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1、南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 2009 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年 10 月 29 日 南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 11 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 10 月 2
2、0 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。报告期间开始日期：2009 年 07 月 01 日 报告期间结束日期：2009 年 09 月 30 日 2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 南方隆元产业主题股票 交易代码 202007 前端交易代码 202007 后端交易代码 202008 基金运作方式 契约型开放式
3、基金合同生效日 2007 年 11 月 09 日 报告期末基金份额总额 10,490,413,552.12 份 投资目标 本基金为积极型股票基金，在准确把握产业发展趋势和市场运行态势的基础上，集中精选具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司进行投资，有效控制投资组合风险，追求较高的超额收益与长期资本增值。投资策略 本基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产配置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方法。在新一轮产业结构调整和产业升级中，发展先进制造业、提高现代服务业比重和加强基础产业基础设施建设，是国家产业结构调整的重要任务。因此，关于先进制造业、现代服务业和基础产业的投资主题即
4、是本基金所指的三大“产业主题”。在上述三大产业的基础上，本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置，即基于行业竞争优势和市场结构等进行基本面分析，结合行业的历史表现、收益预期、行业经济政策面等，进行综合的相对吸引度评分，然后在市场基准比例的基础上进行行业的轮动配置，选择符合国家产业发展政策，在国民经济三大产业中占据行业优势地位，超额收益率或预测超额收益率水平较高的行业做重点投资。业绩比较基准 85%沪深 300 指数+15%上证国债指数 风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 2市场基金。基金管理人 南方基金管
5、理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方隆元”。2、本基金自 2007 年 11 月 09 日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报吿期（2009 年 07 月 01 日-2009 年 09 月 30 日）1.本期已实现收益 606,503,717.732.本期利润 81,693,938.933.加权平均基金份额本期利润 0.00764.期末基金资产净值 6,531,191
6、,805.435.期末基金份额净值 0.623注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 0.97%1.42
7、%-4.08%2.06%5.05%-0.64%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 3基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图-70.00%-60.00%-50.00%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%2007年11月9日2008年1月9日2008年3月9日2008年5月9日2008年7月9日2008
8、年9月9日2008年11月9日2009年1月9日2009年3月9日2009年5月9日2009年7月9日2009年9月9日基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 汪澂 本基金基金经理、公司投资部副总监 2008-04-11-10 注册金融分析师（CFA），工商管理硕士，具有基金从业资格。1999 年加入南方基金，先后担任研究员、基金经理基金助理，2002年 4 月-2006 年 3 月，任隆元基金经理；2005
9、年 8月-2006 年 3 月，任金元基金经理；2006 年 3 月至今，任开元基金经理；2008年 4 月至今，任隆元基金经理。蒋朋宸 本 基 金基 金 经理 2008-04-11-5 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师，2005 年加入南方基金，2008 年 4 月至今，任南方盛元基金经南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 4理；2008 年 4 月至今，任南方隆元基金经理；2009年 2 月至今，任南方宝元债券基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告
10、期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、南方隆元产业主题股票型证券投资基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交
11、易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2
12、009 年三季度是 A 股市场大幅振荡的一个季度。由于政府的刺激政策，和银行创历史的放贷记录，出现了天量信贷，市场流动性充裕，支持了 A 股市场在上半年经济恶化的背景下走出了大幅反弹的行情。上市公司估值迅速提升到了泡沫化的水平，而实体经济仍处于萧条和低迷之中，与此相似的另一个领域是房地产，在就业率下降和职工平均工资水平提升缓慢的背景下，住房价格再一次强劲上行，同样走出偏离基本面的走势。这些因素使得资本市场进入了振荡调整的一个阶段。2009 年的第三季度，本基金的净值增长率为 0.97。从中期来看，今明两年仍然应该以风险控制为核心进行投资管理，从长期来看，我们要在中国原有的以及随着美国危机已经一
13、同破灭了的增长模式之外，寻找中国经济新的增长模式与增长点，做好战略进攻的研究准备。资产和资源价格大幅飙升的原因，不是经济的繁荣，而是纸币的泛滥。上半年，中国的信贷增长速度超出了名义 GDP 达 20 个百分点，而美国的基础货币增速则超出了名义 GDP 增速近 30个百分点，全球范围内如此高的货币供给增速，还是近 20 年里第一次出现。过快的货币扩张所带来的纸币贬值的威胁，迫使全球投资者调整资产配置行为，直接带来了全球范围内的又一次资产泡沫。我们的基本观点，长期来看，中国的成长期还没有结束；中期来看，全球经济危机的危害和效果还有待进一步展现；短期来看，不管是恐慌过后的恢复性反弹还是在资产泡沫憧憬
