《会计师事务所合并对审计收费的影响研究.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《会计师事务所合并对审计收费的影响研究.pdf（7页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、口万方数据学术研究A c A O E McR E s E A R C Hm 查塞坠!堕至至!至塑望鱼堑堂皇盐壹塑!叁堕堕至墨堑鱼茎塞型塑塑塞壁查!堕皇塑堕量皇至墨堑鱼并行为及其带来的事务所规模扩大之间的关系进行回归分析，考察了会计师事务所台并对其审计收费的影响。研究发现，在控制了客户的规模、客户报表的复杂程度、客户的风险、审计意见类型等因素之后，事务所之间一、引言近年来，我国注册会计师行业致于推动会计师事务所做大做强，而无论从以“四大”为代表的国外事务所的成长历程来看，还是从国内丈型事务所的规横化路径来看，台并通常是“僦大1的苜琏造径，那么在事务所主要以台并方式。做太”的过程中，事务所的。做强
2、动矶是否得到了实现7 如何评价事务所台并的绩效7 这些都需要从我国审计市场的发展现状中寻找答案。事务所。做强1 的效应体现为其综台竟争优势的全面提升台并的绩效也体现在国家缋效、行业绩效和事务所个体缋效等多个层面。笔者试圉选取审计收赞i 从事务所价格竞争优势方面体现。做强6 效应和台井绩效的规角，通6 4过考幕事务折台并对审计收费的影响。从集个4 面提供有关事务所台并的经济后累的经验证据。二、文献回局国外关于会计师事务所台并的经济后果的研究大多始于2 0 世纪7 0 年代的美国。当时的背景是事务所之间的台并频频发生，彤成了所谓的八太而大部分的审计市场份额都镀以八太。为代表盼少数大事务所占据。逮睦
3、撂监管机掏对审计行业是否汪荐在充分的竞争产生了深刻的担优并由此引发了学术界对事务所台并经济后果的研究热潮。对合并后形成的八大。是否收取了更禹的收费溢价进行考寨便是宾主要日究女自。S l m u n c(9 8 0】运用姜国的审计收费敲据研究了八大在2 0 世纪7 0年代是吾实行了垄断定愤。他发现：在1 9 7 6 年销售额超过1 亿美元的太型上市公司中。八丈占有了大约9 0 的市场份额：但是对于规横较小的上市公司而言，。八大4 的市场份额只有大约6 5。由于t 叫、客户市场上存在窳多的。非八大事务所因此他假定小客户市场是竞争性的并以此为参照基准对儿大在太客户市场上实行价格共谭的假设进行了柱验。
4、考虑到对规罐不同特征各异的窖户的审计收费进行简单比较没有实际意义因此S l m u n l c 建立了一个审计收费模型发现审计费用是由被审计单位面临损失的可能性，损失在事务所和锉审计单位之间的分担比万方数据例，事务所的生产函数和事务所的个体特征所决定的。他认为，澄有证据表明八大存在垄断定价行为事实上，存在微弱的证据表明八大存在规模经济并通过降低收费的方式将这部分利益转移结了原客。当然，关于“八大是舌存在收费溢价的问题不同研究者得出的结论并不完全一致。P a l m 巾s e(1 9 8 6)、F 怕n c I sa n 口S l m k e s(1 9 8 6)等发现在小客户市场上，八大“的审
5、计收费显著高于非八太”：而在大客户市场上。八大”与。非八大“的审计收费并无显著差异。F 怕n c I s(憎8 4)、C h a ne f8 I(1 9 9 3)等则发现，不论在太客户市场迁是在小客户市场上，“八大的审计收费都显著高尹非八太”。F l n 睡1 9 8 5：等则发现事务所的规模对审计收费并无显著影响。当然，样本选择的不同是造成上述研究结论存在差异的重要原因之一。但这种状况至少说明，目前尚无一致的证据表明八太“确实存在收赞溢价。另外，针对。八大1 确实存在收费溢价的证据，大多数学者(例如F r a n c I sa n dS I m O n 1 9 8 7 C r a s w e
