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1、庄家派发及庄家派发及 K K K K 线的典型形态线的典型形态庄家炒作的题材与时机1、分红（送配）方案出台前后。如：600009 虹桥机场在 98 年 10 月份，推出 10 送 5方案前后，盘中机构借机强力上攻。2、实施除权前后（即抢权或填权）。如：0730 环保股份在 98 年 10 月 5 日实施 10 送 3前后，庄家即做抢权又做填权。3、中报或年报披露前后。如：600795 东北热电在 98 年 7 月 14 日率先公布其良好中报之前，庄家已提前将股价炒高。4、国家有关产业（或行业）政策出台之后。如：98 年 8 月中旬之后，以江西水泥和华新水泥为代表的水泥、建材板块响应国家加大治理
2、水灾投入的措施，营造了一波灾后重建概念股的炒作。5、上市公司实施资产重组（或收购）前后。如：沪市著名的资产重组概念股 600818上海永久、600634 海鸟电子等个股在 98 年 3 月份之后的炒作。6、个股完成筑底或在技术上存在超跌反弹要求时。如：600601 方正科技在 98 年 2 月 9日前后的走势；又如 600121 郑州煤电经过 98 年 8 月 18 日之前的连续下跌之后，盘中机构随后展开了连续的上攻。7、大盘出现深跌、急跌或连跌之后。如：沪深两地大盘在 98 年 8 月 18 日前后的走势。各类庄家的划分与区别1、短、中、长线庄家的区别短线庄家：快进快出，炒作周期 2 天-1
3、 个月，控盘程度（流通股）520，盘面特征为不经洗盘，快进快出，筹码收集期较短且手法隐蔽，派发多采用跳水式。拉升空间一般为 10以上，获利目标一般为 510。如：600658 北京天龙在 98 年 5 月下旬的走势。中线庄家：炒作周期 16 个月，控盘程度（流通股）3080，盘面特征为营造波段式的上升趋势，有明显的收集期和派发期，拉升空间一般为 50100，获利目标一般为 50以上。如：0667 华一投资，行情从 98 年 3 月下旬开始启动，一直持续到 98 年 8 月上旬。长线庄家：把筹码锁定，炒作周期半年1 年，控盘程度（流通股）50以上，盘面特征为 形成较长期的上升通道；一般选业绩有较
4、大提高潜力的成长股，拉升空间 100以上，获利目标一般为 100以上。如：0589 黔轮胎，庄家从 96 年 6 月开始做，一直做到97 年 5 月，股价从 5 元一直炒到近 37 元。2、券商做庄与公司自炒的区别券商庄家：事先由操盘手制定严谨的炒作计划，在报送主管领导批准之后，由公司资金部调集资金实施。由于其炒作资金多为短期拆借或挪用客户保证金，故一般不长线持股。进庄之前一般与上市公司会达成某种默契，喜欢做大成交量赚取手续费，并吸引中小散户。操盘手法比较正规，一般在一年当中只作两、三波大的行情。通常被称为市场主力中的正规军，主要指的是证券公司的自营业务。有时由于某种需要（如配股承销）会进行护
5、盘。上市公司庄家：由于有关行业法规限制，一般不直接买卖自家股票，大多间接委托它人代为炒作。其资金来源多为公司暂时闲置的流动资金，一般在投资收益科目中列支。经常会出台或炮制利好消息（题材）配合炒作，往往在其内部职工股上市前后拉抬股价，或者为了顺利实施配股、改善和维护公司形象进行护盘或拉抬，有时不惜亏本。3、做大势庄家、做板块庄家、做个股庄家的区别炒大势庄家：实力最强，一般选择大盘指标股或龙头股。一来进出方便，二来可以调控大盘指数。其特点是进出量大且时间较长，吞吃的个股越多，仓位越重，则发动行情的力度也越大。这类庄家通常多为大的实力券商，一般的中小机构及民间大户难以为继。如：600009虹桥机场在
6、 98 年 9 月下旬进驻的庄家即为大券商。炒板块庄家：经常以某一龙头股做为领涨，同一板块其余个股随后呼应，即采取轮动（轮炒）方式，一俟整个板块全面启动之时，则往往是主要品种调整（减仓）之际。庄家炒作这类个股时，往往伴之以行业题材（或区域利好）加以配合。如：98 年 8 月份市场兴起的灾后重建概念股，以水泥板块为核心。炒个股庄家：这是最为常见的一类庄家，即所谓的撇开大盘做个股。它们多喜欢选择小盘股，以便于控盘和营造独立行情，但一般投机性较强。又分为老庄股和新庄股。所谓老庄股，指的是在某股温了一段儿时间以前进的庄，一般已经完成了收集筹码的过程，可分为以下三种情况：已经有较为丰厚的获利，极想寻机逢
