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1、 普华证券投资基金 2 0 0 4 年年度报告 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 送出日期：2 0 0 5 年 3月 3 0 日 1 普华证券投资基金 2 0 0 4 年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于 2 0 0 5 年 3 月2 9 日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
2、假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。2 目 录 一、基金简介.3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.5 三、基金管理人报告.6 四、基金托管人报告.10 五、审计报告.11 六、基金财务会计报告.12 七、基金投资组合报告.23 八、基金份额持有人结构.30 九、重大事项揭示.31 十、备查文件目录.33 3一、基金简介（一）基金名称：普华证券投资基金 基金简称：基金普华 交易代码：1 8 4 7 1 1 基
3、金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2 0 0 0 年 1 1 月 6 日 报告期末基金份额总额：5 亿份 基金合同存续期：1 5 年 基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 上市日期：2 0 0 1 年 8 月 2 8 日 （二）基金投资目标：本基金将投资于符合新经济发展方向的科技主导型上市公司；同时，采取积极进取的投资策略以实现基金资产的长期增值。投资目标是在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略，谋求基金资产增值和收益的最大化。基金投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，通过适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分，综合宏观经济、行业、企业和
4、证券市场的因素，确定积极的投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益的目的。基金业绩比较基准：无 基金风险收益特征：无 （三）基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市深南东路 5 0 4 7 号发展银行大厦 1 8、2 7 层 邮政编码：5 1 8 0 0 1 法定代表人：孙枫 4 信息披露负责人：程国洪 联系电话：0 7 5 5-8 2 3 5 3 6 6 8 8 2 0 8 0 6 6 3 传真：0 7 5 5-8 2 0 8 0 7 4 2 电子邮箱：p h m a i l.p h f u n d.c o m.c n （四）基金托管
5、人 法定名称：中国工商银行 注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 5 5 号 邮政编码：1 0 0 0 3 2 法定代表人：姜建清 信息披露负责人：庄为 联系电话：0 1 0-6 6 1 0 7 3 3 3 传真：0 1 0-6 6 1 0 6 9 0 4 电子邮箱：c u s t o d i a n i c b c.c o m.c n （五）信息披露 报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报 登载年度报告正文的管理人互联网网址：h t t p:/w w w.p h f u n d.c o m.c n 基金年度报告置备地点：深圳市深南东路 5 0 4 7号发展银行大厦 1 8、2 7层鹏
6、华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街 5 5 号中国工商银行 (六)其他有关资料 会计师事务所和经办注册会计师 法定名称：深圳大华天诚会计师事务所 注册及办公地址：深圳福田区滨河大道 5 0 2 2 号联合广场 B 座 1 1 楼 法定代表人：徐德 电话：0 7 5 5-8 2 9 0 0 9 5 2 传真：0 7 5 5-8 2 9 0 0 9 6 5 联系人：高德惠 经办注册会计师：高德惠 胡春元 5.二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）财务指标 单位：人民币元 序号 项目 2004年 2003年 2002年 1 基金本期净收益-39,118,147.33-5 7,5
7、 3 0,8 0 1.1 1 -9,8 0 7,0 4 5.1 7 2 基金份额本期净收益 -0.0782-0.1 1 5 1 -0.0 1 9 6 3 期末可供分配基金收益-131,877,399.96-8 1,3 8 7,3 0 4.7 5 -9 6,0 6 4,0 4 4.8 4 4 期末可供分配基金份额收益-0.2638-0.1 6 2 8 -0.1 9 2 1 5 期末基金资产净值 368,122,600.04 4 2 9,9 7 1,8 6 6.5 0 4 0 3,9 3 5,9 5 5.1 6 6 期末基金份额净值 0.7362 0.8 5 9 9 0.8 0 7 9 7 基金加
