《期货从业资格 《期货基础知识》 郑春时 题库金解 题库.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格 《期货基础知识》 郑春时 题库金解 题库.pdf（28页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 期货从业资格考试期货从业资格考试基础知识部分基础知识部分 单选题（单选题（6060 道）道）题干：早期较为规范化的期货市场在（）产生于美国芝加哥。A、16 世纪中期 B、17 世纪中期 C、18 世纪中期 D、19 世纪中期 答案：D 解析：教材 P2 题干：在国际上，期货市场的发展，经历了（）的发展过程。A、商品期货-期货期权-金属期货 B、金属期货-商品期货-期货期权 C、商品期货-金融期货-期货期权 D、外汇期货-商品期货-期货期权 答案：C 解析：教材 P3 题干：期货市场具有高收益、高风险的特点，原因在于（）。A、合约标准化 B、每日无负债结算制度 C、对冲机制 D、杠杆机制 答案
2、：D 解析：杠杆机制放大收益与风险 题干：最早的商品期货是（）。A、金属期货 B、农产品期货 C、能源期货 D、黄金期货 答案：B 解析：教材 P3 题干：（）是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有原油、汽油、取暖油、天然气、电力等。A、芝加哥商业交易所 B、芝加哥期货交易所 C、纽约商业交易所 D、芝加哥商业交易所集团 答案：C 解析：教材 P4 题干：金融期货品种最先上市的是（）。A、国民抵押协会债券利率期货 B、外汇期货 C、价值线综合指数期货合约 D、美国长期国债期货期权 答案：B 解析：教材 P5 题干：至今（）的期货价格依然是国际金属市场的晴雨表。A、芝加哥商业交易所 B
3、、伦敦金属交易所 C、美国堪萨斯交易所 D、芝加哥期货交易所 答案：B 解析：教材 P4 题干：关于期货交易，下列说法错误的是（）。A、期货交易以保证金制度为基础，实行每日无负债结算制度 B、期货交易由远期现货交易演变发展而来 C、期货交易与远期现货交易同属于远期交易 D、期货交易信用风险大 答案：D 解析：期货交易由交易所与结算机构负责履约 题干：期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。A、套期保值者 B、生产经营者 C、期货交易所 D、投机者和套利者 答案：D 解析：教材 P15 题干：期货市场上套期保值规避风险的基本原理是（）。A、现货市场上的价格波动频繁 B、期货市场上的价
4、格波动频繁 C、期货价格比现货价格变动得更频繁 D、同种商品的期货价格和现货价格走势一致 答案：D 解析：教材 P14 题干：期货价格具有对（）进行预期的功能。A、现货供求关系 B、现货价格变化 C、现货定价 D、未来供求关系及其价格变化趋势 答案：D 解析：教材 P15 题干：关于期货市场作用描述不正确的是（）。A、锁定生产成本，实现预期利润 B、利用期货价格信号安排生产经营活动 C、提供实施套期保值手段的场所，为套利保值者消灭了风险 D、有助于增强国际价格形成中的话语权 答案：C 解析：风险不可能消灭 题干：1990 年 10 月 12 日，（）经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易
5、机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。A、中国郑州粮食批发市场 B、深圳有色金属交易所 C、上海金属交易所 D、大连商品交易所 答案：A 解析：教材 P22 题干：1992 年 9 月，我国第一家期货经纪公司（）成立。A、广东万通期货经纪公司 B、中国国际期货经纪公司 C、浙江永安期货经纪公司 D、北京金鹏期货经纪公司 答案：A 解析：教材 P22 题干：2009 年全球期货和期权交易最大的合约是（）。A、外汇期货和期权 B、利率期货和期权 C、个股期货和期权 D、股指期货和期权 答案：D 解析：教材 P7 题干：国务院颁布的期货交易管理条例于（）施行。A、
6、2007 年 3 月 16 日 B、2007 年 4 月 15 日 C、1999 年 6 月 2 日 D、2003 年 6 月 23 日 答案：B 解析：教材 P24 题干：（）交易所作为一种传统的期货交易所组织形式，已有一百六十七年的历史。A、合伙制 B、合作制 C、会员制 D、公司制 答案：C 题干：下列交易所中，实行公司制的是（）。A、郑州商品交易所 B、大连商品交易所 C、上海期货交易所 D、中国金融期货交易所 答案：D 解析：教材 P34 题干：（）是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。A、保证金制度 B、持仓制度 C、大户报告制度 D、强行平仓制度 答案：A 解析：教材 P36