7、高派发。只要有人入场承接，盘中机构就会沽空（如 0795 太原刚玉在 98 年 7 月中旬以前在高位横盘了一个多月，此时盘中机构已获利颇丰。至 7 月 13 日庄家便伺机逢高减磅。可能浅度被套，一般没有明显的收集过程就再次上攻。主要通过上下反复振荡或继续上拉来达到解套撤庄之目的。如：0720 山东电缆在 98 年 7 月下旬之前，盘中机构已浅度被套，随后便开始连续上攻。二次上做时从盘口上未留痕迹。已经深套盘中，一般要趁大盘走势趋于乐观时才会再度拉高自救，且拉升幅度较为可观。在低位徘徊时一般成交量萎缩明显，此时介入既安全，而且后市获利机会也大。如：0593 成都华联在 98 年 8 月 18 日
8、之前，盘中机构已深度被套，由于大盘趋缓，庄家遂于 8 月 18 日开始再度借机上做。所谓新庄股，就是指近期刚刚入驻的庄家。这种庄家一般要经历四个完整的炒作过程，而不象（被套）老庄股那样缺少收集筹码阶段。新庄在选择个股时一般喜欢另起炉灶，不愿意选择已经有庄的股票进驻。庄家通常惯用的炒作手法1在低位建仓时，一般会控制当日的涨升幅度，而不愿在每天的涨跌幅排行榜上亮相，以便引起市场注目，同时会严密封锁消息，不让外界获知进庄秘密。2在拉升阶段时，喜欢在涨幅榜上金榜题名，以便吸引市场的跟风盘，并显示庄家的实力，此时经常有意泄露消息。3善于运用逆向思维，往往在高位轧空诱多，而在低位轧多诱空。4如欲建仓吸货，
9、往往利用手中筹码制造卖压，一旦散户大量抛空，便迅速撤掉原挂卖单吞吃廉价筹码，即假卖真买。5如欲拉高出货，往往挂出大笔买单，制造表面繁荣的假象，一且散户大量追涨，便迅速撤掉原挂买单套住跟进筹码，即假买真卖。6喜欢炒朦胧，一旦消息明朗之时则往往是出货之机。7经常利用手中已有的筹码进行TO对冲操作。8往往在技术上制造假突破，或进行骗线。9在派发末期，经常刻意砸盘，以放大恐慌效果。10轻仓时往往顺势而为。比如借利空出货，此时损失也不会大。重仓时则往往逆势而动。比如对利空消息滞后反映，由于此时仓位较重，一下子出不完货，故经常先向上拉升，然后再反手做空。11经常刻意抬拉，打压大盘指标股或制造涨跌停板，以掩
10、护自己出货或建仓。12通谋买卖或联手做庄。往往在不同的营业网点开立若干个帐户互相转帐，或进行分仓操作。13虚买虚卖（对倒、对敲）。即在买入、卖出的同时，让约定的合伙人以商定的价格实施相反方向的操作。比如散户在某一个营业部发现某只个股有大买单吃进而盲目跟进，但庄家有可能在另一个营业部又以相同的数量大举卖出，而实际上庄家的持仓量并没有发生变化。通常在盘整时运用此手法。庄家炒作的题材与时机各类庄家的划分与区别庄家通常惯用的炒作手法 如何判断和选择庄股中小投资者如何成功跟庄 看量追庄炒消息与跟庄的学问 坐庄的原理庄家炒作的题材与时机庄家通常惯用的炒作手法1在低位建仓时，一般会控制当日的涨升幅度，而不愿
11、在每天的涨跌幅排行榜上亮相，以便引起市场注目，同时会严密封锁消息，不让外界获知进庄秘密。2在拉升阶段时，喜欢在涨幅榜上金榜题名，以便吸引市场的跟风盘，并显示庄家的实力，此时经常有意泄露消息。3善于运用逆向思维，往往在高位轧空诱多，而在低位轧多诱空。4如欲建仓吸货，往往利用手中筹码制造卖压，一旦散户大量抛空，便迅速撤掉原挂卖单吞吃廉价筹码，即假卖真买。5如欲拉高出货，往往挂出大笔买单，制造表面繁荣的假象，一且散户大量追涨，便迅速撤掉原挂买单套住跟进筹码，即假买真卖。6喜欢炒朦胧，一旦消息明朗之时则往往是出货之机。7经常利用手中已有的筹码进行TO对冲操作。8往往在技术上制造假突破，或进行骗线。9在
12、派发末期，经常刻意砸盘，以放大恐慌效果。10轻仓时往往顺势而为。比如借利空出货，此时损失也不会大。重仓时则往往逆势而动。比如对利空消息滞后反映，由于此时仓位较重，一下子出不完货，故经常先向上拉升，然后再反手做空。11经常刻意抬拉，打压大盘指标股或制造涨跌停板，以掩护自己出货或建仓。12通谋买卖或联手做庄。往往在不同的营业网点开立若干个帐户互相转帐，或进行分仓操作。13虚买虚卖（对倒、对敲）。即在买入、卖出的同时，让约定的合伙人以商定的价格实施相反方向的操作。比如散户在某一个营业部发现某只个股有大买单吃进而盲目跟进，但庄家有可能在另一个营业部又以相同的数量大举卖出，而实际上庄家的持仓量并没有发生
13、变化。通常在盘整时运用此手法。如何判断和选择庄股1从每日涨幅公开信息榜中获得有关信息，看是否有大机构（如全国十大券商）参与其中。但需要注意的是真正参与炒作的机构（庄家）并不一定就是公开信息排行榜中披露的券商或机构，而很可能是幕后第三者。2有便利条件的投资者，可从沪深交易系统网络中获取每日交易席位龙虎榜，它清楚地揭示了某个交易席位当天进出每只个股的数量。只是这种信息一般中小散户无从得知，且有不规范之嫌。3专找刚从底部（或低位）放量上攻就赶上大盘回调（或大跌）的个股，说明有庄刚刚入驻其中就被闷在盘中，一般日后必会再度拉升。4一跌到某一支撑位就有（大）买单护盘的个股，或在跌势中回调幅度明显小于大盘的
