《1华富收益增强债券型证券投资基金2008年度第4季度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《1华富收益增强债券型证券投资基金2008年度第4季度报告.pdf（9页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、分级债券基金季报 1 华富收益增强债券型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告 2008-12-31 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年 1 月 23 日 分级债券基金季报 21 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 1 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
2、漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。本报告期间为 2008 年 10 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称:华富收益增强 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2008-05-28 报告期末基金份额总额:408,152,644.46 份 投资目标：本基金主要投资于固定收益类产品，在维持资产较高流动性、严格控制投资风险、获得债券稳定收益的基础上，积极利用各种稳健的金
3、融工具和投资渠道，力争基金资产的持续增值。投资策略:本基金以系统化研究为基础通过对固定收益类资产的主动配置获得稳定的债券总收益，并通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值效率。投资策略主要包括纯固定收益、新股申购、转债投资等。业绩比较基准:中信全债指数 风险收益特征:本基金属于债券型证券投资基金，预期其长期平均风险和收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 华富收益增强 A 华富收益增强 B 下属两级基金的交易代码 410004 410005 报告期末下属两级基金的份额总额
4、307,107,175.89 份 101,045,468.57 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2008 年 10 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日)A 类 B 类 1本期已实现收益 13,931,723.262,470,858.43分级债券基金季报 32本期利润 19,740,485.733,653,784.683加权平均基金份额本期利润 0.0573 0.04934期末基金资产净值 325,516,488.31106,835,581.465期末基金份额净值 1
5、.05991.0573注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A 类 阶段 净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)(3)(2)(4)过去
6、三个月 5.56%0.21%4.41%0.13%1.15%0.08%B 类 阶段 净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)(3)(2)(4)过去三个月 5.46%0.21%4.41%0.13%1.05%0.08%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 -1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%2008-052008-062008-07200
7、8-082008-092008-102008-112008-12业绩比较基准累计收益率华富收益增强A债券基金累计净值收益率 分级债券基金季报 4-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%2008-052008-062008-072008-082008-092008-102008-112008-12业绩比较基准累计收益率华富收益增强B债券基金累计净值收益率 注：根据基金合同的规定，本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的 80%，投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%。本基金投资于现金或者到期
8、日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购和新股增发，并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2008 年 5 月 28 日至 11 月28 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 吴圣涛 本基金基金经理、华富成
9、长趋势基金基金经理 2008 年 05月 28 日-七年 武汉大学商学院硕士，历任汉唐证券有限责任公司研究所高级研究员、资产管理部投资经理，国泰人寿保险有限公司投资部副主任、投资部经理。曾刚 本基金基金经理、华富货币基金基金经理 2008 年 05月 28 日-八年 中国科技大学学士，清华大学 MBA，先后在红塔证券自营业务总部、汉唐证券债券业务总部、华宝兴业基金研究部负责宏观经济和债券的研究；2005 年7 月任上海电气财务公司资产管理部经理助理，负责固定收益投资。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管
10、理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金法及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同，招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的分级债券基金季报 5交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。4.3
11、.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无 4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、业绩表现 本基金于 2008 年 5 月 28 日正式成立。华富收益增强 A 本季度的净值增长率为 5.56%，华富收益增强 B 本季度的净值增长率为 5.46%。2、行情回顾及运作分析 四季度全球金融危机加剧，流动性趋紧，国际金融巨头陷入困境，对实体经济和外贸的不利影响
12、日益加重，重重压力迫使各国央行协同降息。国内经济数据反映了同样的趋势，CPI、PPI趋势扭转，通缩预期得到更多的认同，发电量同比下滑，企业盈利水平下降，宏观经济出现加速下滑的可能。在此背景下，政府的经济政策从“一保一控”转向“保增长”，央行在较短的时间内连续降息，并下调准备金率。在此基础上，债券市场迎来了前所未有的快速上涨，四季度中信标普全债指数上涨 4.6%，转债指数上涨 1.4%但部分优质转债涨幅在 5%以上，银行间 7 天回购利率从 3.6%降到 1.2%，其间一年期央票停发，短期品种的收益率迅速向下寻求新的平衡点，10 年期国债和政策性银行债也有显著的升幅。本基金四季度延续积极的操作策
