《银华-道琼斯88精选证券投资基金季度报告(2005年第2季度).pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银华-道琼斯88精选证券投资基金季度报告(2005年第2季度).pdf（6页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 1银华银华-道琼斯道琼斯88精选证券投资基金季度报告精选证券投资基金季度报告（2005年第年第2季度）季度）第一节 重要提示 第一节 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2005年 7月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,
2、投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告相关财务资料未经审计。第二节 基金产品概况 第二节 基金产品概况 基金名称：银华-道琼斯88精选证券投资基金 基金简称：银华-道琼斯88 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年8月11日 报告期末基金份额总额：461,279,186.88份 投资目标：本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。投资策略：本基金为增强型指数基金，以道中 88 指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成
3、份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。投资范围：本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国88指数的成份A股及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产）以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，各类资产投资比例符合证券投资基金法的规定。业绩比较基准：道琼斯中国88指数（简称道中88指数）基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 注册登记机构：银华基金管理有限公司 第三节 主要财务指标和基金净值表现 第三节 主要财
4、务指标和基金净值表现 一、基金主要财务指标（单位：人民币元）基金本期净收益 3,993,350.08基金份额本期净收益 0.0090期末基金资产净值 443,361,848.71期末基金份额净值 0.9612二、本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-4.49%1.38%-6.86%1.76%2.37%-0.38%2 三、基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%04-8-1104-9-304-9-2604-10-190
5、4-11-1104-12-404-12-2705-1-1905-2-1105-3-605-3-2905-4-2105-5-1405-6-605-6-29银华88累计增长比较基准累计增长 注：1、根据银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同的规定：本基金原则上将不高于 75%的资产投资于股票，将不低于 20%的资产投资于国债。在法律环境允许后，本基金股票资产投资比例上限将调整为 95%，且保持不低于基金资产 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。鉴于现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资产投资比例上限调整为 95%，该变更已于 2004 年 12 月 25 日公告。本基
6、金管理人应在基金合同生效日起 3 个月内完成建仓；本报告期内，本基金严格执行了银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同的相关规定。2、本基金合同生效于 2004 年 8 月 11 日，截至 2005 年 6 月 30 日，本基金合同生效不满一年。3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。第四节 管理人报告 第四节 管理人报告 一、基金经理情况 许翔先生，42岁，西方会计学硕士，分析化学学士。1991年至1994年，就读于暨南大学，获西方会计学硕士学位。1985年至1989年就读于厦门大学。1981年至2002年，曾先后在四川雅安化肥
7、厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司等单位工作；2002年至2004年，在中融基金公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月进入银华基金管理有限公司，现任公司首席分析师。二、遵规守信说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法及其各项实施准则、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,3 为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符
8、合有关法规及基金合同的约定。三、基金投资策略和业绩表现报告 2005年第二季度由于担心国家宏观调控，导致投资者对未来经济增长的不确定性，股权分置改革导致的估值体系紊乱，以及人民币升值带来的公司价值重估，诸多的不确定因素使市场信心极为脆弱，股市大幅下跌。本基金4、5月份大量减持中集、武钢等股票，基金仓位下降，在6月又增持电力等股票，仓位上升到90%。我国政府坚定了全流通的改革目标，对股权分置改革高度重视，在第二批试点完成后，国家预计第三季度就要从完成试点阶段转向全面自行解决的阶段，同时推出了权证等创新产品。随着汇率制度的改革，资本市场的市场化将会完成，国家放下包袱，上市公司靠内在价值才能吸引国内
9、和国际投资者，这将有利于活跃市场气氛，有利于股市尽快走出低迷。我们认为我国证券市场确实正在经历着积极的变化，当前资本市场的发展正处在重要的转折时期；而走过转折期的证券市场将会逐步走向稳定发展的新阶段。股市经过大幅调整后，风险大大释放，从当前的市场看，我们认为机会大于风险，随着我国股市政策的进一步完善，我国股市将一步步走向健康发展的轨道，我们应该增强对市场发展的信心。本基金是加强型指数基金，基金管理人将严格依照投资策略进行投资，对加强部分进行重点研究，选择能享受中国经济高速成长的机场、港口、电讯设备制造等稳健品种进行投资。下半年投资重点是：1、依据景气转换的方向，产业配置策略依然指向消费服务升级
10、和基础设施投资。2、围绕股权分置改革寻找投资机会。3、关注新老划断的推出时机。在实行新老划断后，首次发行即为全流通发行，同时解决了股权分置问题的公司可以进行再融资，因此，新老划断的推出可能会对市场再次形成冲击。如果实行新老划断，市场的投资机会将更多集中在已经实施股权分置改革及全流通发行的上市公司中。第五节 投资组合报告 第五节 投资组合报告 一、本报告期末基金资产组合基本情况 项目名称 项目市值（元）市值占基金资产总值比 股 票 403,698,811.8490.51%银行存款及清算备付金合计 41,065,089.859.21%其他资产 1,283,486.960.28%资产总值 446,0
