宝盈鸿利收益证券投资基金.pdf

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1、 宝盈鸿利收益证券投资基金 2004 年年度报告 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：二零零五年三月 1宝盈鸿利收益证券投资基金 2004 年年度报告 宝盈鸿利收益证券投资基金 2004 年年度报告 第一节第一节 重要提示及目录重要提示及目录 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于 2005 年 3 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表

2、现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。目 录 目 录 第一节 重要提示及目录.1 第二节 基金简介.2 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.4 第四节 管理人报告.5 第五节 托管人报告.9 第六节 审计报告.9 第七节 财务会计报告.10 第八节 投资组合报告.21 第九节 基金份额持有人户数、持有人结构.28 第十节 开放式基金份额变

3、动.29 第十一节 重大事件揭示.29 第十二节 备查文件目录.31 2第二节第二节 基金简介（一）基金名称基金简介（一）基金名称：宝盈鸿利收益证券投资基金 基金简称：宝盈鸿利收益 基金代码：213001 基金运作方式：契约型开放式、积极成长型基金 基金合同生效日：2002年10月8日 报告期末基金份额总额：645,562,176.05份（二）基金投资（二）基金投资 投资目标：在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳收益。投资策略：本基金为收益型基金，主要通过以下投资策略追求基金投资的长期稳定的现金红利分配和资本增值收益：战略资产配置策略。基金正常运作时期，

4、本基金债券投资占基金净值的比例不低于 20，股票投资占基金净值的比例不高于 75，现金留存比例为 5左右；在上述比例范围之内，基金管理人根据宏观经济形势、证券市场总体市盈率水平等指标，对不同市场的风险收益状况做出判断，据此调整股票、债券和现金资产的配置比例。行业资金配置策略。首先由行业分析师估计各行业今后两到三年的期望增长速度，以行业增长率对该行业上市公司的总体市盈率进行调整，寻找总体投资价值被相对低估的行业。根据调整后不同行业的市盈率作为主要参考指标，结合经济发展不同阶段对不同行业的影响，决定股票投资中资金在行业之间的配置比例。公司选择策略。在股票投资方面，发现并选择业绩能够保持高速增长的上

5、市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益。积极则是指在对所投资上市公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机，当市场价格低于合理定价时买入，市场价格高于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金，投资于成长型企业的比例不低于基金股票投资总额的 50%。在债券投资方面，本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性，希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基金投资组合的整体风险；同时，根据不同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，积极寻求风险套利和无风险套利机会。业绩比较基准：以中信综合指数80上证国债指数20（国内 A 股统一 3指数

6、推出后则变更为国内 A 股统一指数80国债指数20）为投资的参照基准。风险收益特征：本基金属于积极成长型基金，风险水平和期望收益水平相对较高。（三）基金管理人（三）基金管理人 法定名称：宝盈基金管理有限公司 注册及办公地址：广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦15层 邮政编码：518034 法定代表人：郭伟 信息披露负责人：李光彦 联系电话：0755-83276688-5528 传真：0755-83515622 电子邮箱：（四）基金托管人（四）基金托管人 法定名称：中国农业银行 注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号 办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 邮政编码：100036 法定代

7、表人：杨明生 信息披露负责人：李芳菲 联系电话：01068424199 传真：01068424181 电子邮箱： （五）信息披露媒体（五）信息披露媒体 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 基金管理人互联网网址：http:/ 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处（六）注册登记机构（六）注册登记机构 法定名称：宝盈基金管理有限公司 办公地址：广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦15层（七）会计师事务所（七）会计师事务所 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼 4第三节第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况主要财务指标、基

8、金净值表现及收益分配情况（一）主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2004年 2003年 2002年 1 基金本期净收益 2,368,096.4129,223,251.89 1,851,216.472 加权平均基金份额本期净收益 0.00390.0363 0.00143 期末可供分配基金收益-62,425,399.60863,486.01-61,390,871.124 期末可供分配基金份额收益-0.09670.0016-0.05205 期末基金资产净值 583,136,776.45564,180,192.52 1,118,105,049.516 期末基金份额净值 0