14、下的进一步反弹，股票市场面临反弹机会。主要要把握在经济危机之后和经济转型之中的经济成长的确定性机会，和在新的形势下可能出现的突破型的投资机会。在今后的投资管理中，我们将继续坚持以公司价值为基础，加强对行业和具体公司的研究分析，努力寻找行业龙头，并结合国家相关政策的变化，控制投资风险和把握投资机会，努力为基金持有人规避风险、获取收益。南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 55 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 4,605,469,226.857
15、0.32 其中：股票 4,605,469,226.8570.32 2 固定收益投资 501,019,842.007.65 其中：债券 501,019,842.007.65 资产支持证券 3 金融衍生品投资 4 买入返售金融资产 其中：买断式回购的买入返售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 1,439,090,479.9721.97 6 其他资产 3,515,438.460.05 7 合计 6,549,094,987.28100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业
16、 861,548,689.4913.19%B 采掘业 686,544.700.01%C 制造业 2,306,408,873.4235.31%C0 食品、饮料 1,186,598,953.3618.17%C1 纺织、服装、皮毛 3,006,891.240.05%C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 889,148.160.01%C4 石油、化学、塑胶、塑料 180,127,427.422.76%C5 电子 336,090.150.01%C6 金属、非金属 546,272.00 0.01%C7 机械、设备、仪表 183,746,115.022.81%C8 医药、生物制品 751,157,976.07
17、11.50%C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业131,182.400.00%E 建筑业 652,760,767.029.99%F 交通运输、仓储业 459,938,416.637.04%G 信息技术业 27,607,738.990.42%H 批发和零售贸易 209,741,519.523.21%I 金融、保险业 14,046,015.880.22%J 房地产业 71,055,592.001.09%K 社会服务业 1,543,886.800.02%L 传播与文化产业 M 综合类 合计 4,605,469,226.8570.51 南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第
18、 3 季度报告 65.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600519 贵州茅台 2,632,841434,050,167.266.65 2 601390 中国中铁 57,214,015331,841,287.005.08 3 601006 大秦铁路 33,772,911313,074,884.974.79 4 000538 云南白药 5,743,679272,997,062.874.18 5 601186 中国
19、铁建 30,035,051258,902,139.623.96 6 000895 双汇发展 5,326,080222,949,708.803.41 7 000999 三九医药 11,964,048217,027,830.723.32 8 000759 武汉中百 20,684,568209,741,519.523.21 9 000729 燕京啤酒 14,240,421209,334,188.703.21 10 000860 顺鑫农业 14,853,048202,001,452.803.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种
20、 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 2 央行票据 498,350,000.007.63 3 金融债券 其中：政策性金融债 4 企业债券 5 企业短期融资券 6 可转债 2,669,842.000.04 7 其他 8 合计 501,019,842.007.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 0901045 09 央票 45 5,000,000498,350,000.007.63 2 110
21、006 龙盛转债 10,7901,317,459.000.02 3 110007 博汇转债 7,240805,015.600.01 4 110005 西洋转债 4,260547,367.400.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报
22、告附注 5.8.15.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 75.8.25.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 1,848,780.492 应收证券清算款 3 应收股利 5,676.744 应收利息 431,300.175 应收申购款 1,094,681.066 其他应收款 135,000.
23、007 待摊费用 8 其他 9 合计 3,515,438.46 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 11,478,479,099.64报告期期间基金总申购份额 158,045,373.28报告期期间基金总赎回份额 1,146,110,920.80报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）报告期期末基金份额总额 10,490,413,552.12 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、南方隆元产业主题股票型证券投资基金合同。2、南方隆元产业主题股票型证券投资基金托管协议。3、南方隆元产业主题股票型证券投资基金 2009 年 3 季度报告原文。7.2 存放地点 7.2 存放地点 深圳市福田中心区福华 1 路 6 号免税商务大厦 31 至 33 楼 7.3 查阅方式 7.3 查阅方式 网站：http:/