《中国银河证券2012年度基金评价业务信息披露公告-刊登于.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国银河证券2012年度基金评价业务信息披露公告-刊登于.pdf（29页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第 1 页 共 29 页 中国银河证券股份有限公司 2012 年度基金评价业务信息披露公告中国银河证券股份有限公司 2012 年度基金评价业务信息披露公告 一、声明 一、声明 本公司承诺按照信息披露材料的内容开展证券投资基金评价业务，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对内容的真实性、准确性、完整性负责。根据中国证券业协会 2010 年 5 月 18 日发布的 关于公布第一批具备协会会员资格基金评价机构名单的通知（中证协发【2010】65 号文)，中国银河证券股份有限公司成为第一批具备协会会员资格的基金评价机构。根据中国证券业协会 2010 年 5 月 18 日发布的关于同意银河证券基
2、金评价业务备案申请的通知（中证协发【2010】69 号文），同意中国银河证券股份有限公司基金评价业务备案申请，我司的基金评价业务范围为：基金评级、基金管理公司评级和单一指标排名。2012 年 6 月,我司以基金评价机构名义加入中国基金业协会，成为会员。中国银河证券股份有限公司 2012 年 12 月 18 日 二、公司基本情况 二、公司基本情况 公司名称 中国银河证券 股份有限公司 公司网址 注册地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 100033 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C座 邮编 100033 成立时间 2007 年 1 月 26 日 注册资本 60
3、 亿元 总资产 截止 2011 年 12 月 31 日为 591.96 亿元 净资产 截止 2011 年 12 月 31 日为 160.04 亿元 法定代表人 陈有安 总经理 顾伟国 基金评价业务 开始时间 2001 年 6 月 基金评价业务部门名称 中国银河证券股份有限公司基金研究中心 基金评价业务范围 基金评级、基金管理公司评级、单一指标排名 基金评价人数 8 人 基金评价结果发布渠道 中国银河证券股份有限公司网站、中国证券报 基金评价结果发布网址（如中国银河证券股份有限公司网站（ 或者）、新浪网第 2 页 共 29 页 有）（）、和讯网（）、腾讯网（）联系电话 010-66568888
4、传真 010-66568641 中国银河证券股份有限公司（以下简称“中国银河证券”或“公司”）是经中国证监会批准，由中国银河金融控股有限责任公司作为主发起人，联合 4 家国内投资者共同发起设立，于2007年1月26日正式成立的全国性综合类证券公司。中央汇金投资有限责任公司为公司实际控制人。公司本部设在北京，注册资本为60 亿元人民币。截至 2011 年底，公司共有员工 11500 余人。公司的经营范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，以及中国证监会批准的其他业务。公司旗下拥有银河创新资本管理有限公司、中国银河
5、国际金融控股有限公司和银河期货有限公司。三、基金评价人员基本情况 三、基金评价人员基本情况 基金评价从业人员情况表 评价业务负责人：姓名 执业资格证书编号 主要从业经历 胡立峰 S0130511040001 1998 年 4 月至 2001 年 4 月在厦门联合信托有限责任公司厦门证券营业部工作，从事证券咨询和基金研究工作。2001 年 4 月进入中国银河证券有限责任公司研究中心，参与组建基金研究中心。2001 年 12 月担任基金研究中心副经理。2004 年 6 月担任中国银河证券有限责任公司首席基金分析师。2006 年 3 月至 2007 年 1 月担任中国银河证券有限责任公司基金研究中心
6、负责人。2007年 1 月至今担任中国银河证券股份有限公司基金研究中心负责人。2008年3月至2010年 11 月公司职级职等是研究部执行总经理(ED)。2010 年 5 月 18 日开始，经中国证券业协会备案，任中国银河证券股份有限公司基金评价业务负责人。2010 年 12 月开始公司职级职等是研究部董事总经理(MD)。具有证券投资咨询业务执业资格和基金从业资格。基金评价人员：姓名 执业资格证书编号 主要从业经历 胡立峰 S0130511040001 同上 第 3 页 共 29 页 李兰 S0130108023393 2007 年 7 月至今在中国银河证券股份有限公司基金研究中心工作，任基金
