《工业气体公司流动资金管理【范文】.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《工业气体公司流动资金管理【范文】.docx(42页珍藏版)》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域/工业气体公司流动资金管理工业气体公司工业气体公司流动资金管理流动资金管理目录目录第一章第一章 流动资金管理流动资金管理.3一、银行短期借款.3二、商业信用.9三、应收款项的管理政策.14四、应收款项的日常管理.19第二章第二章 项目简介项目简介.23一、项目单位.23二、项目建设地点.23三、建设规模.23四、项目建设进度.23五、项目提出的理由.23六、建设投资估算.25七、项目主要技术经济指标.25第三章第三章 公司概况公司概况.28一、公司基本信息.28二、公司主要财务数据.28第四章第四章 项目经济效益分析项目经济效益分析.30泓域/工业气体公司流动资金管理一、基本假设及基础参数
2、选取.30二、经济评价财务测算.30三、项目盈利能力分析.34四、财务生存能力分析.37五、偿债能力分析.37六、经济评价结论.39第五章第五章 项目进度计划项目进度计划.41一、项目进度安排.41二、项目实施保障措施.42泓域/工业气体公司流动资金管理第一章第一章 流动资金管理流动资金管理一、银行短期借款银行短期借款银行短期借款是指企业为解决短期资金需求,根据借款合同从有关银行或非银行金融机构申请借入的需要还本付息的款项。银行短期借款的还款期限一般为 1 年以内(含 1 年),它是企业筹集短期资金的重要方式。(一)银行短期借款的种类(1)按借款是否需要担保,银行短期借款可以分为信用借款、担保
3、借款和票据贴现信用借款。信用借款又称无担保借款,是指没用保证人做保证或没有财产作抵押仅凭借款人的信用而取得的借款。这种借款又分为两类。A.信用额度借款。信用额度是商业银行与企业之间商定的在未来一段时间内银行能向企业提供无担保贷款的最高限额。信用额度一般是在银行对企业信用状况详细调查后确定。信用额度一般要做出如下规定:第一,信用额度的期限。一般 1 年建立一次,更短期的也有。第二,信用额度的数量。它规定银行能贷款给企业的最高限额。泓域/工业气体公司流动资金管理第三,应支付的利率和其他一些条款。B.循环协议借款。循环协议借款是一种特殊的信用额度借款,在此借款协议下,企业和银行之间也要协商确定贷款的
4、最高限额,在最高限额内,企业可以借款、还款,再借款、再还款,不停地周转使用。信用额度借款与循环借款协议的主要区别在于:第一,二者的持续时间不同。信用额度的有效期一般为 1 年,而循环贷款可超过 1 年。在实际应用中,很多的循环借款协议是无期限的,只要企业和银行之间遵照协议进行;贷款可不断重复进行。第二,二者的法律约束力不同。信用额度这一方式一般不具有法律约束力,不构成银行对企业的必需的贷款责任,而循环贷款协议具有法律约束力,银行要承担限额内的贷款义务。第三,二者的费用支付不同。企业采用循环协议借款,除支付利息外,还要支付协议费。协议费是对循环贷款限额中未使用的部分收取的费用,银行也正因为收取协
5、议费,才构成了对企业提供资金的法定义务。在信用额度借款的情况下,一般无须支付协议费担保借款。担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。这种借款又分为三类。泓域/工业气体公司流动资金管理A.保证借款。保证借款是指按中华人民共和国担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还借款时,按约定承担一般保证责任或连带责任而取得的借款。B.抵押借款。抵押借款是指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的借款。C.质押借款。质押借款是指按中华人民共和国担保法规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质押物而取得的借款。票据贴现。票据贴现
6、是指商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行,贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为。银行通过贴现把款项贷给销货企业,并于票据到期时向购货企业收款。(2)按短期借款参与资金周转时间的长短和具体用途,银行短期借款可分为流动基金借款、生产周转借款、临时借款和结算借款。流动基金借款。流动基金借款是企业在核定流动资金计划占用额的基础上,由于自有流动资金未达到规定的比例而向银行申请的借款。这种借款具有短期周转长期占用的特点。企业申请流动基金借款的数额取决于上年定额流动资金平均占用额和自有流动资金的数额。生产周转借款。生产周转借款是企业为满足生产周转的需要,在确定的流动资金计划占用范围内,弥补自有流
