《长信利丰债券型证券投资基金2010年第二季度报告.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《长信利丰债券型证券投资基金2010年第二季度报告.doc（10页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 定期报告长信利丰债券型证券投资基金2010年第二季度报告2010年06月30日 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2010年07月20日 第 10 页 共 10 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
2、用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年4月1日起至2010年6月30日止。2 基金产品概况基金简称长信利丰债券交易代码519989基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年12月29日报告期末基金份额总额364,829,920.23投资目标通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下，为投资者提供稳定增长的投资收益。投资策略本基金为债券型基金，基金资产主要投资于固定收益类品种，其中投资于以企业为主体发行的
3、债券不低于基金债券资产的20%，并通过投资国债、金融债和资产支持证券等，增加企业债投资组合的投资收益。业绩比较基准中证全债指数90%+中证800指数10%风险收益特征本基金为债券型基金，其风险和收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金产品中风险收益程度中等偏低的投资品种。基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国农业银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2010年04月01日-2010年06月30日）1.本期已实现收益9,665,622.282.本期利润2,814,549.513.加权平均基金份额本期
4、利润0.00774.期末基金资产净值377,969,571.505.期末基金份额净值1.036注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个
5、月0.58%0.30%-0.69%0.18%1.27%0.12%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、图示日期为2008年12月29日至2010年6月30日。2、按基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定：投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于公司债、企业债、短期融资券等以企业为主体发行的债券资产投资比例不低于基金债券资产的20%；投资于股票等权益类品种的比例不高于基金资产的20%；投资于现金或到
6、期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期李小羽本基金的基金经理,长信中短债债券基金经理，固定收益部总监2008年12月29日12年李小羽先生，上海交通大学工学学士，华南理工大学管理硕士，加拿大特许投资经理（CIM），具有基金从业资格。曾任长城证券公司证券分析师，加拿大Investors Group Financial Services Co.，Ltd 投资经理和投资顾问。2002年10月加入本公司，先后任长信利息收益基金基金经理助理、交易管理部总监，现任固定收益部总
7、监，长信中短债基金的基金经理和本基金的基金经理。注：1、基金经理任职日期以本基金成立之日为准；2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在报告期内，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3
8、.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内，公司所管理的各投资组合之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司没有管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现可能异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说
9、明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析本报告期，欧洲债务危机是影响全球经济的最重大因素，虽然欧盟及其相关国家采取了积极救助措施使危机的发展有所减缓，但债务危机仍然处于蔓延之势，国际评级机构也不断增加主权评级下调国家，欧洲经济仍然处于危机的重压之下。另外，日本的债务危机开始初露端倪，有可能成为全球经济危机的另一新增不利因素。虽然美国房屋和就业数据改善缓慢，但美国复苏的形势相对较稳定。中国经济增长有所回落，增长的后续动力不足。固定资产投资增长高位回落，特别是新的房地产调控措施的出台使房地产投资回落的幅度较大，地方基础投资仍然具有很大牵引力，但地方融资风险的防范将制约其融资扩张；央行在本报告期
10、加大了回笼货币力度，货币投放增幅明显回落但仍然未回到正常增长水平，贷款已经得到有效控制，贷款数量相对均衡，货币政策阶段性从紧，货币政策由超常向正常方向发展；CPI继续上行并到达相对高位，部分农产品出现价格大幅度上涨，但未出现农产品的全面上涨，CPI保持在3%之内；大宗原材料价格回落，PPI见顶回落，国内总需求放缓是PPI回落的根本因素。由于对未来经济回落的预期逐步加强，大幅通涨可能性的减弱，债券市场出现了一波强有力的上涨，除信用债继续维持上升外，利率产品也出现了较大涨幅。本报告期，本基金根据宏观经济形势和债券市场趋势，继续保持了相对谨慎的久期，在资产配置方面继续较多的倾向于信用债，同时适度加大
11、了权益类资产的配置。欧洲债务危机的蔓延尚未结束，日本债务出现危机的机会在加大，美国经济复苏缓慢和反复，全球经济仍然笼罩在动荡和衰退之中。中国经济的外需增长仍然面临挑战，着力点仍然在内需的扩张。依靠大规模的货币信贷投放拉动投资刺激经济的策略面临的困难和负面影响日渐显著，货币政策和财政政策将回归到正常状态。同时调结构将成为经济发展的主线，保持经济适度增长和管理好通涨是宏观调控的另二个主要目标。房地产依然是经济增长的关键，短期内房地产政策会保持一定的持续性，指望房地产拉动经济的可能性相对较小。而结构调整短期内难以完成，新的经济增长动力尚难起替代作用，因此短期内经济将维持回落的态势。目前货币信贷的增长