7、分析师，列研究序列 SVP 职级。具有证券投资咨询业务执业资格和基金从业资格。张帆 S0130109054150 2008 年 6 月至 2011 年 6 月在中国银河证券股份有限公司信息技术部工作。2011 年 6月调入基金研究中心，从事基金研究工作，公司职级职等是研究序列职级。具有基金从业资格。李薇 S0130208021570 2005 年 7 月至 2005 年 12 月在晨星（中国）资讯有限公司工作，担任基金数据分析师。2006 年 1 月至 2007 年 6 月在天相投资顾问有限公司工作，担任金融创新部基金分析师。2007 年 7 月至今在中国银河证券股份有限公司基金研究中心工作，
8、任基金分析师，列研究序列 VP 职级。具有证券投资咨询业务执业资格和基金从业资格。宋楠 S0130511060001 2008 年 7 月至 2009 年 9 月在博时基金管理有限公司零售业务部工作。2009 年 10 月至2011 年 4 月在中国诚信信用管理有限公司工作，先后任职分析师、产品规划部经理助理。2011 年 4 月至今在中国银河证券股份有限公司基金研究中心工作，列研究序列VP 职级。具有证券投资咨询业务执业资格和基金从业资格。方童根 S0130112020119 2007年7月 至2009年2月 在Ginger Capital 从事风险管理工作。2009年 6 月至 2010
9、年 2 月在中国金融在线从事金融资讯产品设计工作。2010年3月至2011年 3 月在 IDG 资本从事分析师工作。2011年 5 月至今在中国银河证券股份有限公司基金研究中心工作，任研究助理。具有基金从业资格。王阳 S0130512100001 2009 年 4 月至 2011 年 6 月，在海通证券股份有限公司投资银行部金融行业组工作，从事金融机构投资银行业务的工作。2011 年 7月至 2012 年 5 月，在中投信用担保有限公司投资部工作，从事担保业务及私募股权投资工作。2012 年 6 月至今在中国银河证券股份有限公司基金研究中心工作，任基金分析师，列研究序列 AVP 职级。具有证券
10、投资咨询业务执业资格和基金从业资格。吴垠 S0130112050221 2010 年 9 月至今在中国银河证券股份有限公司基金研究中心，从事定量研究支持、基第 4 页 共 29 页 金数据、基金系统方面工作。具有基金从业资格。注：“主要从业经历”是指从事金融业务相关的工作经历。中国银河证券股份有限公司实行严格的“防火墙”和“信息隔离墙”制度，基金评价人员均为专职研究人员，不在其他部门兼职，研究部门以外的其他部门人员也不得成为兼职基金评价人员。四、中国银河证券基金评价与基金研究业务简要报告 四、中国银河证券基金评价与基金研究业务简要报告 历史沿革。2000 年 8 月，中国银河证券有限责任公司成
11、立。公司成立之后认为我国基金行业大有发展前途，决定组建基金研究中心，配备专职研究人员，跟踪基金行业发展态势，开展基金研究与基金评价工作。2001 年 6 月 12 日，经过半年多的筹备，中国银河证券有限责任公司基金研究中心正式成立。2007 年 1月 26 日中国银河证券股份有限公司成立之后，基金研究中心跟随公司主体业务继续运营与发展。10 多年来，基金研究中心聚精会神搞建设，一心一意谋发展，建设系统完善体系培养人才，发展客户开拓业务服务银河，不断夯实发展的基础，谋求稳健协调可持续发展之路。部门与团队。基金研究中心是中国银河证券研究体系的重要组成部分，是国内第一家专业的基金研究评价机构。基金研
12、究中心的人员目前划分为分析师、运营和技术三大序列，涵盖研究评价、运营保障与技术开发三大领域。同时还得到公司信息技术等部门的大力支持。未来拟适度增加人员以适应我国基金行业不断发展的态势，努力做好基金管理公司、商业银行、保险公司等机构投资者和银河证券基金客户的研究评价与咨询服务工作。2001 年初，按照公司部署，由杜书明与胡立峰两位同志负责基金研究中心的组建工作。基金研究中心成立之后，从2001 年 6 月到 2005 年底，杜书明同志负责基金研究中心工作，胡立峰同志协助。杜书明同志在基金研究中心的组建和初期发展中做出了重要贡献。从 2005 年底至今，胡立峰同志负责基金研究中心工作。10 多年来