7、动资金和流动基金借泓域/工业气体公司流动资金管理款不足部分而向银行取得的借款。通常以核定的流动资金定额,扣除企业自有流动资金、流动基金借款和视同自有流动资金(定额负债)后的不足部分,为生产周转借款的数额。临时借款。临时借款是企业在生产经营过程中由于临时性或季节性原因形成超定额物资储备,为解决流动资金周转困难而向银行申请取得的借款。结算借款。结算借款是企业采用托收承付结算方式向异地发出商品,在委托银行收款期间为解决在途结算资金占用的需要,以托收承付结算凭证为保证向银行取得的借款。(二)银行短期借款的程序1.企业提出借款申请在企业需要向银行借入短期借款时,应当向主办银行或其他银行的经办机构提出申请
8、,填写包括借款金额、借款用途、偿还能力以及还款方式等主要内容的借款申请书,并提供以下资料:借款人及保证人的基本情况;财政部门或会计师事务所核准的企业上年度财务报告;抵押物清单及同意抵押的证明,保证人拟同意保证的有关证明文件;贷款银行认为需要提交的其他资料。2.银行对申请借款企业进行调查泓域/工业气体公司流动资金管理银行在受理了借款人的申请后,要对借款人的信用及借款的合法性、安全性和营利性等情况进行调查,核实抵押物、保证人的情况,测定贷款的风险。3.贷款的审查批准贷款银行一般都建立了审贷分离、分级审批的贷款管理制度。一般审查的内容包括以下几方面:审查借款的用途和原因,做出是否贷款的决策;审查企业
9、的产品销售和物资保证情况,决定贷款的数额;审查企业的资金周转和物资耗用状况,确定贷款的期限。4.签订借款合同为维护借贷双方的合法权益,保证资金的合理使用,企业向银行借入资金时,双方要签订借款合同。合同主要包括如下几方面内容:基本条款。这是借款合同的基本内容,主要强调双方的权利和义务。具体包括:借款数额、借款方式、放款时间、还款期限、还款方式、利息支付方式、利息率等。保证条款。这是保证款项能顺利归还的一系列条款。包括借款按规定的用途使用、有关的物资保证、抵押财产、担保人及其责任等内容。违约条款。这是对双方若有违约现象时应如何处理的条款。主要载明对企业逾期不还或挪用贷款等如何处理和银行不按期发放贷
10、款的处理等内容。其他附属条款。这是泓域/工业气体公司流动资金管理与借贷双方有关的其他一系列条款,如双方经办人、合同生效日期等条款。5.企业取得借款双方签订借款合同后,贷款银行要按合同的规定按期发放贷款,企业便可取得相应的资金。贷款银行不按合同约定发放贷款的,应偿付违约金。借款企业不按合同约定用款的,也应偿付违约金。6.短期借款的归还企业应按借款合同的规定按时足额归还借款本息。一般而言,贷款银行会在短期贷款到期前 1 个星期,向借款企业发送还本付息通知单。企业在接到还本付息通知单后,要及时筹备资金,按期还本付息。如果企业不能按期归还借款,应在借款到期之前向银行申请贷款展期,但能否展期,由贷款银行
11、视具体情况决定。贷款银行对不能按借款合同约定期限归还的贷款,可以按规定加罚利息;对不能归还或者不能落实还本付息事宜的,应督促归还或者依法起诉。企业提前归还贷款,应当与贷款银行协商。(三)银行短期借款的优缺点1,银行短期借款的优点(1)借款所需时间较短,可以迅速获取资金。泓域/工业气体公司流动资金管理(2)银行资金充足,实力雄厚,能随时为企业提供比较多的短期借款。对于季节性和临时性的资金需求,采用银行短期借款尤为方便。而对于规模大,信誉好的大企业,更可以比较低的利率借入资金。(3)银行短期借款的弹性好。企业可以与银行直接商谈借款的时间、数量和利息率等条款。在借款期间,如果企业情况发生了变化,也可
12、与银行进行协商,修改借款的数量和条件。借款到期后,如有正当理由,还可延期归还。2.银行短期借款的缺点.(1)风险大。银行借款都有确定的还款日期和利率规定,在企业经营不利时,可能会产生不能按期偿付的风险,甚至会引起企业的破产。(2)限制多。企业与银行签订的借款合同中,一般都有一些限制条款。如不准改变借款用途,并要求企业把流动比率、负债比率维持在一定的范围之内等。(3)资金成本相对较高。银行短期借款的成本要高于商业信用和短期融资券,而抵押借款因需要支付管理和服务费用,成本会更高。二、商业信用商业信用泓域/工业气体公司流动资金管理商业信用,即企业信用,是指工商企业之间在进行商品交易时,以契约(合同)