9、.90331.0453 0.94807 基金加权平均净值收益率 0.40%3.60%0.14%8 本期基金份额净值增长率-6.37%14.58%-5.27%9 基金份额累计净值增长率 1.63%8.54%-5.27%（二）同期业绩比较 阶段 净值增长率 净值增长标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-5.35%0.86%-7.80%1.03%2.45%-0.17%过去六个月-1.83%0.94%-7.43%1.15%5.60%-0.21%过去一年-6.37%1.00%-13.78%1.08%7.41%-0.08%过去三年 1.63%0.82%-26.53%0.99%28

10、.16%-0.17%自基金合同生效起至今 1.63%0.82%-26.53%0.99%28.16%-0.17%（三）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 基金鸿利-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%2002-10-82003-2-82003-6-82003-10-82004-2-82004-6-82004-10-8基金鸿利基金基准 5（四）基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 （五）基金收益分配情况 年度 每 10 份基金份额分红数 备注 2004 年 0.900 本年分红 2 次 2003 年 0.400 本年分红

11、3 次 2002 年-合计 1.300 第四节第四节 管理人报告管理人报告（一）基金管理人及基金经理简介（一）基金管理人及基金经理简介 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿飞、基金鸿阳、宝盈鸿利收益三只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面

12、，公司的基金经理都具有丰富的证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己专业知识使基金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。基金经理：陈鹏先生，31岁，金融学硕士，6年证券从业经历，现任宝盈鸿利收益证券投资基金经理。曾任君安证券研究所研究员、投资银行部项目经理、鹏华基金管理有限公司开放式基金助理，2004年8月加入宝盈基金管理有限公司，任宝盈鸿利收益证券投资基金经-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%2002年2003年2004年基金鸿利基金基准 6理助理。（二）本报告期内基金运作的遵规守信情况（二）本报告期内基

13、金运作的遵规守信情况 在本报告期内，本基金管理人严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及各项配套法规、宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合同的规定。（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 截止 2004 年 12 月 31 日，宝盈鸿利基金本期增长率为-6.37%，同期上证 A 股指数的增幅为-15.23%，上证 50 指数的增幅为-15.73%，基金基

14、准指数的增幅为-13.78%。1、2004 年宏观经济与 A 股市场表现概述 1、2004 年宏观经济与 A 股市场表现概述 2004 年，中国经济 GDP 增长率达到了 9.1%，为 1997 年以来的最高水平。审视 2004 年经济增长的变化过程，我们看到 GDP 增长率由于二季度国家严厉的宏观调控政策的出台表现出前高后低的特征；在结构上，表现为行业景气度继续向好、生产资料价格涨幅惊人和“煤电油运”矛盾突出，虽然宏观调控政策大幅降低了固定资产投资增幅和货币供应量增加，但是对生产资料价格和房地产价格并没有形成长期影响。这种现象表明：城市化进程、全球制造中心逐步向中国转移和消费升级等三大因素仍

15、将在长期成为中国经济增长的主要带动因素。与此同时，A 股市场在多年来首次同宏观经济表现出强烈的相关性，表现为前高后低的走势。审视市场结构，我们看到：股票市场整体现价值回归的因素，“德隆”和“问题券商”等市场前期累积问题的暴露的因素，与共同基金、社保基金、QFII 等成熟机构投资者不断壮大改善投资者结构，价值投资理念逐渐成为市场的投资主流等多方面积极和消极因素在市场不同阶段的影响力相互消长，造成了在调整市道下个股分化极为显著的市场态势。2、2004 年投资总结 2、2004 年投资总结 2004 年的投资中，宝盈鸿利基金基于以估值为核心的投资理念，一直保持了较高的仓位，在二季度系统性风险释放的过