13、，基金研究中心和谐稳定、团结有爱，对外输送基金研究人员，对内业务骨干交流互动，培养了一批基金研究评价专业人才。同时也根据研究业务发展需要，及时引进和培养一批新同志，不断充实完善基金研究评价各个领域的力量，并做好人员的梯队建设。业务资质与资格。基金研究中心代表公司承担了基金研究与基金评价两大业务工作。我司拥有证券投资咨询资格，基金研究业务内设机构是基金研究中心，基金研究业务负责人是胡立峰。基金研究业务遵守中国证监会的证券公司研究业务、研究报告发布管理和投资顾问业务管理等有关规定。2010 年 5 月 18 日，中国证券业协会（中证协发201069 号）同意中国银河证券股份有限公司证券投资基金评价
14、业务备案申请，我司基金评价业务范围为：基金及基金管理公司评级、单一指标排名，基金评价业务内设机构是基金研究中心，基金评价业务负责人是胡立峰。我司于 2010 年 5 月 31 日、2011 年 8 月 31 日和 2012 年 12 月 18 日在中国证券报刊登中国银河证券股份有限公司基金评价业务信息披露公告，向第 5 页 共 29 页 社会履行年度基金评价业务信息披露义务，接受市场与社会的监督。2012 年 6月，我司以基金评价机构名义加入中国基金业协会，成为会员。基金研究评价系统。按照公司的核心业务系统自主开发掌握关键技术的决策部署，基金研究中心和公司信息技术部门共同自主开发了“中国银河证
15、券基金研究评价资讯系统”。该系统获得证监会、证券业协会颁发的首届“全国证券期货系统科学技术最佳创新奖”，并代表公司参加我国证券公司自主专业评价活动。通过系统开发和维护，培养和锻炼了一只熟悉基金业务与技术的人才队伍，推动研究工作系统化、工程化与计算机化，稳定并固化大量的研究模型和底层数据。在基础数据、研究标准、业务规则、技术开发、研究模型、研究产品和应用展示等方面形成自主的一体化体系。基金研究评价系列服务专区。为了更好地服务用户，经过紧张准备，中国银河证券基金研究与基金评价服务专区(http:/ 2011 年 7 月 4 日试运行，经过测试和优化，于 2011 年 8 月31 日正式对外发布。该
16、系列服务专区是对和我司签有证券研究服务协议或者基金研究评价服务协议的用户提供的。每家用户均有一个独立的个性化专区，在专区里面我们提供“专业、专属和定制化”的研究评价咨询服务。专区内的研究报告、数据报表和信息资讯等内容根据业务发展与客户需求不断优化与增加。系列服务专区分为基金管理公司专区、商业银行专区、保险公司专区和其他机构专区，可以满足不同类型用户的需求。基金研究评价产品体系。基金研究中心通过在基金绩效评价、基金投资组合风格特征、基金资金流量、基金股票配置特征、基金投资价值分析、基金管理公司投资管理能力综合评价、基金行业发展战略、基金管理公司发展战略等领域较为全面的研究产品构建了丰富的基金研究
17、评价工作体系。系列基金宝研究产品、交易所体系基金池、开放式基金池等贴近市场的实战性研究产品获得较好评价，为基金投资者创造了良好收益，尤其是 2005 年到 2010 年在高折价封闭式基金的研究工作上取得突出业绩，为投资者创造了优异的回报。基金分类体系。基金研究中心按照基金资产投资对象及其比例的角度对我国的证券投资基金进行分类，并制定中国银河证券基金分类体系。该分类体系从 2001 年开始推出，主要遵循“事前法”，是我国最早的基金分类体系，经过2006 年、2009 年、2010 年和 2012 年四次优化和升级，逐步成为国内基金分类的主要标准。2012 年 12 月 18 日推出 2013 版
18、基金分类体系。基金评奖与评选。在中国证券报的主持下，我司会同兄弟基金评价机构共同发起并承担了有我国基金业奥斯卡奖之称的“中国基金业金牛奖”的评选工作。中国银河证券是第一协办方，从第一届开始每年都积极参与金牛奖的评选工作，为金牛奖的专业、客观和公正做出了重要贡献。同时也对其他经中国证券业协会备案的基金评选活动提供数据支持。基金销售适用性综合解决方案。根据监管部门的基金销售适用性指导意见设计开发的中国银河证券基金销售适用性综合解决方案，不仅是公司自身的基第 6 页 共 29 页 金销售适用性解决方案，也向其他基金销售机构推广使用，获得有关部门的较好评价。基金研究中心设计了基金产品评价大纲(基金销售
19、适用性专用)、基金管理公司评价大纲和基金产品与基金投资人匹配大纲。基金 XBRL 项目。基金研究中心积极参与证监会和有关部门的我国基金 XBRL项目，并积极参与基金行业业务与技术标准的讨论与制定工作。2011 年 8 月我司和中国证券投资者保护基金有限责任公司签署基金电子化信息披露数据试用协议，成为我国第一家基金 XBRL 数据使用单位。基金研究中心根据新的数据格式和推送方式，开发新的应用方式，更好地服务用户和基金投资者。基金“交易所化”进程。在我国基金行业发展路径上，基于我国证券行业的实际情况，在有关部门的支持下，基金研究中心努力推动基金业产品与交易方式的“交易所化”进程，发挥证券公司积极性