13、作为预期货币资金支付保证的经济行为,其物质内容是商品的赊购赊销,而其核心却是资本运作,是企业间的直接信用。企业信用是企业在资本运营、资金筹集及商品生产流通中所进行的信用活动。企业信用在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用。商业信用融资是无须支付利息的,如果运用得好,可以筹到一大笔资金,即所谓的“借人家的鸡生蛋”。在市场经济发达的商业社会,利用商业信用融资已逐渐成为企业筹集短期资金的一个重要方式。商业信用融资是一种短期筹资行为,超出使用期而不支付欠款要影响企业信用,所以不能滥用。商业信用融资对资金实力浓厚的大公司容易,对资金实力薄弱的小公司比较难;对有长期供货关系的企业容易,对无长期稳固供货关系
14、的企业比较难。(一)商业信用的形式(1)赊购商品,延期付款。赊购商品是一种最典型、最常见的商业信用形式。这种形式下,买卖双方发生商品交易,买方收到商品后不立即支付货款,而是延期到一定时间以后再付款。如开一个工厂,泓域/工业气体公司流动资金管理找到原料供应商购进一批原料,但与对方讲好 20 天后付款,将这批材料制成商品卖出后,以货款去付原料款。(2)预收货款。在这种形式下,卖方要预先向买方收取货款,但要延期到一定时间以后交货,这相当于卖方向买方先借入一笔资金,是另一种典型的商业信用形式。通常,对于购买紧俏商品的企业多采用这种先收款再发货的形式,以便顺利获得所需商品。又如提供一项服务,向对方言明要
15、予收50%货款,则可将这笔货款去购买必要的设备、工具、材料,等全部交货,结算余下的 50%货款。此外,对于生产周期长、售价高的商品,如飞机、轮船等,生产企业也经常向订货方分次预收货款,以缓解资金占用过多的矛盾。(3)商业汇票。商业汇票是指交易双方根据购销合同进行延期付款的商品交易时,开出的反映债权债务关系的票据。根据承兑人的不同,商业汇票可分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票是指由收款人或承兑申请人开出,由银行审查同意承兑的商业汇票。商业承兑汇票是指由收款人开出,经付款人承兑,或由付款人开出并承兑的汇票。商业汇票是一种期票,是反映应付账款和应收账款的书面证明。对于买方来说,它是一种短期
16、融资方式。泓域/工业气体公司流动资金管理(4)应收账款质押贷款。应收账款质押贷款是指借款人以应收账款作为质押,向银行申请的授信,是卖方提前回笼货款的一种方式。应收账款只是贷款的担保条件,是业务操作的辅助要素,是对企业良好商业信用的补充与提升。用于质押的应收账款须满足一定的条件,比如应收账款项下的产品已发出,并由购买方验收合格;购买方(应收账款付款方)资金实力较强,无不良信用记录;付款方确认应收账款的具体金额,并承诺只在买方贷款银行开立的账户付款;应收账款的到期日,早于借款合同规定的还款日等。应收账款的质押率一般为六至八成,申请企业所需提交的资料一般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认
17、与承诺书等。其他所需资料与一般流动资金贷款相同。(二)商业信用的条件信用条件是指销货方对付款时间和现金折扣所做的具体规定。信用条件主要有以下几种形式。(1)预付货款。预付贷款即买方向卖方提前支付货款。一般有两种情况:一是卖方已知买方的信用欠佳;二是销售生产周期长、售价高的产品。在这种信用条件下,卖方企业可以得到暂时的资金来源,而买方企业则要预先垫付一笔资金。泓域/工业气体公司流动资金管理(2)延期付款,但没有现金折扣。在这种信用条件下,卖方允许买方在交易发生后一定时间内按发票金额支付货款。这种条件下的信用期间一般为 3060 天,但有些季节性的生产企业可能为其顾客提供更长的信用期间。此种情况下
18、,买卖双方存在商业信用,买方可因延期付款而取得资金来源。(3)延期付款,但提前付款可享受现金折扣。在这种信用条件下,买方若能提前付款则卖方可给予一定的现金折扣;若买方不享受现金折扣,则必须在卖方规定的付款期内付清账款。采用这种信用交易方式,主要是为了加速应收账款的收现。现金折扣一般为发票金额的 1%5%。此种情况下,买卖双方存在商业信用。买方若在折扣期内付款,除可获得短期资金来源外,还能得到现金折扣;若放弃现金折扣,则可在稍长时间内占用卖方资金。(三)现金折扣成本的计算在采用商业信用形式销售产品时,为鼓励买方尽早支付货款,卖方往往都规定一些信用条件,这主要包括现金折扣和付款期间两部分内容。如果
19、卖方提供现金折扣,买方应尽量争取获得此折扣,因为丧失现金折扣的机会成本是很高的。(四)商业信用融资的优缺点1.商业信用融资的优点泓域/工业气体公司流动资金管理(1)商业信用融资非常方便。因为商业信用融资与商品买卖同时进行,属于一种自然形成的融资,不需进行人为筹划。(2)如果企业不放弃现金折扣,不使用带息票据,则利用商业信用融资没有实际成本。(3)商业信用融资限制少。如果企业利用银行借款融资,银行往往对贷款的使用规定些限制条件,而商业信用融资限制较少。2.商业信用融资的缺点商业信用融资的信用时间一般较短,如果企业取得现金折扣,则时间更短;如果放弃现金折扣,则要付出较高的资金成本,而使用商业承兑汇