6、 F r a n csa n dT a v l o l1 0 9 3 等)将其归结为“八犬1 能够提供更高质量的审计服务。To n o ea n dw o o t f o n(1 9 9 1：进一步研究了。八大1 台并为。六大”后的经济后果。他们麓现，在八大”台并为。六大”后虽然提高了对客户的吸引力，但审计收费却没有显著提高。I v e ra n d l v e r(1 9 9 6)也发现，“八大”台并成4 六大”后在英国审计市场中也出现了相似的现象，台并并设有使审计收费有明显提高。W o o l b n，T 0 n g ea n dw o I k(9 9 4)认为目前审计市场上拥有垄断地位的
7、会计师事务所基本上都是经过多次台并而形成的。虽然如此但是w n a n dT o n g e(1 9 9 1)认为台并并不必髂导致审计市场竞争程度降低以及审计收费提高。国内美于会计师事务所台并的经济后集的研究并不多见但自2 0 0 1 年中国证监会要求上市公司披露审计费用以来逐渐出现7 一些研究审计收费影响因素的文献这些研究大多以s I m u n l c1 9 8 0)的模型为基础，其中有一些研究关注了事务所规横、事务所品牌等因素对审计收费的髟晌所得出的结 e 不尽一致。例如 善平、李斌(2 0 0 4 的研究发现会计师事务所的规恒是影响我国上市公司审计收费的主要因素之一。箍江娜、陈慧霖、张
8、阳(2 0 0 4)发现在找国审计市场中，四走9 凭借其规模和品牌收取比国内所更高的审计赞用上市公司愿意为大品牌事务所支付更高的审计赞用。而耿建新、房巧玲(2 0 0 6)却发现。四大井没有因为其。身份。的不同而获得比国内所更高的审计收费，刘尔奎(2 0 0 8)前研究则是少数正面关注事务所台并经济后果的文献，他发现在2 0 0 12 0 0 5 年问国内发生的事务所台并案例中内婪所之间的台并行为并未直接导致审计收费显著提高，但客户数星稻晷户规搓是台并后事务所收费的主要影响因素而内姿所和外资所之间的台并行为直接导致了审计收费的提高，并且外登所的品牌效应是合并后事务所收费的主要影响园豪。综观国内
9、卅已有相关研究可以发现，关于事务所台井的经济后果问题虽然引起了学术界的广泛关注，但专注考察事务所台并经济后果的文献并不多见井且尚未得到一致的结论。这也正是本文开展研究的动机所在。三、本文的研究设计(一)研究方法与T H EC H l N E S EC E R T E 0P U B L C c c o u N T A N T2 0 啦A c A D E M|cR E s E A R c H学术研究-16 6事务所。徽薯”的效应体耳为其综台妾争优势的全面提升，台并的绩效也体疆在国家孽散、行业簟效和事务所个体簟效等多个层面。笔者试固选取审计牧囊这一从务所蝓培蠢争优势方面体琨。做叠”效应和台并簟散的辊
10、角，叠过毒妻务所合并对审计收奠的影晴，从纂个一再提供有关一务所台并酌经济后集盼量鏊证曩。模型设计事务所台井对审计收费的影响可能立竿见影，也可能潜移默化，因此要全面考察事务所台并对审计收费的影响，不仅应关注台并行为发生后当年的事务所收费变化还应关注台并行为发生后一段时期事务所收费的变化。有鉴于此，本文拟从台并行为与台并结果两个方面对审计收费的影响进行警察。考察台并行为对审计收费的影响可以通过比较台并前后的事务所审计收费差异进行。台并结果具体表现为很多方面，韩中最直接的台并结果就是事务所规模扩太，因此，可以通过考察事务所规模对审计收费的影响推断台并结果如伺影响事务所收费。1 会计师事务所合并行为对