20、与主动性，扩大基金行业发展的社会基础，推动证券行业与基金行业的协调可持续发展与合作共赢。2010 年受深圳证券交易所委托，为深交所上市基金（“乐富”基金）提供业绩评价等方面的研究支持，服务交易所基金投资者。客户服务与社会责任。按照“中国银河证券：您专业的基金投资顾问”的目标，基金研究中心在公司整体部署下会同公司经纪和投资顾问等部门，努力为广大基金投资者提供专业的基金研究与基金评价服务。在中国银河证券官方网站发布公开版的基金评价报告和基金基础信息，履行所承担的社会责任，为基金投资者提供基础性的研究服务。五、基金评价业务情况 五、基金评价业务情况 （一）基金评级（一）基金评级 1、基金评级对象（包
21、括不予评级的基金产品）1、基金评级对象（包括不予评级的基金产品）中国银河证券股份有限公司的基金评级对象是我国境内依照 中华人民共和国证券投资基金法并经中国证监会核准设立的证券投资基金。证券投资基金运作管理办法第 29 条规定基金类别如下：股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金及其他基金。货币市场基金与股票基金中的指数基金不参与银河证券星级评价。基金评级旨在对基金管理公司的主动投资管理能力进行衡量，因此，实行被动操作策略的指数型基金不参与评级。开放式基金与封闭式基金分别评级。开放式基金和封闭式基金的运做方式、投资策略有所不同，因此，我们将开放式基金与封闭式基金分开进行独立评级。同类基金数量至
22、少在 10 只（含 10 只）以上才予评级。同类基金数量过少，第 7 页 共 29 页 对该类基金的基金评级将失去意义，因此我们只对至少存在 10 只（含 10 只）以上的同类基金进行基金评级。基金的短期表现不足以评判基金管理公司中长期投资管理能力。因此，中国银河证券基金评级要求基金成立至少满三年，建仓期期间基金业绩数据不纳入评级范围，不同基金的建仓时间不一样，我们统一定义非货币市场基金的新基金的建仓期为 13 周，货币市场基金的建仓期为 4 周。因此，参与评级的基金必须至少具有 169 周的净值增长率数据（备注：一年按 52 周计算）。客观评价。为保证评级结果的公正、公平，中国银河证券基金评
23、级体系完全建立在数量化方法的基础之上，将主观因素排除在外。2、基金评级的理论方法、指标体系（包括各个指标间的相关性分析）、数据来源 2、基金评级的理论方法、指标体系（包括各个指标间的相关性分析）、数据来源 中国银河证券基金评级体系自 2001 年建立，此后根据市场环境变化经过数次更新。其基本理论基础包括：（1）以风险调整收益为基础评价依据 中国银河证券基金研究中心采用风险调整收益指标作为基金评级的依据。投资回报与投资风险常常相伴相随，表现好的基金可能是由于所承担的投资风险过大使然，并不表明基金管理公司在投资上有较高的操作水平，仅仅依赖净值增长率的高低并不能对基金管理公司的投资能力做出较好的评判
24、。因此我们采用风险调整收益的方法进行基金评级，以期排除风险因素对绩效评价带来的不利影响。（2）考察评价期间内收益的综合表现 综合考虑基金在评价期内不同时间长度的业绩表现，如期间净值增长率、月度平均净值增长率、季度平均净值增长率。一个基金只有在不同阶段的表现均较理想的情况下，才有可能获得较高的收益评价。中国证监会在 证券投资基金信息披露编报规则第 1 号中，对净值增长率的计算有明确的规范，我们在净值增长率的计算上采用与其一致的计算方法。为便于比较与评价，基金在每个阶段的净值增长率会被转换为标准分。第 8 页 共 29 页 收益评价标准分评价期内净值增长率的标准分月平均净值增长率的标准分季平均净值
25、增长率的标准分。合计标准分分值越高，基金的收益评价越高。（3）根据基金收益分布规律确定合理的风险评价指标 中国银河证券基金评价体系中的风险评价包括了两个原则：一是综合考虑考察精确性与实现成本，采用了三层风险评价指标；二是对考察期内不同区间长度进行多维考察。在风险评价指标上，根据基金收益分布函数的不同，采用了三类评价指标：如果基金历史收益分布呈正态分布，则总风险用标准差衡量；为更贴近投资者的心理感受，进一步可以用下行风险衡量；如果基金历史收益率不呈现正态分布，则根据其实际分布函数，利用 VaR 值来衡量。指标定义见单一指标排名说明中的相关内容。(备注：截止 2012 年 12 月，对外公开披露的