7、题干：目前、我国期货交易所期货结算结构采用的组织方式是（）。A、作为某一交易所内部机构的结算机构 B、附属于某一交易所的相对独立的结算机构 C、由政府出面组建的具有监管职能的结算机构 D、由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司 答案：A 解析：教材 P37 题干：我国目前的期货交易所采取分级结算制度的期货交易所是（）。A、中国金融期货交易所 B、郑州商品交易所 C、大连商品交易所 D、上海期货交易所 答案：A 解析：教材 P38 题干：目前、我国的介绍经纪商是由（）担任。A、受期货公司委托有资质的证券公司 B、期货居间人 C、自然人 D、期货交易顾问 答案：A 解析：教材
8、P47 题干：期货合约是指由（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A、期货交易所 B、期货公司 C、中国证监会 D、中国期货业协会 答案：A 解析：教材 P57 题干：期货合约的标准化带来的优点，不包括（）。A、减少价格波动 B、降低交易成本 C、简化交易过程 D、提高市场流动性 答案：A 解析：教材 P58 题干：对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用（）为标准交割等级。A、国内贸易中交易量最大的标准品质量等级 B、国际贸易中交易量最大的标准品质量等级 C、国内或国际贸易中交易量最大的标准品质量等级 D、国内或国际贸易
9、中最通用和交易量较大的标准品的质量等级 答案：D 解析：教材 P58 题干：每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在（）补足至结算准备金最低余额 A、下一个交易日开始前 B、当日收市后两小时内 C、下一个交易日开始前 30 分钟 D、下一个交易日开始前 5 分钟 答案：A 解析：教材 P66 题干：期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A、期货交易所 B、该被强行平仓的会员 C、该会员所代理的客户 D、期货公司 答案：B 解析：教材 P70 题干：国内期货市场的涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。A、收盘价 B、结算价
10、 C、最高价 D、最低价 答案：B 解析：教材 P66 题干：（）是期货市场的交易主体，对期货市场的正常运行发挥着重要的作用。A、期货公司 B、投机交易者 C、套期保值者 D、期货公司会员 答案：C 解析：教材 P91 题干：如果违反了期货市场套期保值（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加价格风险。A、商品种类相同 B、商品数量相等 C、月份相同或相近 D、交易方向相反 答案：D 解析：教材 P92 题干：如 7 月 1 日的小麦现货价格为 800 美分/蒲式耳，9 月份小麦期货合约的价格为 810 美分/蒲式耳，11 月份小麦期货合约的价格为 830 美分/蒲式耳，那么该小麦的基
11、差为（）。A、10 B、30 C、-10 D、-30 答案：C 解析：800-810=-10，遇到这种题计算近月合约的基差。题干：在（）不变的情况下，只有当现货市场和期货市场买卖的商品数量相等，两个市场的盈亏才会相等。A、现货价格 B、期货价格 C、基差 D、现货与期货价格之和 答案：C 解析：教材 P100 题干：在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（）的大小有关。A、持仓量 B、持仓费 C、成交量 D、成交额 答案：B 解析：教材 P101 题干：在今年 7 月时，CBOT 小麦市场的基差为-2 美分/蒲式耳，到了 8 月，基差为 5 美分/蒲式耳，这表明市场状态从正向市场转变为反向
12、市场，这种基差变化是“（）”。A、走强 B、走弱 C、平稳 D、缩减 答案：A 解析：-2 涨到 5，基差走强 题干：采取（），无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。A、买入套期保值 B、卖出套期保值 C、套期保值 D、基差交易 答案：D 解析：教材 P113 题干：当市场价格低于均衡价格，投机者低价买进合约；当市场价格高于均衡价格，投机者会高价卖出合约,从而最终使供求重新趋向平衡。投机者的这种做法起到了（）作用。A、承担价格风险 B、促进价格发现 C、促进市场流动 D、减缓价格波动 答案：D 解析：教材 P120 题干：当市场处于正向市场时，空头投机者应（）。A、买