20、票的付款期限,则最长不超过 6 个月。三、应收款项的管理政策应收款项的管理政策应收款项的管理政策又称为信用政策,是企业对应收款项进行规划和控制的一些原则 性规定,它主要包括信用标准、信用条件和收账政策三部分。(一)信用标准所谓信用标准是指企业提供信用时要求客户达到的最低信用水平。如果客户达不到企业的信用标准,便不能享受企业提供的商业信用。为了有效地控制应收款项,通常采用的评估方法有:1,信用的“5C”分析泓域/工业气体公司流动资金管理所谓信用的“5C”,是指品行、能力、资本、担保品和条件。(1)品行。品行即客户履行偿还其债务的可能性。这是衡量客户是杏信守契约的重要标准,也是企业决定是否赊销给客
21、户产品的首要条件。(2)能力。能力即考察客户按期付款的能力,主要通过了解企业的经营手段、偿债记录和获利情况等做出判断,或进行实地考察。(3)资本。资本即通过分析客户的资产负债比率、流动比率等了解其财务状况,分析客户的资产、负债、所有者权益情况。(4)担保品。担保品即客户为获得信用所能提供担保的资产,这是企业提供给客户信誉的可靠保证。(5)条件。条件即可以影响到客户偿债的一般经济趋势和某些地区或经济领域的特殊因素。以上五个方面的资料,可由以下途径取得:公司以往与客户交易的经验;客户与其他债权人交往的情报企业间的证明,即由其他有声望的客户证明某客户的信用品质;银行的证明;诚信调查机构所提供的客户信
22、用品质及其信用等级的资料;泓域/工业气体公司流动资金管理客户的财务报表。2.信用评分法所谓信用评分法是根据有关指标和情况计算出客户的信用分数,然后与既定的标准比较,确定其信用等级的方法。对客户信用进行评分的指标体系主要包括流动比率、速动比率、销售利润率、负债比率、应收账款周转率等指标。此外还要考虑其赊购支付历史及企业未来预计等情况。在进行信用评定时,要先将上述各因素打分,然后再乘上一个权数(按重要性而定)确定其信用分数。在采用信用评分法时,企业应先确定一个最低信用分数,若某客户信用分数低于该分数,则不给予信用。分数越高,则表明信用品质越好,信用等级越高。通常分数在 80 分以上者,表明其信用状
23、况良好;分数在 6080 分者,表明其信用状况一般;分数在 60 分以下者则信用情况较差。(二)信用条件信用条件指企业要求客户支付赊销款项的条件,包括信用期限、折扣期限和现金折扣。1.信用期限泓域/工业气体公司流动资金管理信用期限是指企业给予客户的最长付款时间。一般来说,企业给予客户信用期限越长,所能增加的销售额也越多,但同时企业在应收款项上的投资也越大,出现坏账损失的可能性也越大。所以企业应当在延长信用期产生的收益与成本之间做出比较,从而确定最佳信用期限。2.折扣期限:折扣期限是指为客户规定的可享受现金折扣的付款时间。3.现金折扣现金折扣是指企业对客户在商业价格上所做的扣减。向客户提供这种价
24、格上的优惠,主要目的是在于吸引客户为享受优惠而提前付款,缩短企业的平均收款期。另外,现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的客户前来购买,企业借此扩大销售。企业在对是否提供现金折扣做出决策时应该充分考虑现金折扣所带来的收益和成本的增加额,若前者大于后者,则企业就应该提供折扣,否则企业应维持原来的价格,不予提供现金折扣。关于多个方法的比较选优,也可用该方法,但需要对最终的收益进行比较,以选择收益最大的方案作为决策的标准。(三)收账政策泓域/工业气体公司流动资金管理收账政策是指当信用条件被违反时,企业应采取的收账策略。若企业采取积极的收账政策,就会增加企业应收款项的投资,反之,企业就会增加应收款项的
25、收账费用。一般企业为了扩大产品的销售量,增强竞争能力,往往在客户的逾期未付款项规定一个允许拖欠的期限,超过规定的期限,企业就将进行各种形式的催还。如果企业制定的收款政策过宽,会导致逾期未付款的客户拖延时间更长,对企业不利;收款政策过严,催款过急,又可能伤害无意拖欠的客户,影响企业未来的销售和利润。因此企业在制定收款政策时必须十分谨慎,掌握好宽严程度。企业对不同的过期账款应采取不同的收款方式。企业对账款过期较短的客户,应不给予过多地打扰,以免将来失去这一市场;对过期稍长的客户,可措辞婉转地写信催款;对过期很长的客户,频繁地信件催款并电话催询;对过期很长的客户,可在催款过程中措辞严厉,必要时提请有