8、权平均净值收益率-9.39%-1 3.5 6 -2.1 3 8 本期基金份额净值增长率-14.39%6.4 4 -1 5.3 2 9 基金份额累计净值增长率-28.85%-1 6.9 0 -2 1.9 3 （二）基金净值表现（1）基金普华历史各时间段基金份额净值增长率 净值增长率 净值增长率标准差 过去三个月-8.17%1.70%过去六个月-6.40%2.34%过去一年-14.39%2.32%过去三年-22.84%2.01%过去五年-自基金合同生效起至今-28.85%1.89%注：基金合同中未规定业绩比较基准。（2）基金普华自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图 6-3 5.0 0%-
9、3 0.0 0%-2 5.0 0%-2 0.0 0%-1 5.0 0%-1 0.0 0%-5.0 0%0.0 0%5.0 0%1 0.0 0%1 5.0 0%2 0 0 0 年1 1 月6 日2 0 0 1 年2 月6 日2 0 0 1 年5 月6 日2 0 0 1 年8 月6 日2 0 0 1 年1 1 月6 日2 0 0 2 年2 月6 日2 0 0 2 年5 月6 日2 0 0 2 年8 月6 日2 0 0 2 年1 1 月6 日2 0 0 3 年2 月6 日2 0 0 3 年5 月6 日2 0 0 3 年8 月6 日2 0 0 3 年1 1 月6 日2 0 0 4 年2 月6 日2 0
10、 0 4 年5 月6 日2 0 0 4 年8 月6 日2 0 0 4 年1 1 月6 日基金普华 （3）基金普华过往三年每年的净值增长率 2 0 0 2 年2 0 0 4 年2 0 0 3 年-2 0.0 0%-1 5.0 0%-1 0.0 0%-5.0 0%0.0 0%5.0 0%1 0.0 0%基金普华的年净值增长率 （三）收益分配情况 本基金过往三年未进行收益分配。三、基金管理人报告(一)基金管理人简介 7鹏华基金管理有限公司成立于 1 9 9 8 年 1 2 月 2 2 日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任
11、公司、安信信托投资股份有限公司、安徽国元信托投资有限责任公司组成。公司原注册资本 8,0 0 0万元人民币，后于 2 0 0 1 年 9 月完成增资扩股，增至 1 5,0 0 0 万元人民币。公司目前管理四只封闭式基金、四只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。（二）基金经理简历 赵航,基金普华基金经理，男,3 4 岁,经
12、济学硕士,7 年证券从业经验。1 9 9 7 年起先后就职于大鹏证券资产管理中心和长城证券投资银行部。2 0 0 0年 7月加入鹏华基金管理有限公司,先后任行业研究员和鹏华行业成长基金基金经理助理。（三）基金运作的遵规守信情况说明 基金运作合规性声明：本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法（以下简称基金法）、证券投资基金运作管理办法及其他相关法律、法规的规定以及普华证券投资基金基金合同的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。2004
13、 年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。（四）投资策略和业绩表现说明 2004 年我国证券市场可谓波澜壮阔、跌宕起伏，经历了一次大起大落。上证指数从年初的1497.32 点冲高至 1783.01 点后一路下跌，最低跌至 1259.43 点，年末上证指数收于 1266.5 点，跌幅达 15.4%，振幅达 29.36%。2004 年市场表现的一个突出特点是结构分化加剧，年初经济增长速度较快的煤电油运等行业股票表现较好，但随着 4 月份宏观调控政策的加强，周期类公司股票价格大幅下挫，受宏观调控影响较小的行业内部分公司股价则创出新高，股价走势
14、出现了冰火两重天的局面。本年内，国家出台了一系列宏观调控政策，经济局部过热的状况得到了遏制，但宏观调控对 8股票市场走势产生了重大影响，大盘跌幅较大。与此同时，国家支持资本市场发展的态度和决心从未如此明确和坚决，出台了国九条等一系列有利于资本市场长远发展的政策措施，类别股东表决机制和新股发行询价制度的推出表明监管部门在保护流通股东利益和推动市场化方面迈出了重要一步，但股权分置问题仍是制约我国股市发展的主要因素。随着 QFII 和合资基金等的不断涌现，A 股市场估值水平和投资理念与国际接轨的步伐大大加快。2004 年普华基金业绩表现较差，未能为投资者取得较为理想的回报，在此向基金普华的持有人表示
15、深深的歉意。总结一年来的操作，我们认为普华基金业绩欠佳主要是由于以下因素造成的：一是对汽车股减持的态度不够坚决、力度不够大。年初普华基金重仓持有的一汽夏利和上海汽车等品种表现较差，二季度以后尽管我们减持了一部分汽车股，但考虑到汽车股已处于超跌状态，普华基金因此损失惨重，在调整力度上不够大、不够坚决，致使汽车股仍处于超配状态，一定程度上影响了随后的基金净值表现。二是对宏观调控影响估计不足，对周期性股票警惕性不高，对市场博弈现象认识不够。本年内，证券市场对宏观调控政策表现出从开始的反应不足到后来的反应过度。在下半年宏观调控效果逐渐显现、大部分基金投资重点向非周期类公司转移时，我们仍然固守在估值偏低