13、入近月合约 B、卖出近月合约 C、买入远月合约 D、卖出远月合约 答案：D 解析：教材 P124 正向市场中近月合约的涨幅大于远月，跌幅小于远月。题干：在国际期货市场上，套利交易的佣金一般（）。A、比单盘交易的佣金费低 B、是单盘交易佣金费的两倍 C、等同于单盘交易的佣金费 D、比一个单盘交易的佣金费高，但又不及一个单盘 交易的两倍 答案：D 解析：教材 P143 题干：某投资者预计 LME 铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大，于是买入1 手 3 月份 LME 期铜合约,同时卖出 1 手 5 月份 LME 期铜合约。过一段时间后价差果然扩大，该投资者将双边头寸同时平仓。试问该投资者进行的是
14、（）。A、正向市场的牛市套利 B、正向市场的熊市套利 C、反向市场的牛市套利 D、反向市场的熊市套利 答案：C 解析：教材 P135 买近卖远是牛市套利，正向市场中价差缩小才能盈利，反向市场中价差放大能盈利。题干：世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯交易所开发的（）。A、道琼斯指数期货 B、标准普尔指数期货 C、价值线指数期货 D、主要市场指数期货 答案：C 解析：教材 P5 题干：在芝加哥商业交易所中，1 张欧元合约的交易单位是（）。A、625000 欧元 B、125000 欧元 C、500000 欧元 D、100000 欧元 答案：B 解析：教材 P196 题干：某日，美国银行的外汇报价为
15、100 美元/人民币为 679.73，该报价方式采用的是（）。A、直接标价法 B、间接标价法 C、美元标价法 D、指数标价法 答案：B 解析：教材 P188 题干：拥有外币负债的人，为了防止将来偿付外币汇价上升，可采用（）。A、空头套期保值 B、多头套期保值 C、空头掉期 D、多头掉期 答案：B 解析：担心价格上升做多头套保 题干：交易者同时买进和卖出相关的外汇期货合约，此后一段时间再将其手中合约同时对冲，从两种合约相对的价格变动中获利的交易行为是（）。A、套利交易 B、投机交易 C、套期保值交易 D、多头套期保值交易 答案：A 解析：对冲交易排除 BCD 题干：2 月 10 日，某交易者在国
16、际货币市场买入 100 手 6 月期欧元期货合约，价格为 1.3606 美元/欧元，同时卖出 100 手 9 月期欧元期货合约，价格为 1.3466美元/欧元。5 月 10 日，该交易者分别以 1.3526 美元/欧元和 1.2691 美元/欧元的价格将手中合约对冲。该交易为（）。A、跨市场套利 B、跨币种套利 C、跨月套利 D、套期保值交易 答案：C 解析：同市场，同合约，不同月份 题干：沪深 300 指数以调整股本为权重，调整股本是（）。A、总股本 B、对自由流通股本分级靠档后获得的 C、非自由流通股本 D、自由流通股本 答案：B 解析：教材 P241 题干：某投资者购买面值为 1 000
17、 000 美元的 1 年期国债，年贴现率为 4%，1 年以后收回全部投资，此国债的年收益率（）其年贴现率。A、小于 B、等于 C、大于 D、小于或大于 答案：C 解析：教材 P222 题干：沪深 300 股指期货在（）上市。A、上海证券交易所 B、深圳证券交易所 C、上海期货交易所 D、中国金融期货交易所 答案：D 题干：沪深 300 股指期货每张合约的最小变动值为（）A、50 元 B、60 元 C、80 元 D、100 元 答案：B 解析：最小变动点 0.2 点乘以 300 合约乘数=60 题干：假如沪深 300 股指期货某合约报价为 4100 点,期货公司收取 12%保证金，那么 2 手该
18、合约的保证金是（）。A、10.76 万元 B、11.76 万元 C、14.76 万元 D、29.52 万元 答案：D 解析：4100300212%=29.52 万元 题干：客户以 0.5 美元/蒲式耳的权利金卖出执行价格为 3.35 美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过（）方式来了结期权合约。A、卖出执行价格为 3.35 美元/蒲式耳的玉米看跌期权 B、买入执行价格为 3.55 美元/蒲式耳的玉米看涨期权 C、买入执行价格为 3.35 美元/蒲式耳的玉米看涨期权 D、卖出执行价格为 3.55 美元/蒲式耳的玉米看涨期权 答案：C 解析：卖出开仓看涨期权，了结方式买入平仓看涨期权。执行价格
19、不能变，权利金是波动的。题干：期货交易中最常见、最需要重视的一种风险 （）。A、信用风险 B、市场风险 C、流动性风险 D、操作风险 答案：B 解析：教材 P295 题干：由于交易对手不履行履约责任而导致的风险是（）。A、市场风险 B、信用风险 C、流动性风险 D、操作风险 答案：B 题干：如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易量，那么该期货市场是（）。A、有广度的 B、窄的 C、有深度的 D、缺乏深度的 答案：A 题干：对套期保值者而言，下列风险属于不可控风险（）。A、头寸 B、资金 C、基差风险 D、交割 答案：C 题干：建立并管理投资者查询服务系统，为投资者提供有关期货交易结算信