26、关部门仲裁或提请诉讼,等等。催款要发生费用,某些催款方式的费用,如诉讼费,还会很高。一般来说,收账的费用越大,坏账措施越有力,可收回的账款就越大,坏账损失也就越小。因此制定收账政策,应在收账费用和所减少的坏账损失之间做出权衡。如果增加的收账费用高于减少的坏账损失,说明此收账措施是不合适的;如果增加的收账费用低于减少的坏泓域/工业气体公司流动资金管理账损失,可继续催款,这时若有不同的收账方案可供选择的话,可根据应收账款总成本进行比较选择,制定有效、得当的收账政策。四、应收款项的日常管理应收款项的日常管理应收款项的日常管理与控制主要采取以下措施。(一)加强对客户偿还能力与信用状况的调查研究和分析收
27、集和整理反映客户信用状况的有关资料,掌握客户的财务状况和盈利状况,了解客户的信用状况;根据信用调查得到的有关资料,运用特定方法,对客户的信用状况进行分析和评价,确定各客户的信用等级;制定给予客户相应的信用条件,确定给予客户的信用期限、现金折扣、折扣期限和信用额度(企业允许客户赊购货物的最高限额)。(二)做好应收账款的日常核算工作企业应在总分类中能够设置“应收账款”“其他应收款”“坏账损失”等账户,汇总记载企业所有销售产品给客户的账款增减变动情况;同时,另设“应收账款明细分类账”,分别详细地记载各销售产品给客户的账款增减数额,以全面反映客户所赊欠账款多少变动状况以便及时催款。(三)加强应收账款监
28、督泓域/工业气体公司流动资金管理企业已经发生的应收账款时间有长有短,有的尚未超过信用期限,已经超过信用期限的时间长短也不一样。一般来说,拖欠的时间越长,收回欠款的可能性越小,形成坏账的可能性越大,因此,企业必须采取一定的管理方法,对应收账款的收回情况进行监督,加速应收账款的收回。常用的方法有账龄分析法和应收账款收现保证率分析法。1.账龄分析法账龄分析法就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还期编制成表,汇总反映其信用分类:账龄、比重、损失金额和百分比情况。账龄分析表是一张能显示应收账款在外天数(账龄)长短的报告。利用账龄分析表,企业可以了解到以下情况:(1)有多少欠款尚在信用期内。这些款项未到偿
29、付期,欠款是正常的,但到期后能否收回,还要待时再定,故及时地监督仍是必要的。(2)有多少欠款超过了信用期,超过时间长短的款项各占多少,有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账。对不同拖欠时间的欠款,企业应采取不同的收账方法,制定出经济、可行的收账政策;对可能发生的坏账损失,则应提前做出准备,充分估计这一因素对损益的影响。泓域/工业气体公司流动资金管理通过应收账款账龄分析,不仅能提示财务管理人员应把过期款项视为工作重点,而且有助于促进企业进一步研究和制定新的信用政策。2.应收账款收现保证率分析法由于企业当期现金支付需要量与当期应收账款收现额之间存在着非对称性矛盾,并呈现出预付性与滞后性的差异特征
30、(如企业必须用现金支付与赊销收入有关的增值税和所得税,弥补应收账款资金占用等),这就决定了企业必须对应收账款收现水平制定一个必要的控制标准,即应收账款收现保证率。应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要,所确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比,是二者应当保持的最低比例。其他稳定可靠现金流入总额是指从应放账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额。包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。应收账款收现保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付数量扣除各种可靠稳定性来源后的差额,必须通过应收账款有效收现予以弥补的最低保证程度,其意义在于:应收款项未来是
31、否可能发生坏账损失对企业并非最为重要,更为关键的是实际收现的账项能否满泓域/工业气体公司流动资金管理足同期必需的现金支付要求;特别是满足具有刚性约束的纳税债务及偿付不得展期或调换的到期债务的需要。企业应定期计算应收账款实际收现率,看其是否达到了既定的控制标准,如果发现实际收现率低于应收账款收现保证率,应查明原因,采取相应措施,确保企业有足够的现金满足同期必需的现金支付要求。泓域/工业气体公司流动资金管理第二章第二章 项目简介项目简介一、项目单位项目单位项目单位:xx(集团)有限公司二、项目建设地点项目建设地点本期项目选址位于 xx,占地面积约 39.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通