14、个股。5对于新股，投资者可从其招股说明书中获得有关承销商及大股东的情况。一般而言，如果在其主（副主）承销商和十大股东中，有数家大的券商或金融机构名列其中，则日后该股被炒作的可能性会相应加大，而且做盘庄家往往就出自其中。对于老股，投资者可从其公布的中报、年报或股东变更公告中获知有关十大股东的信息。也可从其配股说明书中获得有关主（副主）承销商的信息，同时还要关注其余额包销的持股数量及份额。6对于当天上市的新股来说，可用以下方法来判断是否有机构（庄家）杀入，开市后 15 分钟以内有数笔万手以上的大买单介入（看钱龙、胜龙 F1 键）；当天外盘成交手数大于内盘成交手数一倍以上；首日换手率达 60以上。7
15、如果某只个股目前的价位已经低于前期该股在低位密集成交区时对应的价位，而且从前期到目前这一段儿时间内成交量极度萎缩，则说明有庄被套盘中。如：0593 成都华联在 98 年 3 月底、4 月初成交量在低位拉阳放大，庄家已经入驻，之后冲高回落直回调至 8月中旬，股价已跌至庄家的建仓成本区之下，且回调期间成交量大幅萎缩，说明庄家未能出局。8从盘口上（看钱龙、胜龙软件 F1 键的分时成交明细）观察，看是否有大买单经常（或连续）出现。这里所指的大买单按如下标准界定：流通盘在几亿股以上的，须出现 5位数（即万手）的买单；流通盘在 1 亿股以下的，须出现 4 位数（即千手）的买单；流通盘在两、三千万股以下的，
16、须出现 3 位数（即百手）的买单。同时还要满足以下条件：a成交手数为红色；b成交时间间隔越短越好，最好在一分钟以内（否则便会失真）；c大手笔成交的买入价、卖出价和成交价要高于上一笔。另外，如果从盘面上观察（钱龙、胜龙软件的右上角）买入挂单虽少，卖出挂单虽多，但股价却不跌甚至反升时。或卖出挂单（通常在卖一的位置）的数量逐渐减少，而此时在钱龙、胜龙软件右下角的分时成交数量（带红色向上箭头）却相应增加时，此时一般说明庄家正在压着盘子吸货或准备拉升。9可参考钱龙（或胜龙）静态指标中的宝塔线、压缩图和支撑压力表。中小投资者如何成功跟庄在连创新低后，股市终于峰回路转，柳暗花明，步入了回升走势，那么在目前这
17、种回升走势中如何选择庄股成功跟庄，成为中山投资者近期首做的功课。我们知道，中小投资者与主力庄家相比，存在不少弱势，如信息渠道不灵，对上市公司的重大信息诸如送配股方案、业绩情况等知之甚晚，由于中小投资者自身实力的欠缺，对股价不能做出控制。但同时，我们也发现，与拥有大资金的机构庄家相比，中小投资者也有不少优势，如：船小好调头，中小投资者一般资金实力弱，资金量较小，跟庄时一旦发现风吹草动，完全可以迅速全身而退，而机构庄家往往由于仓位重、筹码多，出货时不能全身而退，要经过反复拉高，在股价震荡中才能觅到出货的良机。比如：华一投资的庄家在月初于元处盘整多日，低位吸足筹码后一路拉升，月初庄家在元处反复震荡，
18、意图拉高出货，无奈曲高和寡，该股股价一直未放量，庄家难以全身而退，无奈之下，只得压低出货，使该股股价连续下跌，庄家也被套其中。再如拉萨啤酒（），该股庄家于去年下半年在元处压低进货后，吸到了足够多的低位筹码后，开始进入拉升阶段，股价依托日均线缓步上行，但由于该股流通盘仅万股，属小盘股，庄家进出不易，加之时间一长，被市场人士识破做庄手段，庄家无法全身而退，结果只能天天拉小阳，以维持自己的帐面利润，一些先行上轿跟庄的中小投资者反而大赚了一把。以上例子充分表明，中小投资者在目前的弱市中，可以利用自己的优势，扬长避短，摸清楚庄家的操作思路和操作风格，果断跟庄、从容出仓，做到游刃有余。实战中，我们首先了解
19、到庄家的操作思路一般分为压低吸货、拉升推高、震荡洗筹、拉高出货四个阶段。其中，成功做庄首要的步骤就是吸纳大量的低位仓位，之后，则应利用各种题材将股价逐波推高，而庄家手中的筹码却没有过度增加，随即庄家利用手中的筹码和资金在箱体内震荡洗筹，使一些意志不坚定者下轿，最后在高位利用高涨的人气和巨大的成交量成功脱手。做庄也有善庄和恶庄之分，善庄在第四个阶段出货阶段完毕后，股价仍可稳居于高价一段时间，而恶庄在拉高出货阶段市场买气竭尽时，庄家不再照顾股价，连续压低股价出仓，利用投机客抢反弹的障眼法达到完全出仓的目的。了解了庄家的操作风格和操作思路后，中小投资者应审时度势，可预先上轿，待庄家拉升，于庄家出货前
