五、项目建设背景项目建设背景长期看，油价弱势可能影响天然气供应。油气常常是伴生关系，产量相关性较强，而煤炭、石油属于抑制能源，天然气属于稳步发展能源，最近几年能源消费结构中，煤炭
32、、原油比重在下降，天然气比重在上升。油气产量较为一致，而需求开始差异化，加上新能源车市场的高速发展，未来油气供需的差异性将会更明显，长期来看，油价疲弱将会成为天然气开发投资的拖累，一定程度上抑制天然气的供应。展望 2035 年，我省将与全国同步基本实现社会主义现代化，建成经济更加发达、环境更加优美、文化更加繁荣、社会更加和谐、人民更加幸福的多彩贵州。经济实力、科技实力实现赶超跨越，人均地区生产总值基本达到全国平均水平;基本实现新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化，建成现代化经济体系;国民素质和社会文明程度达到新高度，文化软实力显著增强;广泛形成绿色生产生活方式，生态文明泓域咨询/贵州电解铝项
33、目建议书建设达到更高水平;基本公共服务、基础设施通达程度达到东部地区平均水平，基本实现治理体系和治理能力现代化。六、结论分析结论分析（一）项目选址（一）项目选址本期项目选址位于 xx，占地面积约 57.00 亩。（二）建设规模与产品方案（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产 xx 吨电解铝的生产能力。（三）项目实施进度（三）项目实施进度本期项目建设期限规划 24 个月。（四）投资估算（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 29913.66 万元，其中：建设投资 24048.49万元，占项目总投资的 80.39%；建设期利息 65
34、1.20 万元，占项目总投资的 2.18%；流动资金 5213.97 万元，占项目总投资的 17.43%。（五）资金筹措（五）资金筹措项目总投资 29913.66 万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）16623.88 万元。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 13289.78 万元。（六）经济评价（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：51900.00 万元。2、年综合总成本费用（TC）：41604.46 万元。3、项目达产年净利润（NP）：7524.46 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：18.94%。5
35、、全部投资回收期（Pt）：6.13 年（含建设期 24 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：20603.50 万元（产值）。（七）社会效益（七）社会效益此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。本项目实施后，可满足国内市场需求，增加国家及地方财政收入，带动产业升级发展，为社会提供更多的就业机会。另外，由于本项目环保治理手段完善，不会对周边环境产生不利影响。因此，本项目建设具有良好的社会效益。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书（八）
36、主要经济技术指标（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积38000.00约 57.00 亩1.1总建筑面积77292.941.2基底面积24320.001.3投资强度万元/亩418.772总投资万元29913.662.1建设投资万元24048.492.1.1工程费用万元21475.502.1.2其他费用万元2064.322.1.3预备费万元508.672.2建设期利息万元651.202.3流动资金万元5213.973资金筹措万元29913.663.1自筹资金万元16623.883.2银行贷款万元13289.784营业收入万元5
37、1900.00正常运营年份泓域咨询/贵州电解铝项目建议书5总成本费用万元41604.466利润总额万元10032.627净利润万元7524.468所得税万元2508.169增值税万元2191.0610税金及附加万元262.9211纳税总额万元4962.1412工业增加值万元17132.5913盈亏平衡点万元20603.50产值14回收期年6.1315内部收益率18.94%所得税后16财务净现值万元5437.48所得税后泓域咨询/贵州电解铝项目建议书第三章第三章 行业发展分析行业发展分析一、供应干扰仍在，产量恢复较缓供应干扰仍在，产量恢复较缓中国“十四五”规划纲要提出，到 2025 年，我国单位