11、审计收费的影响(1)研究假设。事务所舍井会提高审计市场的羹中度，在重视声誉的审计行业中寡占型的市场结构可能会更有利于行业发展(s I i q，2 0 0 0)D 从微观角度看，会计师事务所台并动机之-是整台不同事务所之间的优势资源以增强在市场上的竞争力，台井实际上是不同事务所对资源需求和整台的行为表现。睬了事务所之间的资源优势互补太规横事务所在扩张的过程中还将自己的剩余管理资源转移到了，J、规模的事务所。事务所没有充分利用的管理资源可虬在并购后的事务所中得到充分的利用。这种井购不仅给目标事务所带来经济效益也给整 i 业带来效率的提高。这就是井购的“管理协同效应。由J【匕看来，事务所台并后不同资
12、源的拥有者通过审计和管理资源的互补、营代、转移机共享，使事务所的知识系统处于一十有效的协同过程中有利于形成事务所在特定领域和行业的服务优势，并促进事务所品糖的提升 D 声誉的积累事务所也可糯藉此向消费者收取溢价。因此提出假醴1：事务所合并后审计收整会万方数据掌术研究A C A D E M l c篙罢煞F亘三i 亘i!塑兰堕苎!墅竺!里!翌竺里女镕舍*日$镕*t 4 目m B 目2 0 0 73自e*$自目目4 自日。目2 81十#目$”日，女M2 0 0 81 2+#*日*m2 0 0 8i m H*日*2 0 0 81 1m 4 目女”，*2 0 0 81 2#自*华e*日 自M#女m“#n
13、*$*“m$亟垂 二二二二t 立值*a，n i 华正。r g#自自&42 0 0 8 E*月o”M2 0 0 85r$持女”日mi 函石磊磊而-野所i 茹?“”“”“”“L N A u d F e e【=。+q A u d M A+a2则取值为。如果注册务所台并和由此导致因此预期真系数为正。o p o n f-a，c o m s 鹏_ a 止e v e r a g 自会计师出骂非标准无保的规模扩大对审计收费产生A c c l R e c R 1 n v e n R 扣0 呲kR _+a 以c c l R e c R _-a 6 I n v e nR!+a，q u I c k留意见的审计报吉，说
14、7 显着的正面髟晌，童辟分别为客户的应收账款比例、存货比侧R HE(模型1)明镀审计公司的财务状务所台并行为得到7 审计市柏运动比率其中应收账款比例为应憧基中谊解释变整“。8 t 为第况存在更大的不确定埒的认可，挂审计市场解读为账款与期末总资产的比值，存堂比#0 为：毛黧黧麓爱懑慕；磬粼篙嚣黧黧薰舞篡瓣务所台并等因素对收费产生的影响。太，而为将风舱降至可：一。一当期流动资产减存货之后与当期流动负解释变覃A u d M A 是虚拟变量，接曼的水平需要收堡更婚山玎愤的比值辙审计公司的组织结何銮产表示事务所当时是吾己进行了合并，事多的审计证据，因此注不毒墨一条推动务所做大经罾业务，会计业务的复杂程履
15、决定了务所合并前取信为O，合并后职值为1，册会计师会要求个存蕾蓉的可行遮径。审计I 作的复杂程度应收账款比例和篓茹翌万方数据着审计服务需求者需要为此付出更高的价拮，即导致审计收费提高。因此提出假设2：事务所规模与审计收费正相关，即事务所规模越大，审计收费越高。(2)研究横型和变置选取。在模型1 的基础上将事务所台并变量A u d M A t 用事务所规槿变置A u d S l z 甜进行营代，得到模型2 从台并对事务所产生的后续影响角度考察对审计收费的影响。L N A u d F e e。=aq+8 1 A u d S l z e+8 2 0 D l n l o n I“3 C O m s l
16、 z e p 44 L e v e ra g e，o5 A c c R e c R 0 4 n j n v e n R l+o70 u I c k R p(模型2)其中A u d Sz e t 表示事务所的规模，用事务所在A 般证券市场上的客户甚资产占当期上市公司总资产的比例表示，其对审计收费的影响应该与事务所台并变量的影响一致+预期其系数为正。其它变昼与模型1 中的含义相同，这里不再赘述。(二)样本选取与数据来潭2 0 0 6 年，中注协下发7 关于推动会计师事务所做犬做强的意见)，由此擗起了我国新一轮太规模的会计师事务所台并渡潮此后连续几年内事务所台并事件频繁发生。鉴于本文|=【运用事务所