16、程中，基金净值表现不很理想。在下半年的投资中，本基金在均衡配置的基础上保持较为稳定的仓位，在维持较好流动性的前提下，基于估值原则对一些概念性较强的品种进行了调整，均衡了原有组合中行业集中的风险，降低了整体组合的市盈率水平。回顾 2004 年本基金的投资操作有很多经验和教训值得总结。虽然在基金操作过程坚持了清晰的投资理念，在合同的估值框架内，围绕个股估值水平进行了投资运作，但是由于对市场博弈心态的把握和对市场一些内生的缺陷把握不足，导致了在各个阶段的操作中对风险头寸的比例未能进行有效控制；在出现行政性宏观调控时过于坚信个股选择，忽视了体系性风险，导致投资未能取得较好的业绩。我们在 2005 年的

17、投资过程中，将认真总结上述得失 7经验，争取在 2005 年的投资过程中扬长避短，为基金持有人谋取更大的利益。（四）2005 年的宏观经济和市场前景展望 1、2005 年的宏观经济和市场前景展望（四）2005 年的宏观经济和市场前景展望 1、2005 年的宏观经济和市场前景展望 2005 年是中国宏观经济平稳实现“软着陆”的关键一年。城市化进程、全球制造中心逐步向中国转移和消费升级作为经济增长三大增长引擎仍将在长期中发挥作用。但是我们也要看到，金融体系风险释放，某些地区房地产泡沫的控制，生产资料价格在供需矛盾中仍然维持高位都是在经济增长中必须面对的问题。我们认为，2005 年中国宏观经济仍将保

18、持8%-9%的 GDP 增长速度，CPI 的上涨小幅可控，生产资料价格仍将维持在高位，“煤电油运”的矛盾将得到一定程度的缓解。如果银行体系的改革问题能够在 2005 年得到有效地进展，那么中国的宏观经济仍将能够在相当长一段时间内保持快速的增长。展望 2005 年 A 股市场的走势，我们看到以下几个方面的积极因素：（1）当前市场历经三年半的调整，估值水平已进入相对合理的区间；（2）近期的宏观经济数据显示，宏观调控的效果十分明显，总量上继续加强调控的必要性正在减弱，宏观经济有望实现“软着陆”；（3）2004 年证券市场深层次问题的集中爆发和证券市场的价值回归使 2005 年制度环境改善的可能性和可

19、操作性大大增强；（4）市场一旦进入到合理的估值区域后与宏观经济的相关性会大大增强，一旦宏观经济顺利实现“软着陆”，市场应会对宏观经济的走势作出积极的反应。我们认为：2004 年是中国证券市场深层次问题集中暴露的一年，2005 年则是加快解决这一系列问题的过渡之年，市场有望在制度环境趋好和宏观经济顺利实现“软着陆”的预期下走出一定幅度的上涨行情。2、2005 年的投资策略 2、2005 年的投资策略 根据对本基金 2004 年投资操作得失的总结和对 2005 年的市场判断，我们拟订的 2005投资策略是：在基金合同的估值框架内，以个股价值评估为基础，在以下几个投资方向中自下而上的选择价值明显低估

20、和具有较高收益能力的上市公司股票构成本基金投资组合的核心资产。我们认为：由于全球经济的向好态势所产生的巨大需求预期，以及中国、印度等人口大国在国际经济体系中开始发挥越来越重要的作用，为全球经济提供了充分的劳动供给，将导致在全球范围内资源、资本和技术的相对稀缺，从而导致资源、资本和技术价格将在一个新的水平上达到平衡，上游产业在国内将在长期形成瓶颈，形成原有均衡的价格区间将被打破，全球资源价值面临重估，这个大背景下，国内出现了所谓“煤电油运”严重供需矛盾。而由于宏观调控因素，导致了 A 股市场大量资源和能源类企业作为周期性品种被投资者严重低估，在这些“周期性品种”的重估过程中，孕育了巨大投资机会。