26、风险评价指标采用标准差)为更精确考察基金在考察期内业绩波动的频率，我们既考察以周净值增长率为样本的风险水平，也考察以月、季度净值增长率为样本的风险水平。（4）信息来源 公司建立起多来源渠道的基金评价信息采集制度。主要信息采集来源有：基金管理公司、中国证监会网站（）、证监会基金 XBRL 网站(http:/)、中国证券投资者保护基金有限责任公司基金电子化数据推送体系、指定信息披露媒体（中国证券报）、上海证券交易所网站、深圳证券交易所网站、中国证券登记结算有限责任公司网站、中证指数公司有限公司等。目前，公司和全部基金管理公司签署基金代理销售或者代理交易协议，可以从基金管理公司处获得全部公开披露的基
27、金基础数据与基础信息。公司建立了多来源数据与信息的交叉比对机制。由于基金管理公司是基金信息披露的义务主体和责任主体，因此公司和基金管理公司建立了每日基金评价信息的交叉比对机制。公司向基金管理公司发布基金评价报告，该评价报告包含基金基础信息与数据等绝大多数主要的公开信息，基金管理公司相关人员每日或者定期复核，如有问题及时提请基金研究中心运营小组修改。3、基金评级应用的分类方法和标准 3、基金评级应用的分类方法和标准 第 9 页 共 29 页（1）中国银河证券基金分类体系（2013 版）（1）中国银河证券基金分类体系（2013 版）中华人民共和国证券投资基金法第五条规定，基金运作方式可以采取封闭式
28、、开放式或者其他方式。采取封闭式运作方式的基金，是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。采取开放式运作方式的基金，是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。采取其他运作方式的基金的基金份额发售、交易、申购、赎回的办法，由国务院另行规定。证券投资基金运作管理办法第二十九条规定，基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别：（一）百分之六十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；（二）百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；（三）仅投资于货币市场工具的
29、，为货币市场基金；（四）投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第（一）项、第（二）项规定的，为混合基金。（五）中国证监会规定的其他基金类别。证券投资基金运作管理办法第三十条规定，基金名称显示投资方向的，应当有百分之八十以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。证券投资基金评价业务管理暂行办法第十二条规定，对基金的分类应当以相关法律、行政法规和中国证监会的规定为标准，可以在法律、行政法规和中国证监会对基金分类规定的基础上进行细分；对法律、行政法规和中国证监会未做规定的分类方法，应当明确标注并说明理由。根据中华人民共和国证券投资基金法第五条、证券投资基金运作管理办法第
30、二十九条、第三十条和证券投资基金评价业务管理暂行办法第十二条等我国基金法律法规的规定，并结合中国证监会基金监管部的有关监管规定，中国银河证券基金研究中心按照基金招募说明书和基金合同约定的运作方式、投资方向、投资范围、投资方法、业绩比较基准和风险收益特征等内容对我国的证券投资基金进行分类，并制定中国银河证券基金分类体系。中国银河证券基金分类体系从 2001 年 9 月开始推出，是国内最早的基金分类体系。随着我国开放式基金数量迅速增长，基金产品创新日益复杂，2006年对分类体系进行重大调整，从单一的一级架构扩大到三级架构。三级架构分类体系既满足了基金净值增长率计算、排序和评星等评价工作，也满足了基
31、金业的统计汇总等研究工作。尤其是三级分类体系中较为具体的分类，有助于投资者了解和掌握不同基金具体特征，在购买和赎回等投资活动上可以得到较为专业的支持。三级分类体系满足了基金行业和社会从简单到复杂的各个层次的需要。从全球来看，基金分类方法主要有事前法和事后法。事前法是指依据基金契约或基金合同来确定基金的类别。由于这类方法基本不考虑基金正式运作之后的投资组合特征，而在基金正式运作之前就确定了基金类别，故称为事前法。事前法体现了资产管理行业的诚信准则。事后法是指以基金投资组合实际状况为依据第 10 页 共 29 页 对基金进行类别划分，注重的是当前基金的资产配置状况。中国银河证券基金分类体系采用的是