20、先行下轿。同样也可以待庄家介入后，及时跟进，与庄家共舞，适时获利了解。具体实战中，中小投资者应练就过硬的盘口观察能力。对均线系统的研判可以在一个侧面了解到庄家操盘的迹象。在弱市中，主力选股，往往会选中一些有朦胧利好传闻的个股，往往采取急攻方式，在操作初期会遭遇卖方抵抗的阻力而使涨势不能顺利展开，庄家也可乘机买进低位筹码，空方压力会逐渐消失，最后迫使空方在高位抢补，庄家则运用娴熟的炒作手法拉升股价，挑起跟庄者跟进的兴趣，迫使空方抢补，进而在高位出仓。在顺利脱手后，庄家往往再选择其它股票，其炒作周期往往较短，因而弱市中庄股往往直上直下，股价变动快而且幅度大，炒作多为一段上升行情。中小投资者弱市跟庄
21、，需要有敏捷快速的反映，及时准确的判断和良好的心理承受能力。中小投资者需从日线和分钟线来判断庄家进场与出货与否，如果股价进入盘局，一旦出现长阳、中阳配合大成交量，脱离盘整区域呈有效突破，即为买进时机。上涨途中，如果成交量适时萎缩，股价呈上升势头，还可以继续持仓。在一段涨升后，若股价进入盘整期应加倍小心，若阴线力量转强，一根阴线吃掉几根阳线而跌至日均线之下，同时日均线有走平拐头迹象，此时无论成交量大小与否，均呈卖出时机，此时中小投资者应果断卖出手中筹码。看量追庄众所周知，量是资本市场运行的主要动力源，亦为股市中支撑股价涨跌的血液。在计算量能关系中，也要如股价一样设定量能的平均轨迹。只有将量能的平
22、均线与价的平均线综合加以权衡，我们才能较为准确地把握后市的运行格局。主力吸筹有以下三种方式：、丘峰式量能：具体特征为每一次一低峰量能大于前一个循环中的低峰量能，此为主力介入征兆。一般而言，主力介入一只个股，都有一段默默吸筹的过程，一俟其吸筹完毕，即控盘达到左右才会进入拉升。根据其丘峰量能的每波段运行所消耗的总成交量加以研判，如果超过流通盘，则表明主力吸筹完成。此时，如果线图上也呈现出完善的波浪起伏，则可以低谷处介入。、高举高打式进货量能：其表现为该股经过长达半年以上的横盘整理，突然量能急剧放大，一举突破前期高点。具体量化则为日均量迅速放大，但日均量线缓步攀升。从股价上看，为一根长阳将前期往复震
23、荡整理的小阴线小阳线尽踩足下。一旦出现此类个股，投资者应密切关注其成交量的变化，具体而言市场上存在着以下两种情况。、主力继续高举高打，一意轧空，量能持续沿着中短期的通道上行，直到换手率达到以上，方才进行缩量调整。反映在股价运行图上，则为长驱直上的快马走势，径自沿着日均线上行；盘中即使有所回档，亦于日均线处获得支撑。、均线形态显示出冲高回落进行平台整理，但股价到放量处均线上方即告调整完毕。后期即使某一日量能低于日均量，回落亦将在日或日均量附近受支撑，表明中短期内多空双方力量较为均衡。如出现此类状况，投资者可以在日均量下叉日均量或即将下穿日均量时，于下影线部分介入。该类股票一般背后有较大的题材支撑
24、，因此主力迫不急待地大举吸货，纵使成本再高亦在所不惜，其势在必得之心可见一斑。在现行的涨跌停板制度下，庄家一般把握投资者心理。放量直逼涨停处，到午后开盘或收盘前后又数次将涨停板打开，令部分投资者产生获利了结心理，从而骗取足够筹码。、散兵坑式吸筹量能：具体特征为集中在某一时间段内（时间不超过日，一般日）放量，随后量能突然萎缩，但每一次量能低谷均高于前一波底位量能。换而言之量能已步入上升通道。从线组合看，在量能的第一个循环中，均突然拉出一根长阳线，随后回落。中长期看呈现箱体运行，后期若连续放巨量，超越前期最高量能处时即该股将进入如上所言的高举高打阶段，意味着该股拉升在即。入驻这类股票的主力都相当有
25、耐心，一般而言，未在底位吸足筹码，绝不草率行事。而第一次偷袭，仅做试探市场反应，在数次从容洗盘后，震出不坚定分子，为今后发动总动员奠定基础。对于该类股票，投资者往往会在其突然拉升之时抛出，而狡猾的庄家正是利用这一心理在最后拉升期前夕，将一部分持股者扫地出门；只有真正有信心者，才能与庄共舞笑到最后。炒消息与跟庄的学问股市是信息高效率流动的市场。金融政策、宏观经济、上市公司、机构或庄家动向等等各个方面和各个层次的信息，都会引发股市及其个股价格的波动。信息就是金钱，时间就是效率在股市中体现得淋漓尽致。在建仓时，若能够提前知道利好消息，就能够在别人之前以较低的价格买入；同样，若能提前得到利空信息，则能