16、的钢铁、有色、建材等周期类股票上，投资组合在这方面的暴露度较高。在市场分化加剧的情况下，对基金之间存在的博弈现象认识不足，未能抓住市场主流和热点。三是针对净值表现落后的状况，存在一定的急躁心理和急于求成的心态，致使投资组合的个股和行业集中度相对较高。下半年针对普华基金业绩表现落后的状况，我们采取了相对积极的投资策略，希望能在短期内一举摆脱被动局面，争取在年内达到中游水平，重点选择了几只估值偏低、公司基本面良好的品种重仓持有，由于这些公司大多为周期类股票，短期内并非市场热点，导致净值表现较差。另外，由于投资组合的行业和个股集中度较高，在判断失误或公司基本面发生变化时对基金净值的影响较大。（五）市
17、场展望 我们认为本轮宏观调控尽管对短期经济增长速度有所影响，但却十分有利于经济的长期健康稳定发展，城镇化、国际化和消费升级等特点决定了本轮经济增长将会持续较长时间，由于煤电油运等短期内仍处于紧张状态，我们预计 2005 年仍会实行适度偏紧的宏观经济政策，宏观调控将逐渐转向以市场调节为主，经济仍将会维持一个较高的增长水平，受宏观调控影响，相当一部分上市公司的业绩增长速度将会有所下降。经历了 2004 年的深幅下跌和调整之后，相当一部分 9个股已经具有明显的投资价值，部分公司的估值水平已经与国际接轨，甚至低于国际水平，我们判断 2005 年市场将会出现较多的投资机会，投资主题也将丰富多彩，消费升级
18、、汇率调整、对周期性公司的重估和全流通等等都会带来一定的投资机会，预计收益将会远大于风险。（六）内部监察报告 2004 年，本基金管理人在内部监察稽核工作中继续坚持内控优先的原则，进一步加强监察稽核工作力度，强化对基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期按规定出具监察稽核报告。2004 年完成的主要内部监察稽核工作如下：1、根据基金法及配套法规大力完善公司制度、流程 2004 年，本基金管理人严格按照基金法及相关法规的要求，对公司内控制度、投资、营销等部门的管理制度、业务规则及流程进行了全面的更新、完善；公司还根据最新法律、法规并结合公司各项制度
19、及业务流程制定了合规手册，下发各业务部门，做到人手一册，以指导员工进行合规运作。2、全面、严格开展监察稽核工作 本基金管理人通过强化风险控制委员会、投资决策委员会职能，加强对股票库制度、投资决策程序、投资指令、交易执行及交易量分配等基金运作流程和环节的实时、事中或事后的监察稽核，确保了基金投资运作的合法合规，报告期内未出现内幕交易以及所管理基金间损害投资者利益的违规交叉交易；通过引进先进的投资合规风险预警软件，实现了对大多数投资合规性指标的自动预警和监控；通过学习国内外先进经验和量化监控方法，继续完善内部控制关键指标评估报告系统（KPI），对内控措施执行情况进行评估和不断完善。3、细化监察稽核
20、工作流程，实现监察稽核工作的流程化、制度化 本年度，本基金管理人按照现代内部控制理论，制定并完善了监察稽核工作手册，建立了完整、细化的监察稽核工作流程，明确了监察岗、稽核岗及法规岗的工作要点和步骤，建立了稽核工作日志制度。4、加强重点稽核，提升对合规风险的预防、控制能力 为提升公司事前防范风险的能力，监察稽核部在全面稽核的同时，还有计划、有步骤地对投资、营销、信息技术等重点部门和业务环节进行了重点稽核，出具了专项监察稽核报告，及时发现内控缺失及隐患并提出改进建议。5、加强员工内控和法规培训，培育全员风险管理文化 2004 年是基金业的法制年。为防范合规风险，本基金管理人多次邀请了有关专家到公司
21、进行 10基金法专场讲座，组织了相关部门结合自身业务进行基金法及相关法规座谈，对全体员工进行了基金法及配套法规书面考试。此外，本基金管理人继续贯彻、执行新员工内控和监察稽核培训制度，通过多种形式的培训，大力培育全员风险管理文化。展望 2005 年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格履行监察稽核职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察水平，深化全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，切实保护基金份额持有人利益。四、基金托管人报告 2 0 0 4 年度，本托管人在对普华证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损
22、害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。严格遵守证券投资基金法等有关法律法规，2 0 0 4 年度普华证券投资基金管理人鹏华基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本托管人依法对普华证券投资基金管理人鹏华基金管理有限公司在 2 0 0 4年度所编制和披露的普华证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。中国工商银行资产托管部 2 0 0 5 年 3 月 2 9 日 11 五、