32、事前法，并与我国基金法律、法规和行政规定相一致。根据证券投资基金评价业务管理暂行办法的规定，中国银河证券基金研究中心根据我国基金行业发展实际情况对分类体系做适度微调并推出不同版本。2006 年以来先后设计推出了 2006 版、2009 版、2010 版、2012 版和 2013 版五个分类体系。2010 年 5 月 18 日，中国银河证券股份有限公司获得基金评价业务备案许可。2010 版的分类体系在 2010 年 5 月 31 日在中国证券报刊登的中国银河证券基金评价业务信息披露公告中予以公告。2012 版的分类体系在 2011 年8 月 31 日在中国证券报刊登的中国银河证券基金评价业务信息
33、披露公告中予以公告。2013 版的分类体系在 2012 年 12 月 18 日在中国证券报刊登的中国银河证券基金评价业务信息披露公告中予以公告。中国银河证券基金分类体系（2013 版）内容如下：一、股票基金。百分之六十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。股票基金按照主动、被动操作方式以及份额分级和特定策略等分为股票型基金、指数股票型基金、股票型分级子基金、特定策略股票型基金四个二级类别。股票型基金是指在基金合同中规定百分之六十以上的基金资产投资于股票的基金，且基金名称或者基金管理公司自定义为股票基金的基金。股票型基金按照股票投资比例上限分为标准股票型基金和普通股票型基金两个三级类别。股票投
34、资比例上限是 95以上的为标准股票型基金，股票投资比例上限不高于 80的为普通股票型基金。标准股票型基金和普通股票型基金参与同类型基金评级和业绩排名。指数股票型基金是指以标的股票指数为主要跟踪对象进行指数化投资运作的基金。指数股票型基金按照跟踪标的指数的方法和投资策略分为标准指数股票型基金和增强指数股票型基金两个三级类别。采取完全复制法进行指数管理和运作的为标准指数股票型基金。以跟踪标的指数为主，但可以实施增强策略或优化策略的为增强指数股票型基金。标准指数股票型基金和增强指数股票型基金不参与同类型基金评级，但参与业绩排名。股票型分级子基金是指股票型基金实施了份额分级，不同份额子基金的风险收益特
35、征与母基金相差较大，分级子基金单独分类。根据不同级别份额的风险收益特征，分为优先份额子基金和进取份额子基金两个三级类别。股票型分级子基金（优先份额）和股票型分级子基金（进取份额）不参与同类型基金评级和业绩排名，只做单一信息与资讯的列示。特定策略股票型基金是指运用特定股票投资策略，且不适合与其他股票型基金进行收益与风险评价比较的基金。特定策略股票型基金暂不进行三级分类，不参与同类型基金评级与业绩排名，只做单一信息与资讯的列示。二、混合基金。混合基金是指投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票第 11 页 共 29 页 投资和债券投资的比例不符合 证券投资基金运作管理办法 第二十九条第（一）项和第
36、（二）项规定的基金。混合基金根据基金资产投资范围与比例及投资策略分为偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金、偏债型基金、保本型基金、特定策略混合型基金六个二级类别。偏股型基金是指基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的，且基金合同载明或者本义是以股票为主要投资方向的基金。考虑我们基金行业实际情况，偏股型基金按照股票投资比例上限分为偏股型基金(股票上限 95%)与偏股型基金(股票上限 80%)两个三级分类。偏股型基金(股票上限 95%)与偏股型基金(股票上限 80%)参与同类型基金评级和业绩排名。灵活配置型基金是指基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的，且基金合同载明或者合同本义是股票
37、和债券大类资产之间较大比例灵活配置的基金。考虑我们基金行业实际情况，灵活配置型基金按照股票投资比例上限分为灵活配置型基金(股票上限 95%)与灵活配置型基金(股票上限 80%)两个三级分类。灵活配置型基金(股票上限 95%)与灵活配置型基金(股票上限 80%)参与同类型基金评级和业绩排名。股债平衡型基金是指基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金，且基金合同载明或者合同本义是股票和债券投资比例相对均衡不做灵活配置的基金。股债平衡型基金暂不进行三级分类，参与同类型基金评级和业绩排名。偏债型基金是指基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的，且基金合同载明或者合同本义是以债券为主要投资方向的基金。