32、便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。三、建设规模建设规模该项目总占地面积 26000.00(折合约 39.00 亩),预计场区规划总建筑面积 50373.63。其中:主体工程 29925.17,仓储工程13734.24,行政办公及生活服务设施 4550.92,公共工程2163.30。四、项目建设进度项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况,xx(集团)有限公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。五、项目提出的理由项目提出的理由泓域/工业气体公司流动资金管理疫情影
33、响下,新能源车、动力电池增速出现分化,3 月新能源车产销弱于往年同期,动力电池产量同增 247.3%,强于往年同期。新能源车:根据中汽协数据,2022 年 3 月国内新能源车产销分别完成 46.5万辆,同比增长 115.2%(去年同期 336.3%),环比增长 26.4%(去年同期 74.9%),同环比数据弱于去年同期,一方面随着新能源车首季度渗透率达 19.3%,进入新的增长阶段,另一方面疫情影响长三角等地相关车企开工;1-3 月累计产销量分别完成 129.3 万辆和 125.7 万辆,同比分别增长 1.43 倍和 1.44 倍。动力电池:根据 CAEV 数据,2022 年3 月,国内动力电
34、池产量达 39.2GWh,同增 247.3%(去年同期151.9%),环增 23.3%(去年同期 19.4%)。其中,磷酸铁锂动力电池产量达 23.6GWh,占比 60.2%,环增 17.6%。三元动力电池产量达15.6GWh,占比 39.7%,环增 33.8%,三元占比连续四个月录得回升。(一)长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前,公司已具备产品大批量生产的技术条件,并已获得了下游客户的普遍认可,为项目的实施奠定了坚实的基础。(二)国家政策支持国内产业的发展近年来,我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下,本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴泓域/工业气
35、体公司流动资金管理产业,伴随着提质增效等长效机制政策的引导,本产业将进入持续健康发展的快车道,项目产品亦随之快速升级发展。六、建设投资估算建设投资估算(一)项目总投资构成分析(一)项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资 18944.77 万元,其中:建设投资 14488.38万元,占项目总投资的 76.48%;建设期利息 152.45 万元,占项目总投资的 0.80%;流动资金 4303.94 万元,占项目总投资的 22.72%。(二)建设投资构成(二)建设投资构成本期项目建设投资 14488.38 万元,包括工程费用、工程建设其他费用
36、和预备费,其中:工程费用 12680.52 万元,工程建设其他费用1487.17 万元,预备费 320.69 万元。七、项目主要技术经济指标项目主要技术经济指标(一)财务效益分析(一)财务效益分析根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入 36500.00 万元,综合总成本费用 31289.11 万元,纳税总额 2623.97 万元,净利润3799.08 万元,财务内部收益率 11.90%,财务净现值-837.78 万元,全部投资回收期 6.96 年。(二)主要数据及技术指标表(二)主要数据及技术指标表泓域/工业气体公司流动资金管理主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标
37、指标备注备注1占地面积26000.00约 39.00 亩1.1总建筑面积50373.63容积率 1.941.2基底面积16120.00建筑系数 62.00%1.3投资强度万元/亩357.482总投资万元18944.772.1建设投资万元14488.382.1.1工程费用万元12680.522.1.2工程建设其他费用万元1487.172.1.3预备费万元320.692.2建设期利息万元152.452.3流动资金万元4303.943资金筹措万元18944.773.1自筹资金万元12722.323.2银行贷款万元6222.454营业收入万元36500.00正常运营年份5总成本费用万元31289.11