23、审计报告 深华(2 0 0 5 )股审字 0 2 0 号 普华证券投资基金全体基金份额持有人:我们审计了后附的普华证券投资基金二四年十二月三十一日的资产负债表、二四年度的经营业绩表及二四年的基金收益分配表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是基金普华的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信
24、，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和金融企业会计制度以及证券投资基金会计核算办法的规定，在所有重大方面公允反映了普华证券投资基金二四年十二月三十一日的财务状况和二四年度的经营成果和基金净值变动情况。深圳大华天诚会计师事务所 中国注册会计师 高德惠 中国 深圳 中国注册会计师 胡春元 二五年一月二十八日 12六、基金财务会计报告 （一）基金会计报告书 1、普华证券投资基金资产负债报告书 单位：人民币元 项 目 行次 2 0 0 4 年 1 2 月 3 1 日 2 0 0 3 年 1 2 月 3 1 日 资产 银行存款 1 11,490,4
25、64.60 1,3 8 4,6 4 1.6 6 清算备付金 2 交易保证金 3 500,000.00 2 5 0,0 0 0.0 0 应收证券清算款 4 4,6 8 7,6 3 2.1 2 应收股利 5 应收利息 说明(1)6 598,600.77 6 2 6,5 2 7.9 8 应收申购款 7 其他应收款 8 股票投资市值 说明(2)9 268,249,249.94 3 2 3,4 0 1,3 8 6.9 0 其中：股票投资成本 说明(2)1 0 274,413,355.84 3 1 1,1 9 6,2 0 1.3 5 债券投资市值 说明(2)1 1 89,446,248.10 1 0 1,
26、6 2 5,6 2 2.2 0 其中：债券投资成本 说明(2)1 2 94,654,090.08 1 0 2,4 7 1,6 3 6.5 0 配股权证 1 3 买人返售证券 1 4 待摊费用 1 5 其他资产 1 6 资产总计 1 7 370,284,563.41 4 3 1,9 7 5,8 1 0.8 6 负债 应付证券清算款 1 8 1,303,755.53 9 6 4,7 5 9.2 6 13应付赎回款 1 9 应付赎回费 2 0 应付管理人报酬 2 1 470,566.64 5 2 8,9 2 2.4 5 应付托管费 2 2 78,427.80 8 8,1 5 3.7 3 应付佣金 说
27、明(3)2 3 190,601.80 2 9 9,0 3 5.3 2 应付利息 2 4 应付收益 2 5 未交税金 2 6 18,611.60 1 8,6 1 1.6 0 其他应付款项 2 7 卖出回购证券款 2 8 短期借款 2 9 预提费用 说明(4)3 0 100,000.00 1 0 4,4 6 2.0 0 其他负债 3 1 负债合计 3 2 2,161,963.37 2,0 0 3,9 4 4.3 6 持有人权益 实收基金 3 3 500,000,000.00 5 0 0,0 0 0,0 0 0.0 0 未实现利得 3 4 -11,371,947.88 1 1,3 5 9,1 7 1
28、.2 5 未分配收益 3 5 -120,505,452.08-8 1,3 8 7,3 0 4.7 5 持有人权益合计 3 6 368,122,600.04 4 2 9,9 7 1,8 6 6.5 0 负债及持有人权益总计 3 7 3 7 0,2 8 4,5 6 3.4 1 4 3 1,9 7 5,8 1 0.8 6 2、普华证券投资基金经营业绩表 单位:人民币元 项目 行次 2 0 0 4 年度 2 0 0 3 年度 收入：1 -30,921,912.13-4 8,9 4 0,1 0 1.1 0 股票差价收入 说明(5)2 -37,428,458.09-6 2,5 9 4,7 2 6.4 8
29、债券差价收入 说明(6)3 973,819.42 7,4 9 7,0 4 6.6 6 债券利息收入 4 2,913,856.28 3,4 0 1,6 4 9.9 6 14存款利息收入 5 301,851.33 7 9 0,7 2 3.1 6 股利收入 6 2,225,026.87 1,9 1 5,5 6 6.0 7 买入返售证券收入 7 -其他收入 说明(7)8 91,992.06 4 9,6 3 9.5 3 费用：9 8,196,235.20 8,5 9 0,7 0 0.0 1 基金管理人报酬 1 0 6,266,701.62 6,3 6 7,7 4 5.1 6 基金托管费 1 1 1,04
30、4,450.22 1,0 6 1,2 9 2.4 7 卖出回购证券支出 1 2 406,521.00 6 7 4,9 3 1.0 0 利息支出 1 3 其他费用 说明(8)1 4 478,562.36 4 8 6,7 3 1.3 8 其中：上市年费 1 5 60,000.00 6 0,0 0 0.0 0 信息披露费 1 6 300,000.00 3 0 0,0 0 0.0 0 审计费 1 7 100,000.00 1 0 0,0 0 0.0 0 其他 1 8 18,562.36 2 6,7 3 1.3 8 基金净收益 1 9 -39,118,147.33-5 7,5 3 0,8 0 1.1 1