17、台并前后的审计收费数据羊客户相关数据进行实证考察，考虑到数据的可获得性，率文将研究范围限定为证券审计市场，选取了2 0 0 6 至2 0 0 8 年间臭育证券期货赍格的事务所台井案例进行经验分析。据笔音统计2 0 0 6 年至2 0 0 8 年间具有证券期货执业资格的事务所共进行了2 1 次台并重组除去内部的重组、合井前后各方不全部都具有证券期货执业资格和至2 0 0 8 年底尚未完全完成合并的事务所外，还有1 3 起台并(见表1)。由于本文拟选取会计师事务所台并前后审计的上市公司样本对事务所台并2 0 0 5 2 0 0 8$2 0 0 52 0 0 6#日9#$o$黼麒$*女月篮自1 9
18、53 06 13 4A c A D E M cR E s E A R c H学术研究|镕选后#$n$8 1 11 6 01 9 12 4 32 1 7#l“m 日I m 啪Rq u l mT H EC h I N E S EC E R fF l 印P U B L【CA C C O u N T A N T2 0 1 10 2前后的审计收费进行比较因此所有样本的时间范围涉厦到2 0 0 5 2 0 0 8 年四个会计年度。会计师事务所台井信思来自中注协的露站柏苦掉体前报道，上市公司的资产规模应收账款、存赞等财务数据来自国泰安财务报丧数据库，赍产负债宰、速动比率的财务指标来自国毒安财务指标数据库，审
19、计意见 呻计收费来自国荤妄审计意见数据库。需誊说明的是，乩数据库中获取的审计收费数据是指上市公司公布的审计费用，为客户支付给境内审计事务所的费用，不包括差旅费箨间接赞用。为排睬更换事务所导致的审计峻费的堂化本文的样本选取了在台并前由台井方、台并后由台并后的事务所进行审计的A股上市公司，共有1 0 2 8 家。笔者对样本进行了如下筛选：(1)剔赊金融保睑娄公司：(2)剔除由于更股换码在数据库中重复出现的公司：(3)剔除来公布审计费用、台并公布A 股和B 股审计赞用、合并公布境内外审计费用以硬用扑币进行计量审计费用的公司(4)由于要用到应收账款的数值，因此剔除漫育公布应收账款的公司，样本筛选过程如
20、表2 所示。四、实证结果与分析(一)样本的描述性统计表3 列出了台并前后样本的描违性统计结果从表中可以看到，审计收费自然对数的均值在台井前后各为1 31 3 1和1 32 0 8，初步显示事务所在台井之后审计收赞有所提高。(二)事务所台并对审计收费影响的实证结果1 鲁计师事务所台并行为对审计收费影响的回归分析运用S P s S1 2 0 对横型1 进行回归分析得到的结集见表4。相关性幢验表明解释变量之间不存在明显的相关性。调整后的R 2 为04 6 0，说明模型能较好的解释艟解释变曩。万方数据学术研究A c 船E M cR E s E A R c H从衷4 可以看出事务所台井耍茹A u d M
21、 A f 在5 的水平上统计显著，表明其对审计收费的影响是显著的事务所台并行为导致审计收费得以提高假设1 成立。0 口on l 的符号为负且在1 0 的水平t 显著说明非标准无保留意见的出鼻幢注册会计师认为被审计公司存在较大的风险，因此要求更鬲的收赞，C o m s l z e f 的符号为正且在1 韵水平上显著，表明公司的规模对审计收费产生显著的影响舰馍越大意味着注册会计师要付出的成本越禹收费也相应提禺，L e v e r a g e l 的符号为正，且在1 的水平上显著孽昧着资产负债宰越高，注册会计师面临的审计风险越高，茬册会计师也会因此要求更高的风险谥价A c c l R e c R l