20、息查询及其他服务，是（）职能。A、中国证监会 B、中国期货保证金监控中心 C、中国期货业协会 D、期货交易所 答案：B 题干：我国对期货业实行分类监管坚持（）为核心。A、以风险管理能力 B、以监管措施 C、集体决策 D、评价工作公开透明 答案：A 解析：教材 P319 题干：当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险，这种风险属于（）。A、价格风险 B、代理风险 C、交易风险 D、交割风险 答案：C 解析：教材 P300 题干：某客户在 2010 年 8 月有一批进口原油，预计 10 月原油价格会在 70 美元/桶水平上波动，并有可能小幅下跌。于是决定卖出
21、 10 手 CME 集团 10 月份原油看涨期权。通过该交易系统报出的交易指令应该是（）。A、b 8 ycx8 800c 132 lmt B、b 10 ycx8 800c 132 lmt C、b 10 ycx10 8 000c 132 lmt D、s 10 ycx10 8 000c 132 lmt 答案：D 解析：教材 P271 多选题（多选题（6060 道）道）题干：芝加哥期货交易所（）这些具有历史意义的制度创新的实施，标志着现代期货市场的确立。A、标准化合约 B、保证金制度 C、对冲机制 D、统一结算 答案：ABCD 解析：教材 P2 题干：期货合约的标的物一般具有（）特性。A、便于贮藏运
22、输 B、品质不可界定 C、交易量大 D、价格频繁波动 答案：ACD 解析：教材 P58 题干：下列关于期货市场价格发现功能说法正确的有（）。A、期货市场特有的机制使它比其他市场具有更高的价格发现效率 B、期货市场价格发现是指期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。C、价格发现不是期货市场所特有的，但期货市场比其他市场具有更高的价格发现率 D、期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性和权威性的特点。答案：ABCD 解析：教材 P15 题干：现货交易、远期交易、期货交易三者之间的联系包括（）。A、远期交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸 B、期货交易属于现货交易，是现货交
23、易在时间上的延伸 C、期货交易与远期交易主要表现在两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品 D、期货交易是一种高级的交易方式，它以现货交易为基础。答案：ACD 解析：期货交易与现货交易有本质的不同 题干：期货市场的作用包括（）。A、期货市场的发展有助于现货市场的完善 B、期货市场的发展有利于企业的生产经营 C、期货市场的发展有利于国民经济的稳定，有助于政府的宏观决策 D、期货市场的发展有助于增强在国际价格形成中的主导权 答案：ABCD 解析：教材 P16 题干：下列关于金融期货说法正确的有（）。A、金融期货经历了黄金期货-利率期货-股指期货的发展过程 B、金融期
24、货品种最先上市的是外汇期货 C、国民抵押协会债券期货合约时世界上第一个利率期货合约 D、价值线综合指数期货合约是以股票指数为期货交易对象的 答案：BCD 解析：黄金期货不属于金融期货 题干：1998 年，国务院发布了 国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知，开始了期货市场的第二次清理整顿工作。第二次清理整顿后，15 家交易所被压缩合并为 3 家，这 3 家交易所分别是（）。A、上海期货交易所 B、郑州商品交易所 C、中国金融期货交易所 D、大连商品交易所 答案：ABD 解析：中金所是后成立的 题干：充分发挥期货市场规避风险和价格发现功能，对（）等发挥着难以代替的重要作用。A、完善市场经济体制
25、 B、改善金融市场结构 C、优化资源配置 D、服务国民经济发展 答案：ABCD 解析：教材 P17 题干：会员制和公司制期货交易所最主要的区别有 （）。A、决策机构不同 B、营利性不同 C、基本职能不同 D、适用法律不同 答案：ABD 解析：教材 P28 题干：期货交易所的重要职能有（）。A、提供交易场所、设施和服务，制定并实施业务规划 B、设计合约、安排合约上市 C、组织和监督期货交易 D、监控市场风险，发布市场信息 答案：ABCD 解析：教材 P27 题干：会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（）A、会员大会 B、理事会 C、专业委员会 D、业务管理部门 答案：ABCD 解