38、 GDP 能耗强度较 2020 年下降 13.5%，单位 GDP 碳排放强度较 2020 年下降 18%。2021 年 3 月，政府工作报告要求，2021 年国内能耗强度较 2020 年下降 3%，由此拉开了各个省市能耗管控的大幕。近年来，国内高能耗项目逐步向内陆转移，内蒙、云南、广西、新疆上马项目较多，能耗管控压力也比较大。随着上半年国内能耗双一级预警区域的公布，各地开始对高能耗行业进行限产限电，云南、广西对电解铝企业限产更为严格，云南要求电解铝企业 9-12 月产量不得高于 8 月产量，辖区内大量准备复产的项目基本宣告中止；广西要求 9 月开始，电解铝企业用电负荷不得超过上半年的 65%。
39、2021 年 12 月召开的中央经济工作会议，对能耗管控政策进行纠偏，预计 2022 年，运动式的能耗管控将减少，力度也将有所减弱，但还需要关注 3 月的政府工作报告所设定的能耗强度目标，以及能耗管控指标在各省市之间的分配情况。由于十四五规划能耗强度目标的限制，能耗管控压力仍在，特别是对于云南、内蒙、广西等高耗能项目较多的省份。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书电解铝产能利用率处于历史高位，供应增长有限。随着电解铝行业的整顿趋于尾声，2020 年电解铝产量逐步恢复，整顿之后，产能利用率也开始提高，据 SMM 统计，我国 2021 年电解铝产量 3850 万吨，同比增加 3.7%，产能利用率达到 9
40、1%，处于历年来的高位，但由于能耗管控以及电力紧张，产量呈现前高后低，逐渐下行的趋势。从 2021 年底的中央经济工作会议内容来看，2022 年能耗管控或有所放松，而行业高利润也将促进供应回升，加上部分产能复产和投产，预计 2022 年产能利用率将继续上升，但由于地方政府降能耗压力仍在，且电解铝产能利用率处于历史高位，电解铝产量增长相对有限，预计 2022 年产量 3960 万吨，同比增加约 3%。二、供应：国内电解铝产能天花板，供应：国内电解铝产能天花板，2022 年国内产量相对平稳年国内产量相对平稳电解铝行业供给端存在明确的产能天花板。由于我们国家在 21 世纪初就将电解铝列入过剩产能行业
41、，直到出台产能等量减量置换政策，实际上已经标志着整个电解铝行业在中国是具有产能天花板的。根据阿拉丁统计，我国电解铝行业合规产能的总天花板约为 4553.8 万吨。双碳背景下，多省市严禁新增电解铝等高能耗产能。为迎合国家碳达峰、碳中和的要求，内蒙古、山东、贵州等多省市先后出台控制高能耗产业发展的政策，2021 年以后严禁新增电解铝等高能耗产能。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书随着中部省份限电、限煤等政策的出台，叠加有色协会对高能耗达峰周期的缩短，减量置换或成趋势，预计国内有效产能或进一步收紧。2021 年能耗管控影响产能投放。2021 年，地方政府由于能耗考核压力大，对一些高耗能项目的投产比较谨慎
42、，SMM2021 年初统计，2021年电解铝投产项目高达 272 万吨，但实际投产仅 93 万吨，投产率约34%，大量项目建成后被搁置，延期项目主要集中在内蒙、云南和广西三地，均是 2021 年能耗管控压力比较大的省份，能耗管控对投产项目的影响并不比限电限产小。能耗管控较松情况下，2022 年已建成产能可投产 187.5 万吨，复产产能 166.7 万吨。ALD 统计，截至 2021 年 11 月，电解铝总产能4283.1 万吨，运行产能 3757.1 万吨，虽然电解铝行业利润较高，但受能耗管控影响，新建成产能以及部分停产产能复产较难。据百川盈孚统计，新建成产能中，2022 年预计可投产 18
43、7.5 万吨，已确定投产产能 82.5 万吨。对于停产项目，大部分停产项目已经开始通电，但产能只恢复了 49 万吨，恢复情况较差，百川盈孚预计 2022 年仍可复产产能 166.7 万吨。若能耗管控较松情况下，2022 年建成投产以及复产产能达 354.2万吨，但实际投产以及复产主导权不在企业，而在地方政府手里，所泓域咨询/贵州电解铝项目建议书以产能恢复情况还得看地方政府的降能耗压力，产能恢复仍有较大的不确定性。三、新能源发电不稳定，电价波动加剧新能源发电不稳定，电价波动加剧新能源发电跟天气以及气候密切相关，除了有日间波动，还有季节性变化，甚至年度变化（厄尔尼诺、拉尼娜现象），出力不稳定，生产