31、 加：未实现资本利得 2 0 -22,731,119.13 8 3,5 6 6,7 1 2.4 5 基金经营业绩 2 1 -61,849,266.46 2 6,0 3 5,9 1 1.3 4 3、普华证券投资基金收益分配表 单位：人民币元 项目 行次 2 0 0 4 年 2 0 0 3 年 本期基金净收益 1 -3 9,1 1 8,1 4 7.3 3-5 7,5 3 0,8 0 1.1 1加：期初基金净收益 2 -8 1,3 8 7,3 0 4.7 5-2 3,8 5 6,5 0 3.6 4加：本期损益平准金 3 可供分配基金净收益 4 -1 2 0,5 0 5,4 5 2.0 8-8 1,3
32、 8 7,3 0 4.7 5加：以前年度损益调整 5 减：本期已分配基金净收益6 期末基金净收益 7 -1 2 0,5 0 5,4 5 2.0 8-8 1,3 8 7,3 0 4.7 5 15 4、普华证券投资基金净值变动表 单位：人民币元 项目 行次 2 0 0 4 年度 2 0 0 3 年度 一、期初基金净值 1 4 2 9,9 7 1,8 6 6.5 0 4 0 3,9 3 5,9 5 5.1 6 二、本期经营活动 2 基金净收益 3 -3 9,1 1 8,1 4 7.3 3 -5 7,5 3 0,8 0 1.1 1 未实现利得 4 -2 2,7 3 1,1 1 9.1 3 8 3,5
33、6 6,7 1 2.4 5 经营活动产生的基金净值变动数 5 -6 1,8 4 9,2 6 6.4 6 2 6,0 3 5,9 1 1.3 4 三、本期基金份额交易 6 基金份额交易产生的基金净值变动数 9 四、本期向持有人分配收益 1 0 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 1 1 五、以前年度损益调整 1 2 因损益调整产生的净值变动数 1 3 六、期末基金净值 1 4 3 6 8,1 2 2,6 0 0.0 4 4 2 9,9 7 1,8 6 6.5 0 （二）会计报表附注 1、基金的基本情况 普华证券投资基金（以下简称“本基金”）是由原南山基金和银城基金清理规范后合并而成，本
34、基金为契约型封闭式，存续期为十五年，基金发起人及基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行。普华证券投资基金基金合同等文件已按规定报送中国证监会备案。本基金 2001 年 8 月 3 日根据中国证监会证监基金字200126 号关于同意普华、普润证券投资基金上市、扩募和续期的批复，经深圳证券交易所（以下简称深交所）深证上2001（76）号文审核同意，于 2001 年 8 月 28 日在深交所挂牌交易，2001 年 10 月 9 日由原 2.26859 亿基金规模扩募至 5 亿规模。根据证券投资基金管理暂行办法和证监基字 199832 号批文的规定，本基金的投资对象为债券和依法公开
35、发行并可在沪深证券交易所上市流通的股票。162、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定 本基金的会计报表按证券投资基金会计核算办法编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于 2 0 0 4 年 7 月 1 日起施行的证券投资基金信息批露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第 3 号会计报表附注的编制及披露、证券投资基金信息披露编报规则第 4 号基金投资组合报告的编制及披露进行编制及披露。3、主要会计政策 （1）会计年度 本基金的会计年度为公历 1 月 1 日至 1 2 月 3 1 日。本报告期为 2 0
36、0 4 年 1 月 1 日至 2 0 0 4 年 1 2月 3 1 日。（2）记账本位币 以人民币为记帐本位币，记帐单位为元。（3）记账基础和计价原则 本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。（4)基金资产的估值原则 A 股票投资 上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的平均价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的平均价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的平均价估值；首次公开发行的股票，按成本价估值。B.债券投资 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日平均价估值，估值日没有交易的，
37、按最近交易日的平均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券平均价计算得到的净价估值。银行间债券市场债券以不含息成本价估值。未上市交易债券的估值按购入成本估值。C.配股权证 17从配股除权日起到配股确认日止，按平均价高于配股价的差额估值；如果平均价等于或低于配股价，则估值额为零。（5）证券投资的成本计价方法 A.股票投资 股票投资按取得时的实际成本计价，出售成本按移动加权平均法计算。B.债券投资 债券投资按取得时的实际成本计价,出售的债券成本按移动加权平均法计算。（6）待摊费用的摊销方法和摊销