26、析：教材 P29 题干：我国（）结算采用的是期货交易所内部结算机构。A、中国金融期货交易所 B、郑州商品交易所 C、大连商品交易所 D、上海期货交易所 答案：ABCD 解析：中国的结算机构都属于交易所内部部门 题干：下列关于中国金融期货交易所结算制度说法正确的有（）。A、中国金融期货交易所采取分级结算制度 B、交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算 C、结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员 D、全面结算会员既可以为其受托客户也可以为其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务 答案：ABCD 解析：教材 P39 题干：期货居间人下列行为属于越权
27、代理的是（）。A、代理签订”期货经纪合同“B、代理交易月账单 C、代理客户委托下达交易指令 D、代理客户委托调拨资金 答案：ABCD 解析：教材 P48 题干：我国介绍经纪商能提供的服务有（）。A、协助办理开户手续 B、提供期货行情信息、交易设施 C、代理客户进行期货交易 D、代期货公司、客户收付期货保证金 答案：AB 解析：教材 P47 题干：从机构的投资领域划分，国外期货市场的机构投资者可分为（）。A、共同基金 B、对冲基金 C、对冲基金的基金 D、商品基金 答案：ABCD 解析：教材 P54 题干：期货交易所为期货合约设定的主要交易条款包括（）。A、合约名称需注明该合约的品种名称及其上市
28、交易所名称 B、只能以交易单位的整数倍进行买卖 C、每次报价必须是其合约的最小变动价位的整数倍 D、期货合约的交易时间是固定的 答案：ABCD 解析：教材 P58 题干：对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑（）等因素。A、合约标的物的市场规模 B、交易者的资金规模 C、该商品的现货交易习惯 D、该商品的市场价格波动情况 答案：ABC 解析：教材 P58 题干：目前、在上海期货交易所上市的期货品种有 （）。A、铜、铝、锌、螺纹钢、线材 B、天然橡胶 C、燃料油 D、黄金 答案：ABCD 解析：教材 P61 题干：目前、郑州商品交易所交易的品种有（）。A、硬冬小麦、优质强筋小
29、麦、早籼稻 B、棉花、白糖、菜籽油 C、LLDPE、棕榈油 D、PTA 答案：ABD 解析：教材 P61 题干：期货交易保证金分为（）。A、结算准备金 B、交割保证金 C、结算担保金 D、交易保证金 答案：AD 解析：教材 P81 题干：期货交易所会员、客户可以使用（）等有价证券充抵保证金进行期货交易。A、经期货交易所认定的标准仓单 B、可流通的国债 C、股票 D、承兑汇票 答案：AB 解析：教材 P62 题干：期货交易所会员的保证金不足时，会员应在期货交易所规定的时间内（）。A、或追加保证金 B、或减少保证金 C、或自行平仓 D、或增加持仓 答案：AC 解析：教材 P70 题干：期货公司会员
30、为客户开设账户的程序一般包括（）。A、风险揭示 B、签署合同 C、缴纳保证金 D、下单交易 答案：ABC 解析：教材 P73 题干：期货实物交割方式包括（）。A、现货交割 B、现金交割 C、滚动交割 D、集中交割 答案：CD 解析：教材 P87 题干：在国内下列期货交易品种中，采用集中交割方式的有（）。A、铝 B、豆粕 C、天然橡胶 D、棕榈油 答案：ACD 解析：教材 P88 题干：一个完整的期货交易流程应包括（）。A、开户与下单 B、竞价 C、结算 D、交割 答案：ABCD 解析：教材 P73 题干：期货市场技术分析一般对（）进行分析。A、商品的供给和需求 B、价格 C、交易量 D、持仓量
31、 答案：BCD 解析：教材 P169 题干：交易量和持仓量的变动有以下关系（）。A、只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量增加 B、当买卖双方有一方做平仓交易时，持仓量减少，交易量增加 C、当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量减少 D、当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加 答案：AD 解析：教材 P184 题干：基本分析法的特点是（）。A、分析价格变动的中长期趋势 B、研究的是价格变动的根本原因 C、分析的主要是影响供求的因素 D、提供量化指标，指示出行情转折之所在 答案：ABC 解析：教材 P157 题干：技术分析法的理
32、论是基于以下假设（）。A、市场行为反映一切 B、供给决定需求 C、价格呈趋势变动 D、历史会重演 答案：ACD 解析：教材 P169 题干：基本分析法所依据的经济学原理是（）。A、商品的价格由需求和供给的变化决定 B、供求力量的均衡形成商品的市场价格 C、一般说来，在其他条件不变的情况下，商品价格越高，人们对它的需求量就越小 D、一般说来，在其他条件不变的情况下，一种商品的市场价格越高，生产者愿意为市场提供较多的产品数量 答案：ABCD 解析：教材 P158 题干：道氏理论的主要观点有（）。A、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为,这事道氏理论对证券期货市场的重大贡献 B、市场波动分为主