13、略，哑铃型的组合配置取得较好的成效，10 年期左右的多支债券获得了价差收益；同时，交易所市场及时介入具有良好固定收益特性的南山转债和新钢转债，也取得了一定的超额收益。3、市场展望和投资策略 我们预期 2009 年一季度债券市场投资环境仍较为乐观，目前市场普遍预期经济形势仍不够乐观，政策力度还可能加大，我们预期一季度仍将降息 27 个 BP，准备金率再下调 1%或 1.5%，中长期债的波动是短线回调，12 月份新增信贷超过预期主要是一季度信贷提前的影响。信用债虽然面临债券供应大幅增加、企业盈利下降、营运资金较为紧张等不利因素，但在中央鼓励商业银行信贷扩张的局面下，我们认为有各级政府支持的企业债、
14、大型的城投类债券实际风险极低，属于优质信用债。预期一季度股市以震荡为主，在“振兴九大行业”等政策支持下，可能出现局部行情，部分可转债还有一定的机会。我们将认真履行基金管理人的职责，专业敬业，继续为持有人奉献合理的低风险回报。5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 18,765,236.08 3.58%其中：股票 18,765,236.08 3.58%2 固定收益投资 497,279,696.50 94.95%其中：债券 497,279,696.50 94.95%资产支持证
15、券 -分级债券基金季报 63 金融衍生品投资 -4 买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5 银行存款和结算备付金合计 1,927,920.77 0.37%6 其他资产 5,742,371.481.10%7 合计 523,715,224.83 100.00%5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 -B 采掘业 -C 制造业 14,701,907.543.40%C0 食品、饮料-C1 纺织、服装、皮毛 2,885,800.000.67%C2 木材、家具 31
16、7,100.000.07%C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料433,800.000.10%C5 电子 466,220.000.11%C6 金属、非金属 496,500.000.11%C7 机械、设备、仪表 9,585,477.542.22%C8 医药、生物制品 517,010.000.12%C99 其他制造业 -D 电力、煤气及水的生产和供应业 714,000.000.17%E 建筑业 -F 交通运输、仓储业 -G 信息技术业 817,716.040.19%H 批发和零售贸易 2,531,612.500.59%I 金融、保险业 -J 房地产业 -K 社会服务业 -L 传播与文化产业
17、 -M 综合类 -合计 18,765,236.084.34%5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600875 东方电气 217,0006,468,770.00 1.50%2 601766 中国南车 723,1343,116,707.54 0.72%3 000726 鲁 泰 470,0002,885,800.00 0.67%4 002269 美邦服饰 68,6121,900,552.40 0.44%分级债券基金
18、季报 75 002267 陕天然气 60,000714,000.00 0.17%6 002252 上海莱士 20,500517,010.00 0.12%7 002271 东方雨虹 15,000496,500.00 0.11%8 002263 大 东 南 90,000433,800.00 0.10%9 002261 拓维信息 16,911431,230.50 0.10%10 002273 水晶光电 20,000422,600.00 0.10%5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券
19、 -2 央行票据 97,890,000.0022.64%3 金融债券 123,847,000.0028.64%其中：政策性金融债 123,847,000.0028.64%4 企业债券 216,297,937.8050.03%5 企业短期融资券 -6 可转债 59,244,758.7013.70%7 其他 -8 合计 497,279,696.50 115.02%5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 0801095
20、 08 央票 95 1,000,00097,890,000.0022.64%2 080221 08 国开 21 800,00081,096,000.0018.76%3 080216 08 国开 16 300,00032,280,000.007.47%4 122010 08 宁沪债 300,25031,916,575.007.38%5 088050 08 渝城投债 300,00030,717,000.007.10%5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持
21、有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.15.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 分级债券基金季报 8序号 名称 金额（元）1 存出保证
22、金 250,000.002 应收证券清算款 387,638.58 3 应收股利 -4 应收利息 4,880,999.985 应收申购款 223,732.926 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 5,742,371.48 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 110002 南山转债 23,044,160.005.33%2 110227 赤化转债 9,719,921.702.25%3 125528 柳工转债 891,680.000.21%5.8.
23、5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 A 类 B 类 本报告期期初基金份额总额 333,337,061.5794,616,975.79本报告期间基金总申购份额 84,336,964.8059,286,411.13本报告期间基金总赎回份额 110,566,850.4852,857,918.35报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-本报告期末基金份额总额 307,107,175.89101,045,468.57 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华富收益增强债券型证券投资基金基金合同 2、华富收益增强债券型证券投资基金托管协议 3、华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 7.3 查阅方式 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人分级债券基金季报 9网站查阅。