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1、 天弘永利债券型证券投资基金天弘永利债券型证券投资基金 20092009 年第年第 4 4 季度报告季度报告 20092009 年年 1212 月月 3 31 1 日日 基金管理人：天弘基金管理有限公司基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：20201010 年年 1 1 月月 2121 日日 1 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2、 2010 年 1 月 14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。2 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 天弘永利债券 交易代码 420002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 4 月 18 日 报告期末基金份额
3、总额 63,589,729.50 份 投资目标 在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，力争为基金份额持有人获得较高的投资回报 投资策略 本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观面自下而上的分析，对宏观经济发展环境、宏观经济运行状况、货币政策和财政政策的变化、市场利率走势、经济周期、企业盈利状况等作出研判，从而确定整体资产配置，即债券、股票、现金及回购等的配置比例。本基金的股票投资将以新股申购为主，对于二级市场股票投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安全的前提下，为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报 业绩比较基准 中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券市场中风
4、险较低的品种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 天弘永利债券 A 天弘永利债券 B 下属两级基金的交易代码 A 类：420002 B 类：420102 报告期末下属两级基金的份额总额 A 类 B 类 2 38,340,597.69 份 25,249,131.81 份 3 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 3.1 主要财务指标主要财务指标 3.1.1 天弘永利债券 A 单位:人民币元 主要财务指标 报告期（2009 年 10 月 1 日-2009
5、年 12 月 31 日）本期已实现收益 780,511.33 本期利润 1,339,460.23 加权平均基金份额本期利润 0.0294 期末基金资产净值 38,568,828.69 期末基金份额净值 1.0060 3.1.2 天弘永利债券 B 单位:人民币元 主要财务指标 报告期（2009 年 10 月 1 日-2009 年 12 月 31 日）本期已实现收益 473,845.23 本期利润 775,076.02 加权平均基金份额本期利润 0.0301 期末基金资产净值 25,405,137.26 期末基金份额净值 1.0062 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（
6、不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1.1 天弘永利债券A 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月 2.96%0.22%0.36%0.04%2.60%0.18%3.2.1.2 天弘永利债券B 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比
7、较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月 3.07%0.22%0.36%0.04%2.71%0.18%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 3 收益率变动的比较 3.2.2.1 天弘永利债券A基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年4月18日至2009年12月31日）-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%2008年4月18日2008年6月19日2008年8月20日2008年10月21日2008年12月22日2009年2月22日2009年4月25日2009年6月26日2009年8月27日
8、2009年10月28日2009年12月29日天弘永利债券A业绩比较基准 3.2.2.2 天弘永利债券 B 基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008 年 4 月 18 日至 2009 年 12 月 31 日）-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%2008年4月18日2008年6月19日2008年8月20日2008年10月21日2008年12月22日2009年2月22日2009年4月25日2009年6月26日2009年8月27日2009年10月28日2009年12月29日天弘永利债券B业绩比较基准 注：1、本报告期内，本基金的各项投资比例
9、达到基金合同约定的各项比例要求。2、本基金合同于2008年4月18日生效，建仓期为2008年4月18日至2008年10月17日，建 4 仓期结束时，本基金的各项资产配置比例均符合基金合同的约定。4 4 管理人报告管理人报告 4.1 4.1 基金经理简介基金经理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 姚锦 本基金基金经 理；天弘周期策略股票型证券投资基金基金经理；基金管理 人研究部主管。2009年3月 5年 女，管理学博士，5年证券从业经历。2004年加盟天弘基金管理有限公司，历任天弘基金管理有限公司行业研究员、高级研究员、研究部副主管兼金融工程部副主管
10、、金融工程部主管，现任研究部主管。4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。4.3 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。根据证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的要求，公司制定并执行了公平交易管理办法。公平交易管理办法的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等
11、所有投资交易管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。本报告期内，基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与天弘永利债券型证券投资基金投资风格相似的基金。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。4.4 4.4
12、报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 4季度中信标普全债指数上涨0.39%，债市稳中有升。11月末，债券市场涨幅较大，市场 5 资金面宽裕，1年期以上债券的收益率有不同程度下降。信用类债券表现较好，中信标普企业债指数上涨1.2%。交易所债券二级市场溢价水平及流动性表现均好于银行间。可转债指数上涨14%左右，但个券走势差别较大，新券强于旧券。根据我们对基本面的判断，4季度本基金采取保留流动性资产、债券组合久期低于基准久期的策略；类属上配置央行票据和交易所较短期的分离债。在控制利率产品久期的前提下，对交易所国债套利交