33、要趋势、次级趋势和短趋势三种趋势 C、交易量提供的信息有助于理解某些市场行为 D、收盘价是最重要的价格 答案：ABCD 解析：额外知识题 题干：属于反转形态的有（）。A、双重底 B、三角形 C、头肩顶 D、矩形 答案：AC 解析：教材 P175 题干：套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上存在（）基本经济原理。A、期货价格始终高于现货价格 B、期货价格波动大于现货价格 C、同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致 D、现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋于一致。答案：CD 解析：教材 P92 题干：（）状况的出现，表示基差走弱。A、基差为正且数值越来越小 B、基差从正
34、值变为负值 C、基差为负值且绝对数值越来越小 D、基差为负值且绝对数值越来越大 答案：ABD 解析：教材 P101 题干：买入套期保值一般可运用于（）领域。A、加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨 B、供货方已和需求方签订现货供求合同，将来交货，但尚未购进货源，且担心日后价格上涨。C、需求方认为目前现货市场的价格很合适，但资金不足或仓库已满，且担心日后价格上涨 D、加工制造企业担心库存原料价格下跌 答案：ABC 解析：担心价格上涨做买保 题干：大豆提油套利的目的在于（）。A、防止大豆价格突然上涨引起的损失 B、防止豆油、豆粕价格突然下跌引起的损失 C、防止大豆价格突然下跌引起的损失
35、D、防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失 答案：AB 解析：教材 P140 题干：中华人民共和国外汇管理条例中规定的外汇范围包括（）。A、外币现钞 B、外币支付凭证或支付工具 C、外币有价证券 D、特别提款权 答案：ABCD 解析：教材 P187 题干：芝加哥商业交易所推出了（）的期货交易。A、人民币兑美元 B、人民币兑欧元 C、人民币兑日元 D、人民币兑英镑 答案：ABC 解析：教材 P188 题干：下列适合做外汇期货买入套期保值的情形包括（）。A、外汇短期负债者担心未来货币升值 B、外汇短期发债者担心外来货币贬值 C、国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率下跌造成损失 D、国际贸易中的进口商
36、担心付汇时外汇汇率上升造成损失 答案：AD 解析：担心货币升值做买保 题干：假设面值为 1000000 美元的 3 个月国债期货，成交价为 96.40，以下正确的是（）。A、年贴现率为 3.6%B、3 个月贴现率为 0.9%C、该债券的买入价格为 991000 美元 D、该债券的买入价格为 999640 美元 答案：ABC 解析：贴现率：100-96.40100%=3.6%3 个月贴现率：3.6%3/12=0.9%债券买入价格：1000000【1-（3.6%3/12）】=991000 美元 题干：以下利率期货采用实物交割的是（）。A、CME3 个月国债期货 B、CME3 个月欧洲美元期货 C、
37、CBOT5 年期国债期货 D、CBOT30 年期国债期货 答案：CD 解析：教材 P225 题干：沪深 300 股指期货的合约月份为（）。A、当月 B、下月 C、随后两个季月 D、112 月 答案：ABC 解析：教材 P239 题干：如果当前时间是 2010 年 9 月 4 日，那么沪深 300 股指期货在期货市场上同时有（）合约。A、IF1009 B、IF1010 C、IF1012 D、IF1103 答案：ABCD 解析：教材 P239 题干：对沪深 300 股指期货合约，下列说法正确的是 （）。A、股指期货合约采用现金交割 B、股指期货合约最后交易日收市后，交易所以收盘价为基准，划付持仓双
38、方的 盈亏，了结所有未平仓合约 C、沪深 300 股指期货的交割结算价为最后交易日的标的指数的收盘价 D、交易所有权限根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整 答案：AD 解析：B、按照结算价 C、最后两小时现货指数的加权平均。题干：假定某股票的收益率（Ri）和指数的收益率（Rm）有关系：Ri=2+1.5Rm，则下列说法正确的是（）。A、指数收益率增加 3%，该股票收益率增加 4.5%B、指数收益率增加 3%，该股票收益率增加 6%C、指数收益率减少 2%，该股票收益率增加 3%D、指数收益率减少 2%，该股票收益率减少 3%答案：AD 解析：教材 P246 题干：关于无套利区间，下列说法正