11、47,388.65100%二、本报告期末按行业分类的股票投资组合 1、指数投资部分 行 业 市 值（元）市值占基金资产净值比A 农、林、牧、渔业 0.000.00%B 采掘业 4,907,260.001.11%C 制造业 93,349,114.0621.05%C0 食品、饮料 27,077,358.006.11%4 C1 纺织、服装、皮毛 0.000.00%C2 木材、家具 0.000.00%C3 造纸、印刷 0.000.00%C4 石油、化学、塑胶、塑料 40,131,714.929.05%C5 电子 229,458.000.05%C6 金属、非金属 16,149,958.003.64%C7
12、 机械、设备、仪表 9,756,819.142.20%C8 医药、生物制品 3,224.000.00%C99 其他制造业 582.000.00%D 电力、煤气及水的生产和供应业 41,527,103.179.37%E 建筑业 0.000.00%F 交通运输、仓储业 78,354,757.3317.67%G 信息技术业 26,981,670.006.09%H 批发和零售贸易 1,116.000.00%I 金融、保险业 20,223,759.404.56%J 房地产业 16,462,066.923.71%K 社会服务业 4,402,892.000.99%L 传播与文化产业 0.000.00%M 综
13、合类 977,664.000.22%合计 287,187,402.8864.77%2、积极投资部分 行 业 市 值（元）市值占基金资产净值比 A 农、林、牧、渔业 417,000.000.09%B 采掘业 0.000.00%C 制造业 71,130,279.6616.04%C0 食品、饮料 2,415,637.440.54%C1 纺织、服装、皮毛 762,000.000.17%C2 木材、家具 0.000.00%C3 造纸、印刷 10,764,809.462.43%C4 石油、化学、塑胶、塑料 42,650,531.169.62%C5 电子 0.000.00%C6 金属、非金属 0.000.0
14、0%C7 机械、设备、仪表 9,561,900.002.16%C8 医药、生物制品 4,975,401.601.12%C99 其他制造业 0.000.00%D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,449,821.901.91%E 建筑业 273,556.400.06%F 交通运输、仓储业 14,063,797.703.17%G 信息技术业 0.000.00%H 批发和零售贸易 8,558,108.001.93%5I 金融、保险业 0.000.00%J 房地产业 0.000.00%K 社会服务业 0.000.00%L 传播与文化产业 9,076,465.302.05%M 综合类 4,542,380
15、.001.02%合计 116,511,408.9626.28%三、基金投资前十名股票明细 股票代码 股票名称 市 值(元)市值占基金资产净值比数 量(股)600009 上海机场 33,796,620.007.62%1,999,800 000063 中兴通讯 26,956,800.006.08%1,170,000 000792 盐湖钾肥 25,359,565.005.72%2,548,700 600018 上港集箱 21,694,179.064.89%1,339,974 600519 贵州茅台 18,183,058.004.10%338,920 600426 华鲁恒升 16,979,847.64
16、3.83%2,154,803 600096 云 天 化 13,162,683.522.97%1,381,184 000002 万科 A 11,774,616.922.66%3,749,878 600011 华能国际 10,858,194.002.45%1,765,560 600900 长江电力 9,804,000.002.21%1,200,000 四、积极投资前五名股票明细 股票代码 股票名称 市 值（元）市值占基金资产净值比 数 量（股）600426 华鲁恒升 16,979,847.643.83%2,154,803 600096 云 天 化 13,162,683.522.97%1,381,1
17、84 600037 歌华有线 9,076,465.302.05%559,930 002024 苏宁电器 8,558,108.001.93%265,450 600886 国投电力 8,449,821.901.91%1,048,365 五、指数投资前五名股票明细 股票代码 股票名称 市 值（元）市值占基金资产净值比数 量（股）600009 上海机场 33,796,620.007.62%1,999,800 000063 中兴通讯 26,956,800.006.08%1,170,000 000792 盐湖钾肥 25,359,565.005.72%2,548,700 600018 上港集箱 21,694
18、,179.064.89%1,339,974 600519 贵州茅台 18,183,058.004.10%338,920 六、本报告期末本基金未有债券投资。七、投资组合报告附注 1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 6年内也未受到公开谴责、处罚。2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。3、其他资产的构成 项目名称 项目市值（元）交易保证金 893,738.27应收股利 85,017.50应收利息 10,619.57应收申购款 294,111.62合 计 1,283,486.964本报告期末本基金未持有处于转
19、股期的可转换债券。第六节 开放式基金份额变动（单位：份）第六节 开放式基金份额变动（单位：份）期初基金份额 499,044,115.35期间总申购份额 76,920,068.98期间总赎回份额 114,684,997.45期末基金份额 461,279,186.88 第七节 备查文件目录 第七节 备查文件目录 一、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金招募说明书 二、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同 三、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金托管协议 四、银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 五、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所，投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（）查阅。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。银华基金管理有限公司 2005年7月18日