26、够安全出局，获利或减轻损失。信息在股市中的重要地位，使得每一位进入股市的投资者都非常重视股市信息，机构投资者设立了专门的信息分析队伍，研究信息的有效性和力度，在一定的情况下，利用信息进行炒作，达到诱空或诱多的目的。另外，市场上还有一些策划机构，将上市公司的题材和炒作思路制定成方案，联系庄家入市，通过炒作获利进行利润分配。作为中小投资者，与这些机构相比，在信息来源和获取信息的时间等方面都处于不利条件。因此，许多中小投资者将获取信息的希望寄托在股评人士身上，但这种方法也非十分有效。相反，盲目地追逐市场消息或市场谣传往往成为庄家的抬轿人。其实，要作证券市场的主人，就必须学会根据自己了解和得到的信息进
27、行仔细分析，通过分析去伪存真，把握消息带来的投资机会。按照中小投资者获得信息的渠道，消息源主要有以下几类：（1）新闻媒介公布的信息。包括金融和证券市场管理政策、宏观经济报告、上市公司年报、上市公司信息公告等。其中，前两类直接影响股市大盘的走势，后两类影响个股的涨跌。（2）各类证券市场分析报告。包括各抒已见的股评，研究人士作的上市公司分析，行业分析报告等。（3）市场传闻。一般地，中小投资者比较关注第二类信息和第三类消息。由于第三类消息具有许多不确定性，极富神秘感，易于被庄家利用，引发市场的跟风气氛，因而激起中小投资者的浓厚兴趣。其实，在证券市场规模日益扩大，机构资金实力在市场竞争中不断增强的背景
28、下，所谓庄家要对某只股票进行大资金的炒作，都必须在深入研究第一类信息的基础上进行。这类信息最真实，是研判大势、精选个股的基础，同样应该引起散户投资者的高度重视。因为无论对机构大户和散户，在这些信息面前是平等的。考虑到机构或大户在获取信息的渠道和时间等方面较散户具备更优越的条件，散户投资者在对待上述三类信息的判断上，应结合市场特点把握以下原则：（1）在市场极度投机阶段，股市对第一类信息反应最迟钝，第二类和第三类消息满天飞，成为市场追棒的对象。此时，投资者应保持清醒的头脑，不为市场现象所迷惑，相信自己对第一类信息的判断。1996 年 10 月和 1997 年 4 月均属这类情况。当时对个股的炒作已
29、造成股票价值和价格的严重背离，管理层每发布一个调控市场的利空政策，均被市场迅速消化视为利多对待，投资者沉浸在狂热和兴奋之中。而机构投资者已开始出货，因为第一类信息是最最真实可靠的，当风险聚集后，一场暴跌出现，使众多散户成为高位套牢者。相反，在极度低迷的市场中，1996 年 4 月，许多投资者将取消保值贴补率作反弹信息处理，丢掉了十分宝贵的筹码。坐庄的原理在大街上，有时可以看到一种玩 38 的临时赌局。一个人拿着一个小酒 杯，酒杯里有一个白色的小片，小片的一面写着 3，另一面写着 8，他 一面快速地在地上转着酒杯，一面口中念念有词，不外是解说规则招 呼围观者下注。随着酒杯旋转，杯中的小片也跟着翻
30、滚，转上一阵后，他突然用一块硬纸板把杯口盖上，周围的人开始压钱。由于小片一 直在晃动，看清上面的字多少是有些困难的，所以有人压 3 有人压 8。压完之后一开盖，压对的一赔一，压错的压多少全输掉。这个游戏看似对压钱的人有利，因为只要眼力好，仔细看，就算不是每一次都能看准，至少能对多错少，只要看的仔细些，应该是只赢不 输。但一玩就知道了，有时候看的清清楚楚是 3，可一开盖却是 8。玩 的人只以为是自己没看清，于是更仔细的看，看清楚了再压，结果还 是有时对有时错，等玩一段时间再看，肯定是输钱多赢钱少。道理何在呢？原来在小片中夹有一小片磁铁，聚赌者手中拿着另一块 磁铁。他悄悄的把磁铁 N 极 S 极往
31、上一凑，要它是 8 就是 8，要它是 3 就是 3，和他玩的人有输没赢。从这个例子包括了坐庄的基本原理。坐庄有两个要点，第一，庄家要 下场直接参与竞局，也就是这样才能赢；第二，庄家还得有办法控制 局面的发展，让自己稳操胜券。股市做庄也是如此，股市做庄庄家要把仓位分成两部分，一部分用于 建仓，部分资金的作用是直接参与竞局；另一部分用于控制股价。与 38 游戏不同，38 游戏中靠作弊控制局面，而在股市中庄家必须通过实 际买卖来控制股价；38 游戏中用一块磁铁就可以控制局面了，完全没 有成本，而股市中必须用一部分资金控盘，而且控盘这部分资金风险 较大，一圈庄做下来，这部分资金获利很低甚至可能会赔，庄