21、同时，我们认为，在中国经济增长过程中，由于劳动力的巨大优势和国际产业转移的整体格局，必将涌现出一批具有核心竞争能力，适应国际市场竞争，具有长期增长潜力，管 8理水平优良，治理结构清晰的上市公司。虽然对此类公司市场已经给予了较高的估值水平，但是公司的长期增长潜力仍为投资人提供了较大的盈利前景。相当部分具有行业领导能力的消费品类上市公司和在制造业细分领域具备国际竞争力的规模优势企业也将进入我们的投资视野。在 2005 年的投资中，我们将总结过去的经验和教训，在契约的估值精神的指导下，通过科学的预测手段和正确的评估方法来实现不断提高我们的投资管理水平，争取在 2005 年给投资者带来满意的回报。（五

22、）内部监察稽核报告（五）内部监察稽核报告 本基金管理人在内部监察工作中，始终把保护基金持有人利益，保证基金运作的合规性放在首要位置。内部风险管理部门和各业务部门紧密配合，继续通过进一步完善规章制度、改进投资决策体系、内部法律宣传和内控部门定期和不定期检查的方式，对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核，并对基金投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下：1、全面完善公司各项制度。按照新法规的要求全面修订完善了公司各项管理制度，并对制度的执行情况进行检查，使各项制度真正落实，确保了公司管理制度的完善

23、、合理和有效。同时根据公司运作的实际情况，多次修订投资管理制度，以适应投资决策的需要，通过这些内控制度的建立和完善，更好地起到了防范和控制风险的作用。2、继续强化对基金日常投资运作合法性、合规性的监察，完善投资交易系统。对基金 的日常交易行为、投资组合情况进行实时监控，及时发现异常交易和合规性比例问题，查明原因并督促其限期解决；强化事前监督的功能，由集中交易室对基金经理的投资指令进行事前审核。为提高交易质量并加强投资控制，对投资交易系统进行升级，强化系统自动化控制的功能，提高投资监控的质量和效率，并确保所有的投资均在股票库中选择，使基金投资行为始终处于可控状态。3、加强培训。针对最新颁布的法律

24、法规开展各种法规的培训工作，组织公司员工进行集中的法律、规章制度及职业道德准则的学习，加强对员工法律风险意识、职业道德和操守及专业能力的培训。在全员自律和健全的制度以及全方位监控的保证下，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；没有任何员工发生任何违法违规行为；基金运作整体合法合规，基金持有人的利益得到了充分保障。9第五节 托管人报告第五节 托管人报告 本

25、基金托管人中国农业银行根据宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同和宝盈鸿利收益证券投资基金托管协议，在托管宝盈鸿利收益证券投资基金的过程中，严格遵守 证券投资基金法 及各项法规规定，对宝盈鸿利收益证券投资基金管理人宝盈基金管理有限公司 2004 年 1 月 1 日至 2004 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈鸿利收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在

26、报告期内，严格遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。信息披露符合证券投资基金信息披露管理办法及其相关法规的规定，基金管理人所编制和披露的宝盈鸿利收益证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。中国农业银行托管业务部 第六节第六节 审计报告审计报告 普华永道中天审字(2005)第 709 号 宝盈鸿利收益证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“宝盈鸿利收益基金”)2004年 12 月 31 日的资产负债表以及 2

27、004 年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是宝盈鸿利收益基金管理人宝盈基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、宝盈鸿利收益证券投资基金

28、基金合同及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重 10大方面公允反映了宝盈鸿利收益基金 2004 年 12 月 31 日的财务状况以及 2004 年度的经营成果和基金净值变动。普华永道中天 注册会计师 汪 棣 会计师事务所有限公司 注册会计师 单 峰 中国 上海市 2005 年 1 月 21 日 第七节 财务会计报告第七节 财务会计报告（一）基金会计报告书 宝盈鸿利收益证券投资基金（一）基金会计报告书 宝盈鸿利收益证券投资基金 2004 年 12 月 31 日资产负债表2004 年 12 月 31 日资产负债表 金额单位：人民币元资产 资产 附注

