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1、 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2010 年 9 月 30 日 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2010 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2010 年 10 月 25 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2010 年 10 月 25 日 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 11 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
2、大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 2010 年 9 月 30 日止。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 大成景
3、福封闭 交易代码 184701 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999 年 12 月 30 日 报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份 投资目标 通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金的指数投资部分采用分层抽样法，选择代表上证 A 股市场整体特征的股票构建投资组合；积极投资部分则投资于高成长行业或价值低估行业的股票。整体投资力求超越基准指数表现。业绩比较基准 无 风险收益特征 无 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 3
4、主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2010 年 7 月 1 日2010 年 9 月 30 日）1.本期已实现收益 130,763,928.492.本期利润 855,755,164.203.加权平均基金份额本期利润 0.28534.期末基金资产净值 4,219,956,183.785.期末基金份额净值 1.4067注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现
5、收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 25.44%2.61%-3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动历史走势图 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动历史走势图-100%0%100%200%300%
6、400%99-12-3002-09-0605-05-1408-01-2010-09-27大成景福封闭注：按基金合同规定，本基金应在基金合同生效后三个月内达到规定的投资比例，截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 杨丹先生 本 基 金 基金经理 2008 年 8 月23 日-9 年 理学硕士，2001 年加入大成基金管理有限公司，先后任职于基金经理部、研究部、金融工程部，长期从事指数化投
7、资及金融工程研究工作。现兼任大成沪深 300 指数证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 34.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、景福证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景福的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业
8、监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行公平交易制度和异常交易监控与报告制度，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、
9、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运
10、作分析 上证指数在三季度呈现震荡上行的走势。沪深 300 指数由季初的 2563 点一路震荡上行，本季度末收于 2935 点，本季上涨跌幅约为 14.5%。本季度，我国宏观经济运行触低回升态势逐步显现，8、9 两个月的 PMI 指标稳步回升，经济增速开始走出低谷。值得注意的是，国家在节能减排方面力度空前，限制淘汰高耗能产业政策在一定程度上给行业龙头公司的发展提供了较好竞争环境。此外，前期量化宽松滞后效应开始体现，以农产品为首的物价开始上涨，通胀压力日益明显。房地产在经过几个月调整观望，成交量开始快速放大，部分城市又出现涨价现象，从而引发了市场对第二轮地产调控的担忧。从市场表现来看，前期由于受“
11、二次探底”担忧的强周期性行业如工程机械、建材等，在实体经济运行缓步回升的背景下，出现了显著的估值修复行情，表现良好。通胀也是重要投资主线，农产品价格上涨预期显著，种业、海产品也表现抢眼。民生消费由于符合长期国家经济调整方向，在本季度也受到投资人的追捧。而地产相关行业在第二轮地产调控政策的强烈预期下，估值受到压制，整体表现一般。本基金在三季度保持了上期核心持仓的稳定，依然遵循“调结构”的逻辑，重点配置在大民生大消费方向，坚定持有了医药、商业零售、食品饮料、家电等行业，获取了较好收益。另外，由于看到实体经济的逐步转暖及通胀压力渐显，本基金在三季度增持了工程机械、建材行业、农业等行业。4.4.2 报
12、告期内基金的业绩表现 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.4067元，本报告期基金份额净值增长率为25.44%。景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 44.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 四季度国内经济运行继续回升的态势将会延续，对“二次探底”的担忧将会逐步消除。但同时也需要看到，海外经济复苏乏力，部分重要经济体存在再次量化宽松的倾向。因此，充裕的流动性带来的通胀压力还存在进一步攀升的压力，农产品和大宗商品价格也存在阶段性上涨的动力。国庆期间，国家二次地产调控政策出台，
13、表明了国家对房价快速上涨的容忍度很低，更多城市的限购房政策出台，房地产的“投资”属性将受到阶段性的压制。就目前形势而言，中国经济转型的大方面没有发生变化。因此，基金前期在“大民生大消费”方向的配置依然可以保持，作为基金长期持有的核心资产。其次，通胀的主线是四季度应该重点关注的主题。农业板块整体基本面向好趋势不变，重要的是精选个股，具有资源属性的行业在此背景下预计也会有良好表现。另外，从“二次探底”到对整体经济未来平稳增长预期的改变，将会使得投资人对前期部分过低估值的行业重新认识，存在估值修复的机会。本基金将坚持前期的思路，在符合经济调整方向的行业中寻优质公司长期持有，同时也适当配置具备估值优势
14、的传统行业，以期获取相对理想的收益。5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 3,196,875,499.7675.38 其中：股票 3,196,875,499.7675.382 固定收益投资 848,212,121.0020.00 其中：债券 848,212,121.0020.00 资产支持证券-0.003 金融衍生品投资-0.004 买入返售金融资产-0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产-0.005 银行存款和结算备付金合计 49,114,737.431.166
15、 其他资产 147,072,671.643.477 合计 4,241,275,029.83100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 指数投资部分 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 指数投资部分 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-0.00B 采掘业-0.00C 制造业 1,327,436,674.1631.46C0 食品、饮料 270,390,312.006.41C1 纺织、服装、皮毛-0.00C2 木材、家具-0.00C3 造纸、印刷-0.00C4 石油、化学、塑胶、塑料-0.00C5 电子 6,221,9