22、 的符号为E 在1 0 的水平上显著i 兑明应收比侧越高，审计越复杂审计成本越高，注册会计师要求的费用也会越离，0 呲k R f 符号为负真值越低意味着镀审计公司的财务状况越差审计收费将会园此提高，但是从回归结果看其对审计收费的彰响并不显看I n v e n R 存货所占资产比例的国象对审计收费的影响不显著，而且呈现出反向的关系这可能是因为存货比例并不是注册会计师在定价时的主要考虑因素。2 会计师事务所规模对审计收费影响的回归分析运用S P S S1 2O 对模型2 进行回归分析，得到的结果见袤5。相关性 盒验表明解释变霉之司不存在明显的相关性。调整后的R 2 为05 1 1 说明模型2 能较
23、好的解释被解￥变量解糨能力优于幢型1a从表5 可以看出以事务所规模替代事务所台并作为解释变量进行回归得到的结论与模型1 的回归结果大体一致，A L J d S l z e f 在1 的水平上统计显著表明事务所规模对审计收费有显著影响，假设2 成立。各控制变量的回归结果与模型娄似只是变量0 u l c k R f 对审面i 广1 _ 广丽汁五而=1 _ 面广广 _ 一j 至互二 至二 二茸升嚣斗詈_ _ 斗3 3 92 5 5 一0 0 0】8 5 5L g 啤r a g q+们642 2 4 一0 0 0 l R+一1 2 312 4 92”IN8 1 1竺：!竺F舶4 2 6：二“，”e&示
24、在1 0 5 1 女平上i_ n 符BA U d S+兰兰_ J。1 2 0铀吉产型面F _ r 一十r：_”口目$i d l 0，1 女 i萋#一万方数据计收费影响的显著性水平有所提高，由原来不显著变为在O 的水平上统计显著。综台上进分折可以看出事务所台并行为瘦其带来的事务所规模扩大都会对审计收费产生显著的正面影响这表明事务所台并行为得到了审计市场的认同产生了轵撮的经济后果。五、研究结论与局曝性)研究结论文通过考察2 0 0 6 至2 0 0 8辱问我国证券审计市场中发生的台计师事务所台井案例在台并前后的6 6本文的研究发珥，务所在台并之后审计收舞会有所提高，但遮并不怎昧誓摹务所韵绩效在台井
25、后必然育断堤离。如果务所在台井前来做好准鲁盏者台并后瓷童整台出现同瑶，都辖会导致事务所经蕾麻本的握高皲经营鼠鲶的增大。尤其墨在委目以政策推动型台并为主的背景下，更要注意台并对象的选撵评估和台井后务衙的整台同置，蜘忌盲目性，只有遮样，才麓有利手会计师务所和审计市场的一发晨。审计收费发现审计收费在会计师事务所台井后台发生显著的提高事务所规槿对审计收赞青显著的影响。此，技审计单位的规梗审计的复杂轾盛和审计面临的风险是事务所收职审计费用时考虑的主要因素审计意见类型也对审计收蛋有显著影响。事务所台井和由此导致的规模扩太对审计收费产生了显薯的正面影响，意昧着事务所台并行为得到了审计市场的认可镀审计市场解读
26、为一种提升事务所综台实力的行为。从这个意义上浣台并不奢是一系推动事务所做太擞强的可行建径。藉要说明的是：1 从产业绍织理论的规角来看台并易造成事务所对审计服务的垄断定价。但从国内外已有经验研究结果来看事务所台并没有妨碍事务所之间的竞争，因此并不会导致事务所获得垄断定价的蘸力。即使本文的研究结果表明合并茌我国确实能使事务所收取更高的审计费A c A D E M l cR E s E A R c H学木研究臼用，也并不意味藿拽国会计师事务所有进行垄断定价的能力。收爨提高的原园可麓是台并后的事务所整台了更多的瓷源，更有能力应对来自包括客户在内的各方面压力和较高的审计风险，能够提供更高的审计压，因而消