12、虽有回落但仍处于流动性过剩阶段，预计将继续通过微调缓和的方式调整至合理水平。总需求的下降将有利于物价保持温和涨幅，但仍然需要谨慎对待全国灾害性天气对农产品价格的影响，以及过多货币对物价的影响。从债券市场看，经过债券在上半年的大幅上涨，债券收益率吸引力有所下降，同时如果经济出现超预期的回落，信用风险将会显著上升。本基金将继续跟踪下一阶段债券市场可能发生的趋势转换，增加回避利率风险和信用风险的意识，继续保持适当的久期，合理和优化资产配置，稳中求进地进行积极主动的操作。我们将采取谨慎的态度进行投资，继续秉承诚信、专业、负责的精神，密切跟踪市场，更好地把握投资机会，争取为基金份额持有人谋求最大利益。4
13、.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2010年第二季度末，本基金规模为3.78亿，比上季度规模减少了15.63%；本季度回报率为0.58%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资50,882,906.6413.34其中：股票50,882,906.6413.342固定收益投资312,050,838.5081.81其中：债券312,050,838.5081.81 资产支持证券3金融衍生品投资4买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产5银行存款和结算备付金合计11,057,845.842.906其他资产7,433,185.831
14、.957合计381,424,776.81100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业1,006,000.000.27B采掘业1,413,880.000.37C制造业20,466,888.455.41C0 食品、饮料 2,785,000.000.74C1 纺织、服装、皮毛1,303,546.350.34C2 木材、家具C3 造纸、印刷C4 石油、化学、塑胶、塑料1,415,168.000.37C5 电子7,490,400.001.98C6 金属、非金属C7 机械、设备、仪表6,522,674.101.73C8 医药、生物制
15、品950,100.000.25C99 其他制造业D电力、煤气及水的生产和供应业E建筑业F交通运输、仓储业1,444,520.000.38G信息技术业7,229,628.841.91H批发和零售贸易3,734,000.000.99I金融、保险业7,079,850.001.87J房地产业6,021,100.001.59K社会服务业L传播与文化产业M综合类2,487,039.350.66合计50,882,906.6413.465.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1600481双良节能397,4005
16、,484,120.001.452002008大族激光360,0003,992,400.001.063600410华胜天成324,2043,796,428.841.004002351漫步者106,0003,498,000.000.935601166兴业银行135,0003,109,050.000.826600895张江高科287,5192,487,039.350.667002142宁波银行210,0002,314,200.000.618000024招商地产150,0002,232,000.000.599600271航天信息150,0002,232,000.000.5910000759武汉中百20
17、0,0002,156,000.000.575.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券2央行票据127,696,000.0033.783金融债券其中：政策性金融债4企业债券162,116,978.1042.895企业短期融资券20,152,000.005.336可转债2,085,860.400.557其他8合计312,050,838.5082.565.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1090103809央行票据38700,00068,7
18、19,000.0018.182090102809央行票据28500,00049,160,000.0013.01312201108金发债190,00020,599,800.005.454098121509铁八局CP01200,00020,152,000.005.33512202809华发债180,00019,170,000.005.075.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资
19、的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。5.8.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金2应收证券清算款3应收股利4应收利息6,960,785.525应收申购款472,400.316其他应收款7待摊费用8其他9合计7,433,185.835.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（）1125709唐钢转债1,809,684.100.482110003新钢转债276,176.300.075.8.
20、5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额435,338,404.37报告期期间基金总申购份额275,341,612.28报告期期间基金总赎回份额345,850,096.42报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额364,829,920.237 备查文件目录7.1 备查文件目录（1）中国证监会批准设立基金的文件；（2）长信利丰债券型证券投资基金基金合同；（3）长信利丰债券型证券投资基金招募说明书；（4）长信利丰债券型证券投资基金托管协议；（5）报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；（6）长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。7.2 存放地点基金管理人的住所。7.3 查阅方式长信基金管理有限责任公司网站：。