38、偏债型基金暂不进行三级分类，参与同类型基金评级和业绩排名。保本型基金是指基金名称或者基金管理公司自定义为混合基金的，基金名称中出现保本字样，且基金合同载明基金管理人或者第三方承担保本保证责任的基金。保本型基金暂不进行三级分类，不参与同类型基金评级，但参与业绩排名。特定策略混合型基金是指运用特定混合投资策略，且不适合与其他混合型基金进行收益与风险评价比较的基金。特定策略混合型基金暂不进行三级分类，不参与同类型基金评级和业绩排名，只做单一信息与资讯的列示。三、债券基金。百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。债券基金按照投资范围与投资目标等不同分为标准债券型基金、普通债券型基金、可转换债
39、券型基金、指数债券型基金、债券型分级子基金、短期理财债券型基金、特定策略债券型基金七个二级类别。通常债券基金有 A 类和 B 类之分，部分债券基金有 A 类、B 类和 C 类三个类别，为了方便比较和评价，按照是否计提销售服务费（短期理财债券基金和中短期标准债券基金按提取的销售服务费比例不同）对各类别债券型基金再细分为 A 类和 B/C 类，分开展示。例如：长期标准债券型基金（A 类）、长期标准债券型基金（B/C 类）。对（B/C 类）只列示基本信息、净值和净值增长率等基础数据，不做评级评价。第 12 页 共 29 页 具体划分上，没有区分 A 类、B 类和 C 类的债券基金，划入 A 类。只区
40、分 A类和 B 类的债券基金，A 类份额划入 A 类，B 类份额划入 B/C 类。区分 A 类、B类和 C 类的债券基金，通常 A 类和 B 类合并展示为 A/B 类，划入 A 类，C 类份额划入 B/C 类。仅投资于固定收益类金融工具的为标准债券型基金。按照固定收益类金融工具期限配置分为长期标准债券型基金和中短期标准债券型基金。长期标准债券型基金（A 类）和中短期标准债券型基金（A 类）参与同类型基金评级和业绩排名。以固定收益类金融工具为主，但可以投资股票等权益类金融工具的为普通债券型基金。其中可参与一级市场新股申购的为普通债券型基金（一级）；可投资于公开发行上市的股票以及中国证监会允许基金
41、投资的权证等其它金融工具的为普通债券型基金（二级）。普通债券型基金（一级 A 类）和普通债券型基金（二级 A 类）参与同类型基金评级和业绩排名。可转换债券型基金指的是基金名称或者基金管理公司自定义为可转债基金的，或基金契约中对可转换债券投资比例下限进行了限定的债券型基金，其主要投资标的是可转换债券（包括可分离交易可转债）。可转换债券型基金（A 类）参与同类型基金评级和业绩排名。指数债券型基金是指以标的债券指数为主要跟踪对象进行指数化投资运作的基金。指数债券型基金不参与同类型基金评级，但参与业绩排名。债券型分级子基金是指债券型基金实施了份额分级，不同份额子基金的风险收益特征与母基金相差较大，分级
42、子基金单独分类。根据不同级别份额的风险收益特征，分为优先份额子基金和进取份额子基金两个三级类别。债券型分级子基金（优先份额）和债券型分级子基金（进取份额）不参与同类型基金评级和业绩排名，只做单一信息与资讯的列示。短期理财债券型基金是指定位于短期理财投资需求，期限在 1 年以内，滚动运作，采用摊余成本法定价的债券型基金。短期理财债券型基金不参与同类型基金评级，但参与业绩排名。特定策略债券型基金是指运用特定债券投资策略，且不适合与其他债券基金进行收益与风险评价比较的基金。特定策略债券型基金暂不进行三级分类，不参与同类型基金评级和排名，只做单一信息与资讯的列示。四、其他基金。其他基金是指按照证券投资
43、基金运作管理办法规定的由中国证监会规定的其他基金类别。目前暂不做二级分类和三级分类，为基金行业产品改革创新预留分类基础。五、货币市场基金。仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。按提取的销售服务费比例的不同，分为货币市场基金 A 类和货币市场基金 B 类。货币市场基金 A 类和货币市场基金 B 类不参与同类型基金评级，但参与业绩排名。第 13 页 共 29 页 六、QDII 基金。QDII 是 Qualified Domestic Institutional Investors（合格境内机构投资者）的英文首个字母缩写，是指根据合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法募集设立的基金。QDII