32、家赚钱 主要还是要靠建仓资金。股市控盘是有成本的，所以，要做庄必须进行成本核算，看控盘所投 入的成本和建仓资金的获利相比如何，如果控盘成本超出了获利，则 这个庄就不能再做下去了。一般来说，坐庄是必赢的，控盘成本肯定 比获利少。因为做庄控盘虽然没有超越于市场之外的手段无成本的控 制局面，但股市存在一些规律可以为庄家所利用，可以保证控盘成本比建仓获利要低。控盘的依据是股价的运行具有非线形，快速集中大量的买卖可以使股 价迅速涨跌，而缓慢的买卖即使量已经很大，对股价的影响仍然很小。只要市场的这种性质继续存在下去，庄家就可以利用这一点来获利。股价之所以会有这种运动规律，是因为市场上存在量对行情缺乏 分析
33、判断能力的盲目操作的股民，他们是坐庄成功的基础。随着股民 总体素质的提高，坐庄的难度会越来越大，但做庄仍然是必赢的，原 因在于做庄掌握着主动权，市场大众在信息上永远处于劣势，所以在 对行情的分析判断上总是处于被动地位，这是导致其群体表现被动的 客观原因。这个因素永远存在，所以，市场永远会有这种动性可以 被庄家利用。庄家的坐庄路线坐庄的基本原理是利用市场运动的某些规律性，人为控制股价使自己获利。怎样控制股价达到获利的目的呢？不同的庄家有不同的路线。最简单最原始也最容易理解的一种路线是低吸高抛，具体的说就是在低位吸到货然后拉到高位出掉。坐庄过程分为建仓、拉抬、出货三个阶段，庄家发现一只有上涨潜力的
34、股票，就设法在低价位开始吸货，待吸到足够多的货后，开始拉抬，拉抬到一定位置把货出掉，中间的一段空间就是庄家的获利。这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空，只在行情的上升段控盘，在行情的下跌程不控盘，没有把行情的全过程控制在手里，所以随着出货完成做庄即告结束，每次坐庄都只是一次性操作。这一次做完了下一次要做什么还得去重新发现市场机会，找到机会还要和其他庄家竞争，避免被别人抢先做上去。这么大的坐庄资金，总是处于这种状态，有一种不稳定感。究其原因在于只管被动的等待市场提供机会，而没有主动的创造机会。所以，更积极的坐庄思路是不仅要做多，而且要做空，主动的创造市场机会。按照这种思路，一轮完整的坐庄过程实际上
35、是从打压开始的。第一阶段，庄家利用大盘下跌和股利空打压股价，为未来的上涨制造空间；第二阶段是吸货，吸的都是别人的割肉盘，又叫扎空；然后是拉抬和出货。出货以后寻找时机开始打压，进行新一轮做庄；如此循环往复，不断的从股市上榨取利润。这是做庄的思路，如果把前面一种庄比做打猎，这类长庄则好比养鸡，每一轮炒做都可以赚到一笔钱，就象养着鸡下蛋一样。打猎运气好时可以打到一只大狗熊，足吃上一冬，但运气不好时也可能跑了很多路费了很多力气但什么也没打到；养鸡每次只捡一个蛋，但相对来说比较稳定。坐庄的思路以上的坐庄路线设计得很理想，但还太主观，不一定能成功。因为做多时有出 不去的风险，做空时有打下价格但接不回来的风
36、险，要想坐庄成功还要考虑一些更本质的问题。两种坐庄路线有没有什么共同的本质性的东西呢？比较两种思路，做长庄既做多又做空，是一种更老道的手法。分析一下长庄的思路，发现做长庄的特点是不怕涨也不怕跌，就怕看不明白，因为涨的时候庄家可以做多赚钱，跌的时候庄家可以借机打压，为以后做多创造条件，只要看明白了，不管是利多还是利空都可以利用。所以，这种坐庄思路成功的关键是看准市场方向。庄家看准市场方向不同于散户的预测行情走势，庄家可以主动地推动股价，他要考虑的是怎样推对方向，推对了方向就可以引起市场大众的追随，做为启动者就可以获利。所以，这种庄家的基本思路是把握市场上的做多和做空潜力，做市场的先导，推动股价运
37、动，释放市场能量。再会过头来看低吸高抛路线，其实也是释放市场能量，寻找做庄股票的过程就是在寻找谁有上涨潜力，拉抬和成功出货是释放这一市场能量。不过这种思路只想着怎样释放市场的多头能量，而不考虑怎样释放空头能量和怎样蓄积新的多头能量，所以不够完整。可见，不管是长庄还是一次性庄，做庄成功的关键都是正确的释放市场能量，前面的两种不同操作路线可以看成是利用不同类型的市场能量的方法。低吸高抛思路适用于定价过低的绩优股，做价值发现。这种股有一个长期利好作为背景，市场情绪波动和其它各种小的利空因素可以忽略，庄家可以大量收集，锁定大量筹码，使得股价不太受市场因素干扰，庄家可以按自己的主观意图拉抬和出货。要想这
38、样做庄需要有资金实力，因为要想做大幅度的拉抬必须锁定相当多的筹码，没有钱是做不了的，而且这样的股票别的庄家也在打主意，没有一定的实力是抢不过人家的。做长庄的思路适合于股价在合理价值区域内的股票，这种股票可涨可跌，庄家不能持仓太重，筹码锁定少，所以股价受大盘影响比较大，庄家必须顺势而为，利用人气震荡股价获利。所以，长庄股震荡行情，最主要利用的市场能量是人气，也就是市场大众情绪的起伏波动。市场情绪的起伏是有一定节奏的，而行情的一般规律是，人气旺时、市场情绪高涨时买盘强、股价高、市场承接力大；人气弱、市场情绪低落时买盘弱，股价低。庄家利用这种规律反复的调和打击市场情绪，在市场情绪的起伏波动中实现高抛