38、期限 核算本期已发生的、影响基金份额净值小数点后五位，应分摊计入本期的费用，摊销期限为本年度。(7)收入的确认和计量 A 股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。B.债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。C 债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。D.存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的
39、金额入账。E 股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。F 买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。G.其他收入：在实际收到时确认收入。（8）费用的确认和计量 A.基金管理费 18基金管理人的管理费根据普华证券投资基金基金合同的规定按基金资产净值 1.5%的年费率提取。B.基金托管费 基金托管人的托管费根据普华证券投资基金基金合同的规定按基金资产净值的 0.2 5 的年费率计提。C 卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。（9）基金的收益分配政策 基金收益
40、分配比例不得低于基金净收益的9 0%；基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，分配在基金会计年度结束后的四个月内完成；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。（1 0）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计 本期没有采取其他会计政策和会计估计。（1 1）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由 本期没有对会计政策，会计估计进行变更，与上一年度相一致。（1 2）重大会计差错的内容和更正金额 本期没有重大会计
41、差错。4、税项 根据财政部、国家税务总局财税字199855 号关于证券投资基金税收问题的通知、财税字200478 号关于证券投资基金税收政策的通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。19（2）基金买卖股票、债券的差价收入，自 2 0 0 4 年 1 月 1 日起继续免征营业税(2 0 0 3 年：在年底前暂免征收营业税)。（3）基金买卖股票、债券的差价收入，自 2 0 0 4 年 1 月 1 日起继续免征企业所得税(2 0 0 3 年：在年底前暂免征收企业所得税)。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收
42、入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 2 0%的个人所得税，暂不征收企业所得税。（4）基金买卖股票按照 0.2%的税率征收印花税。5、资产负债表日后事项：无 6、关联方关系及交易（1）关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 中国工商银行 基金托管人 国信证券有限责任公司 基金管理人的股东 方正证券有限责任公司 基金管理人的股东 安信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东 安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 (2)关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。A.通过关联方席位进行的交易，本
43、交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。关联方 名称 年度 股票成交量（元）占股票比例（）债券成交量（元）占债券比例（%）债券回购成交量（元）占回购比例（）2004 年 317,743,782.65 2 5.6 2 47,414,450.59 50.34 217,000,000.00 27.00 国信证券 2003 年 442,031,343.70 28.14 108,480,081.30 26.65 303,000,000.00 30.18 B.通过关联方席位交易支付的佣金 20关联方名称 年度 累计佣金（元）占累计佣金比例（）2004