39、确的是 A、考虑了交易成本后，对理论价格的调整而形成的区间 B、在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损 C、在区间之外，套利交易才能够获利 D、在区间边界，套利交易不亏不盈 答案：ABCD 解析：教材 P254 题干：期现套利程式交易系统由（）组成。A、发觉子系统 B、自动下单子系统 C、结算子系统 D、风险管理子系统 答案：ABCD 解析：教材 P256 题干：以下属于实值期权的有（）。A、玉米看涨期权，执行价格为 3.35 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为 3.5 美元/蒲式耳 B、大豆看跌期权，执行价格为 6.35 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为 6.5 美元/蒲式耳 C、
40、大豆看涨期权，执行价格为 6.55 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为 6.5 美元/蒲式耳 D、玉米看跌期权，执行价格为 3.75 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为 3.6 美元/蒲式耳 答案：AD 解析：实值期权为按照当前标的物合约价格行权，即能产生盈利。题干：下列关于风险的说法，正确的是（）。A、风险表现为不确定性，风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险 B、风险表现为损失的不确定性，风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险 C、期货市场风险属于狭义风险 D、期货市场的保值者属于风险厌恶者，投机者属于风险偏好者。答案：ABD 解析：期货市场风险属
41、于广义风险 题干：期货市场的风险与现货市场的风险相比具有放大性的特征，这是因为（）。A、期货价格波动较大 B、期货交易具有“以小博大”的特征 C、期货交易风险易于延伸，引发连锁反应 D、期货交易量大，风险集中，盈亏幅度大 答案：ABCD 解析：教材 P295 题干：某一投资公司持有的证券组合在置信度为 95%证券市场正常波动情况下的日 VaR 值为 500 万元，其含义是指（）。A、该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过 500 万元的概率 5%B、有 95%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在 500 万元以内 C、该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来
42、的最大损失超过 500 万元的概率为 95%D、有 5%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在 500 万元以内 答案：AB 解析：教材 P302 题干：目前，我国期货法律法规体系主要由（）等构成。A、全国人民代表大会及其常务委员会通过的与期货市场有关的法律 B、国务院制定的行政法规 C、中国证监会及其他政府部门制定的部门规章与规范性文件、最高人民法院和最高人民检察院的有关司法解释 D、中国期货业协会和期货交易所制定的有关自律规则 答案：ABCD 解析：教材 P306 题干：对期货交易管理条例，下列说法正确的是（）。A、体现了国家“快速发展期货市场”的精神 B、在法律上为我国期货市场长远
43、的规范发展做出前瞻性的制度性安排 C、体现了国家“稳步发展期货市场”的精神 D、该条例为推出金融期货提供了法律基础 答案：BCD 解析：教材 P315 题干：对期货业实行分类监管的原因是（）。A、实施分类监管是合理配置期货监管资源的必然要求 B、实施分类监管是完善主体自我约束机制的有效手段 C、借鉴国际上金融机构监管的“风险导向”模式，以提高监管的有效性 D、通过差异化监管实现期货公司的差异化发展 答案：ABCD 解析：教材 P319 题干：我国期货公司分类评价中实行“一票降级”制度，下列行为属于“一票降级”的是（）。A、股东虚假出资 B、股东抽逃出资 C、挪用客户保证金 D、超范围经营 答案
44、：ABCD 解析：教材 P320 题干：我国期货公司的分类结果可用于（）。A、期货公司申请增加业务种类 B、期货公司新设营业网点 C、确定业务试点范围 D、期货投资者保障基金不同缴纳比例 答案：ABCD 解析：教材 P320 题干：机构投资者加强对内部风险监控的措施有（）。A、建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组 成的风险管理系统 B、制定合理的风险管理流程 C、建立相互制约的业务操作内部监控机制 D、加强高层管理人员对内部风险监控力度 答案：ABCD 解析：教材 P329 题干：“爆仓”是指在期货市场价位剧烈波动的情况下（）。A、会员的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，