38、6利润总额万元5065.447净利润万元3799.088所得税万元1266.369增值税万元1212.1610税金及附加万元145.4511纳税总额万元2623.9712工业增加值万元9151.8213盈亏平衡点万元17164.19产值14回收期年6.96含建设期 12 个月泓域/工业气体公司流动资金管理15财务内部收益率11.90%所得税后16财务净现值万元-837.78所得税后泓域/工业气体公司流动资金管理第三章第三章 公司概况公司概况一、公司基本信息公司基本信息1、公司名称:xx(集团)有限公司2、法定代表人:孟 xx3、注册资本:600 万元4、统一社会信用代码:xxxxxxxxxxx
39、xx5、登记机关:xxx 市场监督管理局6、成立日期:2014-8-207、营业期限:2014-8-20 至无固定期限8、注册地址:xx 市 xx 区 xx二、公司主要财务数据公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额7727.676182.145795.75负债总额2940.332352.262205.25股东权益合计4787.343829.873590.51表格题目公司合并利润表主要数据表格题目公司合并利润表主要数据泓域
40、/工业气体公司流动资金管理项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入28701.4322961.1421526.07营业利润6897.915518.335173.43利润总额5786.314629.054339.73净利润4339.733384.993124.61归属于母公司所有者的净利润4339.733384.993124.61泓域/工业气体公司流动资金管理第四章第四章 项目经济效益分析项目经济效益分析一、基本假设及基础参数选取基本假设及基础参数选取(一)生产规模和产品方案(一)生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础,
41、项目运营期内不考虑通货膨胀因素,只考虑装产品及服务相对价格变化,同时,假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。(二)项目计算期及达产计划的确定(二)项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况,本期项目计算期为10 年,其中建设期 1 年(12 个月),运营期 9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标,即满负荷运营。二、经济评价财务测算经济评价财务测算(一)营业收入估算(一)营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 36500.00 万元;具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表表格题目
42、营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域/工业气体公司流动资金管理号号1营业收入21900.0025550.0029200.0036500.002增值税642.21784.70927.181212.162.1销项税2847.003321.503796.004745.002.2进项税2204.792536.802868.823532.843税金及附加77.0694.16111.26145.453.1城建税44.9554.9364.9084.853.2教育费附加19.2723.5427.8
43、236.363.3地方教育附加12.8415.6918.5424.24(二)达产年增值税估算(二)达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目达产年应缴纳增值税计算如下:达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1212.16 万元。(三)综合总成本费用估算(三)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。泓域/工业气体公司流动资金管理本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点