44、年 256,725.11 25.79 国信证券 2003 年 358,093.54 28.27 注；佣金的计算公式；上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额1-买（卖）经手费-买（卖）证管费-证券结算风险基金 深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额1-买（卖）经手费-证券结算风险基金 佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。C.从关联方获得的服务说明 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了证券交易席位租用协议。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。D.关联方报酬 a.基金管理人报酬 支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬
45、金按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值1.5%当年天数。截止 2 0 0 4年 1 2 月 3 1 日，本基金 2 0 0 4 年度共需支付基金管理人报酬人民币 6,2 6 6,7 0 1.6 2 元。2 0 0 3 年本基金共支付基金管理人报酬人民币 6,3 6 7,7 4 5.1 6 元。b.基金托管人报酬 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的 0.2 5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值0.2 5%当年天数。截止至 2 0 0 4年 1 2月 3 1日，本基金 2 0 0 4年
46、度共需支付基金托管人报酬人民币 1,0 4 4,4 5 0.2 2 元。2 0 0 3年本基金共支付基金托管人报酬人民币 1,0 6 1,2 9 2.4 7 元。E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 2 0 0 4 年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7、会计报表重要项目的说明 21(1)按银行存款利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金额:人民币元 2 0 0 4 年 1 2 月 3 1 日 2 0 0 3 年 1 2 月 3 1 日 应收银行存款利息 1 3,2 8 0.5 0 4,7 6 4.1 7 应收债券利息 5 8 5,3 2 0
47、.2 7 6 2 1,7 6 3.8 1 合计 5 9 8,6 0 0.7 7 6 2 6,5 2 7.9 8 (2)按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额:人民币元 2 0 0 4 年 1 2 月 3 1 日 2 0 0 3 年 1 2 月 3 1 日 股票 -6,1 6 4,1 0 5.9 0 1 2,2 0 5,1 8 5.5 5 债券-5,2 0 7,8 4 1.9 8 -8 4 6,0 1 4.3 0 合计-1 1,3 7 1,9 4 7.8 8 1 1,3 5 9,1 7 1.2 5 (3)按证券经营机构分别列示应付佣金的金额:人民币元 2 0 0 4 年 1 2 月 3 1
48、日 2 0 0 3 年 1 2 月 3 1 日 国信证券有限责任公司 5 2,3 2 3.6 6 9 6,9 1 6.5 7 国泰君安证券股份有限公司 5 2,4 9 4.9 2 1 0 4,7 8 3.1 5 申银万国证券股份有限公司 2 4,6 2 2.4 1 9 2,0 9 8.9 8 招商证券股份有限公司 4 6,0 5 5.3 9 -华林证券有限责任公司 1 5,1 0 5.4 2 5,2 3 6.6 2 合计 1 9 0,6 0 1.8 0 2 9 9,0 3 5.3 2 (4)预提费用明细:人民币元 2 0 0 4 年 1 2 月 3 1 日 2 0 0 3 年 1 2 月 3
49、1 日 审计费 1 0 0,0 0 0.0 0 1 0 0,0 0 0.0 0 账户维护费-4,4 6 2.0 0 合计 1 0 0,0 0 0.0 0 1 0 4,4 6 2.0 0 22(5)股票差价收入:人民币元 2 0 0 4 年 2 0 0 3 年 卖出股票成交总额 639,990,593.64 768,974,514.30 减：卖出股票成本总额 676,880,801.59 830,918,764.18 减：应付佣金 538,250.14 650,476.60 股票差价收入-37,428,458.09-62,594,726.48 (6)债券差价收入:人民币元 2 0 0 4 年 2
50、 0 0 3 年 卖出债券成交总额 6 0,0 2 1,7 8 6.7 1 2 4 7,0 3 1,4 8 3.7 8 减：卖出债券成本总额 5 8,6 4 8,4 8 7.6 5 2 3 6,6 9 5,7 0 0.2 4 减：应收利息总额 3 9 9,4 7 9.6 4 2,8 3 8,7 3 6.8 8 债券差价收入 9 7 3,8 1 9.4 2 7,4 9 7,0 4 6.6 6 (7)其他收入明细:人民币元 2 0 0 4 年 2 0 0 3 年 配股手续费返还 3 9,3 0 6.6 9 -新股手续费返还 5 2,6 8 5.3 7 4 9,6 3 9.5 3 合计 9 1,9