16、80.750.15 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 5C6 金属、非金属-0.00C7 机械、设备、仪表 571,729,663.8213.55C8 医药、生物制品 479,094,717.5911.35C99 其他制造业-0.00D 电力、煤气及水的生产和供应业-0.00E 建筑业-0.00F 交通运输、仓储业-0.00G 信息技术业-0.00H 批发和零售贸易 306,332,763.267.26I 金融、保险业 171,838,780.484.07J 房地产业-0.00K 社会服务业-0.00L 传播与文化产业-0.00M 综合类-0.00 合计 1,805,608,21
17、7.9042.795.2.2 积极投资部分 5.2.2 积极投资部分 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 75,570,110.701.79B 采掘业 183,580,405.824.35C 制造业 721,635,092.4217.10C0 食品、饮料 153,230,471.533.63C1 纺织、服装、皮毛-0.00C2 木材、家具-0.00C3 造纸、印刷-0.00C4 石油、化学、塑胶、塑料 274,794,165.146.51C5 电子 78,070,525.871.85C6 金属、非金属 102,469,867.332.43C7 机械、设备
18、、仪表 49,430,522.831.17C8 医药、生物制品 59,810,635.721.42C99 其他制造业 3,828,904.000.09D 电力、煤气及水的生产和供应业-0.00E 建筑业-0.00F 交通运输、仓储业 38,343,936.750.91G 信息技术业 91,258,075.802.16H 批发和零售贸易-0.00I 金融、保险业-0.00J 房地产业-0.00K 社会服务业 280,879,660.376.66L 传播与文化产业-0.00M 综合类-0.00 合计 1,391,267,281.8632.97 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 65.
19、3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名与积极投资前五名股票明细 5.3.1 指数投资部分 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名与积极投资前五名股票明细 5.3.1 指数投资部分 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 002024 苏宁电器 19,392,158306,332,763.267.262 600132 重庆啤酒 5,101,704270,390,312.006.413 600267 海正药业 5,109,380221,695,998.205.254 600690 青岛海尔 9,085,7
20、67213,606,382.175.065 600031 三一重工 6,035,775176,606,776.504.196 000423 东阿阿胶 2,999,769147,828,616.323.507 601166 兴业银行 5,593,019129,310,599.283.068 600521 华海药业 5,023,847109,570,103.072.609 000581 威孚高科 3,958,64997,184,832.952.3010 000527 美的电器 5,511,87484,331,672.202.00 5.3.2 积极投资部分5.3.2 积极投资部分 序号 股票代码 股
21、票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 000826 桑德环境 11,141,597280,879,660.376.662 600703 三安光电 5,965,310267,066,928.706.333 002230 科大讯飞 1,748,23991,258,075.802.164 600547 山东黄金 1,499,89183,798,910.171.995 000998 隆平高科 2,799,93075,570,110.701.79 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值
22、比例（%）1 国家债券 206,006,121.004.882 央行票据 200,833,000.004.763 金融债券 441,373,000.0010.46 其中：政策性金融债 441,373,000.0010.464 企业债券-0.005 企业短期融资券-0.006 可转债-0.007 其他-0.008 合计 848,212,121.0020.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 010112
23、21 国债 1,052,510106,935,016.002.53 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 72 010110 21 国债 976,07099,071,105.002.353 1001037 10 央票 37 900,00090,108,000.002.144 080215 08 国开 15 600,00063,342,000.001.505 080221 08 国开 21 600,00059,874,000.001.42 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支
24、持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金的指数投资前十名股票与积极投资前五名股票中，没有投资于超出
25、基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.8.2 本基金的指数投资前十名股票与积极投资前五名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 3,200,378.142 应收证券清算款 131,971,109.303 应收股利-4 应收利息 11,901,184.205 应收申购款-6 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 147,072,671.64 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期
26、的可转换债券。5.8.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明5.8.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1 002024 苏宁电器 44,550,000.001.06非公开发行 5.8.6 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.6 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无 景福证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 85.8.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5.8.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原
27、因，分项之和与合计可能有尾差。6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000.00报告期期间买入总份额-报告期期间卖出总份额-报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000.00报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）0.25 7 影响投资者决策的其他重要信息 7 影响投资者决策的其他重要信息 无 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立景福证券投资基金的文件；2、景福证券投资基金基金合同；3、景福证券投资基金托管协议；4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。8.2 存放地点 8.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。8.3 查阅方式 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http:/ 进行查阅。大成基金管理有限公司 二一年十月二十五日