29、 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日银行存款 16(e)2,043,698.75 13,846,757.14交易保证金 750,000.00 1,000,000.00应收证券清算款 -8,929,545.28应收利息 5 2,013,019.04 1,590,362.15应收申购款 10,793,447.50 2,955.00其他应收款 4.42 4.42股票投资市值 420,652,150.41 418,057,841.49其中：股票投资成本 431,853,764.05 388,788,311.34债券投资市值 150,152,095.14 138,390,

30、551.60其中：债券投资成本 153,397,958.09 137,334,535.56资产总计 资产总计 586,404,415.26 581,818,017.08 负债及持有人权益 负债及持有人权益 负债 负债 应付赎回款 110,861.72 10,682,889.83应付赎回费 125.88 26,226.41应付管理人报酬 735,269.77 806,141.38应付托管费 122,544.96 134,356.89应付佣金 6 660,539.88 784,493.36应付收益 -3,995,426.49其他应付款 7 978,296.60 908,290.20预提费用 8 6

31、60,000.00 300,000.00负债合计 3,267,638.81 17,637,824.56 11 持有人权益 实收基金 9 645,562,176.05 539,746,151.35未实现利得/(损失)10(16,152,474.53)23,570,555.16未分配基金净收益/(累计基金净损失)(46,272,925.07)863,486.01持有人权益合计 583,136,776.45 564,180,192.52（2004 年末每份额基金资产净值：0.9033 元）（2003 年末每份额基金资产净值：1.0453 元）负债及持有人权益总计 586,404,415.26 581

32、,818,017.08后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。宝盈鸿利收益证券投资基金宝盈鸿利收益证券投资基金 2004 年度经营业绩及收益分配表2004 年度经营业绩及收益分配表 金额单位：人民币元 附注2004 年度 2003 年度收入 股票差价收入 115,061,842.18 29,127,882.34债券差价收入/(损失)12(267,851.18)787,887.70 债券利息收入 3,557,177.11 7,538,804.30存款利息收入 16(e)320,475.80 3,063,566.79股利收入 4,935,071.37 3,143,137.42买入返售证券收入 -1

33、6,992.00 其他收入 13111,229.75 2,391,594.04收入合计 13,717,945.03 46,069,864.59费用 基金管理人报酬 16(c)8,922,367.44 12,265,322.06基金托管费 16(d)1,487,061.17 2,044,220.33卖出回购证券支出 438,993.00 363,787.19其他费用 14501,427.01 2,173,283.12 其中：信息披露费 360,000.00 360,000.00 审计费用 100,000.00 100,000.00费用合计 11,349,848.62 16,846,612.70

34、基金净收益 2,368,096.41 29,223,251.89加：未实现估值增值/(减值)变动数 10(44,773,022.78)100,728,045.04 基金经营业绩 (42,404,926.37)129,951,296.93 基金净收益 基金净收益 2,368,096.41 29,223,251.89 12加：年初基金净收益 863,486.01 1,657,235.12 本期申购基金单位的损益平准金 4,463,977.99(1,412,672.03)本期赎回基金单位的损益平准金 (1,430,173.01)(2,860,448.81)可供分配基金净收益 可供分配基金净收益 6,

35、265,387.40 26,607,366.17减：本期已分配基金净收益 15(52,538,312.47)(25,743,880.16)未分配基金净收益/(累计基金净损失)(46,272,925.07)863,486.01后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。宝盈鸿利收益证券投资基金宝盈鸿利收益证券投资基金 2004 年基金净值变动表年基金净值变动表 金额单位：人民币元 2004 年度 2003 年度年初基金净值 564,180,192.52 1,118,105,049.51 本年经营活动 基金净收益 2,368,096.41 29,223,251.89未实现估值增值/(减值)变动数 (4

36、4,773,022.78)100,728,045.04经营活动产生的基金净值变动数 (42,404,926.37)129,951,296.93 本年基金单位交易 基金申购款 251,189,730.51 239,641,373.68其中：分红再投资 20,138,198.75 5,819,176.18基金赎回款 (137,289,907.74)(897,773,647.44)基金单位交易产生的基金净值变动数 113,899,822.77(658,132,273.76)本年向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 (52,538,312.47)(25,743,880