27、费考愿意为此支付更高的价格。2 虽然通过本文的研究发现，事务所在台井之后审计收舞会有所提高但这并不意竦着事务所的绕效在台并后必然有所提高。如累事务所在台并前未做好准备或者台井后资源整台出现问题，都将会导致事务所经营成本的提高和经营风险的蜡太。在我国历次事务所台井中并不缺乏台并失效的寮倒台并决第必须惯之叉慵，尤奠是在我国以政第推动型台并为主的背景下，更要注意台并对聋的选撵评信和台并后事务所的整台阃珏切忌盲目性只有这样才能有利于会计师事务所柏审计市场的健康发展。(二)研究局限性本文的局限性主要表现在1 样本选取方面。在考察事务所台并对审计收费的影响时，最好能够*注整个市场中所有事务所台并蠡倒的效果
28、。但是由于样本敦据的可获得性等原因本文只是选取了具青证券执业资格的事务所合并案例，遮可能导致研究结累无法反映整个审计市场中事务昕台井的经济效果。2 审计收费数据的精确性方面。我国虽然从2 0 0 1 年开始要求上市公司在年报中披露审计费用的情况但是宴际中仍有部分企业未进行披露，或者虽已般露但口径存在很大差异。本文在研究耐昏接采用7 国泰安觳据库中上市公司接露的审计费用数据，但上市公司拄箍口径的不一致可能会对分析结果造成不利的影响。0、-_-_ _ _ _ 一1 一、主一考童越!二)、一1S I I c OAT h e 剐c l n go f A u 洲S e I c e sT h e o Wa
29、 n dE v J d e n c eJ O u r n a IO fA n 帅gR。s r 曲1 9 8 0 W1 8 12F 删JRa n d 0TS l m O nA T e m d A u 曲P n a n 口l n l S 旧_ a 枷S e。m e m d t h e U SA 叫nM a e lT h e A“n g R w1 9 8 7v o l6 2 N o13 C r a s W“l T JRF n aSLT a y 帆T h e A 州n M a m“a 州E d e 憎B m haB m n dN a r 怕(B 口8)A u 咖F e e P 删m a r】dR e
30、I u m s b l n d u s 竹sp e c l 妇协n 9 9 3w o 啪n 口P a 口e L4 T mS Da 州C 怕r l e s WW o 口I I O nA u d n wc o n 吲l f a l l O na n dc。m p e m 哪A m o n。t 1 1 eL a r g eP 洲l cA c c o u n l l n 臼F l r r s：P 吲一M e e rS l a I u sa n。F u t u r e I m p H l l O n sJ o u m 日Io f 0 c o u 删n g P u cP 挑y 。9 11 眦2】5 l 归
31、r vMa n d Gs _ 札E H e c lo f B qB 嗍喇n a u 酣慨s：e v n。B 仃o m I h e u n n 鲥时日咖A u d m n g，1 9 9 61 56W O O I I o n C h a r l e sW，S t a n I e yDT O n g e a n dC a r dMW O l kP r e a n dP 0s lB 日8M 0 r o e r s：c o m 口a n s o n A u d n o r c o 哪l m I 啪A o u mo n g H 帅o n 5 1 9 9 4 日(3)7 瞢平$m 我B t$0 目*#i 目目t 女9*_ 来自韶#市。目镕 矬谗5 女a2 0 0 428；潍g#，*口聃&目#愦镕；$雁目镕。口女十目审*$场；&虢自*A2 0 0 439#新、B#目E 口*#目$M$*m 舞聿自E 目证#$”m 墒 锯*R2 0 0 6 11 0*#i P o#珩、g*师m e#$*m 中墨f$”n i 挑自：【辟口女】中置R 大学2 0 0 8T H EC H l E S EC E R T l F E O P u B L l CA C C O u N T N T2 0 1 1 倔万方数据