44、基金根据投资标的的风险收益特征属性分为 QDII 股票基金、QDII 混合基金、QDII 债券基金、QDII 商品基金、QDII 特定策略基金五个二级类别，其划分根据可参考国内基金分类划分基本原理。目前除了 QDII 股票基金外，其余QDII 基金暂不进行三级分类。QDII 股票基金按照投资的地区、国别和指数化特征等划分为 QDII 全球股票型基金、QDII 亚太股票型基金、QDII 新兴市场股票型基金、QDII 成熟市场股票型基金、QDII 大中华股票型基金、QDII 指数股票型基金和 QDII-ETF 联接基金七个三级分类。由于上述基金分类体系未考虑基金运作方式，在按照基金资产投资方向等进
45、行划分的基础上再按照开放式和封闭式两种运作方式进行划分，可以划分为开放式基金分类体系和封闭式基金分类体系。由于目前封闭式基金数量较少，三级分类中的某些类别缺少基金的则暂不显示，只在体系与计算机系统中预留编码。中国银河证券基金研究中心根据监管部门统一编列的基金主代码和普通代码两个口径进行基金基本信息和数据的建档和录入工作。在基金简称上，为了统一规范不引起混乱，对“级”和“类”进行了明确定义和重新划分。实施份额分级的基金，在基金简称中加注分级表示，例如分级母基金、分级子基金均在简称中加以区别，并且母基金和子基金的简称有所差异。没有实施份额分级的基金，因为费率等方面的原因将基金进行划分的，不影响基金
46、组合实质性风险收益特征的，并且有主代码的则加注分类标识。例如债券基金和货币市场基金按照提取的前后端或者销售服务费比例的差异，可以分为 A 类和 B 类。中国银河证券基金分类体系一览表（2013 版）一览表：中国银河证券基金分类体系一览表（2013 版）一览表：一级类别序号 一级类别名称 二级类别序号 二级类别名称 三级类别序号三级类别名称 1.1.1 标准股票型基金 1.1 股票型基金 1.1.2 普通股票型基金 1.2.1 标准指数股票型基金 1.2.2 增强指数股票型基金 1.2 指数股票型基金 1.2.3ETF 联接基金 1.3.1 股票型分级子基金(优先份额)1.3 股票型分级子基金
47、1.3.2 股票型分级子基金(进取份额)1 股票基金 1.9 特定策略股票型基金 1.9.1 特定策略股票型基金 第 14 页 共 29 页 2.1.1 偏股型基金(股票上限 95%)2.1 偏股型基金 2.1.2 偏股型基金(股票上限 80%)2.2.1 灵活配置型基金(股票上限 95%)2.2 灵活配置型基金 2.2.2 灵活配置型基金(股票上限 80%)2.3 股债平衡型基金 2.3.1 股债平衡型基金 2.4 偏债型基金 2.4.1 偏债型基金 2.5 保本型基金 2.5.1 保本型基金 2 混合基金 2.9 特定策略混合型基金 2.9.1 特定策略混合型基金 3.1.1 长期标准债券
48、型基金(A 类)3.1.2长期标准债券型基金(B/C 类)3.1.3 中短期标准债券型基金(A 类)3.1 标准债券型基金 3.1.4中短期标准债券型基金(B 类)3.2.1 普通债券型基金(一级 A 类)3.2.2普通债券型基金(一级 B/C 类)3.2.3 普通债券型基金(二级 A 类)3.2 普通债券型基金 3.2.4 普通债券型基金(二级 B/C 类)3.3.1 可转换债券型基金(A 类)3.3 可转换债券型基金 3.3.2可转换债券型基金(B/C 类)3.4.1 指数债券型基金(A 类)3.4 指数债券型基金 3.4.2指数债券型基金(B/C 类)3.5.1 债券型分级子基金(优先份
49、额)3.5 债券型分级子基金 3.5.2 债券型分级子基金(进取份额)3.6.1 短期理财债券型基金(A 类)3.6 短期理财债券型基金 3.6.2短期理财债券型基金(B 类)3 债券基金 3.9 特定策略债券型基金 3.9.1 特定策略债券型基金 4 其他基金 4.1 其他基金 4.1.1 其他基金 5.1 货币市场基金(A 类)5.1.1 货币市场基金(A 类)5 货币市场基金 5.2 货币市场基金(B 类)5.2.1 货币市场基金(B 类)6.1.1 QDII 全球股票型基金 6.1.2 QDII 亚太股票型基金 6.1.3 QDII 新兴市场股票型基金 6.1.4 QDII 成熟市场股
50、票型基金 6.1.5 QDII 大中华股票型基金 6.1.7QDII 指数股票型基金 6.1 QDII 股票基金 6.1.8QDII-ETF 联接基金 6.2 QDII 混合基金 6.2.1 QDII 混合基金 6.3 QDII 债券基金 6.3.1 QDII 债券基金 6.4 QDII 商品基金 6.4.1 QDII 商品基金 6 QDII 基金 6.9 QDII 特定策略基金 6.9.1 QDII 特定策略基金 7.1.1 封闭式标准股票型基金 7.1 封闭式股票型基金 7.1.2 封闭式普通股票型基金 7 封闭式股票基金 7.2 封闭式指数股票型基金 7.2.1 封闭式标准指数股票型基金