37、.16)年末基金净值 583,136,776.45 564,180,192.52后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。（二）会计报告书附注（二）会计报告书附注 1 基金基本情况 宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会证监基金字2002第 53 号关于同意宝盈鸿利收益证券投资基金设立的批复核准，由基金发起人宝盈基金管理有限公司依照证券投资基金管理暂行办法及其实施细则、开放式证券投资基金试点办法等有关规定和宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约(于 2004 年 10 月 15 日更名为宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同)发起，并于 2002 年 10 月 8 日募集成立

38、。本基金为契约型开放 13式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,446,415,713.90 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2002)第 117 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。根据中华人民共和国证券投资基金法和宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定增长，现金流状况良好，有满意的红利分配政策或调整后市盈率较低的上市公司的股票。在基金正常运

39、作时期，本基金债券投资占基金净值的比例不低于 20%；股票投资占基金净值的比例不高于75%，其中不低于 80%投资于符合稳定收益型条件的公司。2 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。3 主要会计政策和会计估计 (a)会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。(b)记帐本位币 本基金的记帐本位币为人民币。(c)记帐基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外

40、，所有报表项目均以历史成本计价。(d)基金资产的估值原则 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券、公司债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场

41、交易收盘价计算所得的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。14因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。(e)证券投资基金成本计价方法 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入

42、银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。(f)收入的确认和计量 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确

43、认。证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。(g)费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一

44、日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。(h)实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为 1.00 元。由于申购和赎回引起的实 15收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。(i)未实现利得/(损失)未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得

45、/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。(j)损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。(k)基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损

46、，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。经宣告的基金收益分配方案于分红除权日从持有人权益转出。4 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税字 2002128 号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税字 200478 号关于证券投资基金税收政策的通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。（b）基金买卖股票、债券的差价收入，自 2004 年 1 月 1 日起继续免征营业税(2003 年：在年底前暂免征收营业税)。（c）基金买卖股票、债券的差价收入，自 2004 年 1 月 1 日起继续免征企业

47、所得税(2003 年：在年底前暂免征收企业所得税)。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。（d）基金买卖股票按照 0.2%的税率征收印花税。5 应收利息 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 16 应收债券利息 1,990,265.141,573,038.04 应收银行存款利息 22,753.9017,324.11 2,013,019.041,590,362.15 6 应付佣金 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日

48、招商证券股份有限公司 271,685.9198,355.79 联合证券有限责任公司 238,259.6143,741.50 国泰君安证券股份有限公司 126,196.34292,859.66 长城证券有限责任公司 24,398.02-巨田证券有限责任公司-309,987.65 汉唐证券有限责任公司-26,845.14 国信证券有限责任公司-12,703.62 660,539.88784,493.36 7 其他应付款 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 应付券商席位保证金 750,000.00750,000.00 应付债券利息收入和股利收入 的个人所得税 228,2

49、96.60158,290.20 978,296.60908,290.20 8 预提费用 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 信息披露费 510,000.00150,000.00 审计费用 100,000.00100,000.00 其他 50,000.0050,000.00 660,000.00300,000.00 9 实收基金 基金份额数基金面值 2003 年 12 月 31 日 539,746,151.35539,746,151.35 本年申购 233,232,398.82233,232,398.82 其中：红利再投资 18,875,643.0518,875,6

50、43.05 17本年赎回(127,416,374.12)(127,416,374.12)2004 年 12 月 31 日 645,562,176.05645,562,176.05 10 未实现利得/(损失)未实现估值 增值/(减值)(a)未实现利得/(损失)平准金 合计 2003 年 12 月 31 日30,325,546.19(6,754,991.03)23,570,555.16本年净变动数(44,773,022.78)-(44,773,022.78)本年申购基金份额-13,493,353.7013,493,353.70其中：红利再投资-1,051,941.691,051,941.69本年赎