《泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金2010年第2季.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金2010年第2季.pdf（11页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 2010 年 06 月 30 日 基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二一年七月十九日 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则
2、管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料未经审计。本报告期间为 2010 年 4 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日。2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 泰达宏利稳定股票 交易代码 162203 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 04 月 25 日 报告期末基金份额总额 375,614,115.97 份 投资目标 本基金主要投资于稳定行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风
3、险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。投资策略 本基金采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。业绩比较基准 65新华富时 A600 稳定行业指数35上证国债指数。风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 开始日期 2010 年 04月 01 日 结束日期 2010 年 06月 30 日 1.本期已实现收益-7,348,250.69 2
4、.本期利润 -23,727,457.04 3.加权平均基金份额本期利润-0.0654 4.期末基金资产净值 232,516,565.86 5.期末基金份额净值 0.6190 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。?3.2 基金净值表现基金净值表现 3.3.2 2.1.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
5、率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-9.37%1.40%-15.43%1.11%6.06%0.29%注：本基金业绩比较基准:65%新华富时 A600 稳定行业指数+35%上证国债指数。上证国债指数选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种，样本国债的剩余期限分布均匀，收益率曲线较为完整、合理，而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。?新华富时 A600 稳定行业指数是从新华富时中国 A600 行业指数中重新归类而成，成份股按照全球公认并已广
6、泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类，全面体现稳定行业类别的风险收益特征。?3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金自基金合同生效以来基金份额份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较的比较 注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡涛 本基金基金经理 2009 年 06月 13 日-6 美国印第安纳大学凯利商学院 MBA，CF
7、A，1999 年 7月至2000年7月就职于北京证券有限责任公司任投资银行部经理，2002 年 6月至2003年6月就职于中国国际金融有限公司任股票研究经理，2003 年 7 月至2004年4月就职于长盛基金管理有限公司任研究员，2004 年 9 月至 2007年 4 月就职于友邦华泰基金管理有限公司任基金经理助理。胡涛先生于 2007年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任专户投资部副总经理、研究部研究主管等职务，7年基金从业经验，6 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。焦云 本基金基金经理 2009 年 12月 25 日-6 北京大学金融学硕士。2004 年 8 月至 2007
8、年 4月就职于大成基金管理有限公司任研究员；2007 年4 月加入泰达宏利基金管理有限公司，先后担任研究员、研究主管，6 年基金从业经验，6 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。注：证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 本基金管理人建立
9、了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。4.3.3 4.3.3 异常
10、交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。4.44.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 美国经济数据平稳，但是随着欧债危机爆发，道指大幅下跌。国内经济宏观数据部分指标出现向下趋势，5 月份开始 PMI 指标中企业产成品库存上升，生产下降，工业终端需求显示疲弱迹象，09 年下半年以来的宏观调控政策的效果逐步显现，部分行业企业盈利快速下降。二季度上证指数下跌 22.86%，深
11、成指下跌 24.87%，从行业看，所有行业均为负收益，周期性行业跌幅高于消费性行业，从风格看小盘股先扬后抑。到季度末，周期性行业股票开始逐步寻底，高估值的消费和医药行业开始价值回归。操作上，二季度仓位有所下降，配置上以消费相关行业为主。4.4.2 4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为 0.6190 元，本报告期份额净值增长率为-9.37%，同期业绩比较基准增长率为-15.43%。4.5 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度将重点关注宏观经济数据以及政策可能发生的变化，基本
12、策略是保持中等偏低仓位，重点持有受宏观影响较小、质地优秀的消费类个股，保持对估值足够低的蓝筹股的关注。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 109,803,073.66 41.50 其中：股票 109,803,073.66 41.50 2 固定收益投资 80,924,782.80 30.59 其中：债券 80,924,782.80 30.59 资产支持证券 -3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5 银行存款和结算备付金合计 71,349,1
13、82.23 26.97 6 其他资产 2,506,835.89 0.95 7 合计 264,583,874.58 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 8,170,072.80 3.51 B 采掘业-C 制造业 53,047,965.80 22.81 C0 食品、饮料 43,658,816.84 18.78 C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料-C5 电子-C6 金属、非金属 672,960.00 0.29 C7 机械
14、、设备、仪表 7,475,018.40 3.21 C8 医药、生物制品 1,241,170.56 0.53 C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业-F 交通运输、仓储业 9,029,611.15 3.88 G 信息技术业-H 批发和零售贸易 22,807,571.55 9.81 I 金融、保险业-J 房地产业-K 社会服务业 12,135,849.90 5.22 L 传播与文化产业-M 综合类 4,612,002.46 1.98 合计 109,803,073.66 47.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占
15、基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600887 伊利股份 355,996 10,459,162.48 4.50 2 600125 铁龙物流 668,365 9,029,611.15 3.88 3 000061 农 产 品 490,000 7,781,200.00 3.35 4 600809 山西汾酒 170,431 6,992,783.93 3.01 5 600778 友好集团 633,355 6,510,889.40 2.80 6 600600 青岛啤酒 190,900 6,303,518.00 2.71
16、 7 002157 正邦科技 447,362 6,057,281.48 2.61 8 600305 恒顺醋业 399,897 5,538,573.45 2.38 9 600138 中青旅 364,442 5,503,074.20 2.37 10 000551 创元科技 446,800 5,160,540.00 2.22 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 10,348,319.00 4.45 2 央行票据 70,003,000.00 30.11 3 金融债券-其中：政策性金融债-4
17、企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债 573,463.80 0.25 7 其他-8 合计 80,924,782.80 34.80 5.5 报告报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 1001032 10央票 32 300,000 30,045,000.00 12.92 2 0801035 08央票 35 200,000 20,328,000.00 8.74 3 0901044 09央票 44 200,000 19,630,000.
18、00 8.44 4 010308 03 国债 61,530 6,294,519.00 2.71 5 010112 21 国债 20,000 2,027,800.00 0.87 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明明细细 报告期末基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末基金未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 5.8.1 申明本基金
19、投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 5.8.3 其他资产构成其他资产构成 序号 名称 金
20、额（元）1 存出保证金 853,913.63 2 应收证券清算款 425,425.58 3 应收股利-4 应收利息 906,985.63 5 应收申购款 320,511.05 6 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 2,506,835.89 5.8.4 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。5.8.6 5.8.6 投资组合报告附注的其他
21、文字描述部分投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 353,109,308.52 本报告期基金总申购份额 52,296,380.37 减:本报告期基金总赎回份额 29,791,572.92 本报告期期末基金份额总额 375,614,115.97 7 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。8 备查文件目录备查文件目录 8.1 备查文件目录备查文件目
22、录 （一）中国证监会批准泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的文件；?（二）泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同；?（三）泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金招募说明书；?（四）泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金托管协议。?8.2 存放地点存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。8.3 查阅方式查阅方式 投资人可通过指定信息披露报纸（中国证券报、证券时报、上海证券报）或登陆基金管理人互联网网址（http:/）查阅。?