45、则会员的平仓亏损大于其现有保证金总额 B、客户的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则客户的平仓亏损大于其现有保证金总额 C、会员的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则会员的平仓亏损等于其现有保证金总额 D、客户的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则客户的平仓亏损等于其现有保证金总额 答案：AB 解析：教材 P322 判断题（判断题（2020 道）道）题干：从客观上看，投机者的加入对生产经营者参与套期保值提供了很大的便利。答案：对 题干：近年来，不论是证券交易所还是期货交易所，公司化成为全球交易所发展的一个新方向。答案：对 题干：中国金融期货交易所
46、是由上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所共同发起设立的。答案：错 解析：还有上海证券交易所、深圳证券交易所。题干：公司制期货交易所和会员制期货交易所首先适用公司法的规定只有在公司法未作规定的情况下,才适用民法的一般规定。答案：错 解析：会员制使用民法 题干：大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是 1 元/吨，即每手合约的最小变动值是 1 元/吨10 吨=10 元。答案：对 题干：交易保证金比率越低，则价格波动所引发交易者的盈亏幅度也会越小，其中蕴含的市场风险也就随之降低。答案：错 解析：比率越低杠杆越大 题干：期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向会员收取保证金。答案：对 题
47、干：在规定交割期限内，卖方未交付有效标准仓单或买方未支付货款或支付不足的，视为违约。答案：对 题干：集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。答案：对 题干：同种商品期货价格和现货价格的变动趋势虽然相同，但变动幅度在多数情况下是不相同的。答案：对 题干：如果投机者预期价格上涨，但市场还没有明显上涨趋势时，也应该买入期货合约。答案：错 解析：要有明显趋势时买入。题干：期货投机与证券投资的区别在于期货投机主张横向投资多元化，证券投资主张纵向投资分散化。答案：错 解析：叙述相反 题干：当市场是熊市时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远月份的合约价格的下降幅度。答案
48、：对 题干：卖出套利中若价差缩小，则在价格上涨的情况下能盈利，价格下跌的情况下会亏损。答案：错 解析：卖出套利是牛市套利，价差缩小肯定盈利。题干：商品交易顾问（CTA）在研究商品价格走势时,通常用技术分析来判断运行的大方向，然后用基本分析来决定进出时机。答案：错 解析：叙述相反 题干：目前中国采用的汇率标价方法是间接标价法。答案：错 解析：直接标价法 题干：国外中长期国债期货一般采用实物交割方式。答案：对 题干：1973 年，芝加哥期货交易所组织了一个以债券为标的物的期权交易所芝加哥期权交易所（CBOE），这堪称是期权发展史中划时代意义的事件。答案：错 解析：1975 年 题干：期货市场的实践
49、证明，各利益主体面对不可控风险，防范或降低风险完全不可能。答案：错 解析：可以降低 题干：新修订的 期货交易管理条例 体现了国家“快速发展期货市场”的精神。答案：错 解析：教材 P315 综合题（综合题（1515 道）道）题干：下列期货市场重大事件，与芝加哥期货交易所有关的是（）。A、产生现代意义上的最早的期货交易所 B、首次推出利率期货合约 C、首次推出长期国债期货合约 D、首次推出长期国债期货期权合约 答案：ABCD 解析：教材 P2 215 题干：在下列期货交易所中，采取会员制的交易所有（），采取分级结算的交易所有（）。A、中国金融期货交易所 B、上海期货交易所 C、大连商品交易所 D、
50、郑州商品交易所 答案：BCD A 解析：教材 P32 题干：美国期货市场中介机构包括（）。我国的期货公司类似于美国期货市场中介机构的是（）。A、期货佣金商（FCM）B、介绍经纪商（IB）C、场内经纪人（FB）D、助理中介人（AP）答案：ABCD A 解析：教材 P40，我国的期货公司目前只有经纪业务收入来源是佣金。题干：郑州商品交易所优质强筋小麦期货、一号棉花每手合约的最小变动价分别是（）元。A、25,10 B、10,10 C、10,25 D、10,5 答案：C 解析：教材 350 教材 352 题干：在小麦期货市场上，甲为买方，开仓价格为 1900 元/吨；乙方为卖方，开仓价格为 2100