44、进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期项目综合总成本费用 31289.11 万元,其中:可变成本 26663.46 万元,固定成本 4625.65 万元。达产年项目经营成本30208.64 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表表格题目综合总成本费用估算表单位:万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费15323.6917877.6420431.5925539.492工资及福利费1123.971123.971123.971123.973
45、修理费524.33524.33524.33524.334其他费用3020.853020.853020.853020.854.1其他制造费用267.90267.90267.90267.904.2其他管理费用207.13207.13207.13207.134.3其他营业费用2545.822545.822545.822545.825经营成本19992.8422546.7925100.7430208.646折旧费761.59761.59761.59761.59泓域/工业气体公司流动资金管理7摊销费13.9813.9813.9813.988利息支出304.90304.90304.90304.909总成本
46、费用21073.3123627.2626181.2131289.119.1其中:固定成本4625.654625.654625.654625.659.2可变成本16447.6619001.6121555.5626663.46(四)税金及附加(四)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目达产年应纳税金及附加145.45 万元。(五)利润总额及企业所得税(五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5065.44(万元)。企业所得税税率按 25.00
47、%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额税率=5065.4425.00%=1266.36(万元)。(六)利润及利润分配(六)利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 5065.44 万元,缴纳企业所得税1266.36 万元,其正常经营年份净利润:净利润=达产年利润总额-企业所得税=5065.44-1266.36=3799.08(万元)。泓域/工业气体公司流动资金管理表格题目利润及利润分配表表格题目利润及利润分配表单位:万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入21900
48、.0025550.0029200.0036500.002税金及附加77.0694.16111.26145.453总成本费用21073.3123627.2626181.2131289.114利润总额749.631828.582907.535065.445应纳所得税额749.631828.582907.535065.446所得税187.41457.14726.881266.367净利润562.221371.442180.653799.088期初未分配利润0.00506.001689.693483.319可供分配的利润562.221877.443870.347282.3910法定盈余公积金56.22
49、187.74387.03728.2411可供分配的利润506.001689.693483.316554.1512未分配利润506.001689.693483.316554.1513息税前利润1241.942590.623939.316636.70三、项目盈利能力分析项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)(一)财务内部收益率(所得税后)泓域/工业气体公司流动资金管理项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=11.90%。本期项目投资财务内部收益率 11.90%,高于行业基准内部收益率
50、,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=-837.78(万元)。以上计算结果表明,财务净现值-837.78 万元(大于 0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份