39、低。这是做长庄的最基本的手法。长庄庄家的市场作用是通过摸顶和探底探索股价的合理值区间，这也是一种价值发现。前面讨论的是一般原则，具体到每一只股上，其业绩和人气特点都不一样，相应的在炒做上各个不同。如同样的业绩，但行业不同、经营者的经营作风不同、与庄家配合的程度不同，都会使其炒做有不同特点。整个市场人气循环一般来说是差不多的，但不同股票也会有微小的差别，这是由于很多投资人都习惯做自己熟悉的几只股票，如西藏人偏爱西藏明珠，内蒙人对伊利股份会多看一眼；还有的人在一只股上赚过钱，以后总喜欢多看一眼这只股，对其走势越来越熟悉，一有机会就做一把；还有的大户和一些庄家有联系，庄家在一只股上长驻，则他们也在这
40、些股上长驻。所以，每只股票上的投资群体都不等同于市场散户总体，每只股上的参与者在行为上都有一些与散户总体不同之处。这种差异是比较细微的，但操盘的庄家可以感觉到，这会对走势有细微的影响。低价绩优和人气循环是市场上两种最常见最一般的市场能量，除此之外，还有其它形式的市场能量，如题材消息等，题材和消息也可以看成是一种类似绩优的市场能量，但不象真正的低价绩优那么稳定，故从炒做手法上虽然类似于低吸高抛的一次性炒做，但只能短炒。怎么炒垃圾股股票的炒做特点决定于股票的性质。垃圾股和绩优股相比，垃圾股进货容易出货难，炒做垃圾股的主要矛盾是出货；而绩优股出货较易进货难，炒做的主要矛盾是进货。第二，绩优股在高位能
41、站稳，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站稳，只能凭一时的冲力暂时冲上高位。这些性质决定了垃圾股的炒做必须是快进、快炒、急拉猛抬、快速派发。垃圾股平时没有长庄驻守，因为垃圾股没有长期投资价值，随时可以跌一轮，庄家不宜老拿着垃圾股不放；而且庄家在炒做垃圾股时一般是要尽量少收集，只要能炒的起来，能少收集一些尽量少收集一些，所以也不需要预先建仓；另外，垃圾股有容易收集的特点，随时开始收集都不晚，庄家也没有必要早早的抢着收集。行情一旦展开，庄家觉得有机可乘，随时可以调入资金开始快速收集。而且必须快速收集，因为，炒垃圾股必须借势，大势一旦变坏，就要马上撤出来，给他的炒做时间是较短的，必须快速收集
42、。由于垃圾股在高位站不稳，炒高全凭一鼓作气冲上去；也由于庄家不能收集太多的筹码，控盘能力不够，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的冲力，带动起跟风者，借这种冲力，把股价炒上去。炒上去后不能向绩优股那样在高位站稳从容出货，所以，一定要快速出货。垃圾股出货就是一个比到底庄家的手快还是散户的反应快的比赛，庄家要抢在散户看出自己出货动作之前把大部分货出掉。第一种办法是少建仓，快速拉起来一点就立刻跑掉，仓位少，出的快，涨幅不大。如果投入资金较多，建仓较多，出货变得复杂，就要做复杂的计划。在上升途中，就要开始出货，在顶部能出多少就出多少，出不了就向下砸盘出货，这样把追涨盘和抄底盘全部杀掉。由于要做好砸盘出货的准
43、备，所以，在拉升时一定要拉出较高的空间，但庄家自己从一开始就没有打算要这么多获利，在拉抬过程中要增加持股成本，在顶部逃不掉时就要杀跌出货，杀跌要损失空间，里外里一算，庄家在中间能拼出总幅度的三分之一的获利来就满意了。垃圾股炒做大量消耗空间资源，但庄家自己的获利则不太高。为什么有的庄家喜欢炒垃圾股呢？炒垃圾股的好处就是快，由于减少了收集和收集后等待机会的时间，炒做过程紧凑，收集、拉抬、派发一气喝成。如果以收集 10 天，拉抬 10 天，派发 10 天计算，庄家可以在六周内完成完整的一轮炒做，如果庄家手快，时间还可以更短。所以，如果以单位时间资金产生的利润率来计算，炒垃圾股是较高的。所以，炒垃圾股
44、是一种短炒行为，就算投入资金较多，开的空间较大也还是要短炒。短炒的特点是愿意牺牲利润换取时间，以追求最大利润率。垃圾股的炒做最适合于利用短期贷款炒做的人。贷款利息按时间计，所以，要速战速决，不能拖时间；一轮炒做的利润率一定要高于贷款的利率，坐庄才有钱可挣，所以，要追求高利润率；由于贷款炒做是借鸡生蛋，只要能获利出来，还上贷款利息剩多少钱都是赚的，所以，并不在乎利润低。怎样炒绩优股典型的绩优股炒做与典型的垃圾股炒做正好相反。绩优股的特点是庄家建仓难，但拉抬容易，拉高后只要不主动砸盘，大势也没有出现暴跌，则可以在高位长时间站稳，可以从容出货。所以，绩优股炒做的主要矛盾是建仓。绩优股炒做是做价值发现
