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1、 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 第 1 页 共 12 页 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 2009 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二一年一月二十二日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二一年一月二十二日 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 21 重要提示重要提示 基金管
2、理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 1月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2
3、 基金产品概况基金产品概况 基金简称 上投摩根阿尔法股票 基金主代码 377010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年10月11日 报告期末基金份额总额 1,058,027,346.14份 投资目标 本基金采用哑铃式投资技术(Barbell Approach)，同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
4、 2009 年第 4 季度报告 3投资策略 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的“Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。业绩比较基准 新华富时A全指80同业存款利率20 风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金
5、净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益 368,617,944.512.本期利润 790,790,873.033.加权平均基金份额本期利润 0.72724.期末基金资产净值 5,766,027,344.055.期末基金份额净值 5.4498注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
6、购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 4于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月 15.00%1.45%17.11%1.41%-2.11%0.04%注：本基金于 2005 年 10 月 11 日正式成立 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
7、较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005 年 10 月 11 日至 2009 年 12 月 31 日）注：本基金合同生效日为 2005 年 10 月 11 日，图示时间段为 2005 年 10 月 11 日 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 5至 2009 年 12 月 31 日。本基金建仓期自 2005 年 10 月 11 日至 2006 年 4 月 10 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规
8、定。4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期证券从业年限 说明 王孝德 本基金基金经理 2009-4-28-11年以上毕业于浙江农业大学。历任（国泰）君安证券研究所研究员、德邦证券证券投资部副总经理、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理。2007年4月至2008年4月任宝康消费品证券投资基金基金经理，2008年5月加入上投摩根基金管理有限公司，2008年9月起担任上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金经理。许运凯 本基金基金经理、投资副总监 2009-9-17-9年以上 复旦大学经
9、济学博士，2001至2006年任国泰君安证券研究所机械行业资深研究员，2006年4月加入上投摩根基金管理有限公司，历任投资经理、中国优势基金经理助理、投资副总监。2008年12月起担任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理。注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 6在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责
10、地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本年度，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。4.3.
11、3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，宏观经济明显转暖，但随着全国一、二线城市房地产价格的持续上涨，市场对于宏观调控的担忧开始显现，市场热点逐步由大宗商品、周期性行业向消费品转移，同时，随着全球经济的回暖，出口复苏的迹象明显。商业、食品饮料、品牌服装、以及受惠于国家补贴政策的家电行业以及先进制造业的盈利预期明显提升。报告期内继续加大医药、零售、食品饮料以及先进制造业的配置，对本季度的业绩提升起到了重要作用。展望 2010 年，将是结构调整和
12、升级的关键之年。全球经济复苏的趋势基本确立，出口伴随美欧经济消费的扩张而增加；投资在基建投资和地产以及制造业投资带动下维持较高水平；消费激励政策将会延续，西部富裕农村以及内陆城市消费将会成为新的增长驱动。但货币政策退出时机、金融产品创新以及银行、地产产业政策仍面临不确定性，因而 2010 年将是宽幅震荡的市场，相应的行业配置，我们认为受益经济复苏的大消费行业以及新兴战略 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 7产业是两大投资主线，将直接受惠于政府调整经济结构。另外，央企整合与区域振兴的主题投资机会也值得关注。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2009 年 12
13、 月 31 日，上投摩根阿尔法基金份额净值为 5.4498 元，累计基金份额净值为 5.4898 元。本报告期份额净值增长率为 15%，同期业绩比较基准收益率为 17.11%。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 4,961,710,138.8784.13 其中：股票 4,961,710,138.8784.132 固定收益投资 252,225,000.004.28 其中：债券 252,225,000.004.28 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购
14、的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 672,990,197.3211.416 其他资产 10,667,140.690.187 合计 5,897,592,476.88100.00注：截至2009年12月31日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金资产净值为5,766,027,344.05元，基金份额净值为5.4498元，累计基金份额净值为5.4898元。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 8代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 17,509,795.
15、050.30B 采掘业 78,429,322.361.36C 制造业 3,016,623,796.8052.32C0 食品、饮料 551,877,818.009.57C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具 388.500.00C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 112,174,221.371.95C5 电子 19,010,035.650.33C6 金属、非金属 297,422,942.515.16C7 机械、设备、仪表 1,615,076,480.9828.01C8 医药、生物制品421,061,909.797.30C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业 63,69
16、9,752.861.10E 建筑业 4,221.980.00F 交通运输、仓储业 33,990,549.780.59G 信息技术业 3,739.080.00H 批发和零售贸易 505,605,597.258.77I 金融、保险业 812,347,362.9214.09J 房地产业 58,359,631.861.01K 社会服务业 93,039,259.261.61 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 9L 传播与文化产业 3,074,535.810.05M 综合类 279,022,573.864.84 合计 4,961,710,138.8786.05 5.3 报告期
17、末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 600036 招商银行21,800,750393,503,537.50 6.822 000527 美的电器15,578,398361,418,833.60 6.273 600519 贵州茅台2,026,483344,137,343.06 5.974 600031 三一重工7,359,556270,905,256.36 4.705 600517 置信电气12,282,648229,071,385.20
18、 3.976 601169 北京银行11,399,757220,471,300.38 3.827 600089 特变电工8,945,452212,901,757.60 3.698 000895 双汇发展3,527,570187,313,967.00 3.259 600582 天地科技5,313,290184,636,827.50 3.2010 600660 福耀玻璃11,283,569168,576,520.86 2.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据 252,2
19、25,000.004.373 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券-上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 105 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 252,225,000.004.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 0801017 08央行票据17 1,500,000153,975,000.00 2.672 0901044 09央行票据44 1,000,00098,2
20、50,000.00 1.703-4-5-5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 报告期内本基金投资的前十名
21、股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 11序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,851,393.702 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 6,649,329.385 应收申购款 1,166,417.616 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 10,667,140.695.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况 5.8.6
22、投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,136,466,981.77报告期期间基金总申购份额 58,722,267.16报告期期间基金总赎回份额 137,161,902.79报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 1,058,027,346.14 7 备查文件目录备查文件目录 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 12 7.1 备查文件目录 7.1.1.中国证监会批准上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的文件；7.1.2.上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同；7.1.3.上投摩根阿尔法股票型证券投资基金托管协议；7.1.4.上投摩根开放式基金业务规则；7.1.5.基金管理人业务资格批件、营业执照；7.1.6.基金托管人业务资格批件和营业执照。7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。上投摩根基金管理有限公司上投摩根基金管理有限公司 二一年一月二十二日二一年一月二十二日