13、易。因此，市场利率波动对组合影响不大。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2010年1季度的债券市场类属差别化将更加明显，仍表现为信用类产品强于利率类产品，信用类本身的分化也将逐渐加深。CPI的逐步转正趋势将会使利率类长债收益率上升动力增强；另外，不排除央行持续干预公开市场资金面及资金价格从而影响资本市场的流动性供给。因此，我们对利率类产品保持谨慎态度。信用类产品仍具有相对优势，但行业和主体评级的差别化也将会引起信用利差的偏移，从而带来交易性和配置性机会。新股收益率在全年仍维持了较高水平，我们将密切关注新股套利收益，并做相应的大类资产配置。本基金将保持低于业绩基准的久期，并根据经济形势及各种市
14、场变化对组合进行动态调整。5 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益类投资 2,192,277.63 3.37 其中：股票 2,192,277.63 3.37 2 固定收益类投资 53,123,446.00 81.75 其中：债券 53,123,446.00 81.75 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 9,170,881.98 14.11 6 其他资产 499,626.37 0.77 7 合 计
15、 64,986,231.98 100.00 5.2 5.2 报告期末报告期末按行业分按行业分类的股票投资组类的股票投资组合合 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业-C 制造业 1,461,290.54 2.28 C0 食品、饮料 6,590.00 0.01 C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-6 C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料-C5 电子 789,014.60 1.23 C6 金属、非金属 13,275.00 0.02 C7 机械、设备、仪表 297,682.72 0.47 C8 医药、生物制品 354,728.22 0.55
16、C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业-F 交通运输、仓储业-G 信息技术业 13,500.00 0.02 H 批发和零售贸易-I 金融、保险业-J 房地产业-K 社会服务业 351,482.80 0.55 L 传播与文化产业 366,004.29 0.57 M 综合类-合 计 2,192,277.63 3.43 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 300032 金龙机电 26,47
17、7 789,014.60 1.23 2 300027 华谊兄弟 6,603 366,004.29 0.57 3 002317 众生药业 4,686 331,628.22 0.52 4 002322 理工监测 4,544 281,182.72 0.44 5 300015 爱尔眼科 5,756 280,892.80 0.44 6 601117 中国化学 13,000 70,590.00 0.11 7 300039 上海凯宝 500 19,000.00 0.03 8 300040 九洲电气 500 16,500.00 0.03 9 002331 皖通科技 500 13,500.00 0.02 10
18、002328 新朋股份 500 13,275.00 0.02 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 国家债券 28,390,607.00 44.38 2 央行票据 19,654,000.00 30.72 3 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 5,078,839.00 7.94 5 企业短期融资券-6 可转债-7 7 合 计 53,123,446.00 83.04 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比
19、例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1 0901040 09央行票据40 200,000 19,654,000.00 30.72 2 010112 21国债(12)164,900 16,910,495.00 26.43 3 010004 20国债(4)113,890 11,480,112.00 17.94 4 126001 06马钢债 22,510 2,167,713.00 3.39 5 126012 08上港债 21,370 2,083,575.00 3.26 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的
20、前十名资产支持证券报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 5.7 报告期末按公允价值报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定核心股票库之内的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名 称 金 额
21、（元）1 存出保证金 56,071.50 2 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 429,805.54 5 应收申购款 13,749.33 6 其他应收款-7 待摊费用-8 合 计 499,626.37 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明 1 300032 金龙机电 789,014.60 1.23 网下申购锁定期 2 300027 华谊兄弟 366,004.29 0.57 网下申购锁定期
22、 3 002317 众生药业 331,628.22 0.52 网下申购锁定期 4 002322 理工监测 281,182.72 0.44 网下申购锁定期 8 5 300015 爱尔眼科 280,892.80 0.44 网下申购锁定期 6 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 （一）天弘永利债券 A 单位：份 报告期期初基金份额总额 50,747,656.16 报告期期间基金总申购份额 2,249,806.55 报告期期间基金总赎回份额 14,656,865.02 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 38,340,597.69 （二）天弘永利债券 B
23、单位：份 报告期期初基金份额总额 26,198,076.00 报告期期间基金总申购份额 784,585.70 报告期期间基金总赎回份额 1,733,529.89 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 25,249,131.81 注：1、由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。2、本基金合同生效日为 2008 年 4 月 18 日。7 7 备查文件目录备查文件目录 7.1 7.1 备查文件目录备查文件目录 1、中国证监会批准天弘永利债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同 3、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书 4、天弘永利债券型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 7.2 存放地点存放地点 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 7.3 7.3 查阅方式查阅方式 投资者可到基金管理人的注册登记地及网站或基金托管人的注册登记地免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。公司网站： 9 天弘基金管理有限公司 二一年一月二十一日