45、，市场给出一个不合理的低价位是犯了错误，庄家只要抓住这个错误，把它兑现成自己的获利就可以了。建仓过程就是抓住市场错误，这是炒做成功的关键，所以是炒做的主要矛盾。与此对比的是垃圾股的炒，要想炒做成功要指望炒上去以后有人会犯错误，肯在高位接自己的棒，所以其炒做的主要矛盾在出货。从博弈的较度看，股市竞局要想取胜依赖于对手的错误，对手犯不犯错误和能不能抓住其错误是取胜的关键，是主要矛盾所在。炒绩优股是抓住市场已犯的错误，炒垃圾股是期待市场在未来会犯错误，炒绩优股比较稳健。垃圾股炒做的基本思路是诱使市场犯错误，绩优股炒做的基本思路是抓住市场的错误充分利用。所以，在炒做思路上绩优股炒做要充分发掘股票的潜力
46、，充分利用上涨空间转化成获利，而垃圾股则要浪费空间，换取散户犯错误。这些特点决定了绩优股的炒做特点，大资金、做长庄、大量收集、稳步拉抬、平稳出货。对一只有巨大上升潜力的股票来说，如果可能，庄家不妨把股票全都收过来，然后拉到合理价位再慢慢出货。实际上虽然不可能把全部股票收到自己手中，但也应尽量多收一些，所以要有大资金。在收集过程中，庄家为了充分利用空间，要低价位收集，所以庄家最怕惊动市场，在自己完成收集前把价格炒上去，牺牲了庄家宝贵的空间资源。一般的做法是隐蔽、长时间吸筹，而比较积极的做法是利用市场下跌逆势吸筹，或主动打压制造恐慌性抛盘，借机吸筹等等。反正庄家要利用一切可能的办法，在低位完成吸筹
47、，完成了这一步，则绩优股的炒做已经完成了一半了。只要在低位吸到了足够的筹码，则绩优股以后的炒做是很简单的。因为庄家锁定筹码后卖压减少，盘子变轻，较容易拉抬。庄家在拉抬初期买入的股票也成了仓位的一部分被锁定，所以越涨越轻。在达到通吃的股上，庄家不必刻意拉抬，锁定仓位不动，股价会自己向上走，盘面上会出现很短的小阴小阳，行情没有震荡的向上飘，一直到庄家的出货位，庄家出货才会引发震荡。绩优股的出货动作只要不太快，是不会引起暴跌的，庄家一般没必要牺牲空间砸盘出货，所以，典型的出货手法是缓慢平稳出货。大部分股票处于典型的绩优股和典型的垃圾股之间，而或者偏向于绩优股或者更接近垃圾股。理解了两极，可以帮助理解
48、一般股票的炒做。怎么炒小盘股和大盘股度量一门股票盘子的大小有两个标准，第一是股票流通盘的大小，第二是股票流通市值的多少。从炒做规模上考虑，一门股票盘子大小不仅决定于流通盘的多少，也决定于股价，比较合理的度量一门股票盘子大小的指标应该是该股的流通市值，也就是股价乘以流通盘。比如，一只流通盘 2 亿的股票，股价 3 元，令一只流通盘 4 千万的股票，股价 20 元，哪一个盘子更大？哪一个炒起来占用的资金多？当然是后者，前者流通市值为 6 亿，而后者流通市值为 8 亿。如果以庄家炒做需要备下总流通市值 70%的资金计算，则做前一只股的庄需要 4.2 亿元，后一只股票需要 5.6 亿元。所以做盘子大的
49、股票要求庄家更有实力。以总流通市值计算盘子大小，则股票盘子大小是变化的。比如，前面那只股票，如果价格有 3 元涨到了 6 元，则 6 亿元的盘子变成了 12 亿，盘子变大。如果有一个庄家有 4.2 亿元，他先以 3 亿元在 3 元附近收集了 1 亿股，占总盘子的 50%，还剩下 1.2 亿元，按当时股价相当于流通盘的 20%，占外面未锁定流通盘的 40%。庄家把这部分资金用于控盘，也就是用 1.2 亿元控 3 亿元的未锁定盘子。如果以控盘资金和未锁定盘子的比例作为度量控盘能力的指标，则此时的控盘能力为 40%。以后庄家一路把股价拉上去，假设在拉抬过程中他进进出出，一路不赔不赚，到股价 6 元时
50、他还有 1.2 亿元的控盘资金。此时外面未锁定的流通市值已上升到 6 亿元，庄家的控盘资金占未锁定市值比例下降到 20%，庄家控盘能力下降。可见，在拉抬过程中庄家的控盘能力是逐渐下降的，这也是限制了庄家炒做目标位的一个因素。如果有钱，哪个庄家不知道炒的越高越好呢？就算炒上去呆不住，出货时再回吐很大一段空间也还是拉高一些开出更大的空间更划算。但拉多高是要受庄家实力限制的，如果庄家实力不足，控盘资金少，则随着上涨，当控盘能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以，要炒多高的上限决定于庄家有多少控盘资金，控盘资金充裕炒的高，控盘资金不足炒的低。随着拉抬庄家的控盘能力下降，这时庄家可以利用临时贷款补充