44、基本要“看天吃饭”。电力基本上要即产即用，储能在电力装机中占比较低，以我国为例，我国储能主要以抽水蓄能为主，截止 2021年 3 月，我国抽水蓄能电站装机规模 3179 万千瓦，占总装机规模比重1.4%，较小的库存缓冲，则要求电力供需实时平衡。新能源发电出力波动大，而电力需求相对偏刚性，供需错配问题突出，价格波动剧烈，特别是在电力短缺时期，电价波动更明显，此次欧洲能源危机，除了电价高企，电价的波动也非常剧烈，以德国为例，12 月 20 日，德国基本电价达到 488 美元/MWh，30 日，价格跌至14 美元/MWh，1 月 10 日，价格又涨至 290 美元/MWh。电价波动性要远大于其他商品
45、，未来随着新能源发电占比进一步提升，电价波动可能会更大，对于高耗能的电解铝企业来说，如何应对成本的大幅波动，将是未来的一大难题。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书第四章第四章 背景及必要性背景及必要性一、汽车销量见底回升，轻量化进程加快汽车销量见底回升，轻量化进程加快汽车销量见底回升，新能源车高速发展。2021 年，汽车市场有两个比较明显的特点，一是汽车市场结束过去几年下行趋势，销量开始见底回升，二是新能源车市场高速发展，电动化进程加快。2021 年我国汽车销量 2628 万辆，同比增加 3.8%，新能源汽车销量 352 万辆，同比增加 160%。随着芯片紧张局面进一步缓解，2022 年我国汽车销
46、量将进一步回升，而新能源汽车已进入市场驱动时代，高增长将延续，中汽协预计 2022 年我国汽车销量 2750 万辆，新能源汽车销量达 500 万辆。汽车能耗要求日趋严格，轻量化进程加快。随着国内碳减排政策的实施，汽车轻量化开始提速，2020 年 10 月，由工信部指导编制的节能与新能源汽车技术路线图 2.0发布，指出我国汽车产业碳排放将于 2028 年左右达峰，至 2035 年，碳排放总量较峰值下降 20%以上，传统能源乘用车平均百公里油耗 2025 年达到 5.6 升、2030 年达到 4.8升、2035 年达到 4.0 升，汽车能耗要求越来越严格。根据国际铝业协会和中汽协的计算，预计 20
47、22 年我国汽车市场铝需求增量约 50 万吨。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书轨道交通投资稳定增长。轨道交通方面，我国轨道交通投资一直保持稳定增长，2015-2020 年，投资完成额从 3683 亿元增长至 6286 亿元，年均增速 11.3%，轨道交通投资也是稳增长的重要抓手，2022 年轨道交通投资增长有望加快。二、能源转型下，传统化石能源投资不足能源转型下，传统化石能源投资不足化石能源投资不足。由于政府对碳减排支持力度加大，资本市场对新能源行业青睐有加，ESG 相关领域投资大幅上升，而化石能源特别是煤炭、石油需求预期比较悲观，金融机构对传统能源投资比较谨慎，再加上 ESG 投资对化石能源的
48、挤出效应，化石能源投资呈现下行趋势。近五年，全球主要油气公司资本支出逐步下降，2020 年投资较2015 年下降超过 40%，资本开支的不足，也导致石油和天然气产量增长较慢。长期看，油价弱势可能影响天然气供应。油气常常是伴生关系，产量相关性较强，而煤炭、石油属于抑制能源，天然气属于稳步发展能源，最近几年能源消费结构中，煤炭、原油比重在下降，天然气比重在上升。油气产量较为一致，而需求开始差异化，加上新能源车市场的高速发展，未来油气供需的差异性将会更明显，长期来看，油价疲弱将会成为天然气开发投资的拖累，一定程度上抑制天然气的供应。泓域咨询/贵州电解铝项目建议书三、做大做强城镇经济做大做强城镇经济坚
49、持以城聚产、以产兴城、产城融合，提升产业发展能级，加快集聚创新要素，打造城市“动力引擎”，增强城镇人口承载力、内需带动力、发展竞争力。做大做强城镇工业经济，促进园区与城镇融合发展，推进城镇工业向园区聚集，提高园区的产出效率。加快发展城镇服务经济，大力推动城镇现代物流业、城镇文化旅游产业、城镇金融业、城镇健康养老产业、城镇会展业发展。积极发展城镇消费经济，提升城镇消费品质、创新城镇消费模式、优化城镇消费环境。有效增加保障性住房供给，促进房地产市场健康发展。大力发展城镇创新经济，支持城市高新区聚集创新资源，建设创新平台，培育引进高新企业，建设更多“双创”基地。全力发展县域经济，推进县域经济向城市经
50、济升级。四、大力推进新型工业化，构建高质量发展工业产业体系大力推进新型工业化，构建高质量发展工业产业体系坚持把发展经济着力点放在实体经济上，聚焦加快工业化进程，大力实施产业发展提升行动，推动产业高端化、绿色化、集约化发展，提高经济质量效益和核心竞争力。（一）做大做强十大工业产业稳步发展优质烟酒产业，提高白酒产业发展水平，优化卷烟结构，巩固提升酱香白酒、贵烟品牌地位。大力发展基础能源和清洁高泓域咨询/贵州电解铝项目建议书效电力，做优煤炭产业，扎实推进能源工业运行新机制，推进煤层气、页岩气、氢能、地热能等加快发展，着力构建清洁低碳、安全高效的能源体系。促进现代化工加快发展，推进磷化工精细化、煤化工